会议安排 - 2024年11月15日决议召开股东大会[5] - 2024年11月16日公告会议通知[6] - 2024年12月2日现场召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 297名股东出席，代表43,925,992股，占比22.1070%[9] 议案表决 - 为华数南机担保议案，同意43,490,792股，占比99.0092％[12] - 为南宁华数设计院担保议案，同意43,491,492股，占比99.0108％[15]

公司人事 - 2024年10月16日公司第四次临时股东大会同意选举王栋为独董[1] - 通知发出日王栋未取得资格证，承诺参加培训[1] - 近日王栋参加培训取得《证明》[2]

股份质押情况 - 卓尔智造本次质押延期购回股份8719640股，占所持股份15.77%，总股本4.39%[2] - 卓尔智造集团质押后股份21950092股，占所持39.69%，总股本11.05%[3] - 阎志质押后股份4200000股，占所持48.62%，总股本2.11%[3] - 控股股东及一致行动人质押后股份26150092股，占所持40.90%，总股本13.16%[3] 其他要点 - 本次质押延期不涉及新增融资，无侵害上市公司利益情况[4] - 公司资信好，质押风险可控，无平仓风险[4] - 6719640股质押延期至2025年11月21日，用于补充流动资金[2] - 2000000股质押延期至2025年11月21日，用于补充质押[2]

子公司情况 - 华数南机成立于2003年4月29日，注册资本6100万元，公司持股50.82%[4][5] 子公司业绩 - 2023年华数南机营收1862.11万元，净利润 -935.30万元[6] - 2024年1 - 9月华数南机营收1102.64万元，净利润 -424.23万元[6] 子公司资产负债 - 2023年末华数南机总资产6749.36万元、净资产4714.27万元[6] - 2024年9月末华数南机总资产7726.13万元、净资产4290.04万元[6] 担保情况 - 公司拟为华数南机1800万元银行授信担保，担保期一年[3] - 本次担保后，公司及控股子公司担保总额89696.48万元，占比54.01%[11]

会议信息 - 公司第十二届董事会第二十八次会议于2024年11月15日召开[1] - 会议应到董事9名，亲自出席9名[1] 议案审议 - 审议通过为华数南机、南宁华数设计院申请银行授信提供担保及召开2024年第五次临时股东大会的议案[1][3][4] 后续安排 - 两担保议案尚需提交股东大会审议[2][3] - 2024年第五次临时股东大会定于12月2日以现场及网络投票结合方式召开[4]

股东大会信息 - 2024年12月2日14:50召开第五次临时股东大会，现场与网络投票结合[2] - 股权登记日为2024年11月27日[2] - 网络投票代码为350161，投票简称为华数投票[18] 会议审议事项 - 为控股子公司华数南机和南宁华数设计院申请银行授信提供担保[3] 投票时间 - 深交所交易系统投票：2024年12月2日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2][19] - 深交所互联网投票系统：2024年12月2日9:15 - 15:00，需身份认证[2][20] 现场股东登记 - 2024年11月29日10:00 - 16:00，地点为公司董事会办公室[4]

子公司情况 - 南宁华数设计院注册资本5000万元，公司持股61%即3050万元[4][5] - 2023年度营收746.56万元，净利润-480.75万元[7] - 2024年1 - 9月营收394.28万元，净利润-93.57万元[7] - 2023年末总资产2377.59万元，净资产675.55万元[9] - 2024年9月末总资产2178.14万元，净资产581.98万元[9] 担保情况 - 公司拟为南宁华数设计院500万元银行授信担保，期限一年[3] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额1025.53万元，占比0.62%[13] - 公司及其子公司对子公司担保总额86370.95万元，占比52.01%[13] - 公司及控股子公司担保总额87396.48万元，占比52.63%[13] - 本次担保后担保总额89696.48万元，占比54.01%[13]

