关于北京元隆雅图文化传播股份有限公司 前期会计差错更正的 专项鉴证报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 专项鉴证报告 前期会计差错更正专项说明 1-5 Grant Thornton 华尔 |三 关于北京元隆雅图文化传播股份有限公司 前期会计差错更正的 专项鉴证报告 致同专字(2025)第 110A018979号 北京 元隆雅图文化传播股份有限公司全体股东: 我们接受北京元隆雅图文化传播股份有限公司(以下简称"元隆雅图公 司"） 委托,根据中国注册会计师执业准则审计了元隆雅图公司 2023年度、 2024年度的财务报表,包括 2023年 12月 31日、2024年 12月 31日的合并及 公司资产负债表,2023年度、2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现 金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注,并分别于 2024年 4 月 18 日、2025 年 4 月 28 日出具了报告号 为致同审字(2024)第 110A012411 号、致同审字(2025)第 110A019362 号的无保留意见审计报告。 在对上述财务报表执行审计的基础上,我们对后附的北京元隆雅图文化 传播股份有限公司 2 ...

财务表现：收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.91亿元人民币，同比增长15.37%[20] - 营业收入同比增长15.37%至13.91亿元[53] - 营业收入13.91亿元同比增长15.37%[44][51] - 营业收入增长15.4%至13.91亿元[147] - 归属于上市公司股东的净亏损为460.72万元人民币，同比改善80.11%[20] - 扣除非经常性损益净亏损711.91万元人民币，同比改善72.19%[20] - 基本每股收益-0.02元/股，同比改善77.78%[20] - 归属于上市公司股东净利润-460.72万元[44] - 归属于母公司股东的净亏损收窄至460.72万元，较上期2315.91万元改善80.1%[148] - 净利润亏损收窄83.9%，从-2611.8万元改善至-420.5万元[150] - 营业收入同比增长71.9%至11.115亿元人民币（2025年半年度）[150] - 营业成本同比增长80.2%至9.983亿元人民币[150] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 销售管理费用研发费用合计1.50亿元同比下降18.08%[44] - 研发费用减少969.17万元至4714.30万元，降幅17.1%[147] - 销售费用减少2164.57万元至6042.36万元，降幅26.4%[147] - 销售费用同比下降26.0%至3398.3万元[150] - 研发费用同比下降7.0%至3354.9万元[150] - 计提存货跌价及坏账准备1575.10万元[44] - 资产减值损失达2640.63万元，占利润总额283.25%[57] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额9422.91万元人民币，同比大幅改善151.75%[20] - 经营活动现金流量净额9422.91万元同比改善151.75%[51] - 经营活动现金流量净额由负转正，从-1.821亿元改善至0.942亿元[152] - 投资活动现金流量净额-6836.88万元同比下降286.36%[51] - 母公司经营活动现金流量净额为-1824.9万元，较去年同期改善85.3%[154] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-118,616,533.43元改善至37,645,018.61元[155] - 投资活动现金流出同比增长113.2%至1.447亿元[153] - 筹资活动现金流出同比下降26.1%至4.237亿元[153] - 投资活动现金流入大幅增加至190,176,003.07元，较上年72,894,854.18元增长160.8%[155] - 收到其他与投资活动有关的现金显著增长至160,097,700.87元，较上年22,750,000.00元增长603.5%[155] - 购建固定资产支付的现金减少至3,336,480.25元，较上年17,761,387.61元下降81.2%[155] - 筹资活动现金流出减少至267,012,410.05元，较上年494,238,073.71元下降46.0%[155] - 期末现金及现金等价物余额同比下降31.8%至2.904亿元[153] - 期末现金及现金等价物余额为249,677,716.22元，较期初448,600,898.93元下降44.3%[155] 业务线表现 - 礼赠品和促销服务业务收入11.00亿元同比增长63.89%[43] - 新媒体营销服务收入2.63亿元同比下降49.20%[43] - 营销服务业务总收入13.63亿元同比增长14.61%[43] - 特许纪念品业务收入2446.94万元同比增长74.50%[43] - 营销业务收入同比增长14.61%至13.63亿元，占总收入98.01%[53] - 特许及其他业务收入同比大幅增长71.38%至2769.47万元[53] - 促销服务收入同比激增253.53%至4.52亿元[53] - 新媒体营销服务收入同比下降49.20%至2.63亿元[53] - 公司业务覆盖全案营销和IP文创两大板块，服务大型赛会特许产品[27][29] - 公司子公司谦玛网络荣获百余项行业大奖[35] - 公司拥有小红书平台整合营销代理商和蒲公英代理商双资质[39] - 公司是巨量引擎平台综合代理商及星图代理商[39] - 公司自主研发UOVAMETA平台升级为SaaS多链数字私域社群运营平台[41] - 谦玛网络总资产32464.11万元，净资产10821.13万元，营业收入23124.11万元，净利润545.21万元[76] 