融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金11.6亿元 [1] 资金用途 - 募集资金将用于创新药研发及产业化项目 [1]

发行方案核心要素 - 发行对象为不超过35名特定投资者 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [1] - 发行数量不超过发行前总股本的30%即6051.85万股 [1] 募集资金用途 - 募集资金总额为11.6亿元 [1] - 资金将全部用于创新药研发及产业化项目 [1]

融资计划 - 公司计划向不超过35名特定对象发行股票，发行数量不超过发行前总股本的30%，即约6051.85万股 [1] - 发行价格将不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80% [1] - 本次发行相关事项已通过公司第四届董事会第十五次会议审议 [1] 募集资金用途 - 募集资金总额扣除发行费用后，拟全部投向创新药相关项目，总投资额约23.91亿元 [1] - 创新药研发及产业化项目总投资约11.96亿元，拟投入募集资金11.6亿元 [1] - 创新药研发项目总投资约6.77亿元，拟投入募集资金6.7亿元 [1] - 创新药产业化项目总投资约5.18亿元，拟投入募集资金4.9亿元 [1] 公司业务与市值 - 公司营业收入100%来源于医药制造业 [2] - 截至发稿时，公司市值约为80亿元 [3]

发行方案概述 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80% [1] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过6051.85万股 [1] 募集资金用途 - 拟募集资金总额为11.6亿元 [1] - 募集资金将用于"创新药研发及产业化项目" [1]

股票发行 - 向特定对象发行股票已获公司第四届董事会第十五次会议审议通过，尚需公司股东会、深交所、中国证监会审核通过[7] - 发行对象不超过35名，均以现金认购[7] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[8] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过60,518,455股[8] - 特定对象所认购股票限售期为6个月[9] - 拟募集资金116,000.00万元用于“创新药研发及产业化项目”[9] 研发项目 - 研发的创新药有ALK - N001、ALK - N002[23] - 研发的改良型新药有ALKA016 - 1、NHKC - 1、ALK - M001/BM2216[23] - 亲合力开发的新型蒽环类抗肿瘤药物为莱古比星[23] - 创新药研发项目投资67,728.50万元，拟使用募集资金67,000.00万元[11] - 创新药产业化项目投资51,833.17万元，拟使用募集资金49,000.00万元[11] 市场数据 - 2023年全球癌症新发病例数目为2,078万例，预计2030年增至2,446万例[27] - 2023年中国癌症新发病例数目为493万例，预计2030年增至565万例[27] - 预计到2050年，全球癌症新发和死亡人数预计分别较2024年增加60.7%和74.5%[27] - 全球肿瘤药物市场由2018年的1,290亿美元增至2023年的2,232亿美元，年均复合年增长率达11.6%，预计2030年增至4,745亿美元[27] - 中国肿瘤药物市场由2018年的199亿美元增长至2023年309亿美元，年均复合年增长率达9.2%，预计2030年增至745亿美元[27] 产品进展 - 注射用ALK - N001于2025年4月取得《药物临床试验批准通知书》，目前处于I期临床试验阶段[31] - 2025年8月签署协议取得ALK - N002药物分子在特定许可区域的研发、生产、商业化独家权益，ALK - N002处于临床申报准备阶段[32][33] 财务数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为57.38%、44.58%、40.57%和39.11%，呈逐年下降趋势[116] - 报告期各期末存货期末余额分别为29756.24万元、42781.49万元、52126.11万元和47597.82万元，整体呈上升趋势[117] - 2025年1 - 9月未经审计归母净利润7,768.99万元，扣非后归母净利润5,576.52万元[141] - 2025年度归属于母公司股东的净利润为10358.65万元，扣除非经常性损益后为7435.36万元[146] 合作情况 - 2024年2月公司与亲合力合作，支付800万元首付款，最高不超2.91亿元临床前开发及里程碑付款，销售提成6%-12%[113] - 获得IMD - 1005药物分子药品在中国范围研发、生产、商业化独家权益，支付1.5亿元首付款，最高6.2亿元里程碑付款，12.8%销售分成[115] 未来规划 - 制定《未来三年（2026年 - 2028年）股东回报规划》[12] - 每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%，连续三年累计不少于年均可分配利润的30%[123] - 完善《公司章程》中利润分配相关条款[160] - 围绕医药行业加大研发投入，增强研发实力[159] 风险提示 - 创新药研发项目存在失败风险，募投项目可能延期或无法实施，影响公司短期盈利能力[107][108] - 募集资金投资项目建成后固定资产大幅增加，若收益未覆盖费用，公司因折旧增加利润可能下滑[109] - 募投项目短期内难产生效益，公司可能存在发行后短期内净资产收益率下降风险[85] - 本次发行后公司股本和净资产增加，若业绩未相应增长，每股收益、加权平均净资产收益率等财务指标有下降风险[106]

