可转债情况 - 2020年4月14日发行7,046,881张可转换公司债券，总额70,468.81万元[3] - 2020 - 2024年多次调整“聚飞转债”转股价格[4][5][6][7][8] - 2024年第二季度聚飞转债转股减少金额27,000元，数量270张，转股5,540股[9] - 截至2024年第二季度，未转股可转债金额374,538,500元，数量3,745,385张[9] 股份情况 - 2024年第二季度限售股从88,139,216股（6.57%）变为89,801,591股（6.69%）[11] - 2024年第二季度无限售股从1,254,154,961股（93.43%）变为1,252,498,126股（93.31%）[11]

信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA-，聚飞转债评级由AA降至AA-，评级展望为稳定[7] - 公司个体信用状况为aa-，偿还债务能力强，违约风险低[16] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，评级展望为稳定，“聚飞转债”信用等级为AA - [68] 财务数据 - 2024年3月总资产54.98亿元，归母所有者权益31.23亿元，总债务14.30亿元[9] - 2023年营业收入25.12亿元，净利润2.29亿元，经营活动现金流净额2.66亿元[9] - 2023年总债务/总资本为30.04%，销售毛利率为25.68%，资产负债率为42.65%[9] - 2023年研发支出1.53亿元，同比增长21.21%[14] - 2023年前五大客户销售额占总营收的比重为31.47%[14] - 2023年对固定资产中的机器设备计提折旧0.87亿元[14] - 截至2024年6月18日，聚飞转债发行规模7.05亿元，债券余额3.7454亿元[17] - 截至2024年6月18日，本期债券尚未转股金额37453.95万元，占发行总量比例为53.15%[20] - 本期债券当前转股价格为4.78元/股，自2024年5月17日起生效[21] - 截至2024年3月末，公司股本为134229.42万股，控股股东和实际控制人合计持股18.73%，邢美正质押30.62%，李晓丹9.89%股份冻结[22] - 2024年3月货币资金6.58亿元，2023年为6.22亿元[70] - 2024年3月营业收入6.44亿元，2023年为25.12亿元[70] - 2024年3月营业利润0.84亿元，2023年为2.51亿元[70] - 2024年3月净利润0.74亿元，2023年为2.29亿元[70] - 2024年3月销售毛利率为24.42%，2023年为25.68%[70] - 2024年3月资产负债率为42.77%，2023年为42.65%[70] - 2024年总债务/总资本为31.25%，2023年为30.04%[71] - 2024年经营活动现金流净额/净债务为6.48%，2023年为 - 25.13%[71] - 2024年自由活动现金流/净债务为10.67%，2023年为 - 15.10%[71] 行业数据 - 2023年全球笔记本电脑出货量约1.95亿台，同比下降13%；全球智能手机出货量约11.4亿台，同比下降4%[27] - 2023年全球智能手机面板出货21.1亿片，同比增长约18.1%，AMOLED面板出货6.8亿片，占比32.23%，柔性OLED出货约5.3亿片，同比增长约33.3%[29] - 2023年全球LCD TV面板预计出货2.31亿片，同比下降10.8%，预计2024年出货数量和面积双增长[29] - 2023年全球Mini LED背光电视出货量达到320万台，同比增长10.7%[30] - 2023年全球新能源汽车销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%，中国销量949.5万辆，占比64.8%[31] - 预计国内2024年新能源车销量约1149万辆，渗透率达37%；一季度销量209万辆，占汽车销售总量的31.10%[31] 业务数据 - 2023年LED产品综合良率达99.32%[34] - 2023年公司营业收入25.12亿元，LED产品收入23.08亿元，占比91.88%，毛利率27.39%[36] - 2023年LED产品销售量同比增长18.65%，LED业务毛利率提升2.09个百分点[37] - 2023年前五大客户销售金额占总营收的31.47%[37] - 2023年LED封装产能增至24,681.55 KK/年左右，产能利用率回升至76.49%[38] - 截至2023年末，惠州LED产品扩产项目募集资金投资进度39.63%，惠州LED技术研发中心建设项目募集资金投资进度42.41%[40] - 2023年直接材料成本占营业成本的比重为78.27%[43] - 2023年前五大供应商采购占比为25.95%，较上年下降5.38个百分点[43] 其他 - 本期债券募投项目“惠州LED产品扩产项目”预定可使用状态日期由2023年4月末调整至2026年4月末[14] - 2020年4月公司发行6年期7.05亿元可转换公司债券，截至2023年12月31日，募投项目累计投入2.80亿元，购买银行理财产品4.43亿元，专户余额1416.53万元[20] - 2024年3月末公司产权比率上升至75%[48] - 2023年末公司现金类资产占比达45.65%，受限货币资金余额为2.94亿元[51] - 2023年末公司应收账款前五大余额合计占比27.08%，已计提坏账准备4974.48万元，预计无法收回余额5915.58万元已全额计提[51] - 2023年公司对库存商品计提4423.09万元跌价准备[51] - 2023年末固定资产账面价值同比下降10.48%，在建工程规模同比有所增长[51] - 截至2024年3月末，公司获得银行授信22.30亿元，未使用授信额度13.65亿元[61] - 过去一年公司在环境和社会方面未受政府部门处罚[63][64]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩稳中有升 - 2023年公司实现营收25.12亿元,同比增长11.07%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长22.27% [1] - 2024年Q1实现营收6.44亿元,同比增长19.88%;实现归母净利润0.73亿元,同比增长25.42% [1] - 受益于终端消费市场的缓慢复苏、新能源汽车的蓬勃发展和MiniLED产品市场渗透率的快速提升,公司传统LED业务实现稳定增长 [1] 新兴业务发展良好 - 车用背光LED产品已进入全球主要客户的供应链体系,车用照明也已进入多家主机厂商的供应链 [4] - 公司的红外产品已应用于智能穿戴、3D感测、生物识别等领域,VCSEL产品在消费电子、激光传感等行业有所突破 [3] - 公司的高速光耦产品已在工业控制、消费电子、车用等领域进行推广 [3] - 光学膜材业务中高端产品的顺畅供货,客户结构进一步多元化,产品在中小尺寸应用终端的市占率进一步提升 [3] 未来发展前景 - MiniLED技术应用渗透率快速提升,车用LED业务表现亮眼 [1][2] - 公司持续加大研发投入,在车规级背光LED、MiniLED背光方案、车用MiniLED灯板等方面取得显著成果 [1][2] - 公司业务实现横向拓展,新兴业务发展势头良好,为公司未来成长提供动力 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收25.12亿元,同比增长11.07% [1] - 2023年公司实现归母净利润2.30亿元,同比增长22.27% [1] - 2023年公司毛利率为25.68%,同比提升1.48个百分点;LED产品毛利率为27.39%,同比提升2.09个百分点 [1] - 2023年公司净利率为9.13%,同比提升0.56个百分点 [1] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为2.81亿元、3.73亿元、4.65亿元,EPS分别为0.21元、0.28元、0.35元,PE分别为24X、18X、14X [5]

