新策略 - 公司拟将2025年独立董事津贴从每人5.00万元/年（税前）调至6.00万元/年（税前）[1] - 调整议案于2025年1月23日经第四届董事会第十八次会议审议通过[1] - 方案自2025年第一次临时股东会审议通过生效，至新方案通过失效[1]

募集资金情况 - 公司首次公开发行5000万股，每股8.22元，募集资金总额41100万元，净额34059.9万元[4] - 截至2024年12月31日，招商银行账户募集资金9300.26万元，利息1156.55万元，合计10456.81万元[7] - 截至2024年12月31日，交通银行账户募集资金3394.07万元，利息327.21万元，合计121.28万元[7] 项目资金投入 - 电子雷管自动化生产线建设项目拟实际投入5213.91万元，累计投入1605.23万元，剩余3721.28万元[9] - 电子雷管脚线、芯片模组、包装生产线项目拟实际投入18276.85万元，累计投入8229.67万元，剩余10457.23万元[9] - 电子雷管自动化生产线一期工程投资3086.52万元，拟投入募集资金1727.03万元，累计投入52.64万元[14] - 电子雷管脚线生产线及厂房建设投资总额12229.73万元，累计投入11019.73万元[16] - 配套综合楼建设投资总额2222.58万元，累计投入2222.58万元[16] - 电子雷管芯片模组生产线及厂房建设等投资总额4921.42万元，累计投入4921.42万元[16] - 一条电子雷管全自动生产线投资3130.00万元，累计投入2464.48万元[16] - 电子雷管辅助引火元件自动化生产线投资1022.40万元，累计投入1022.40万元[16] 收购情况 - 公司拟投入36272.11万元收购天宁公司98.69963%股份，其中募集资金11786.12万元[20] - 天宁公司2024年10月31日资产总计20663.87万元，负债合计2728.17万元，所有者权益合计17935.70万元[27] - 天宁公司2024年1 - 10月营业收入14118.27万元，净利润1938.61万元[27] - 天宁化工100%股权价值为36750.00万元，98.69963%股权交易价款为36272.11万元[28][37] - 天宁化工股东全部权益账面价值17935.70万元，评估值35170.00万元，增值17234.30万元，增值率96.09%[34] 产能情况 - 公司现有炸药产能7.8万吨，混装炸药产能2.6万吨，占比33.33%，包装炸药5条生产线产能均未达1.2万吨/年[41] - 重组完成后公司炸药总产能为11.4万吨，混装炸药产能占比将达35.09%，单条包装型工业炸药生产线最小许可产能大于1.2万吨/年[41] 行业规划与展望 - 《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》鼓励企业重组整合[38] - 未来民爆行业集中度预计继续提升[38] - “十四五”末龙头骨干企业研发经费占营业收入比重达3.5%，现有危险岗位操作人员机器人替代比例达40%，企业现场混装炸药许可产能占比达35%以上[41] - 生产企业（集团）数量由76家减至50家以内，排名前10家民爆企业行业生产总值占比大于60%[41] 其他情况 - 公司先后与5家民爆生产企业和4家民爆流通企业重组[46] - 公司实现连续40年安全生产无事故[44] - 收购完成后可能出现人事、制度等整合协同问题影响运营发展[49] - 收购可能形成商誉，若标的公司经营未达预期存在商誉减值风险[50] - 本次变更募集资金用途符合公司及全体股东利益，项目实施必要且可行[53]

募集资金情况 - 公司首次公开发行5000万股，每股发行价8.22元，募集资金总额41100万元，净额34059.9万元[4][5] - 截至2024年12月31日，募集资金存款余额14178.51万元，其中本金12694.33万元，利息1484.18万元[7] 项目资金投入 - 电子雷管自动化生产线建设项目拟投入募集资金5213.91万元，累计投入1605.23万元，剩余3721.28万元[13] - 电子雷管脚线、芯片模组、包装生产线项目拟投入募集资金18276.85万元，累计投入8229.67万元，剩余10457.23万元[13] - 两个项目预留工程设备尾款2392.39万元，拟变更募集资金11786.12万元用于收购股权[9][13] 收购情况 - 公司拟以36272.11万元收购天宁公司98.69963%股份，拟投入募集资金11786.12万元，其余自有或自筹[24] - 2024年10月31日天宁公司资产总计20663.87万元，负债合计2728.17万元，所有者权益合计17935.70万元；2024年1 - 10月营业收入14118.27万元，净利润1938.61万元[28] - 2023年12月31日天宁公司资产总计23436.25万元，负债合计5024.65万元，所有者权益合计18411.61万元；2023年营业收入10340.72万元，净利润731.39万元[28] 行业趋势与公司规划 - 《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》鼓励企业重组整合[39] - 我国民爆行业企业数量不断压缩、中小产能逐渐淘汰，预计未来集中度将继续提升[39] - 公司目前炸药产能偏低，须通过并购重组增加产能，合理调配产能布局[41] - 公司现有炸药产能7.8万吨，混装炸药产能2.6万吨，占比33.33%，包装炸药5条生产线产能均未达1.2万吨/年；重组后天宁公司后炸药总产能11.4万吨，混装炸药产能占比达35.09%，单条包装型工业炸药生产线最小许可产能大于1.2万吨/年[42] 决策相关 - 2025年1月23日，董事会和监事会审议通过变更募集资金用途议案，尚需股东大会审议[2][15] - 监事会认为变更募集资金用途收购股权是审慎决定，不损害股东利益[54] - 保荐机构对变更部分募集资金用途收购天宁公司股权事项无异议[55]

