业绩总结 - 2024年上半年营收15793.68万元，同比降50.26%[6] - 扣非净利润775.52万元，同比升54.63%[6] - 管理费用降33.05%，销售费用降19.70%[6] - 经营现金流净额 - 2780.09万元，同比增64.81%[6] - 毛利率34.84%，同比增5.41%[6] 其他 - 保荐人发表专项意见7次[3] - 保荐人向本所报告0次[4] - 保荐人对上市公司培训0次[4] - 募集资金支出进度慢，保荐机构提示关注[5] - 公司及股东承诺事项均已履行[6][7]

交易情况 - 2024年8 - 9月邓明菊女士买卖公司股票，短线交易收益950元[1][2] 处理结果 - 邓明菊女士上交950元收益给公司[4] 未来策略 - 公司加强人员法规学习，督导董监高监督亲属行为[5]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"（上调） [4] 报告的核心观点 业绩承压但盈利能力提升，现金流改善应收账款管理加强 - 2024年上半年实现营业收入1.58亿元，同比下降50.26%；实现归母净利润0.13亿元，同比增加87.91% [2] - 通过成本控制提高了盈利能力，毛利率达34.84%，同比增加18.40个百分点 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-0.28亿元，同比增加64.81%，现金流状况有所改善 [2] - 应收账款3.63亿元，同比减少19.34%，减少了坏账风险，加强应收款管理和催收工作 [2] 智能航海与海洋业务协同发展，UDC创新助力数字经济 - 围绕"精品战略"深化智能航海板块，海事雷达、航行数据记录仪等作为旗舰产品 [3] - 智能航海领域的X波段固态雷达获得CCS和DNV认证，机舱自动化系统结合数字孪生技术 [3] - 海洋观探测领域，子公司欧特海洋中标海南省海洋灾害防治项目 [3] - 海底数据中心（UDC）依托海南自贸港政策和地理优势，与中国电信等合作发布运营报告 [3] 深化自主研发，以核心技术驱动海洋信息化与智能航海创新发展 - 在海洋装备和信息化领域建立了自主可控的研制与生产能力 [3] - 在雷达技术方面拥有28项专利，迅速响应市场变化 [3] - 作为国家高新技术企业，坚持自主研发和创新，拥有多项海洋领域专有技术 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.77/1.38/1.63亿元，对应PE为59/33/28倍 [4] - 2024年营业收入为932.50亿元，同比增长23.73% [2] - 2024年毛利率为27.74%，2024年归母净利率为8.28% [9] - 2024年资产负债率为26.43% [10]

报告投资评级 - 上调至“买入”评级[3] 报告核心观点 - 报告期内公司业绩符合预期，考虑到目前国家海洋灾害防治与水下防御建设较少，海底观探测网有望获得补偿式发展，因此上调盈利预测[3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年上半年实现营业收入1.58亿元，同比减少50.26%，实现归母净利润0.13亿元，同比增加87.91%，营业成本约为1.03亿元，同比减少54.07%，实现毛利率34.84%，同比增加18.40pct，经营活动产生的现金流量净额为-0.28亿元，同比增加64.81%，截至2024年上半年，应收账款3.63亿元，同比减少19.34%[2] 业务发展 - 智能航海与海洋业务协同发展，UDC创新助力数字经济，在智能航海板块深化“精品战略”，在海洋观探测领域子公司欧特海洋中标项目，海底数据中心（UDC）业务依托政策和地理优势发展良好并与中国电信等合作[2] - 深化自主研发，以核心技术驱动海洋信息化与智能航海创新发展，依托20多年技术积累建立自主可控的研制与生产能力，在全球布局研发网络，在海底数据中心（UDC）领域有先发技术优势，在雷达技术方面有专业团队和丰富经验并拥有28项专利[2] 财务预测 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为0.77/1.38/1.63亿元，前值0.76/1.07/1.45亿元，对应PE分别为59/33/28倍[3] - 给出了2023A、2024E、2025E、2026E的三大财务预测表，包括资产负债表、利润表、现金流量表中的各项数据以及重要财务与估值指标等[9][10]