| 证券代码：300303 | 证券简称：聚飞光电 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123050 | 债券简称：聚飞转债 | | 深圳市聚飞光电股份有限公司 董事周丽丽女士持有本公司股份 237,600 股，占本公司总股本比例 0.0179% （剔除回购账户中的 12,334,576 股），计划在本公告披露之日起 15 个交易日后 的 3 个月内(在此期间如遇法律法规规定的窗口期则不减持)以集中竞价方式，共 减持本公司股份不超过 59,400 股，占本公司总股本 1,342,299,299 股的比例为 0.0044%，剔除回购账户中的 12,334,576 股后占总股本 1,329,964,723 股的比例 为 0.0045%。 减持期间如公司有送股、资本公积金转增股本等导致持股数量变化，则减持 数量进行相应调整。 | 股东姓名 | 职务 | 截至本公告日持股数量 | 占公司总股本（剔除回购 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 账户股份）的比例 | | 周丽丽 | 董事 | 237,600 股 | 0.0179% | ...

| 证券代码：300303 | 证券简称：聚飞光电 | 公告编号： | 2024-033 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123050 | 债券简称：聚飞转债 | | | 深圳市聚飞光电股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划第一个归属期 归属结果暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.本次归属股票数量：867.84 万股，占目前公司总股本的 0.65%。 2.本次归属股票上市流通时间：2024 年 5 月 31 日 3.本次归属人数：264人 4、限制性股票数量：本计划拟向激励对象授予的第二类限制性股票总量为 2,960万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额134,229.2636万股的 1 2.21%。 5、激励人数：本计划涉及的激励对象共计275人，包括公司（含子公司） 任职的董事、高级管理人员、中层管理人员和核心技术（业务）骨干，不包含 独立董事和监事。 深圳市聚飞光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日 召开的第六届董事会第 ...

| 证券代码：300303 | 证券简称：聚飞光电 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123050 | 债券简称：聚飞转债 | | 深圳市聚飞光电股份有限公司 关于聚飞转债恢复转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 深圳市聚飞光电股份有限公司（以下简称"公司"） 因实施 2023 年度权益 分派，根据公司《创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》及《深圳证券交 易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等相关规定，公司可 转换公司债券（债券代码：123050；债券简称：聚飞转债）于 2024 年 5 月 8 日 至本次权益分派股权登记日（2024 年 5 月 16 日）暂停转股。具体内容详见公司 于 2024 年 5 月 6 日在指定信息披露媒体巨潮资讯网披露的《关于聚飞转债暂停 转股的提示性公告》（公告编号：2024-029）。 根据规定，"聚飞转债"将于本次权益分派股权登记日后的第一个交易日即 2024 年 5 月 17 日恢复转股。敬请公司可转换公司 ...

