投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观，时间是2024年11月13日下午14:00 - 16:00，地点在上海浦东新区川大路518号董秘办 [1] - 参与单位包括雷沃基金、燕园资本等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书徐延茂和证代陆董英 [1] 公司业绩情况 - 2024年前三季度实现收入12.5亿元，同比增长1%，归母利润8400万元，较去年同期下滑34.92%，扣非后母利润8100万元，较去年同期下滑17.95% [1] - 业绩下滑主要原因一是去年对重要参股公司原能集团及香港所得税一次性影响约4000万，二是主要参股公司经营损益、汇兑损益减少及员工持股计划一次性摊销的影响 [1] 原能集团情况 - 原能集团由公司在2014年全资设立，目前公司持股比例为36.52% [1] - 业务包括医药产业园区（张江药物核心地段三大园区80亩地，8万平，出租良好）、细胞产业生态圈（细胞类轻医美、细胞制剂制备等）、细胞产业投资（细胞存储深低温装备研发制造等） [2] 公司业务相关问题解答 可转债意向 - 可转债2023年8月上市，提前赎回和下修等事项由董事会决策，目前未触发调整条件，无法确认 [2] 国内销售模式 - 分为直销和经销，经销以“千城千商”为目标，面向县级以上城市中端消费家庭用户，经销商负责售后；直销采取“DSR”门到门服务理念 [2] 海外市场情况 - 海外市场广阔，净水器国产化替代空间显著，欧美市场净水器是刚需，国产品牌有性价比优势 [2] - 近三年北美子公司平均毛利率40%左右，高于集团整体毛利率，海外收入占全年总收入65%左右，已与多家海外客户达成协议 [2][3] 汇兑结算政策 - 公司根据汇率差和经营所需考虑结汇，近期人民币贬值预计汇兑损益有较好浮盈 [3] 业绩展望 - 2024 - 2025年，净水业务收入稳健增长，内销受益于健康观念提升等，外销得益于渠道下沉等，管理提升提高毛利率；原能集团资产质量优秀，政策支持将提升盈利能力和企业价值 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300272，证券简称开能健康 [1] - 投资者关系活动为电话会议，时间是 2024 年 10 月 31 日下午 14:00 - 15:30，地点在上海浦东新区川大路 518 号董秘办，接待人员为董事会秘书徐延茂 [1] - 参与单位包括申万宏源、长江证券等多家机构 [1] 前三季度业绩情况 - 2024 年前三季度实现收入 12.5 亿元，同比增长 1% [1] - 归母利润 8400 万元，较去年同期下滑 34.92% [1] - 扣非后母利润 8100 万元，较去年同期下滑 17.95%，原因一是去年对重要参股公司原能集团及香港所得税一次性影响约 4000 万，二是主要参股公司经营损益、汇兑损益及员工持股计划一次性摊销的影响 [1] 原能集团情况 - 2014 年由公司全资设立，目前公司持股比例为 36.52% [1] - 业务分为 3 块：医药产业园区（张江药物核心地段三大园区 80 亩地，8 万平，出租良好）、细胞产业生态圈（细胞类轻医美、细胞制剂制备等）、细胞产业投资（细胞存储深低温装备研发制造等） [2] 可转债情况 - 2023 年 8 月上市，前三年利息率较低，提前赎回和下修等事项由董事会决策 [2] 销售模式情况 - 国内销售模式分直销和经销：经销以“千城千商”为目标，面向县级以上城市中端消费家庭用户，经销商负责售后；直销采取“DSR”门到门服务理念 [2] 海外市场情况 - 海外市场广阔，净水器国产化替代空间显著，欧美市场净水器是刚需，国产品牌有性价比优势 [2] - 近三年北美子公司平均毛利率 40%左右，高于集团整体毛利率 [2] - 海外收入占全年总收入 65%左右，已与多家长期合作客户达成贴牌生产或销售框架协议 [3] 其他情况 - 今年国际运输费用相对平稳 [3] - 汇率 930 破 7，目前中间价 7.12 左右，公司根据汇率差和经营所需等因素考虑结汇 [3] 未来展望 - 主营净水业务收入稳健，未来收入增长主要来自内销，受益于经济复苏和国内消费恢复 [3] - 原能集团所处细胞产业随政策出台将提升盈利能力和企业价值 [3]