报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[10] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 业务风险 - 海底数据中心采用的相关技术和产品经过长期积累和验证，技术风险相对较低，但项目大规模拓展和海洋工程施工仍存在风险[2] - 募集资金投资项目若受宏观经济等因素影响，可能无法如期完成或达不到预期效益，新增产能可能无法及时消化[6] - 公司应收账款余额相对较高，面临坏账和资产周转效率下降风险，已完善管控机制[6] 风险应对措施 - 公司将联合合作伙伴，以客户为导向，采取资本合作等方式排除跨行业经营和技术风险[3] - 通过“岸基雷达系统 + 海面无人艇巡逻 + 海底观监测网”等方案实现海底数据中心全方位安保，制定维护计划和应急措施[5] - 公司不断完善应收账款管控机制，制定信用策略及政策，建立客户数据系统，成立管理小组加强催收[6][7] - 公司要关注市场等发展趋势，定期分析调整，维护老客户并开拓新市场[6] - 公司进一步优化客户结构，提高客户群体信用质量[7] 产品技术指标 - 载人常压潜水系统可保证潜水员48小时的极限生存时间[11] - 小目标探测雷达对极小目标（RCS ≥ 0.1m²，物标高度≥ 1m）具有良好探测效果[11] - 高频地波雷达作用距离可达300公里以上[11] 财务关键指标变化 - 本报告期营业收入157,936,758.62元，上年同期317,496,283.48元，同比减少50.26%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12,532,122.74元，上年同期6,669,166.61元，同比增长87.91%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -7,755,176.19元，上年同期 -17,091,908.56元，同比增长54.63%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -27,800,898.57元，上年同期 -78,998,509.28元，同比增长64.81%[20] - 本报告期基本每股收益0.0173元/股，上年同期0.0092元/股，同比增长88.04%[20] - 本报告期末总资产2,101,169,367.22元，上年度末2,320,174,972.96元，同比减少9.44%[20] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,713,839,879.99元，上年度末1,699,010,766.02元，同比增长0.87%[20] - 非经常性损益合计20,287,298.93元，其中非流动性资产处置损益11,904,246.51元，计入当期损益的政府补助1,145,835.81元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的损益10,817,051.10元[22][23] - 报告期内公司营业收入15793.68万元，同比减少50.26%；归属于上市公司股东的净利润1253.21万元，同比增加87.91%[42] - 报告期内管理费用下降33.05%，销售费用下降19.70%；经营活动产生的现金流量净额-2780.09万元，同比增加64.81%；毛利率34.84%，同比增加5.41%[42] - 营业收入为157,936,758.62元，同比减少50.26%，因部分大项目未完成验收[48] - 研发投入为33,141,518.10元，同比增加30.07%，公司在固态雷达等领域增加投入[48] - 经营活动现金流量净额为 -27,800,898.57元，同比增加64.80%，受收入下降及降本增效影响[48] - 投资活动现金流量净额为119,461,893.44元，同比增加136.82%，主要受上年买理财产品影响[48] - 筹资活动现金流量净额为 -143,328,500.65元，同比减少3,044.16%，因本期偿还银行借款[48] - 海洋观探测装备与系统营业收入为30,416,969.96元，同比减少72.19%[49] - 智能船舶与智能航行系统营业收入为116,360,657.66元，同比减少43.03%[49] - 投资收益为10,413,606.63元，占利润总额比例68.45%，因处置股权和金融资产等[50] - 应收账款为363,078,052.30元，占总资产比例17.28%，比重较上年末增加0.37%[51] - 交易性金融资产期末数为595,796,369.59元，本期公允价值变动损益为3,689,702.93元[53] - 2024年上半年营业总收入157,936,758.62元，较2023年上半年的317,496,283.48元下降约50.25%[125][126] - 2024年上半年营业总成本186,212,930.74元，较2023年上半年的320,392,729.36元下降约41.88%[126] - 2024年上半年营业利润15,214,864.20元，较2023年上半年的12,788,299.11元增长约19.05%[126] - 2024年上半年利润总额15,214,445.50元，较2023年上半年的12,744,444.12元增长约19.46%[126] - 2024年上半年末资产总计2,883,929,541.25元，较期初的3,024,383,620.59元下降约4.64%[123] - 2024年上半年末负债合计1,099,207,009.39元，较期初的1,227,764,711.34元下降约10.47%[124] - 2024年上半年末所有者权益合计1,784,722,531.86元，较期初的1,796,618,909.25元下降约0.66%[124] - 2024年上半年末应收账款256,048,019.80元，较期初的269,890,809.71元下降约5.13%[123] - 2024年上半年末存货66,375,894.88元，较期初的77,923,063.67元下降约14.82%[123] - 