可转债信息 - 2020年4月14日公开发行704.6881万张可转换公司债券[4] - “聚飞转债”转股期为2020年10月20日至2026年4月13日[8] - 调整后“聚飞转债”转股价格为4.78元/股，起始日期2024年5月17日[5] 分红信息 - 以1321286323股为基数，每10股派现1元，总额132128632.3元[7] - 按总股本折算每10股现金分红0.0984345元/股[7]

分红方案 - 2023年年度每10股派现金股利1.00元（含税）[3] - 以1,321,286,323股为基数分红[3] - 不同投资者派息及补税标准不同[3][4] 时间安排 - 股权登记日2024年5月16日，除权除息日5月17日[4] - 现金红利5月17日划入股东账户[4] 分红数据 - 实际现金分红总额132,128,632.30元[7] - 按总股本折算每10股分红0.984345元[7] - 除权除息参考价计算方式[7]

权益分派 - 公司近日将发布2023年度权益分派实施公告[2] 可转债转股 - 聚飞转债2024年5月8日至权益分派股权登记日暂停转股，之后恢复[2] - 暂停转股期间，聚飞转债正常交易[2] - 可转债回售、公司实施权益分派特定情况时暂停转股[7] 转股价格调整 - 给出派送红股等多种情况转股价格调整公式[4]

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入达到6.43亿，同比增长19.88%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为7.3亿，同比增长25.42%[4] - 总资产达到54.98亿，同比增长3.08%[5] - 公司本期营业总收入为643,662,593.86元，较上期增长19.85%[31] - 营业总成本为578,225,523.87元，较上期增长19.06%[31] - 公司本期营业利润为83,659,397.40元，较上期增长27.47%[31] - 净利润为73,739,110.55元，较上期增长25.91%[32] - 所有者权益合计为3,146,156,101.59元，较上期增长2.85%[30] - 公司资产总计为5,497,852,331.07元，较上期增长2.91%[30] - 公司负债合计为2,351,696,229.48元，较上期增长3.39%[30] - 2024年第一季度，深圳市聚飞光电股份有限公司综合收益总额为73,742,917.95元，同比增长26.7%[33] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.27亿，同比下降213.92%[4] - 经营活动产生的现金流量净额下降213.92%，主要因票据贴现增加所致[15] - 经营活动现金流入小计为483,352,010.99元，同比下降13.1%；经营活动现金流出小计为556,093,802.80元，同比增长12.3%[34] - 投资活动现金流入小计为309,352,672.01元，同比增长137.7%；投资活动现金流出小计为176,957,696.66元，同比增长28.0%[34] - 现金及现金等价物净增加额为58,528,261.91元，同比增长6.8%；期末现金及现金等价物余额为321,569,320.46元，同比增长194.2%[35] 资产情况 - 非经常性损益项目合计26.35亿，主要包括政府补助、金融资产变动等[5] - 应收票据、预付款项、其他非流动资产等项目出现较大变动，原因分别为票据贴现、预付款增加等[7][8] - 非流动资产合计为1,718,372,298.93元，较上期增长2.27%[29] 股东情况 - 李晓丹持有公司10.67%的股份，共计143,251,643股，无冻结[17] - 邢美正持有公司8.06%的股份，共计108,251,644股，其中81,188,733股被质押[17] - 公司前10名股东中，自然人股东邢美正、李晓丹为公司的控股股东和实际控制人[18] - 中国农业银行股份有限公司－华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金持有公司0.40%的股份，共计5,375,900股[19] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持有公司0.12%的股份，共计1,599,500股[19] - 邢美正持有81,188,733股高管锁定股，无限售条件[19] - 吕加奎持有3,156,760股高管锁定股，无限售条件[20] - 公司高管周丽丽持有178,200股高管锁定股，无限售条件[22] - 公司高管于芳持有1,288,423股高管锁定股，无限售条件[23] - 公司高管高四清持有1,829,625股高管锁定股，无限售条件[24]