业绩数据 - 2024年归属于母公司股东净利润为1.400181亿元，扣非净利润为1.2896亿元[42] - 截至2025年3月末，货币资金余额1.72亿元，流动负债余额4.29亿元[16] - 截至2025年3月31日，货币资金为17165.23万元[20] 股票发行 - 拟向不超35名特定对象发行股票募资不超58,595.00万元[4][22][24][42] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，按2025年3月31日2亿股算不超6000万股[4][32] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%[26] 人员与生产规划 - 2020年底前，1.1级工业炸药等工房现场操作人员有压减要求[5] - 2022年底前，工业雷管生产线装配工房现场操作人员压减至6人（含）以下[5] - 2025年底前，所有工业炸药、雷管生产线新建（改建、扩建）定员有要求[7] - 2027年底，所有产品生产线和现场混装炸药地面站实现无0类专用生产设备等[8] 业务发展 - 2023年全资子公司壶化爆破取得矿山工程施工总承包壹级资质[10] - 产品远销20多个国家或地区[11] - 拟新建年产2000吨起爆具自动化、智能化生产线项目，投产后产品主要用于出口[4][15] 其他事项 - 自2020年首发上市后，累计投入超6亿元并购民爆资产，累计现金分红（含现金回购）超2.62亿元[16] - 制定《募集资金管理办法》，确保募集资金合法合规使用[47] - 制定未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划，执行现金分红政策[52]

募集资金情况 - 2020年9月首次公开发行不超5000万股A股，发行价8.22元，募集资金4.11亿元，净额3.4059903522亿元[7] - 初始存放金额与净额差异2740.10万元，用于支付外部费用[10] - 截至2025年3月31日，累计使用募集资金3.374188亿元[13] - 变更用途的募集资金总额2.242350亿元，比例为65.84%[13] - 2020 - 2025年1 - 3月各年度使用募集资金分别为5342.67万元、5820.25万元、473.48万元、5809.07万元、4026.02万元、12270.39万元[13] 项目投资情况 - 爆破工程一体化服务项目承诺投资1.394783亿元，未投资，已终止[13] - 工程技术研究中心建设项目承诺投资4984.00万元，实际投资4984.00万元，已终止[13] - 膨化硝铵炸药生产线扩能技改项目承诺投资3152.72万元，实际投资2487.40万元，已结项[13] - 胶状乳化炸药生产线技术改造项目承诺投资695.35万元，实际投资601.86万元，已结项[14] - 补充营运资金项目承诺投资8000.00万元，实际投资8000.00万元，已结项[14] - 粉状乳化炸药生产线智能化、信息化改造计划投资1280.00万元，实际投资547.15万元[16] 项目比例情况 - 工程技术研究中心建设项目募前承诺投资占前次总额比例为14.63%[19] - 粉状乳化炸药生产线等改造项目募前承诺投资已投入547.15万元，未投入部分占比8.02%[20] - 爆破工程一体化服务项目募前承诺投资占前次总额比例为40.95%[22] - 电子雷管自动化生产线建设项目募集后承诺投资占前次总额比例为15.31%[24] 项目决策情况 - 2021年9月22日终止粉状乳化炸药生产线等改造和工程技术研究中心建设项目[19] - 2021年9月22日通过爆破工程一体化服务项目延期议案[21] - 2022年12月23日通过终止爆破工程一体化服务项目议案[23] - 2024年10月29日通过电子雷管自动化生产线建设项目延期议案[24] - 电子雷管自动化生产线建设项目预定可使用时间由2024年10月调至2025年6月[24] 资金用途变更 - 2025年1 - 3月拟变更部分用途，11809.25万元用于收购河北天宁化工股权，预留1937.41万元工程设备尾款[25][26] 未投入比例情况 - 电子雷管自动化生产线建设项目未投入部分占前次总额比例为5.18%[26] - 电子雷管脚线等生产线项目未投入部分占比为27.54%[26] 其他资金情况 - 截至2025年3月31日，闲置募集资金累计利息及收益为17002184.61元[28] - 截至2025年3月31日，尚未使用的募集资金余额为1937.41万元，占比5.69%[29] 项目效益情况 - 膨化硝铵炸药生产线扩能技改项目新增产能4300吨/年，预计新增年销售收入2451万元，达产年净利润478.59万元[32] - 2022 - 2024年实际效益分别为-283.54万元、-325.40万元、-267.00万元[32] - 截至2025年3月31日，累计实现收益为-283.54万元，低于承诺效益20%[34] 其他说明情况 - 前次发行不存在以资产认购股份的情况[35] - 前次募集资金实际使用与信息披露文件无重大差异[36] - 公司无其他需说明的事项[30][37]

