募集资金 - 公司发行30,581,039股，每股9.81元，募资30,000.00万元[1] - 扣除承销等费用，实际可用募资29,401.89万元[1] 公司情况 - 注册资本720,494,503元[6] - 2020年可转债募资未使用完毕[15] 项目决策 - 2024年终止部分募投项目，剩余资金永久补流[9] 督导相关 - 持续督导期至2024年12月31日[2] - 督导期公司配合保荐工作良好[10]

股东会信息 - 公司拟于2025年5月14日召开2024年年度股东会[1] - 现场会议时间为2025年5月14日下午14:30，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[3] - 会议股权登记日为2025年5月8日[5] - 现场会议地点为北京市海淀区地锦路7号院10号楼公司会议室[9] 股东提议 - 控股股东申万秋持有公司11.96%股份，提议将补选非独立董事议案提交股东会审议[1] - 申万秋持有公司股份86,192,091股，占总股本11.96%[2] 投票相关 - 股东会审议议案需出席股东所持表决权1/2以上通过[12] - 现场登记时间为2025年5月13日上午9:30 - 11:30，下午13:30 - 17:30[15] - 网络投票代码为350065，简称海兰投票[22] - 通过深交所交易系统投票时间为2025年5月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[23] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2025年5月14日上午9:15 - 下午15:00[25] 议案及表决 - 2024年年度股东会有《2024年度董事会工作报告》等多项议案待表决[28] - 股东（或委托代理人）对议案表决意见只可选择一项，多填、少填或涂改视为废票[29] 授权委托 - 授权委托有效期自签署之日至本次股东会结束[30] - 单位委托须加盖单位公章[30] - 授权委托书复印或按格式自制均有效[31]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 海兰信2024年营收降49.06%至3.84亿元，归母净利润增107.05%达0.08亿元，因聚焦高毛利订单、强化管理及研发投入实现扭亏为盈 [1][2] - 2024年在智能航海和海洋观探测领域有显著产品积累和技术突破，如固态X波段雷达获欧盟型式认可证书等 [2] - 未来聚焦技术创新、产品推广、产业融合和绿色可持续发展，受数字经济等因素驱动有广阔发展机遇 [3] - 略下调2025 - 2026年盈利预测，新增2027年预期，预计2025 - 2027年归母净利润分别为0.99/1.24/1.34亿元，对应PE分别为107/86/80倍 [3] 相关目录总结 盈利预测与估值 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|753.69|383.94|1,037.75|1,188.89|1,365.33| |同比（%）|4.04|-49.06|170.29|14.56|14.84| |归母净利润（百万元）|-116.36|8.21|98.93|124.12|133.61| |同比（%）|85.25|107.05|1105.68|25.46|7.64| |EPS - 最新摊薄（元/股）|-0.16|0.01|0.14|0.17|0.19| |P/E（现价&最新摊薄）|-91.33|1295.12|107.42|85.62|79.54|[1] 市场数据 - 收盘价14.75元，一年最低/最高价5.73/21.30元，市净率6.09倍，流通A股市值9,673.74百万元，总市值10,627.29百万元 [6] 基础数据 - 每股净资产2.42元，资产负债率23.10%，总股本720.49百万股，流通A股655.85百万股 [7] 三大财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|1,760|2,523|2,845|3,171| |非流动资产|681|727|694|697| |资产总计|2,441|3,250|3,539|3,868| |流动负债|684|1,395|1,559|1,754| |非流动负债|48|48|48|48| |负债合计|733|1,443|1,607|1,802| |归属母公司股东权益|1,708|1,807|1,931|2,065| |所有者权益合计|1,708|1,807|1,931|2,065| |负债和股东权益|2,441|3,250|3,539|3,868|[9] 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|384|1,038|1,189|1,365| |营业成本(含金融类)|254|682|769|876| |净利润|8|99|124|134| |归属母公司净利润|8|99|124|134| |毛利率(%)|33.93|34.27|35.29|35.85| |归母净利率(%)|2.14|9.53|10.44|9.79| |收入增长率(%)|-49.06|170.29|14.56|14.84| |归母净利润增长率(%)|107.05|1105.68|25.46|7.64|[9] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|94|799|36|404| |投资活动现金流|-20|-26|92|58| |筹资活动现金流|-109|-3|-3|-3| |现金净增加额|-36|770|125|459|[9] 重要财务与估值指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |每股净资产(元)|2.37|2.51|2.68|2.87| |ROIC(%)|-0.87|3.58|2.29|2.87| |ROE - 摊薄(%)|0.48|5.47|6.43|6.47| |资产负债率(%)|30.02|44.40|45.42|46.60| |P/E（现价&最新股本摊薄）|1,295.12|107.42|85.62|79.54| |P/B（现价）|6.22|5.88|5.50|5.15|[9]

