会议信息 - 第五届董事会第四次会议9月6日发通知，9月11日召开[3] - 应出席董事8名，实际出席8名[3] 决策事项 - 8票同意向下修正“弘亚转债”转股价格至18元/股，9月12日生效[4] - 8票同意对全资子公司增资[5]

可转债发行 - 2021年7月12日公司发行600万张可转换公司债券，总额6亿元，期限5年[3] 转股价格调整 - 2022 - 2024年多次调整“弘亚转债”转股价格，2024年9月12日修正为18元/股[3][4][5][6][10] 权益分派 - 2021 - 2023年年度及2023年半年度有不同派现方案[3][4][5][6] 股价数据 - 2024年第一次临时股东大会前二十日均价15.10元/股，前一日均价14.44元/股[9]

北京│上海│深圳│杭州│广州│昆明│天津│成都│宁波│福州│西安│南京│南宁│济南│重庆│苏州│长沙│太原│武汉│贵阳│乌鲁木齐│郑州│石家庄│合肥│ 海南│青岛│南昌│大连│银川│拉孜│香港│巴黎│马德里│斯德哥尔摩│纽约 BEIJING│SHANGHAI│SHENZHEN│HANGZHOU│GUANGZHOU│KUNMING│TIANJIN│CHENGDU│NINGBO│FUZHOU│XI'AN│NANJING│NANNING│JINAN│CHONGQING│SUZHOU│ CHANGSHA│AIYUAN│WUHAN│GUIYANG│URUMQI│ZHENGZHOU│SHIJIAZHUANG│HEFEI│HAINAN│QINGDAO│NANCHANG│DALIAN│YINCHUAN│LHATSE│HONG KONG│PARIS│ MADRID│STOCKHOLM│NEW YORK 国浩律师（深圳）事务所 关于广州弘亚数控机械股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之 法律意见书 GLG/SZ/A2433/FY/2024-933 致：广州弘亚数控机械股份有限公司 国浩律师（深圳）事务所（以下简称"本所" ...

1．会议召开时间： | 证券代码：002833 | 证券简称：弘亚数控 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127041 | 转债简称：弘亚转债 | | 广州弘亚数控机械股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 现场会议：2024年9月11日15:00，会期半天； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票：2024年9月11日9:15—15:00期间 的任意时间； 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票：2024年9月11日的交易时间， 即9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00。 2．现场会议召开地点：广州市黄埔区瑞祥大街81号公司10楼会议室。 3．投票方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 本次股东大会通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东 提供网络形式的投票平台。 4．会议召集人和主持人：公司第五届董事会召集，董事长李茂洪先生主持。 5 ...

公司概况 - 公司名称：广州弘亚数控机械股份有限公司 [2] - 证券代码：002833 [1] - 转债代码：127041 [1] 投资者关系活动 - 公司将参加由广东证监局和广东上市公司协会联合举办的"2024 广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日" [2] - 活动采用网络远程方式举行，投资者可登录"全景路演"网站参与互动交流 [2] - 活动时间为2024年9月12日15:30-16:30 [2] - 公司董事长、总经理、董事会秘书、财务负责人将在线就公司2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者交流 [2] 公司信息披露 - 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2]

债券信息 - 债券代码127041，简称弘亚转债[3] 回售情况 - 回售价格100.193元/张（含息税）[3] - 申报期2024年8月28日至9月3日[3] - 有效申报数量10张，金额1,001.93元（含息税）[3] - 投资者回售款9月10日到账[3] 影响及后续 - 本次回售对公司财务无实质影响[5] - 未回售转债继续在深交所交易[6]

债券发行 - 公司于2021年7月12日发行600万张可转换公司债券，总额60,000万元[3] 转股情况 - “弘亚转债”2022年1月17日起可转股，截止2026年7月11日[3][4] - 2024年7 - 8月股价低于转股价格70%，回售条款生效[3] - “弘亚转债”2024年8月28日暂停转股，9月3日止，9月4日恢复[4][5]

回售信息 - 回售价格为100.193元/张（含息税）[3][7] - 回售申报期为2024年8月28日至2024年9月3日[3][8] - 发行人资金到账日为2024年9月6日[4][9] - 回售款划拨日为2024年9月9日[4][9] - 投资者回售款到账日为2024年9月10日[4][9] 利率与计息 - “弘亚转债”第四个计息期年度票面利率为1.50%[6] - 计息天数t为47天（2024年7月12日至2024年8月28日）[7] 回售实际所得 - 个人和基金回售实际可得100.154元/张，其他为100.193元/张[7] 回售条款生效 - 公司股票连续三十日收盘价低于转股价格70%，回售条款生效[3] 交易与转股 - “弘亚转债”回售期内继续交易，但暂停转股[10]

公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营收增长12.02%，其中境内外收入分别增长12.62%[2] - 在同行上市企业收入普遍承压的情况下，公司依然保持了市场份额稳步提升的发展趋势[2] - 经营性现金流净额增长10.41%[2] - 公司整体业绩情况相对稳定[2] 海外市场拓展 - 公司高品质产品和"KDT"较高的品牌知名度,增强了部分拟新增开拓区域经销商的信心,加快了品牌切换及拓展速度[3] - 2023年度及2024年上半年,公司组织了多场全球经销商大会,深入了解公司制造实力、技术突破、产品应用及品牌文化,增进各国经销商交流,增强品牌拓展信心[3] - 海外市场收入依然保持了稳定增长,主要体现在东欧、东南亚及欧美市场[3] 费用管理 - 2024年上半年期间费用率8.9%,同比增长1.3%,低于2019年至2024年平均水平[4] - 2024年Q2期间费用有明显增长,主要是新厂房投产后管理费用及人员薪酬增加,销售部门加大市场拓展力度,研发投入增加[4] - 2024年下半年公司将在经营可持续高效发展的情况下,把控费用率在合理区间[4] 市场竞争 - 国内家具行业受消费不景气影响,需求处在恢复阶段,可能影响设备采购节奏[4] - 公司产品价格带全面覆盖国内外低中高端市场,且有一定品牌知名度,可为不同规模企业提供选择[4] - 公司关键零部件自主化率接近50%,具备规模化生产能力,可批量生产经济型产品和高端产品[4] - 公司坚持创新以高品质为先,根据市场需求适时推出更适宜的产品,不采用大幅降价的方式获取订单[4]

报告公司投资评级 弘亚数控的投资评级为"买入(首次)"。[2] 报告的核心观点 1) 政策加码"商转保"和设备更新潮将直接带动家装市场需求,公司作为家具制造设备公司将间接受益。[5] 2) 公司持续开拓新增量,海外市场稳步发展,近年来境外收入持续增长。[6] 3) 公司广州和佛山两大生产基地陆续投产,产能将逐步释放,营收有望实现显著提升。[7] 4) 预计公司将显著受益于设备更新政策,同时家具行业景气度修复有望支撑需求,预测2024-2026年收入和利润均将保持较快增长。[8] 财务数据总结 1) 2024年H1实现营业收入14.92亿元,同比增长12.02%;归母净利润3.01亿元,同比下降2.00%。[4] 2) 预测2024-2026年收入分别为32.09、37.39、44.06亿元,EPS分别为1.69、1.97、2.33元。[8][9] 3) 预测2024-2026年毛利率分别为34.7%、32.9%、33.8%,净利率分别为22.4%、22.4%、22.5%。[10] 4) 预测2024-2026年ROE分别为22.0%、22.1%、22.5%。[9]