股权质押 - 控股股东瞿建国本次解除质押2700万股，占其所持13.87%，占总股本4.68%[3] - 截至披露日，瞿建国累计质押2800万股，占其所持14.39%，占总股本4.85%[5] 股东持股 - 瞿建国持股19463.8209万股，比例33.72%[5] - 韦嘉持股615.0194万股，比例1.07%[5] - 瞿建国与韦嘉合计持股20078.8403万股，比例34.79%[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"的投资评级 [5] 报告的核心观点 - 公司收入业绩不及预期,Q1-3季度营收12.54亿元,同比增长1%;归母净利润0.84亿元,同比下降35% [7] - 公司海外销售收入基本盘,北美市场增速较高,但内销净饮机市场持续低迷 [8] - 公司毛利率水平较为稳定,但净利润受到汇兑损失、参股公司亏损等因素的影响 [9] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司营业收入分别为17.16/18.57/20.26亿元,同比增长2.6%/8.2%/9.1% [6] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为0.96/1.54/1.87亿元,同比变动-27.7%/61.2%/21.3% [6] - 公司2024年预计每股收益0.17元,市盈率40倍 [5][6]

营业收入相关 - 本报告期营业收入4.25亿元，同比降4.74%；年初至报告期末营收12.54亿元，同比增1.00%[1] - 营业总收入12.54亿元，较上期12.42亿元增长1.00%[13] 扣非净利润相关 - 本报告期扣非净利润2713.32万元，同比降64.08%；年初至报告期末扣非净利润8416.50万元，同比降34.92%[1] 基本每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.05元/股，同比降61.54%；年初至报告期末为0.15元/股，同比降34.78%[1] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.15美元，上年同期为0.23美元[15] 总资产及所有者权益相关 - 本报告期末总资产30.30亿元，较上年度末增1.07%；归属于上市公司股东的所有者权益12.52亿元，较上年度末降3.57%[1] - 公司2024年第三季度资产总计30.30亿元，较年初29.98亿元增长1.08%[12] - 归属于母公司所有者权益合计12.52亿元，较年初12.99亿元下降3.66%[13] 预付款项相关 - 预付款项期末余额2056.63万元，较期初增67.46%，因预付供应商货款增加[5] - 2024年9月30日预付款项期末余额为20,566,337.51元，期初余额为12,281,132.03元[11] 其他应收款相关 - 其他应收款期末余额626.98万元，较期初降58.59%，因收回江苏华宇股权转让款及出口退税款[5] 投资收益相关 - 投资收益本期为 - 1476.52万元，较上期降125.59%，为参股公司投资损失[6] 公允价值变动收益相关 - 公允价值变动收益本期为2.76元，较上期降100.00%，因上期原能集团股权公允价值重计量收益本期未发生[6] 筹资活动现金流出相关 - 筹资活动现金流出小计本期为9.54亿元，较上期增70.30%，因偿还银行借款、分红及股票回购增加[7] - 筹资活动现金流出小计为9.5421510176亿美元，较去年的5.6032113165亿美元有所增加[17] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额本期为3613.13万元，较上期降93.59%，因经营和筹资活动现金流量净额减少[7] - 现金及现金等价物净增加额为361.312919万美元，较去年的5635.6527414万美元大幅减少[17] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为25,769名[8] - 瞿建国持股比例为33.72%，持有有限售条件股份145,978,657股，质押55,000,000股[8] - 上海市建国社会公益基金会持股比例为5.70%，持有无限售条件股份32,896,593股[8] - 开能健康科技集团股份有限公司－2023年员工持股计划持股比例为1.80%，持有无限售条件股份10,370,000股[8] - 上海高森投资有限公司持股比例为1.48%，持有无限售条件股份8,563,255股[8] 货币资金相关 - 2024年9月30日货币资金期末余额为923,048,403.97元，期初余额为894,882,934.24元[11] 应收票据相关 - 