2024年上半年末短期借款30,418,932.13元，较期初的165,951,619.01元下降约81.70%[123] - 2024年上半年净利润为1231.21万元，2023年同期为709.76万元[127] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为1253.21万元，2023年同期为666.92万元[127] - 2024年上半年基本每股收益为0.0173元，2023年同期为0.0092元[127] - 2024年上半年营业收入为8264.02万元，2023年同期为8619.23万元[129] - 2024年上半年营业成本为7104.53万元，2023年同期为5726.08万元[129] - 2024年上半年营业利润亏损1051.60万元，2023年同期盈利692.02万元[129] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为20486.37万元，2023年同期为20965.64万元[131] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为23266.46万元，2023年同期为28865.49万元[131] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额亏损2780.09万元，2023年同期亏损7899.85万元[131] - 2024年上半年收回投资收到的现金为19.76亿元，2023年同期为11.98亿元[131] - 公司投资活动现金流入小计为20.7199268524亿美元，较上期12.022141948亿美元有所增长[133] - 公司投资活动现金流出小计为19.525307918亿美元，较上期15.266221535亿美元有所增长[133] - 公司投资活动产生的现金流量净额为1.1946189344亿美元，上期为 - 3.244079587亿美元[133] - 公司筹资活动现金流入小计为3385.491182万美元，较上期1.0536亿美元有所下降[133] - 公司筹资活动现金流出小计为1.7718341247亿美元，较上期1.0991822563亿美元有所增长[133] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.4332850065亿美元，上期为 - 455.822563万美元[133] - 公司经营活动现金流入小计为4.0536071789亿美元，较上期2.3020907312亿美元有所增长[134] - 公司经营活动现金流出小计为2.104482551亿美元，较上期3.0636638491亿美元有所下降[134] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.9491246279亿美元，上期为 - 7615.731179万美元[134] - 公司现金及现金等价物净增加额为 - 5133.637213万美元，上期为 - 4.062466918亿美元[133] - 2024年期初余额中股本为724,480,225.00元，资本公积为1,570,211,691.95元，库存股为4,860,746.34元，其他综合收益为8,347,992.30元，盈余公积为27,979,944.37元，未分配利润为 - 378,195,412.27元，少数股东权益为 - 10,395,907.93元，所有者权益合计为1,937,567,787.08元[139] - 2024年本期增减变动金额中综合收益总额方面，相关变动金额分别为6,845,207.34元、6,669,166.61元、13,514,373.95元、438,103.54元、13,952,477.49元[140] - 2024年期末余额中股本为724,480,225.00元，资本公积为1,570,211,691.95元，库存股为4,860,746.34元，其他综合收益为15,193,199.66元，盈余公积为27,979,944.37元，未分配利润为 - 371,526,264.57元，少数股东权益为 - 9,957,804.39元，所有者权益合计为1,951,520,264.57元[141] - 2024年期初余额中其他项目相关金额分别为723,329,103.00元、1,466,093,386.75元、29,199,406.42元、5,365,166.77元、27,979,944.37元、 - 494,557,428.45元、1,699,010,766.02元、108,875.79元、1,699,119,641.81元[137] - 2024年本期增减变动金额（其他项目）中，相关变动金额分别为2,296,991.23元、12,532,122.74元、14,829,113.97元、 - 220,012.33元、14,609,101.64元[137] - 2024年期末余额中其他项目相关金额分别为723,329,103.00元、1,466,093,386.75元、29,199,406.42元、7,662,158.00元、27,979,944.37元、 - 482,025,305.71元、1,713,839,879.99元、111,136.54元、1,713,728,743.45元[138] - 2024年半年度期初母公司所有者权益合计为17.9661890925亿元[142] - 2024年半年度母公司所有者权益增减变动金额为 - 1189.637739万元[142] - 2024年半年度综合收益总额为 - 1165.997437万元[142] - 2024年半年度其他变动金额为 - 23.640302万元[143] - 2024年半年度期末母公司所有者权益合计为17.847225318亿元[143] - 2023年半年度期初母公司所有者权益合计为20.746199116亿元[144] - 2023年半年度母公司所有者权益增减变动金额为447.651218万元[144] - 2023年半年度综合收益总额为447.651218万元[144] - 2023年半年度期末母公司所有者权益合计为20.790

