业绩表现 - 2025年上半年预计营业收入90,500至91,500万元，同比增长19.54%至20.86% [1] - 2025年上半年预计归母净利润亏损900至1,100万元，上年同期亏损756.87万元 [1][2] - 2025年上半年预计扣非净利润亏损1,050至1,250万元，上年同期亏损894.03万元 [1][2] - 2024年营业总收入16.64亿元，同比增长12.58% [2][3] - 2024年归母净利润-2,513.61万元，同比下滑162.12% [2][3] - 2024年扣非净利润-2,322.84万元，同比下滑160.13% [2][3] - 2024年经营活动现金流净额1.07亿元，同比下降39.44% [2][3] 财务数据对比 - 2024年营业收入16.64亿元 vs 2023年14.78亿元，增长12.58% [3] - 2024年归母净利润-2,513.61万元 vs 2023年4,046.23万元 [3] - 2024年扣非净利润-2,322.84万元 vs 2023年3,862.95万元 [3] - 2024年经营活动现金流净额1.07亿元 vs 2023年1.76亿元 [3] 上市及募资情况 - 2021年1月6日深交所主板上市，发行3,120万股，发行价15.18元/股 [3] - 首次公开发行募集资金总额4.74亿元，净额4.05亿元 [4] - 募集资金用途：3.40亿元用于年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目，6,522.78万元用于研发与检测中心项目 [4] - 发行费用6,851.66万元，其中保荐承销费用4,120.46万元 [5]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年实现营业收入90500万—91500万元，同比增长19 54%—20 86% [1] - 预计本年二季度较上年同期亏损比例减少71%—82%，较本年一季度亏损比例预计减少14%—48% [1] 生产与供应能力 - 公司拥有杭州、安吉、扬州、山西、贵州、南京等七大生产基地，总占地面积达380亩，标准厂房面积31万平方米 [1] - 年加工大豆能力超15万吨，具备"生鲜+饮品+休闲"三大系列豆制品的多元化生产能力 [1] 销售渠道拓展 - 积极拓展大型商超、餐饮连锁及电商平台合作，推动线上线下销售融合发展 [1] - 创新推出专送社区生鲜便利店、生活超市、单位食堂、小餐饮等渠道的小配送模式，提升服务并控制终端 [1] 战略调整与产能释放 - 推进市场拓展策略和产品结构优化，扬州、贵州、山西等地生产基地产能逐步释放，规模效应有望显现 [1] - 产销两旺的支撑来自战略调整和渠道创新 [1] 核心竞争力 - 依托全程冷链配送体系、数字化管理能力、多元化产品矩阵及研发优势巩固市场渠道 [2] - 通过跨区域业务拓展提升"祖名"品牌在全国市场的影响力和覆盖力 [2] 差异化优势 - 构建覆盖研发、生产、销售及配送各环节的系统能力以应对激烈竞争 [2] - 新产能释放和市场策略推进有望支撑营收稳健增长及盈利能力改善 [2]

收入和利润（同比环比） - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损900万元至1,100万元[4] - 预计2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润亏损1,050万元至1,250万元[4] - 预计2025年上半年基本每股收益亏损0.07元/股至0.09元/股[4] - 2025年二季度较上年同期亏损比例预计减少71%至82%[7] - 2025年二季度较本年一季度亏损比例预计减少14%至48%[7] 收入表现 - 预计2025年上半年营业收入为90,500万元至91,500万元，同比增长19.54%至20.86%[6] 业务线表现 - 扬州、贵州、山西生产基地仍处于产能爬坡阶段，折旧摊销、能耗、运营成本增加导致净利润亏损[6]

公司动态 - 北京祖名豆制品有限公司近日成立 法定代表人为李国平 [1] - 公司经营范围包含食品生产 食品销售 食用农产品批发 [1] - 该公司由祖名股份（003030）全资持股 [1]