内部控制评价 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性进行评价[1] - 截至评价基准日，无财务和非财务报告内部控制重大缺陷[3][4] - 内部控制评价范围涵盖公司及下属公司主要业务和事项[5] 缺陷定量标准 - 财务报告内部控制重大缺陷定量标准为错报≥利润总额的10%[6] - 重要缺陷定量标准为利润总额的5%≤错报＜利润总额的10%[6] - 一般缺陷定量标准为错报＜利润总额的5%[6] 公司治理结构 - 董事会由五名董事组成，含两名独立董事[11] - 监事会由三名监事组成，含一名职工监事[11] 制度与管理措施 - 公司制定多项重大规章制度确保三会行为合法合规[12] - 建立有效风险评估过程，多部门识别和应对重大风险[15] - 在交易授权、责任分工等方面实施有效控制程序[16] 2024年管理举措 - 严格按法规和制度要求对信息披露全程有效控制[19] - 加强内部财务管理，实行全面预算管理[19] - 采取多项措施保证资产安全和保值增值[20] - 通过信息化建设强化销售及采购业务合同管理[22] - 制度明确关联交易相关规定，确保关联交易公允[22] - 对外担保事项均履行必要审批程序[23] - 募集资金全部存放于专项账户集中管理[23] 募集资金管理 - 审计部每季度检查募集资金存放与使用情况并报告[24] - 董事会对年度募集资金存放与使用情况出具专项报告[24] - 致同会计师事务所对募集资金进行专项审核并出具鉴证报告[24] 子公司管理 - 加强对控股子公司管理控制，强调财务垂直管理[24] - 子公司及时报告重大业务和财务事项并按权限审议[24] - 子公司定期提交财务报告和经营管理分析资料[24] - 2024年子公司经营活动正常开展，内部控制执行有效[24]

业绩相关 - 2024年监事会召开六次会议[3] 制度建设 - 2024年制订《内幕信息管理制度》等制度并执行保密协议[14] - 2024年未发现内幕信息知情人违规及公司受查处整改情况[14] 未来展望 - 2025年监事会促进公司治理完善和规范运营[15] - 2025年监督公司依法运作、内控建设及财务运作[15] - 2025年监督董事和高管勤勉尽责情况[15]

证券代码：300065 证券简称：海兰信 公告编号：2025-025 北京海兰信数据科技股份有限公司 关于召开2024年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京海兰信数据科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 23 日发布了《2024 年年度报告》。为便于广大投资者进一步了解公司经营情况及未 来发展规划，公司将于 2025 年 5 月 19 日采用网络远程的方式举行 2024 年度网 上业绩说明会（以下简称"本次说明会"），现将有关事项公告如下： 一、本次说明会的安排 (一)召开时间：2025 年 5 月 19 日 15:00-17:00 (二)出席人员：公司董事长兼总经理申万秋先生，财务总监董中新先生，董 事会秘书杨晔先生。 ( 三 ) 接 入 方 式 ： 投 资 者 可 登 陆 深 圳 证 券 交 易 所 " 互 动 易 " 平 台 （http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈"栏目参与本次说明会。 二、征集问题事项 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司本次说明会提前 ...