药物研发 - 注射用ALK - N001于2025年4月取得《药物临床试验批准通知书》，正处I期临床试验阶段[10] - 2025年8月取得ALK - N002药物分子特定许可区域研发、生产、商业化独家权益，ALK - N002正处临床申报准备阶段[11] 股票发行 - 本次发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元[16] - 向特定对象发行对象不超过35名[18] - 发行定价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 发行数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过60,518,455股（含）[31] - 拟向特定对象发行A股股票募集资金116,000.00万元，扣除费用后用于创新药项目[35] 过往情况 - 前次非公开发行594.68万股，发行价46.26元/股，募集资金27,509.98万元[32] - 前次募集资金于2020年11月4日到位，本次发行董事会审议时间为2025年11月24日，距前次到位超18个月[32] 其他要点 - 截至2025年9月30日，公司已持有和拟持有的财务性投资金额低于公司合并报表归属于母公司净资产的30%[30] - 本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定[33][34][35] - 公司不属于需惩处的失信企业范围[36] - 向特定对象发行股票方案已通过公司第四届董事会第十五次会议审议[37][39] - 发行尚需获公司股东会批准、深交所审核通过并经中国证监会同意注册[37] - 股东会就本次发行相关事项决议须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，中小投资者表决单独计票[39] - 公司对本次发行摊薄即期回报进行分析并制定填补措施，相关主体作出承诺[40] - 向特定对象发行股票具备必要性与可行性，方案公平合理，符合法规及公司和股东利益[42]

融资决策 - 2025年11月24日公司召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[2] - 2025年11月26日刊载发行股票预案及相关文件[2] 融资进展 - 发行需获股东会、深交所、证监会通过[2] - 发行能否成功实施存在不确定性[2]

募集资金情况 - 公司非公开发行594.68万股A股，发行价46.26元，募资27,509.98万元，净额26,737.04万元[4] - 截至2025年9月30日，募资在银行账户余额8,061.35万元[6] - 2021 - 2025年多次使用闲置募资补充流动资金，金额分别为8000万、12000万、12000万、10000万、5000万[17][18][19] 项目投资情况 - 杭州药物研发平台项目承诺投资26,737.04万元，实际投资20,611.77万元，差额6,125.27万元[13][24] - 2021 - 2025年1 - 9月使用募资分别为327.90万、2708.81万、3857.06万、9784.98万、3933.01万元[24] - 项目预计2025年12月达到预定可使用状态[24] 其他情况 - 公司不存在前次募资投资项目变更、转让或置换情况[9][12] - 前次募资未使用金额6,125.27万元，占总额22.91%，用于募投项目建设[20] - 项目产出科研成果，无直接经济效益，不单独产生效益[15][26]

募集资金情况 - 2020年非公开发行594.68万股A股，发行价46.26元/股，募资27,509.98万元，净额26,737.04万元[13] - 截至2025年9月30日，募集资金银行账户余额8,061.35万元[14] - 截至2025年9月30日，未使用金额6125.27万元，占总额22.91%[29] 资金使用情况 - 2021 - 2025年1 - 9月分别使用募集资金20611.77万元、708.857万元、784万元、未明确、933万元[32] - 多次使用闲置资金补流并归还，2025年5月16日同意用不超5000万元，截至9月30日未使用[25][26][28] 项目投资情况 - 杭州药物研发平台承诺投资26,737.04万元，实际投资20,611.77万元，差额6,125.27万元[18][32] - 该项目不单独产生效益[34] 其他情况 - 不存在前次募集资金投资项目变更、转让或置换等情况[16][19] - 前次募集资金无用于认购股份的资产[24] - 不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况[23]

利润分配规划 - 2026 - 2028 年每年现金分配利润不少于当年可供分配利润 10%，三年累计不少于年均 30%[6] - 成熟期无重大支出，现金分红比例最低 80%[8] - 成熟期有重大支出，现金分红比例最低 40%[8] - 成长期有重大支出，现金分红比例最低 20%[8] 审议与实施 - 董事会审议预案须全体董事过半数且二分之一以上独立董事同意[12] - 股东会审议方案须出席股东所持表决权过半数同意[12] - 调整规划须经出席会议股东所持表决权三分之二以上同意[17] 特殊情况与限制 - 最近一年审计报告非无保留意见可不分配利润[13] - 年度股东会审议的下一年中期分红上限不超相应期间净利润[14] 派发时间 - 股东会决议或董事会制定方案后，两个月内完成派发[15]