地区表现 - 华北地区收入同比增长133.32%至7.37亿元，占比52.96%[54] - 华东地区收入同比下降26.05%至4.24亿元[54] 资产与负债状况 - 总资产19.02亿元人民币，同比下降18.20%[20] - 归属于上市公司股东的净资产12.73亿元人民币，同比增长0.90%[20] - 货币资金较上年末下降10.74个百分点至2.97亿元[59] - 固定资产占比上升8.74个百分点至3.03亿元[59] - 货币资金期末余额为2.97亿元，较期初6.12亿元下降51.5%[138] - 应收账款期末余额为6.06亿元，较期初7.46亿元下降18.8%[138] - 存货期末余额为2.63亿元，较期初2.82亿元下降6.7%[138] - 短期借款期末余额为1.97亿元，较期初4.44亿元下降55.7%[139] - 应付账款期末余额为1.74亿元，较期初2.73亿元下降36.2%[139] - 交易性金融资产期末新增7000万元[138] - 固定资产期末余额为3.03亿元，较期初1.67亿元增长81.3%[139] - 归属于母公司所有者权益合计为12.73亿元，较期初12.62亿元增长0.9%[140] - 资产总计期末为19.02亿元，较期初23.25亿元下降18.2%[139] - 流动负债合计期末为5.61亿元，较期初9.84亿元下降43.0%[139] - 公司总资产从期初207.94亿元下降至期末180.15亿元，降幅13.4%[143][144] - 货币资金减少19.76亿元至25.40亿元，降幅43.8%[142] - 短期借款减少12.34亿元至13.73亿元，降幅47.3%[143][144] - 应收账款小幅减少850.51万元至5.50亿元[143] - 存货减少2238.97万元至2.04亿元，降幅9.9%[143] - 合同负债增长919.77万元至6028.96万元，增幅18.0%[144] 募集资金使用情况 - 募集资金总额为人民币60,000万元，实际募集资金净额为人民币59,147.92万元[67] - 截至2025年6月30日，募集资金累计使用31,466.03万元，使用比例为53.20%[67] - 尚未使用的募集资金金额为27,937.43万元，其中26,700万元用于暂时补充流动资金[67] - 尚未使用的募集资金中26700万元用于补充流动资金[72] - 创意设计生产能力建设项目承诺投资28,385.1万元，累计投入14,975.6万元，投资进度52.71%[70] - 数字营销系统建设项目承诺投资8,500万元，累计投入107.61万元，投资进度仅1.27%[70] - 一体化信息系统平台研发升级建设项目承诺投资3,477.5万元，累计投入885.56万元，投资进度25.47%[70] - 智能仓储中心建设项目承诺投资3,637.4万元，累计投入185.87万元，投资进度5.11%[70] - 补充流动资金及偿还银行借款承诺投资15,147.92万元，已全额投入15,165.95万元[70] - 所有承诺投资项目均未达到预定可使用状态，且均未实现效益[70] - 期内无变更用途的募集资金，变更金额比例为0.00%[67] - 募集资金置换预先投入金额为1880.89万元，其中募投项目投入1656.16万元，发行费用224.72万元[71] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金26700万元[71] 公司治理与股权激励 - 公司2025年半年度报告不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司未进行半年度现金分红、送红股或公积金转增股本[83] - 股票期权激励计划第二个行权期可申请行权数量为673800份[84] - 预留授予部分第一个行权期可申请行权数量为333200份[84] - 第二期员工持股计划覆盖21名核心员工，持有884,600股，占公司总股本0.34%[85] - 首期员工持股计划22名参与者中2人离职、1人因违规被取消资格，19人参与考核[87] - 首期持股计划13人绩效考核优秀（归属比例100%），1人合格（80%），2人不合格（0%）[87] - 3名员工因所在事业部业绩未达标（完成率<70%）导致持股归属比例为0[87] - 2023年两个事业部业绩完成率低于70%，导致相关员工持股归属比例为0[87] - 员工持股计划资金来源于年度奖励基金及员工自有资金[85] - 员工持股计划持有884,600股，占比0.34%[127] - 董事边雨辰持股从146,809股降至58,560股（降幅60.1%），持股比例0.02%[85] - 监事会主席李娅及副总王莎莎期末持股数均为0[85] - 董事陈涛持股从225,860股降至69,971股（降幅69.0%），持股比例0.03%[85] - 高管孙震持有限售股份22,769,715股，占其总持股的75%[127] - 股东元隆雅图投资有限公司持股85,027,553股，占比32.45%，其中7,640,000股处于质押状态[127] - 股东孙震持股30,359,620股，占比11.59%[127] - 股东李素芹持股7,606,065股，占比2.90%[127] - 股东饶秀丽持有限售股份1,293,705股，占其总持股的75%[127] - 有限售条件股份数量从27,771,320股减少至26,058,889股，比例从10.60%降至9.95%[121] - 无限售条件股份数量从234,180,761股增加至235,932,838股，比例从89.40%升至90.05%[121] - 股份总数增加39,646股至261,991,727股，变动原因为股票期权行权[122] - 股票期权行权共计增发39,646份股份[122] 风险因素 - 公司已详细描述未来将面临的主要风险及应对措施[4] - 公司面临核心客户集中度风险，部分客户收入占比较高[79] - 新媒体营销行业竞争加剧，从业者众多且变化较快[78] - 全球政治经济格局存在不确定性，可能影响客户营销支出[77] - 