公司股权转让 - 祖名股份转让持有的祖名香香50.83%股权，交易完成后不再持有其股权 [1] - 交易价格以实缴出资额6100万元为基础，核减累计亏损后约为4500-4800万元 [2] - 祖名香香累计亏损2916.31万元，祖名股份需承担约1300-1600万元亏损 [2] - 祖名股份同时收回向祖名香香提供的4000万元借款及利息 [2] 公司财务状况 - 祖名股份2024年亏损2513.61万元，2025年一季度再亏591.39万元 [2] - 资产负债率从上市时的40%升至2024年的55.61% [6] - 货币资金1.42亿元，短期有息负债6.56亿元，现金短债比仅0.22 [6] - 2024年利息费用接近3000万元，2022年以来每年超2000万元 [6] 公司扩张战略 - 上市后采取"立足长三角、面向全国、走向世界"的发展方向 [3] - 通过建厂、收购联营、与区域龙头合作等方式扩张至南京、武汉、北京等地 [3] - 设立祖名香香开拓京津冀市场，同时失去河北生产基地 [3] - 2024年收购南京果果51%股权，评估增值率508.79% [3] 公司经营业绩 - 生鲜豆制品产量从2019年10.78万吨增至2024年17.84万吨（增长65%） [5] - 植物蛋白饮料产量从5.96万吨降至5.69万吨（下滑4.53%） [5] - 休闲豆制品产量从3879吨降至3479吨（下滑10%） [5] - 生鲜豆制品产能利用率仅40%，植物蛋白饮料35%，休闲豆制品不足50% [5] 公司盈利能力 - 毛利率从2020年33%下滑至2024年22.74% [6] - 净利率从2020年8%下滑至2023年2.34% [6] - 新市场毛利率较低，浙江省34.62%，江苏省及其他地区仅7%左右 [5] - 南京果果2024年实际扣非归母净利润1006.36万元，未达承诺1534.56万元 [4]

股权转让协议核心内容 - 祖名股份将持有的北京祖名香香豆制品有限公司50.83%股权转让给北京市香香唯一食品厂及其一致行动人，交易完成后祖名香香不再纳入合并报表范围[1][2] - 交易价格以祖名股份实缴出资额6100万元为基础，核减截至2025年3月31日应承担的累计亏损约1300-1600万元[8] - 股权转让款分三期支付：首期1000万元在专项审计完成后5个工作日内支付，第二期600万元于2026年9月30日前支付，剩余款项在2026年12月31日前付清[8][9] 标的公司财务数据 - 祖名香香2024年经审计资产总额1.0706亿元，负债6656万元，净资产4050万元，2024年营业收入7202万元但净亏损2352万元[7] - 截至2025年3月31日未经审计数据显示，祖名香香资产降至1.0694亿元，负债增至7027万元，净资产缩水至3666万元，当期营业收入2169万元，净亏损384万元[7] - 标的公司尚欠祖名股份借款本金4000万元及利息，还款计划要求2025年9月30日前偿还不少于3000万元，2026年3月31日前偿还600万元，2026年4月20日前清偿全部本息[9][10] 交易结构及保障措施 - 受让方提供价值约6000万元的不动产抵押担保，并签署连带责任承诺[10] - 协议要求祖名香香及其子公司河北公司完成名称变更，不得继续使用"祖名"字号[10] - 设置2年竞业限制条款，限制祖名股份主动争夺标的公司现有客户清单中的客户[10] 合作背景与影响 - 祖名香香成立于2023年4月，注册资本1.2亿元，祖名股份原货币出资6100万元[6] - 终止合作系基于公司发展战略及标的公司实际经营状况，经友好协商达成[2] - 公司强调交易不影响京津冀市场业务布局，将继续推进产品创新和产业高质量发展[11]

