资金安排 - 公司拟向平安银行深圳分行申请2.5亿元综合授信额度，期限一年[5] - 公司及全资子公司拟用不超4亿元闲置募集资金现金管理，额度内可滚动使用[5] - 公司及子公司拟用不超19亿元闲置自有资金现金管理[6] 股本变动 - 公司将注销回购股份12334576股，占目前总股本0.93%[7] - 280张聚飞转债转股5744股，总股本和注册资本相应增加[8] - 注销回购股份后总股本和注册资本相应减少[8] 会议安排 - 公司拟于2024年9月13日召开2024年第一次临时股东大会[9]

往来资金 - 2024年期初往来资金余额为81,887,443.92元[2] - 2024年1 - 6月往来累计发生金额（不含利息）为218,822,786.96元[2] - 2024年1 - 6月偿还累计发生金额为224,429,365.08元[2] - 2024年6月期末往来资金余额为76,280,865.80元[2] 应收账款 - 惠州市聚飞光学材料有限公司应收账款期初19,276,250.56元，1 - 6月发生1,103,334.40元，期末 - 20,379,584.96元[2] - 惠州市聚飞光电有限公司应收账款1 - 6月发生66,680,531.38元，偿还66,680,531.38元，期末0元[2] - 芜湖聚飞光电科技有限公司应收账款1 - 6月发生71,365,276.05元，偿还60,000,000元，期末11,365,276.05元[2] - 聚飞（香港）发展有限公司应收账款期初62,611,193.36元，1 - 6月发生75,196,570.32元，偿还94,384,900元，期末43,422,863.68元[2] - 创维智能装备（惠州）有限公司应收账款1 - 6月发生5,680.98元，期末5,680.98元[2] 其他应收款 - 惠州市聚飞光学材料有限公司其他应收款期初0元，1 - 6月发生392,316.71元，偿还332,952.71元，期末59,364元[2]

| 证券代码：300303 | 证券简称：聚飞光电 公告编号：2024-037 | | --- | --- | | 债券代码：123050 | 债券简称：聚飞转债 | 深圳市聚飞光电股份有限公司 关于确认日常关联交易及 2024 年度 日常关联交易预计情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 是否需要提交股东大会审议：否 日常关联交易对上市公司的影响：公司与各关联方发生的关联交易，均参照 市场公允价格定价，由双方协商确定。遵循公平、公正、公开的原则，不存在损 害公司和中小股东利益的情形。 一、日常关联交易概述 2024 年 7 月 16 日，深圳市聚飞光电股份有限公司（以下简称"公司"或"聚 飞光电"）独立董事专门会议、第六届董事会第二次会议审议通过了《关于确认 日常关联交易及 2024 年度日常关联交易预计情况的议案》，关联董事李小放先 生回避了表决，全体独立董事过半数同意。本次确认日常关联交易及 2024 年度 日常关联交易预计事项无需提交公司股东大会审议。 1、2024 年 4 月 24 日，李小放先生被选举为公司第六届 ...

| 证券代码：300303 | 证券简称：聚飞光电 | 公告编号：2024-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123050 | 债券简称：聚飞转债 | | 深圳市聚飞光电股份有限公司 第六届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市聚飞光电股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 7 月 12 日以书 面方式，向公司各位监事发出关于召开第六届监事会第二次会议的通知，并于 2024 年 7 月 16 日在公司会议室以现场表决方式召开。会议应参加监事 3 人，实参加监事 3 人，符合《公司法》及《深圳市聚飞光电股份有限公司章程》的规定。会议由公司 监事会主席孙晶女士主持。 经会议审议，通过了如下议案： 1、会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过了《关于确认 日常关联交易及 2024 年度日常关联交易预计情况的议案》。 监事会认为：公司与各关联方的关联交易系生产经营的需要，交易行为合理， 交易定价遵循市场化原则，属于正常的业务活动。没有损害公司及非关联股东的利 益 ...