公司存在未决诉讼涉案总金额约1,271.23万元（原告未判决324.92万+被告未判决946.83万）[99] 担保与委托理财 - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为6000万元[112] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为6000万元[112] - 公司实际担保总额占净资产比例为4.71%[114] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为25000万元[112] - 公司报告期末已审批对子公司担保额度合计为25000万元[112] - 公司委托理财发生额合计为10000万元[116] - 公司委托理财未到期余额为7000万元[116] - 公司委托券商理财产品金额为2000万元[116] - 公司委托银行理财产品金额为8000万元[116] 会计政策与差错 - 会计差错更正涉及虚构销售业务，追溯调整2023-2025年一季度数据[20] - 重要会计政策标准：单项坏账计提门槛为应收账款余额5%，核销门槛为100万元，重要子公司标准为营收或资产超1亿元[185] - 重要联营企业标准为营收超1亿元且净利润超1,000万元[185] - 重要股权投资活动标准为金额超5,000万元[185] - 购买子公司少数股东股权时长期股权投资成本与新增持股比例享有净资产份额差额调整资本公积或留存收益[193] - 处置部分股权投资丧失子公司控制权时剩余股权按公允价值重新计量[194] - 丧失控制权时处置对价与剩余股权公允价值之和减去原持股比例享有净资产及商誉份额差额计入投资收益[195] - 丧失控制权时与原有子公司股权投资相关的其他综合收益按资产处置基础处理[195] - 丧失控制权时权益法核算下的其他所有者权益变动转入当期损益[195] - 合营安排分为共同经营和合营企业两类[196] - 共同经营指公司享有相关资产且承担相关负债的合营安排[197] - 合营企业指公司仅对净资产享有权利的合营安排[198] - 合营企业投资按权益法进行会计核算[199] - 现金等价物定义为期限短流动性强易于转换已知金额现金且价值变动风险小的投资[200] 非经常性损益 - 非经常性损益净额251.18万元人民币，主要来自政府补助343.09万元[24] 公司基本信息与承诺 - 公司股票代码为002878，在深圳证券交易所上市[15] - 公司法定代表人孙震[15] - 公司董事会秘书王莎莎，证券事务代表于欣蕊，联系电话010-83528822[16] - 公司注册地址、办公地址、网址及电子邮箱在报告期内无变化[17] - 公司信息披露及半年度报告备置地点在报告期内无变化[18] - 公司其他有关资料在报告期内无变更情况[19] - 公司保证半年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载或误导性陈述[4] - 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺[4] - 公司报告期不存在重大关联交易及关联债权债务往来[104][105][106][107] 知识产权与生产能力 - 公司拥有有效知识产权2000余项[35] - 公司设计成果荣获国际国内知名奖项50余项[35] - 公司获北京冬奥组委主办创意设计奖项21项[35] - 公司拥有一千多家常用签约供应商[37] - 公司产品年交付能力超过两亿件[37] - 公司深度服务百余家世界500强企业[42] 所有者权益变动详情 - 归属于母公司所有者权益期初余额为1,318,982,529.93元[157] - 本期综合收益总额为-47,814,763.56元[158] - 所有者投入资本增加2,039,646.00元[158] - 股份支付计入所有者权益的金额为118,581.12元[158] - 归属于母公司所有者权益合计为1,522,195.13元[160] - 股本为260,982,200元[160] - 资本公积为834,037,420元[160] - 其他综合收益为2,098,296.28元[160] - 专项储备为94,928,765元[160] - 盈余公积为360,582,494元[160] - 未分配利润为1,552,635,137元[160] - 综合收益总额为23,156,574元[161] - 股份支付计入所有者权益的金额为24,273,369.72元[161] - 提取盈余公积为13,049,911.35元[161] - 公司股本为261,991,727.00元[166] - 资本公积为845,945,677.72元[166] - 其他综合收益为13,522,354.21元[166] - 库存股为1,725,500.00元[166] - 专项储备为93,400,043.98元[166] - 盈余公积为147,450,983.89元[166] - 未分配利润为1,333,540,578.38元[166] - 所有者权益总额变动中综合收益总额减少4,205,113.12元[165] - 所有者投入普通股增加2,076,513.95元[165] - 股份支付计入所有者权益的金额为118,581.12元[165] - 公司股本从年初260,988,227.00元增加至期末260,998,227.00元，增加10,000.00元[168][169][170] - 资本公积从年初834,971,452.35元增加至期末838,163,328.15元，增加3,191,875.80元[168][170] - 未分配利润从年初367,823,766.34元减少至期末328,656,299.30元，减少39,167,467.04元[168][170] - 所有者权益合计从年初1,559,282,989.67元减少至期末1,495,973,652.91元，减少63,309,336.76元[168][170] - 综合收益总额为-26,117,555.69元[169] -