2024年9月30日应收票据期末余额为12,669,335.00元，期初余额为12,428,762.09元[11] 应收账款相关 - 2024年9月30日应收账款期末余额为205,975,541.84元，期初余额为213,633,280.29元[11] 限售股份相关 - 限售股份合计期初数、本期增加数、期末数均为146,097,457股，本期解除限售股数为0股[10] 流动负债相关 - 流动负债合计12.30亿元，较年初11.59亿元增长6.06%[13] 非流动负债相关 - 非流动负债合计4.59亿元，较年初4.68亿元下降1.79%[13] 营业总成本相关 - 营业总成本11.12亿元，较上期11.14亿元下降0.22%[13] 存货相关 - 存货2.62亿元，较年初2.49亿元增长5.40%[12] 固定资产相关 - 固定资产2.86亿元，较年初2.35亿元增长21.82%[12] 短期借款相关 - 短期借款7.75亿元，较年初7.03亿元增长10.27%[12] 应付账款相关 - 应付账款2.13亿元，较年初1.87亿元增长14.24%[12] 净利润相关 - 公司2024年第三季度净利润为1.0964306689亿美元，上年同期为1.4797503686亿美元[14] 销售费用相关 - 公司2024年第三季度销售费用为1.2709931768亿美元，上年同期为1.3614525706亿美元[14] 管理费用相关 - 公司2024年第三季度管理费用为1.7069134104亿美元，上年同期为1.5783047179亿美元[14] 研发费用相关 - 公司2024年第三季度研发费用为4634.325783万美元，上年同期为4670.936704万美元[14] 财务费用相关 - 公司2024年第三季度财务费用为1126.530004万美元，上年同期为1071.937496万美元[14] 稀释每股收益相关 - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.14美元，上年同期为0.23美元[15] 销售商品、提供劳务收到的现金相关 - 公司2024年年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为12.801163193亿美元，上年同期为12.6449428585亿美元[16] 收到的税费返还相关 - 公司2024年年初到报告期末收到的税费返还为2411.824056万美元，上年同期为1867.768854万美元[16] 经营活动现金流入小计相关 - 公司2024年年初到报告期末经营活动现金流入小计为13.2900050039亿美元，上年同期为13.0740313629亿美元[16] 经营活动现金流出及净额相关 - 经营活动现金流出小计为11.1618130602亿美元，较去年的10.1991547448亿美元有所增加；经营活动产生的现金流量净额为2.1281919437亿美元，较去年的2.8748766181亿美元有所减少[17] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为595.98905万美元，较去年的562.946733万美元有所增加；投资活动现金流出小计为6314.385479万美元，较去年的7116.807369万美元有所减少；投资活动产生的现金流量净额为 - 571.8396429万美元，较去年的 - 655.3860636万美元亏损减少[17] 筹资活动现金流入及净额相关 - 筹资活动现金流入小计为8.4113148647亿美元，较去年的8.8577617449亿美元有所减少；筹资活动现金流量净额为 - 1130.8361529万美元，较去年的3254.5504284万美元由盈转亏[17] 汇率变动对现金及现金等价物的影响相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 642.032289万美元，较去年的1616.117585万美元由盈转亏[17] 期初及期末现金及现金等价物余额相关 - 期初现金及现金等价物余额为8.7590525962亿美元，期末现金及现金等价物余额为9.1203655152亿美元[17] 支付给职工及为职工支付的现金相关 - 支付给职工及为职工支付的现金为2.9494323077亿美元，较去年的2.6508219917亿美元有所增加[17] 支付的各项税费相关 - 支付的各项税费为4492.290994万美元，较去年的3648.192348万美元有所增加[17] 取得借款收到的现金相关 - 取得借款收到的现金为8.3710148647亿美元，较去年的6.4107317449亿美元有所增加[17] 偿还债务支付的现金相关 - 偿还债务支付的现金为7.6616153333亿美元，较去年的4.5285844118亿美元有所增加[17]