募集资金情况 - 公司首次公开发行不超过5000万股A股，每股面值1元，发行价8.22元，募集资金4.11亿元，扣除费用后净额3.4059903522亿元，于2020年9月14日存入专项账户[1] - 公司累计发生股票发行费用7040.096478万元（不含税）[1] 资金存放与使用 - 招商银行太原分行等初始存放余额分别为1.394783亿元、1.57240965亿元、7128.0735万元，均已销户，交通银行长治分行等2025年3月31日余额分别为1821.487044万元、0.62元[2] - 初始存放金额与前次发行募集资金净额差异2740.10万元，用于支付外部费用[4] - 已累计使用募集资金总额3.374188亿元，变更用途的募集资金总额2.24235亿元，比例65.84%[6] - 2020 - 2025年1 - 3月各年度使用募集资金总额分别为5342.67万元、5820.25万元、473.48万元、5809.07万元、4026.02万元、12270.39万元[6] 项目情况 - 爆破工程一体化服务等5个项目已终止，膨化硝铵炸药等3个项目已结项，电子雷管自动化生产线等3个项目未完成[6][7] - 粉状乳化炸药生产线智能化、信息化改造计划投资1280.00万元，实际投资547.15万元[9] - 工程技术研究中心建设项目募前承诺投资4984.00万元，占前次募集资金总额比例为14.63%[12] - 粉状乳化炸药生产线智能化、信息化扩能改造等项目募前承诺投资3280.00万元，已投入547.15万元，未投入部分占比8.02%[13] - 爆破工程一体化服务项目募前承诺投资13947.83万元，占前次募集资金总额比例为40.95%[15][16] - 电子雷管自动化生产线建设项目募集后承诺投资5213.91万元，占前次募集资金总额比例为15.31%[17] 资金变更与收购 - 2025年拟变更“电子雷管自动化生产线建设项目”等部分募集资金，除预留1937.41万元尾款外，11809.25万元用于收购河北天宁化工[18] 项目收益 - 膨化硝铵炸药生产线扩能技改项目设计产能新增4300吨/年，预计新增年销售收入2451万元，达产年净利润478.59万元[25] - 2022 - 2024年实际效益分别为-283.54万元、-325.40万元、-267.00万元[25] - 截至2025年3月31日，该项目累计实现收益为-283.54万元，低于承诺效益20%[27] 其他 - 截至2025年3月31日，闲置募集资金累计利息收入及现金管理收益为17002184.61元[21] - 截至2025年3月31日，未使用募集资金余额为1937.41万元，占前次募集资金总额比例为5.69%[22] - 公司前次发行不存在以资产认购股份的情况[28] - 公司前次募集资金实际使用情况与信息披露文件无重大差异[29]

新策略 - 公司拟申请向特定对象发行股票[1] 合规情况 - 截至2025年7月29日，公司最近五年无被证券监管部门和深交所采取监管措施或处罚情形[1,3]

未来展望 - 未来三年为2025 - 2027年[1] 利润分配 - 每年现金分配利润不少于当年可供分配利润20%[7] - 不同发展阶段现金分红最低比例有要求[9] - 经营现金流净额低可调整政策，议案需2/3以上股东通过[12][13] - 每年一次利润分配，可中期现金分红，优先现金分红[6][7] - 规划经股东会审议通过生效[14]

新策略 - 2025年7月25日召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[2] - 无向投资者作保底保收益承诺情形[2] - 无向投资者提供财务资助或补偿情形[2]