板块整体表现 - 广告营销板块当日上涨1.39%，领涨个股为元隆雅图 [1] - 上证指数报收3766.21点，涨幅1.04%，深证成指报收11926.74点，涨幅0.89% [1] - 板块内个股涨跌分化明显，元隆雅图领涨但具体涨幅未披露，易点天下跌幅最大达1.80% [1] 个股交易数据 - 蓝色光标成交额最高达13.34亿元，成交量185.44万手，股价微跌0.55% [1] - 易点天下成交量38.27万手，成交额12.49亿元（单位应为亿元，原文"12.49 Z"疑似笔误） [1] - ST联合股价最低报5.88元，跌幅1.18%，成交额7500.31万元 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.19亿元，游资资金净流出2.1亿元，散户资金净流入3.3亿元 [1] - 分众传媒获主力资金净流入2.64亿元，净占比达19.43%，但游资和散户均呈净流出 [2] - 省广集团主力净流入1.20亿元（单位应为亿元，原文"1.20 Z"疑似笔误），净占比6.03% [2] - 天龙集团主力净流入8392.98万元，净占比8.94%，散户资金净流出7401.34万元 [2] - 元隆雅图主力净流入3783.83万元，游资同步净流入2654.07万元，散户净流出6437.90万元 [2]

盲盒经济板块表现 - A股盲盒经济板块短线走高 [1] - 金运激光股价上涨超过3% [1] - 元隆雅图、实丰文化、德艺文创等个股跟涨 [1]

公司监管动态 - 公司收到行政监管措施决定书 [1]

公司动态 - 元隆雅图旗下零售品牌"元隆元创"全国首店于8月16日在北京开业 [1] - 该事件标志着公司"零售元年"正式开启 [1]