股权转让交易概述 - 公司出售北京祖名香香豆制品有限公司50.83%股权，交易完成后不再持有其股权且不再纳入合并报表范围 [1][2] - 交易对手方为北京市香香唯一食品厂及其一致行动人，协议签署日期为2025年6月14日 [2] - 交易前公司对祖名香香提供未偿还借款本金4000万元人民币，交易后转为被动财务资助，年利率3.8%，约定2026年4月20日前偿清 [1][2] 被资助对象基本情况 - 祖名香香注册资本1.2亿元人民币，公司原持股50.83%（货币出资6100万元），其他股东包括北京市香香唯一食品厂（实物出资3000万元，持股25%）及自然人股东 [3][4] - 截至终止合作前，祖名香香资产总额1.07亿元人民币（未经审计），净资产3666.69万元人民币，2025年未经审计净利润亏损383.72万元人民币 [4] - 经营范围涵盖食品销售、技术服务及农产品收购，注册地址位于北京市房山区，成立日期为2023年4月17日 [3] 财务资助条款 - 被动财务资助金额4000万元人民币，年利率3.8%，按实际占用天数计息 [1][5] - 祖名香香已出具还款计划，承诺2026年4月20日前全额偿还本息 [1][5] - 本次财务资助占公司最近一期经审计净资产的3.99%，无其他合并报表外财务资助及逾期情况 [6] 交易背景与审批 - 交易基于公司战略调整及祖名香香实际经营情况，经协商终止合作 [2] - 交易在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议 [1] - 北京市香香唯一食品厂成立于1999年，注册资本900万元人民币，主要股东为陶春香（49%）、陈新昌（22.95%）及陈杰（20.4%） [4]

股权交易 - 公司将祖名香香50.83%股权转让给合作方，交易完成后不再持有其股权[2][4] - 乙方分期支付现金购买公司持有的标的公司6100万元注册资本对应的50.83%股权[17] - 四方《关于设立北京合资公司的合作协议》权利义务终止，乙方、丙方收购公司所持祖名香香股权[21] 财务数据 - 祖名香香注册资本1.2亿元，公司曾认缴6100万元，占股50.83%[2] - 北京市香香唯一食品厂2024年末资产总额6469.01万元，净资产1092.34万元[7] - 北京市香香唯一食品厂2024年度营业收入9081万元，净利润320.26万元[7] - 祖名香香2024年末资产总额10706.41万元，负债总额6656.00万元，净资产4050.41万元[16] - 祖名香香2025年3月末资产总额10694.09万元，负债总额7027.40万元，净资产3666.69万元[16] - 祖名香香2024年度营业收入7202.64万元，营业利润 -2359.18万元，净利润 -2352.40万元[16] - 祖名香香2025年1 - 3月营业收入2169.43万元，营业利润 -380.12万元，净利润 -383.72万元[16] - 截至2024年12月31日，标的公司经审计累计亏损2532.59万元；截至2025年3月31日，累计亏损2916.31万元（未经审计）；预计公司承担亏损1300 - 1600万元[17] 款项支付与偿还 - 协议签订完成专项审计后5个工作日内，乙方支付第一期股权转让款1000万元[17] - 2026年9月30日前，乙方支付第二期股权转让款600万元[18] - 截至公告披露日，祖名香香有借款本金4000万元及利息未偿还给公司[15] - 2025年12月31日前，标的公司向公司偿还借款本金不少于3000万元；2026年3月31日前，再偿还不少于600万元；2026年4月20日前，本息偿清[18][19] 其他 - 标的借款和第二期、第三期股权转让款利息均按年利率3.8%计息，逾期按日万分之三支付违约金[18][19] - 乙方提供抵押物价值约6000万元用于抵押担保[19] - 本次交易完成后，祖名香香不再纳入合并报表范围[23] - 本次交易不影响公司战略和经营，未来公司将继续在京津冀市场发展[23]

股权交易 - 公司出售祖名香香50.83%股权，交易完成后不再持股[2] - 祖名香香注册资本1.2亿元，公司曾出资6100万元占股50.83%[3] 财务资助 - 公司为祖名香香提供未归还借款本金4000万元，年利率3.8%，2026年4月20日前偿清[2] - 本次财务资助风险可控，对外资助总余额占比3.99%[15][17] 祖名香香业绩 - 2024年末资产10706.41万元，负债6656万元，净资产4050.41万元[7] - 2024年营收7202.64万元，营业利润-2359.18万元，净利润-2352.4万元[7] - 2025年1 - 3月净利润-383.72万元[7]

市场扩张和并购 - 公司转让祖名香香50.83%股权，交易完成后不再持有其股权[3] 其他新策略 - 公司前期为祖名香香提供的4000万元借款转为被动财务资助，按年利率3.8%计息，2026年4月20日前偿清[5]