募集资金 - 公司拟定向增发，募集资金总额不超58,595.00万元[4] - 民爆生产线及仓储系统改造拟用募集资金19,120.00万元[5] - 矿山工程机械设备购置拟用募集资金16,000.00万元[5] - 新建起爆具生产线拟用募集资金5,975.00万元[5] - 补充流动资金拟用募集资金17,500.00万元[5] 项目投资与收益 - 民爆生产线及仓储系统改造项目总投资20,580.06万元，建设期24个月[5] - 矿山工程机械设备购置项目总投资40,713.74万元，建设期3年[25][27] - 新建起爆具生产线项目总投资6,928.77万元，建设期18个月[39][41] - 矿山项目完全达产后预计年均营收60,660.00万元，净利润5,438.98万元[28] - 起爆具项目达产后预计年新增营收10,122.02万元、净利润3,841.94万元[42][45] 发展目标 - 2027年底民爆产品无人化生产线广泛推广，高危险性工房无固定岗位操作人员[6] - 2027年底智能制造能力成熟度3级及以上企业超50%，关键工序数控化率达90%[7] - 2020年底前1.1级工业炸药生产工房操作人员压减至6人以下、制品工房至9人以下[16] - 2022年底前工业雷管生产线装配工房操作人员压减至6人以下[16] 业务转变与市场 - 2023年9月政策要求矿山严禁爆破作业外包，公司爆破服务向总承包与爆破作业并重转变[30] - 壶化爆破有工程爆破及矿山工程施工总承包壹级资质，是山西仅有的三家之一[35] - 2024年以来矿山总承包业务快速增加，承接多个项目[38] 产能与订单 - 公司目前起爆具年产能2,300吨，在手订单超全年核准产能[44] - 2025年初至今新签起爆具销售合同超2,700吨，超全年核准产能[49] 财务状况与并购 - 截至2025年3月末货币资金余额1.72亿元，流动负债余额4.29亿元[52] - 2020年首发上市后并购民爆资产累计投入超6亿元，累计现金分红超2.62亿元[52] - 本次发行完成后资产总额和净资产增加，资产负债率降低[55]

业绩总结 - 2024年归属于母公司股东的净利润为14,001.81万元，扣非净利润为12,896.00万元[5] 融资信息 - 2025年7月25日公司审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[2] - 募资总额上限58,595.00万元，发行股数不超发行前总股本30%（按2025年3月31日算不超60,000,000股）[4] 收益影响 - 情形1：2025 - 2026年净利润与2024年持平，发行后基本每股收益从0.70元/股降至0.57元/股[6] - 情形2：2025年净利润增10%，2026年较2025年增10%，发行后基本每股收益从0.85元/股降至0.69元/股[7] - 情形3：2025年净利润减10%，2026年较2025年减10%，发行后基本每股收益从0.57元/股降至0.46元/股[7] 募集资金用途 - 用于民爆生产线改造、设备购置、新建生产线和补充流动资金[11] 公司措施 - 制定《募集资金管理办法》，资金存放专项账户集中管理[13] - 制定未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划，发行后执行现金分红政策[17] - 董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费等，薪酬与填补回报挂钩[18] - 若推股票激励计划，董事、高管承诺激励行权条件与填补回报措施挂钩[18] - 控股股东等承诺依规行使股东权利，不侵占公司利益，按规定出具补充承诺[19][20] - 若违反承诺，董事、高管和控股股东等愿承担补偿责任[18][20] - 完善治理结构，建立健全内控制度，控制经营和管控风险[16] 项目前景 - 募投项目符合国家产业政策，利于提升公司在民爆行业竞争力[9] - 募投项目符合国家产业政策、行业趋势及公司战略，有较好市场前景[15]

公司决策 - 2025年7月25日召开董事会和监事会会议[1] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[1] - 议案尚需提交股东会审议，董事会择期召开股东会[1]

股票发行 - 拟向特定对象发行股票，募集资金不超58,595.00万元[22] - 发行数量不超60,000,000股，不超发行前总股本30%[17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[13] - 发行对象不超35名，现金认购[10][11] - 发行后股票6个月内不得转让[19] - 发行决议有效期12个月[28] 资金用途 - 募集资金拟用于4个项目，总投资85,722.57万元，拟用58,595.00万元[29] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[2][4][7][44][47][50] - 多项议案需提交股东会审议[5][32][35][45][48][51] 报告编制 - 编制截至2025年3月31日《关于前次募集资金使用情况报告》[43] - 报告经信永中和会计师事务所审验并出具鉴证报告[43]