板块整体表现 - 广告营销板块当日上涨1.11% 领先主要股指表现 上证指数上涨0.83% 深证成指上涨1.6% [1] - 三人行以5.19%涨幅领涨板块 收盘价34.03元 成交9.91万手 成交额3.33亿元 [1] - 旗大科技涨幅3.54% 成交46.44万手 智度股份上涨2.5% 成交44.92万手 [1] 个股交易情况 - 蓝色光标成交最活跃 达148.61万手 成交额10.25亿元 股价上涨2.06%至6.94元 [1] - 天龙集团成交85.89万手 成交额7.83亿元 涨幅1.99% [1] - 元隆雅图成交15.1万手 成交额2.8亿元 因塞集团成交6.01万手 成交额2.52亿元 [1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出1.58亿元 游资资金净流出7736.52万元 [3] - 散户资金呈现净流入态势 净流入金额达2.35亿元 [3]

板块整体表现 - 广告营销板块较上一交易日下跌1.76% [1] - 上证指数下跌0.46%至3666.44点，深证成指下跌0.87%至11451.43点 [1] - 板块主力资金净流出8.42亿元，游资资金净流入5397.87万元，散户资金净流入7.88亿元 [2] 领涨个股表现 - 浙文互联（600986）涨幅4.52%，收盘价9.72元，成交量167.90万手，成交额16.20亿元 [1] - 主力净流入1.69亿元，净占比10.46%，游资净流出6124.22万元，散户净流出1.08亿元 [3] 领跌个股表现 - 天娱数科（002354）跌幅5.26%，领跌板块，收盘价7.38元，成交量291.67万手，成交额21.96亿元 [2] - 福石控股（300071）跌幅4.38%，收盘价5.24元，成交量63.14万手，成交额3.36亿元 [2] - 天龙集团（300063）跌幅3.21%，收盘价9.04元，成交量127.08万手，成交额11.50亿元 [2] 资金流向特征 - 分众传媒（002027）主力净流入1166.98万元（净占比1.20%），游资净流出1824.40万元，散户净流入657.42万元 [3] - 因赛集团（300781）主力净流入897.70万元（净占比2.52%），游资净流入1500.20万元，散户净流出2397.89万元 [3] - ST联合（600358）主力净流出784.52万元（净占比-12.45%），游资净流入106.41万元，散户净流入678.11万元 [3]

板块整体表现 - 广告营销板块整体下跌0.24%，跑输上证指数（上涨0.5%）和深证成指（上涨0.53%）[1] - 板块内个股分化明显，天娱数科领涨（+3.79%），元隆雅图领跌（-2.23%）[1][2] 个股涨跌情况 - 上涨个股中天娱数科涨幅最高（3.79%），成交额达27.81亿元，成交量352.79万手[1] - 下跌个股中元隆雅图跌幅最大（-2.23%），成交额3.07亿元，成交量16.57万手[2] - 福石控股跌幅次之（-2.14%），成交额3.6亿元，成交量64.85万手[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.14亿元，游资资金净流出2047.67万元，散户资金净流入3.35亿元[2] - 天娱数科获主力资金净流入8964.59万元（净占比3.22%），但遭游资和散户资金净流出[3] - 新华都获主力资金净流入1688.32万元（净占比6.85%），游资净流入790.36万元[3] - 蓝色光标遭主力资金净流出435.59万元，但获散户资金净流入1784.38万元[3]

股价及交易表现 - 2025年8月11日收盘价18.84元，单日下跌0.42% [1] - 换手率6.24%，成交量14.62万手，成交金额2.74亿元 [1] - 主力资金净流出2930.96万元，占成交额10.68%，其中超大单净流出815.35万元（占比2.97%）、大单净流出2115.61万元（占比7.71%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1479.90万元，占成交额5.39% [1] - 小单资金净流入4410.86万元，占成交额16.08% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入6.85亿元，同比增长15.40% [1] - 归属净利润2476.76万元，同比减少13.74% [1] - 扣非净利润2264.87万元，同比减少13.17% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.318，速动比率1.966，资产负债率37.29% [1] 公司基本信息 - 北京元隆雅图文化传播股份有限公司成立于1998年，注册资本26098.8227万人民币，实缴资本13040.641万人民币 [1] - 法定代表人孙震，主营业务为文化艺术业 [1] 企业运营与资产 - 对外投资企业15家，参与招投标项目685次 [2] - 拥有商标信息938条，专利信息460条，行政许可13个 [2]