报告投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告核心观点 - 报告原因是有业绩公布需要点评，公司发布2024年三季报，2024年前三季度实现营业收入11.07亿元，同比下降14.54%，归母净利润 -0.67亿元，业绩表现符合预期单季度来看，2024Q3实现营收4.78亿元，同比增长16.76%，环比增长24.05%，归母净利润0.39亿元，同比增长2546.98% [5] - 数控系统收入小幅增长，相关订单进度影响机器人及产线板块收入确认，2024年前三季度，数控系统与机床业务板块销售收入5.95亿元，同比增长5.11%，工业机器人与智能产线板块销售收入4.46亿元，同比下降34.27%，特种装备板块销售收入3968.51万元，同比增长49.28%，新能源汽车配套板块销售收入1548.86万元，同比下降14.30% [5] - Q3毛利率受产品结构影响短期承压，费用管控效果良好，2024Q1 - Q3毛利率34.63%，同比+2.02pcts，净利率 -7.90%，同比 -4.48pcts，单2024Q3毛利率34.47%，同比 -3.07pcts，环比 -0.27pcts，净利率8.52%，同比+9.44pcts，环比+20.65pcts，24Q3净利率改善主要受益于公司费用管控效果良好及收入增长带来的规模效应，期间费用率下降，2024Q3公司销售/管理/研发/财务费用率分别8.57%/8.73%/12.83%/2.49%，同比分别 -2.86/ -1.89/ -3.57/ -0.02pcts [5] - 多年研发积累实现高档数控系统自主知识产权，打破国外技术封锁，公司系统产品在功能和性能上均可达到进口产品水平，且部分产品在加工效率上较进口产品略胜一筹，以公司为代表的国产厂商正在持续引领推进数控系统的进口替代进程 [5] - 维持盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.61/1.20/1.62亿元，公司目前股价（2024/11/12）对应2024/25/26年PE分别为104、53、39X，看好公司高端数控系统产品持续国产替代，中档系统凭借技术和性价比优势扩大市占率，以及机器人和产线订单持续兑现，支撑收入和业绩稳健增长 [5] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年11月12日收盘价为31.98元，一年内最高40.84元最低18.11元，市净率为4.0，股息率为0.06%，流通A股市值为6231百万元，上证指数为3421.97，深证成指为11314.46 [2] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产为7.98元，资产负债率为64.05%，总股本为199百万股，流通A股为195百万股，无流通B股和H股 [3] 财务数据 - 2023年营业总收入为2115百万元，2024Q1 - 3为1107百万元，2024E为2361百万元，2025E为2927百万元，2026E为3557百万元，同比增长率分别为27.1%、 -14.5%、11.7%、24.0%、21.5%，2023年归母净利润为27百万元，2024Q1 - 3为 -67百万元，2024E为61百万元，2025E为120百万元，2026E为162百万元，同比增长率分别为45.7%、 - 、124.7%、96.5%、35.1%，2023年每股收益为0.14元/股，2024Q1 - 3为 -0.34元/股，2024E为0.31元/股，2025E为0.60元/股，2026E为0.81元/股，2023年毛利率为32.9%，2024Q1 - 3为34.6%，2024E为33.1%，2025E为33.2%，2026E为33.5%，2023年ROE为1.6%，2024Q1 - 3为 -4.2%，2024E为3.5%，2025E为6.5%，2026E为8.1%，2023年市盈率为235，2024E为104，2025E为53，2026E为39 [6] - 2022A营业总收入为1663百万元，2023A为2115百万元，2024E为2361百万元，2025E为2927百万元，2026E为3557百万元，2022A净利润为6百万元，2023A为23百万元，2024E为52百万元，2025E为102百万元，2026E为138百万元，2022A归属于母公司所有者的净利润为17百万元，2023A为27百万元，2024E为61百万元，2025E为120百万元，2026E为162百万元，同时列出了各年的营业成本、税金及附加、主营业务利润、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、经营性利润、信用减值损失、资产减值损失、投资收益及其他、营业利润、营业外净收入、利润总额、所得税、少数股东损益等数据 [7]

人事变动 - 公司副总裁肖刚因个人原因申请辞职，仍将在子公司任职[1] - 职务调整自报告送达董事会生效，原定任期至十二届董事会届满[1] 个人情况 - 截至公告日，肖刚未持股，无未履行承诺事项[1]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营业收入110,737.90万元，较上年同期减少14.54%[8] - 数控系统与机床业务板块销售收入59,459.00万元，同比增长5.11%[8] - 工业机器人与智能产线板块销售收入44,565.57万元，同比减少34.27%[9] - 特种装备板块销售收入3,968.51万元，同比增加49.28%[9] - 新能源汽车配套板块销售收入1,548.86万元，同比减少14.30%[9] 公司战略与业务 - 发展战略为“一核三军”，以数控系统技术为核心[2] - 数控系统配套业务为多行业用户提供配套和服务[3] - 工业机器人及智能产线业务为制造企业提供产品和方案[4] - 教育教学方案服务业务为院校提供专业升级方案及设备[5] - 新能源汽车配套业务围绕汽车电动化开展研究和推广[6]