资金占用情况 - 2024年初控股股东申万秋非经营性占用资金余额385.49万元，半年度累计发生385.49万元[3] - 2024年所有关联方非经营性资金年初余额45010.25万元，半年度占用9003.46万元，偿还25519.62万元，期末余额28494.09万元[5] 各子公司资金情况 - 江苏海兰船舶电气系统科技有限公司2024年初余额7198.81万元，半年度占用1726.48万元，偿还1713万元，期末余额7212.29万元[4] - Highlandintegration Technology(HK) Co., Limited 2024年初余额1361.24万元，半年度占用32.9万元，偿还1.71万元，期末余额1392.43万元[4] - 武汉海兰瑞海海洋科技有限公司2024年初余额1527.78万元，半年度占用431.68万元，偿还400万元，期末余额1559.46万元[4]

会议时间 - 2024年第四次临时股东会现场会议时间为9月19日14:30[3] - 网络投票时间为9月19日[3] - 股权登记日为2024年9月12日[5] - 现场登记时间为2024年9月18日9:30 - 11:30、13:30 - 17:30[11] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月19日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[18] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年9月19日9:15 - 15:00[20] 会议地点 - 现场会议地点为北京市海淀区地锦路7号院10号楼公司会议室[6] - 登记地点为北京市海淀区地锦路7号院10号楼，邮编100095[11] 审议议案 - 审议关于部分募投项目终止并将该部分募集资金永久补流的议案，需经出席会议股东所持表决权二分之一以上通过[7][9] 投票信息 - 网络投票代码为350065，投票简称为海兰投票[17] 联系方式 - 公司董事会办公室联系电话为010 - 59738832，传真为010 - 59738737，电子邮箱为hlx@highlander.com.cn[13]

资金安排 - 终止项目，21634.83万元剩余募集资金永久补充流动资金[6] 授信申请 - 拟向杭州银行申请5000万元综合授信，期限1年[7] - 拟向招商银行申请不超3000万元综合授信，期限1年[9] 议案表决 - 多份议案表决均全票通过[2][4][6][8][10] 会议安排 - 拟定于2024年9月19日14:30召开第四次临时股东会[11]

会议情况 - 公司于2024年8月27日召开第六届监事会第三次会议，3名监事均参加[1] 议案表决 - 《关于公司＜2024年半年度报告全文及摘要＞的议案》3票同意通过[1][2] - 《2024年半年度募集资金存放及使用情况专项报告》3票同意通过[3][4] 项目决策 - 《关于部分募投项目终止并将该部分募集资金永久补流的议案》获监事会同意[5]

资金募集 - 发行可转换公司债券募资73,000万元，净额72,130.20万元[2] - 向特定对象发行股票30,581,039股，募资30,000.00万元，净额29,401.89万元[3] 资金使用 - 截至2024年7月31日，可转债募资累计使用47,339.66万元[5] - 截至2024年7月31日，定增股票募资累计使用8,809.80万元[7] 项目投资 - 海底数据中心一期项目投入21,511.80万元，进度100%[6] - 船舶固态导航雷达试验平台建设进度0.087%[6] 资金补充 - 可转债补充营运资金投入9,874.88万元，进度100%[6] - 定增股票补充营运资金投入8,809.80万元，进度99.88%[7] 项目调整 - 募投项目终止后节余21,634.83万元拟永久补流[13] - 该事项待股东大会审议，各方均同意[16][17][18][20]