委托理财审议规则 - 额度占最近一期经审计净资产10%以上且超1000万，需董事会审议披露[7] - 额度占比超50%且超5000万，需提交股东大会审议[7] 委托理财原则及要求 - 坚持“规范运作、防范风险、谨慎投资、保值增值”原则[4] - 理财产品安全性高、流动性好、风险可控，用闲置资金[4] - 受托方资信及财务状况良好、无不良记录且盈利能力强[4] 委托理财操作管理 - 以公司或控股子公司名义设账户，不得用其他账户操作[5] - 财务部负责具体操作，含制定计划等[9] - 结算人员每月向财务总监报告情况，异常及时报告[10] - 产品出现募集失败等，财务部及时报告并应对，公司披露进展[12] 制度生效及解释 - 制度自董事会审议通过生效，由董事会解释修订[15]

深圳市聚飞光电股份有限公司（以下简称"公司"或"聚飞光电"）于 2024 年 7 月 12 日以书面方式，向公司各位董事、监事及高级管理人员发出关于召开 第六届董事会第二次（临时）会议的通知，并于 2024 年 7 月 16 日在公司会议室 以现场结合通讯方式召开会议，应参加董事 5 人，实参加董事 5 人，其中邢美正 先生、周丽丽女士、柴广跃先生以通讯方式参加，监事和高级管理人员列席了会 议，符合《公司法》及《深圳市聚飞光电股份有限公司章程》的规定。会议由公 司董事长邢美正先生主持。 经会议逐项审议，通过了如下议案： 1、会议以 4 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过了《关于 确认日常关联交易及 2024 年度日常关联交易预计情况的议案》。 | 证券代码：300303 | 证券简称：聚飞光电 公告编号：2024-038 | | --- | --- | | 债券代码：123050 | 债券简称：聚飞转债 | 深圳市聚飞光电股份有限公司 第六届董事会第二次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为完善公司治理结构，公 ...

营业收入与净利润 - 公司预计2024年上半年营业收入为127,278.46万元至150,420.00万元，同比增长10%至30%[4] - 归属于上市公司股东的净利润预计为12,975.85万元至15,335.10万元，同比增长10%至30%[4] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为8,705.31万元至10,363.46万元，同比增长5%至25%[5] 非经常性损益 - 预计非经常性损益金额约为5000万元，主要来自政府补助和金融资产公允价值变动收益[7] 研发与市场 - 公司持续加大研发投入，优化产品结构，全球市场占有率稳步攀升[7] 财务报告与审计 - 业绩预告数据未经审计机构审计[7] - 具体财务数据将在2024年半年度报告中详细披露[8]

可转债情况 - 2020年4月14日发行7,046,881张可转换公司债券，总额70,468.81万元[3] - 2020 - 2024年多次调整“聚飞转债”转股价格[4][5][6][7][8] - 2024年第二季度聚飞转债转股减少金额27,000元，数量270张，转股5,540股[9] - 截至2024年第二季度，未转股可转债金额374,538,500元，数量3,745,385张[9] 股份情况 - 2024年第二季度限售股从88,139,216股（6.57%）变为89,801,591股（6.69%）[11] - 2024年第二季度无限售股从1,254,154,961股（93.43%）变为1,252,498,126股（93.31%）[11]