募集资金情况 - 公司发行5000万股A股，每股8.22元，募集资金总额4.11亿元，净额3.40599亿元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金存款1.269433亿元，利息收入1484.18万元，合计1.417851亿元[5] 项目资金投入 - 新项目投资总额3.627211亿元，拟投入募集资金1.178612万元，其余自筹[7] - 电子雷管自动化生产线建设项目拟投入募集资金5213.91万元，累计投入1605.23万元[7] - 电子雷管脚线等生产线项目拟投入1.827685亿元，累计投入8229.67万元[7] 项目调整情况 - 调整后电子雷管自动化生产线项目拟投入3447.87万元，剩余1842.64万元[11] - 调整后电子雷管脚线等项目拟投入8779.42万元，剩余549.75万元[11] 收购天宁公司情况 - 拟变更部分募集资金用途，将1.178612万元用于收购天宁公司98.69963%股权[1][7] - 天宁公司注册资本5542.8387万元，核定年生产能力3.6万吨[24][26] - 2024年1 - 10月天宁公司资产总计20663.87万元，负债合计2728.17万元，所有者权益合计17935.70万元，营业收入14118.27万元，净利润1938.61万元[29] - 公司拟收购天宁公司98.69963%的股权，对应股权转让价款为36,272.11万元[1][3] 行业趋势与公司规划 - 《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》鼓励企业重组整合[38] - 行业龙头企业积极开展重组整合，预计未来民爆行业集中度将继续提升[38] - 公司目前炸药产能偏低，须通过并购重组增加产能，调整产能布局[40] - “十四五”末龙头骨干企业研发经费占营业收入比重达3.5%，危险岗位操作人员机器人替代比例达40%，企业现场混装炸药许可产能占比超35%，生产企业（集团）数量减至50家以内，前10家民爆企业行业生产总值占比超60%[41] - 公司现有炸药产能7.8万吨，混装炸药产能2.6万吨，占比33.33%，包装炸药生产线产能均未达1.2万吨/年；重组后天宁公司后炸药总产能11.4万吨，混装炸药产能占比达35.09%，单条包装型工业炸药生产线最小许可产能大于1.2万吨/年[41] 审议情况 - 收购天宁公司股权议案已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会审议[1][13] - 第四届董事会第十八次会议审议通过变更部分募集资金用途议案，并同意提交2025年第一次临时股东大会审议[52] - 2025年1月23日第四届监事会第十五次会议审议通过变更部分募集资金用途议案，认为不存在损害股东利益情况[53] - 保荐机构认为变更部分募集资金用途事项经董事会、监事会审议通过，尚需股东大会审议，符合相关法规要求，无异议[54]