证券代码：300065 证券简称：海兰信 公告编号：2025-019 北京海兰信数据科技股份有限公司 2024年度董事会工作报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年度，北京海兰信数据科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会严格遵守《公司法》、《证券法》、《董事会议事规则》、《公司章程》的规 定，忠实、诚信、勤勉、尽责地履行了股东会赋予的职责，全力保障全体股东权 益，贯彻落实股东会各项决议，认真研究部署公司重大生产经营事项和发展战略， 不断完善公司内部管理及控制制度，不断规范公司运作，提升公司治理水平。董 事会 2024 年度工作情况如下： 一、 2024 年度公司经营情况 2024 年度，公司实现营业收入 38,393.93 万元，同比下降 49.06%。主要由于 海南省海洋灾害综合防治项目（EPC+O）受验收节点的影响，在 2025 年一季度 完成了验收工作；此外，公司持续落实高质量发展战略，舍弃了一些低毛利的商 机订单，持续聚焦于自主产品为主的高毛利订单获取，报告期内毛利率 33.93%， 同比增加 10.70%，归属于上市公 ...

资产负债 - 2024年末公司资产总计24.41亿元，较期初增长5.22%[3] - 2024年末流动资产合计17.60亿元，较期初增长11.51%[2] - 2024年末存货为3.27亿元，较期初增长143.59%[2] - 2024年末在建工程为5143.86万元，较期初增长5090.35%[3] - 2024年末流动负债合计6.84亿元，较期初增长14.20%[3] - 2024年末非流动负债合计4844.82万元，较期初增长123.12%[4] - 2024年末负债合计7.33亿元，较期初增长18.01%[4] - 2024年末所有者权益合计17.08亿元，较期初增长0.54%[4] - 母公司2024年末资产总计29.83亿元，较期初下降1.38%[6] - 母公司2024年末开发支出为3031.16万元，较期初增长445.38%[6] - 2024年负债合计为11.63亿元，较2023年下降5.29%[7] - 2024年所有者权益合计为18.20亿元，较2023年增长1.29%[7] 经营业绩 - 2024年营业总收入为3.84亿元，较2023年下降49.06%[8] - 2024年营业总成本为4.49亿元，较2023年下降41.91%[9] - 2024年净利润为822.77万元，2023年净亏损1.16亿元，同比扭亏为盈[9] - 2024年资产减值损失为 - 1788.28万元，较2023年减少112.22%[9] - 2024年基本每股收益为0.0114元，2023年为 - 0.1609元，同比扭亏为盈[10] - 2024年研发费用为5452.76万元，较2023年增长23.22%[9] - 2024年投资收益为2635.55万元，2023年为 - 1604.64万元，同比扭亏为盈[9] - 2024年其他收益为774.67万元，较2023年下降62.55%[9] - 2024年销售费用为25,263,174.91元，2023年为23,865,598.25元[13] - 2024年净利润为22,954,475.71元，2023年为 - 116,642,831.44元[13] 现金流 - 2024年经营活动现金流入小计为867,047,258.57元，2023年为639,476,393.84元[15] - 2024年经营活动现金流出小计为773,083,020.47元，2023年为519,039,703.51元[15] - 2024年投资活动现金流入小计为3,516,281,647.62元，2023年为3,178,764,826.98元[16] - 2024年投资活动现金流出小计为3,536,723,166.01元，2023年为3,549,880,340.87元[16] - 2024年筹资活动现金流入小计为108,000,000.00元，2023年为165,778,932.13元[16] - 2024年筹资活动现金流出小计为217,460,017.00元，2023年为188,760,055.01元[16] - 2024年母公司经营活动产生的现金流量净额为236,291,509.80元，2023年为60,288,825.25元[17] - 2024年母公司投资活动收回投资收到的现金为3,403,641,386.91元，2023年为2,945,529,300.00元[17] - 投资活动现金流入小计为35.2939021亿美元，上年为29.68513742亿美元[18] - 投资活动现金流出小计为36.84249179亿美元，上年为33.25206782亿美元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1.5485896937亿美元，上年为 - 3.5669304073亿美元[18] - 筹资活动现金流入小计为1.08亿美元，上年为2.1737893213亿美元[18] - 筹资活动现金流出小计为2.095292791亿美元，上年为2.2931177085亿美元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.015292791亿美元，上年为 - 0.1193283872亿美元[18] - 现金及现金等价物净增加额为 - 0.2002870625亿美元，上年为 - 3.0788533452亿美元[18] - 期初现金及现金等价物余额为1.5610682293亿美元，上年为4.6399215745亿美元[18] - 期末现金及现金等价物余额为1.3607811668亿美元，上年为1.5610682293亿美元[18] 权益变动 - 归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 0.229526915亿美元[21] - 本期专项储备提取金额为651,514,020.02元，使用金额为656,548,548.59元[23] - 2023年度归属于母公司所有者权益上年期末余额为1,937,787,082.7元[24] - 本年期初余额为1,937,787,082.7元[25] - 本期增减变动金额为 - 104,116,248,238.7元[25] - 综合收益总额为116,362,344,568.02元[25] - 所有者投入和减少资本金额为 - 24,386,016,928.9元[25] - 本期其他综合收益结转留存收益金额为100,408,659.9元[27] - 2024年上年期末股本为723,329,103.00元[29] - 2024年本期增减变动金额中股本减少2,834,600.00元[30] - 2024年综合收益总额为22,954,475.71元[30] - 2024年利润分配金额为2,295,447.57元[31] - 2024年所有者权益内部结转涉及金额2,068.80元、2,298.67元、229.87元[31] - 2024年期末余额股本为720,497,520.00元[32] - 2024年本期专项储备变动金额为236,400元[32] - 所有者投入金额为1151660.0[34] - 本期减少金额为24338[34] - 利润分配金额为278008.847[34] - 综合收益总额为614.62[34] - 专项储备本期提取97303133.39[36] - 专项储备本期使用33126016.48[36] - 其他金额为130429149.87[36] - 期末余额为221400[36] - 本期金额为589839103.22489[36] - 期末余额为6189067[36]