信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA-，聚飞转债评级由AA降至AA-，评级展望为稳定[7] - 公司个体信用状况为aa-，偿还债务能力强，违约风险低[16] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，评级展望为稳定，“聚飞转债”信用等级为AA - [68] 财务数据 - 2024年3月总资产54.98亿元，归母所有者权益31.23亿元，总债务14.30亿元[9] - 2023年营业收入25.12亿元，净利润2.29亿元，经营活动现金流净额2.66亿元[9] - 2023年总债务/总资本为30.04%，销售毛利率为25.68%，资产负债率为42.65%[9] - 2023年研发支出1.53亿元，同比增长21.21%[14] - 2023年前五大客户销售额占总营收的比重为31.47%[14] - 2023年对固定资产中的机器设备计提折旧0.87亿元[14] - 截至2024年6月18日，聚飞转债发行规模7.05亿元，债券余额3.7454亿元[17] - 截至2024年6月18日，本期债券尚未转股金额37453.95万元，占发行总量比例为53.15%[20] - 本期债券当前转股价格为4.78元/股，自2024年5月17日起生效[21] - 截至2024年3月末，公司股本为134229.42万股，控股股东和实际控制人合计持股18.73%，邢美正质押30.62%，李晓丹9.89%股份冻结[22] - 2024年3月货币资金6.58亿元，2023年为6.22亿元[70] - 2024年3月营业收入6.44亿元，2023年为25.12亿元[70] - 2024年3月营业利润0.84亿元，2023年为2.51亿元[70] - 2024年3月净利润0.74亿元，2023年为2.29亿元[70] - 2024年3月销售毛利率为24.42%，2023年为25.68%[70] - 2024年3月资产负债率为42.77%，2023年为42.65%[70] - 2024年总债务/总资本为31.25%，2023年为30.04%[71] - 2024年经营活动现金流净额/净债务为6.48%，2023年为 - 25.13%[71] - 2024年自由活动现金流/净债务为10.67%，2023年为 - 15.10%[71] 行业数据 - 2023年全球笔记本电脑出货量约1.95亿台，同比下降13%；全球智能手机出货量约11.4亿台，同比下降4%[27] - 2023年全球智能手机面板出货21.1亿片，同比增长约18.1%，AMOLED面板出货6.8亿片，占比32.23%，柔性OLED出货约5.3亿片，同比增长约33.3%[29] - 2023年全球LCD TV面板预计出货2.31亿片，同比下降10.8%，预计2024年出货数量和面积双增长[29] - 2023年全球Mini LED背光电视出货量达到320万台，同比增长10.7%[30] - 2023年全球新能源汽车销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%，中国销量949.5万辆，占比64.8%[31] - 预计国内2024年新能源车销量约1149万辆，渗透率达37%；一季度销量209万辆，占汽车销售总量的31.10%[31] 业务数据 - 2023年LED产品综合良率达99.32%[34] - 2023年公司营业收入25.12亿元，LED产品收入23.08亿元，占比91.88%，毛利率27.39%[36] - 2023年LED产品销售量同比增长18.65%，LED业务毛利率提升2.09个百分点[37] - 2023年前五大客户销售金额占总营收的31.47%[37] - 2023年LED封装产能增至24,681.55 KK/年左右，产能利用率回升至76.49%[38] - 截至2023年末，惠州LED产品扩产项目募集资金投资进度39.63%，惠州LED技术研发中心建设项目募集资金投资进度42.41%[40] - 2023年直接材料成本占营业成本的比重为78.27%[43] - 2023年前五大供应商采购占比为25.95%，较上年下降5.38个百分点[43] 其他 - 本期债券募投项目“惠州LED产品扩产项目”预定可使用状态日期由2023年4月末调整至2026年4月末[14] - 2020年4月公司发行6年期7.05亿元可转换公司债券，截至2023年12月31日，募投项目累计投入2.80亿元，购买银行理财产品4.43亿元，专户余额1416.53万元[20] - 2024年3月末公司产权比率上升至75%[48] - 2023年末公司现金类资产占比达45.65%，受限货币资金余额为2.94亿元[51] - 2023年末公司应收账款前五大余额合计占比27.08%，已计提坏账准备4974.48万元，预计无法收回余额5915.58万元已全额计提[51] - 2023年公司对库存商品计提4423.09万元跌价准备[51] - 2023年末固定资产账面价值同比下降10.48%，在建工程规模同比有所增长[51] - 截至2024年3月末，公司获得银行授信22.30亿元，未使用授信额度13.65亿元[61] - 过去一年公司在环境和社会方面未受政府部门处罚[63][64]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩稳中有升 - 2023年公司实现营收25.12亿元,同比增长11.07%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长22.27% [1] - 2024年Q1实现营收6.44亿元,同比增长19.88%;实现归母净利润0.73亿元,同比增长25.42% [1] - 受益于终端消费市场的缓慢复苏、新能源汽车的蓬勃发展和MiniLED产品市场渗透率的快速提升,公司传统LED业务实现稳定增长 [1] 新兴业务发展良好 - 车用背光LED产品已进入全球主要客户的供应链体系,车用照明也已进入多家主机厂商的供应链 [4] - 公司的红外产品已应用于智能穿戴、3D感测、生物识别等领域,VCSEL产品在消费电子、激光传感等行业有所突破 [3] - 公司的高速光耦产品已在工业控制、消费电子、车用等领域进行推广 [3] - 光学膜材业务中高端产品的顺畅供货,客户结构进一步多元化,产品在中小尺寸应用终端的市占率进一步提升 [3] 未来发展前景 - MiniLED技术应用渗透率快速提升,车用LED业务表现亮眼 [1][2] - 公司持续加大研发投入,在车规级背光LED、MiniLED背光方案、车用MiniLED灯板等方面取得显著成果 [1][2] - 公司业务实现横向拓展,新兴业务发展势头良好,为公司未来成长提供动力 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收25.12亿元,同比增长11.07% [1] - 2023年公司实现归母净利润2.30亿元,同比增长22.27% [1] - 2023年公司毛利率为25.68%,同比提升1.48个百分点;LED产品毛利率为27.39%,同比提升2.09个百分点 [1] - 2023年公司净利率为9.13%,同比提升0.56个百分点 [1] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为2.81亿元、3.73亿元、4.65亿元,EPS分别为0.21元、0.28元、0.35元,PE分别为24X、18X、14X [5]