公司概况 - 公司主要产品为工业雷管、炸药、起爆具，广泛应用于矿山开采、交通建设、水利水电等领域 [2] - 公司拥有1个雷管生产基地、5个炸药生产基地，产品种类齐全 [2] - 全资子公司壶化爆破具有工程爆破和矿山工程施工总承包双一级资质 [2] - 全资子公司壶化进出口专业从事民爆产品及相关原材料的进出口业务，出口20余个国家和地区 [2] - 军工领域拥有"军工四证"，参股多家国内优秀军工企业 [2] 行业情况 - 民爆行业1-11月份累计完成生产、销售总值分别为375.36亿元和369.16亿元，同比下降5.40%和6.33% [3] - 1-11月份累计实现主营业务收入401.61亿元，同比下降10.01% [3] - 1-11月份累计实现利税总额111.23亿元，同比增长3.18% [3] - 1-11月份累计实现利润总额87.57亿元，同比增长10.90% [3] - 1-11月份工业炸药累计产、销量分别为405.73万吨和403.82万吨，同比分别减少2.50%和2.65% [3] - 1-11月份工业雷管累计产、销量分别为6.04亿发和5.89亿发，同比分别减少7.65%和10.57% [3] 重点工程 - 年产1500吨自动化智能化中继起爆具生产线试生产安全条件考核通过 [4] - 油气井用电雷管科技成果鉴定通过 [4] - 年产3630万发大产能数码电子雷管自动化生产线验收通过 [4] - 公司目前拥有5880万发数码电子雷管产能 [4] - 公司2013年建成首条年产800吨起爆具生产线，现申报第二条年产1500吨起爆具生产线 [4] 发展战略 - "十四五"时期将围绕"民爆、出口、爆破、军工"四大版块发展 [4] - 做精民爆主业，重点做好数码电子雷管推广和产业链拓展 [4] - 做大出口业务，推进海外基地建设 [4] - 拓展爆破产业，持续提升爆破市场份额 [4] - 加快军工布局，力争军品收入在"十四五"期间占到集团总收入的10% [5]

股权结构 - 2025年1月9日长治市方圆投资有限公司持股53,150,000股，占总股本26.58%[1] - 2025年1月9日秦跃中持股35,200,000股，占总股本17.60%[1] - 2025年1月9日秦东持股20,000,000股，占总股本10.00%[1] 无限售股占比 - 2025年1月9日长治市方圆投资有限公司持无限售条件股份占比29.06%[3] - 2025年1月9日秦跃中持无限售条件股份占比19.25%[3] - 2025年1月9日秦东持无限售条件股份占比2.73%[3]

回购计划 - 拟用自有资金1900 - 2000万元回购股份，价格不超30元/股[1] - 回购期限自2025年1月9日起12个月内[1] 首次回购情况 - 2025年1月10日首次回购220000股，占总股本0.11%[2] - 最高成交价22.73元/股，最低22.42元/股，用资4975137元[2] 后续安排 - 后续继续实施回购方案并及时披露信息[4]

会议情况 - 公司第四届董事会第十七次会议于2025年1月9日召开，11位董事均出席[2] 股份回购 - 公司拟以1900 - 2000万元自有资金回购股份，期限不超12个月[3] - 《关于回购公司股份方案的议案》全票通过[3]

回购计划 - 回购资金总额不低于1900万元且不超过2000万元[3][12][13] - 回购股份价格不超过30元/股，不高于董事会通过决议前三十个交易日均价150%[3][11][13] - 回购实施期限自董事会审议通过之日起不超过12个月[4][15] - 2025年1月9日，董事会和监事会审议通过回购议案，无需提交股东大会[5][6] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，未实施则36个月内注销[3][12] - 回购资金来源为公司自有资金[4][14] 回购测算 - 按2000万元上限和30元/股测算，预计回购666,666股，约占总股本0.33%[3][13][17] - 按1900万元下限和30元/股测算，预计回购633,334股，约占总股本0.32%[3][13] - 回购前有限售条件股份17,125,500股，占比8.56%；无限售条件股份182,874,500股，占比91.44%[17] - 按上限测算回购后有限售条件股份17,792,166股，占比8.90%；无限售条件股份182,207,834股，占比91.10%[17] - 回购前有限售条件股份17,125,500股，占比8.56%；无限售条件股份182,874,500股，占比91.44%；回购后有限售条件股份17,758,834股，占比8.88%；无限售条件股份182,241,166股，占比91.12%[18] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产20.39亿元，净资产13.34亿元，流动资产10.28亿元，货币资金2.80亿元[20] - 以回购资金总额上限2000万元计算，占总资产比重0.98%，占净资产比重1.50%，占流动资产比重1.95%，占货币资金比重7.14%[20] 股东减持 - 2024年10月30日至12月14日，控股股东累计减持6,000,000股，占总股本3%[21] 其他事项 - 董事会授权管理层办理回购相关事宜，自审议通过至事项办理完毕[24] - 回购存在无法实施、股票无法授出等风险[25] - 公司已开立回购专用证券账户，资金为自有资金可及时到位[26] - 回购期间按规定披露进展情况[27]

会议情况 - 公司第四届监事会第十四次会议于2025年1月9日召开，3名监事全出席[2] 股份回购 - 公司拟用1900 - 2000万元自有资金回购股份，期限不超12个月[3] - 《关于回购公司股份方案的议案》全票通过[3]