开能转债情况 - 转股期限为2024年1月26日至2029年7月19日，最新转股价格5.47元/股[2] - 2024年第三季度转股数量为0股[3] - 截至2024年第三季度末，剩余债券2,497,431张，总额24,974.31万元[3] - 2023年7月20日发行250万张，总额25,000万元[3] - 2023年8月8日在深交所挂牌交易[5] - 初始转股价格5.67元/股，多次调整[7][8] 公司股本情况 - 2024年9月30日总股本577,217,911股，限售股占25.31%，流通股占74.69%[10]

现金管理安排 - 公司可使用不超2亿元闲置募集资金进行12个月现金管理[2] - 购买兴业证券产品1000万元，预计年化收益率1.90%-2.30%[2] - 购买兴业银行结构性存款5000万元，固定收益率1.5%/年[2] - 购买兴业银行定期存款4000万元，年利率1.55%[4] 其他要点 - 现金管理经2024年8月26日董事会和监事会审议通过[2][5] - 与受托方无关联关系，不构成关联交易[6] - 投资有市场波动等风险，有选安全产品等风控措施[7][8][9] - 现金管理不影响日常经营，可提高资金效率[12] - 公告日前十二个月无使用募集资金现金管理情形[13]

国浩律师(上海)事务所 Grandall Law Firm (Shanghai) 国浩律师（上海）事务所 临时股东大会法律意见书 中国 上海 北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层，200041 23-25th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/TEL.: (+86)(21) 5234 1668 传真/FAX: (+86)(21) 5234 1670 国浩律师（上海）事务所 关于开能健康科技集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：开能健康科技集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和中国证券监督管理委员会《上市公司股东 大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）的规定，国浩律师（上海）事务所 （以下简称"本所"）接受开能健康科技集团股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会的聘请，指派林祯律师、凌宇斐律师（以下简称"本所律师"）出 席并见证公司于 2024 年 9 月 13 日上午 ...

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议9月13日10:00召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 参加表决股东及代表205人，代表股份72,717,453股，占比14.2379%[6] 议案表决情况 - 《关于新增2024年日常关联交易预计的议案》总体赞成股数71,533,343股，比例98.3716%[8] - 《关于购买董监高责任险的议案》总体赞成股数60,384,041股，比例97.0975%[9]

研发投入 - 2024年上半年研发费用为2020万元，公司致力于前沿节能技术的研发和应用，提升产品能效 [1] 发展战略 - 公司以“双能驱动”为发展战略，将水健康与细胞健康带给客户，开能与原能共同驱动提供更全面健康体验 [1] 上市筹备 - 原能细胞集团上市事项处于筹备阶段，有需披露信息公司将及时披露 [2] 原材料应对策略 - 公司应对原材料波动，一方面持续跟踪价格走势，另一方面综合考虑原料价格、市场需求及库存情况及时调整产品价格以保证盈利能力 [2] 投资收益情况 - 公司投资收益主要来自原能细胞集团和原能生物，原能细胞集团发展近10年势头良好，衍生出6大细胞生态圈，涉及产业园区运营、细胞存储等多个领域 [2][3] 市场现状 - 欧美净水产品市场渗透率在80 - 90%，国内目前是20%，公司看好国内净水市场前景 [2] 业务拓展 - 公司专注人居净水业务，旗下上海开能生态公司涉及水生态治理业务 [3] 战略合作态度 - 公司对行业或机构的战略合作持开放态度 [3] 干细胞产业现状 - 2014年公司创立原能细胞集团，发展近10年势头良好，衍生出6大细胞生态圈，涉及产业园区运营、细胞存储等多个领域 [3] 特定研究情况 - 原能细胞集团目前不涉及猴痘方面的研究 [3]