募集资金情况 - 2020年发行可转换公司债券募集资金7.3亿元，扣除费用后为7.21326亿元[1] - 2022年以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额3亿元，扣除费用后可使用2.940189亿元[43] - 截至2024年12月31日，2020年可转债募集资金余额2.716681亿元，2022年定增募集资金使用完成[4][46] 募投项目变更 - 2022 - 2024年多个募投项目变更，如智慧海洋技术中心等项目变更实施主体、地点和用途[11][12][15] - 2023年12月终止海洋先进传感器综合智能作业平台项目，资金永久补流[14] - 2024年8月终止海洋基础工程技术服务能力建设项目，资金永久补流[52] 项目投入与收益 - 海底数据中心一期项目累计投入2.15118亿元，进度100%，2024年效益386.91万元[70][76] - 船舶固态导航雷达试验平台建设及产业化项目预计2026年4月完成，2024年投入415.68万元[72][76] 资金使用与管理 - 2024年2月使用不超1.4亿元闲置募集资金暂时补流，9月提前归还[29][59] - 同意使用不超2.56亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[33][62] 新产品与新技术 - 完成船舶固态导航雷达样机研制，需募集资金深化研发[25] - 完成海洋水下数据舱（UDC）技术研发，进入海底数据中心商业化阶段[24][78] 其他事项 - 2024年6月公司与子公司收到“海南省海洋灾害综合防治能力建设项目（EPC + O）”中标通知[54][86] - 2022年6月公司被相关国家实施采购限制，影响磁控管船舶导航雷达上游供应链稳定性[78]

证券代码：300065 证券简称：海兰信 公告编号：2025-027 北京海兰信数据科技股份有限公司 关于召开2024年年度股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 5、会议的召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式召 开。 1、股东会届次：2024 年年度股东会。 2、股东会的召集人：2025 年 4 月 21 日，公司董事会召开第六届董事会第 十一次会议，决议召开本次股东会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东会的召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则及《北京海兰信数据科技股份 有限公司章程》等相关规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场投票：股东本人出席现场会议或者通过授权委托书委托他人出席 现场会议； （1）现场会议时间：2025 年 5 月 14 日（星期三）下午 14:30 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 14 日 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 14 日上 午 9:15～9:25、9:30～11:3 ...