光刻机概念板块市场表现 - 截至9月23日收盘 光刻机概念板块整体上涨0.72% 位居概念板块涨幅第3名 [1] - 板块内19只个股上涨 波长光电以20%涨幅涨停 张江高科和凯美特气同样涨停 海立股份上涨6.32% 广立微上涨5.03% 珂玛科技上涨4.86% [1] - 跌幅居前个股包括赛微电子下跌4.87% 美埃科技下跌4.00% 苏大维格下跌3.71% [1] 板块资金流向分析 - 光刻机概念板块整体遭遇主力资金净流出13.84亿元 [2] - 板块内仅9只个股获得主力资金净流入 其中5只个股净流入超千万元 [2] - 波长光电主力资金净流入9482.10万元居首 芯碁微装净流入7858.48万元 华辰装备净流入4188.70万元 富乐德净流入3701.33万元 [2] 个股资金流入比率 - 富乐德主力资金净流入率达6.78% 华辰装备达6.09% 芯碁微装达5.32% [3] - 波长光电虽然资金流入额最高 但净流入比率仅为3.57% [3] - 先锋精科主力资金净流入1693.09万元 净流入比率5.11% [3] 资金流出显著个股 - 凯美特气尽管涨停 但主力资金净流出达3.02亿元 净流出比率-5.84% [5] - 赛微电子主力资金净流出2.30亿元 净流出比率-10.68% [5] - 苏大维格主力资金净流出1.08亿元 净流出比率-6.33% [5] - 炬光科技主力资金净流出1.57亿元 净流出比率-11.67% [5] 板块相对表现 - 在当日概念板块中 中芯国际概念涨幅1.22%居首 国家大基金持股涨幅1.08%位列第二 [2] - 光刻胶概念下跌0.08% 表现弱于光刻机概念 [2] - 华为盘古概念跌幅最大达-3.69% MLOps概念下跌-3.31% [2]

涉及的行业与公司 **行业** 光刻机行业 半导体设备行业 AI算力行业[1][2][3] **公司** 上海微电子 科益虹源 苏大维格 奥普光电 芯碁微装 华卓精科 晶方科技 新莱应材 腾景科技 茂莱光学 美埃科技 新益光电 路维光电 清溢光电 海光信息 龙芯中科[1][6][9][10][13] --- 核心观点与论据 **光刻机市场格局与技术挑战** 全球光刻机市场高度垄断 阿斯麦尔在顶尖光刻机领域几乎处于垄断地位 中国面临技术封锁和供应链依赖[1][2] 光刻机是AI时代国产算力最关键环节之一 直接关系先进制程发展和中国在算力与AI时代的国际竞争力[2] 光刻机代表现代工业体系顶尖技术的集大成者 目前全球无一国家能完全独立制造先进光刻机 主要依赖荷兰和日本公司如阿斯麦尔 尼康和佳能[2] **中国国产化优势与进展** 中国拥有全世界最广泛齐全的工业体系 为复杂工业产品研发提供基础设施[3] 中国是全球半导体最大应用市场之一 也是资本开支增长最快市场[3][4] 中国光刻机技术已突破65纳米节点 正向更高制程迈进 上海微电子等企业积极研发 28纳米光刻机进展尚未获权威确认 但实现突破是时间问题[1][5] **光刻机关键技术环节与产业链企业** 光刻机五大系统包括光学系统 运动控制系统 测量系统 传输系统 环境控制系统[6] 光学系统涉及激光光源和成像透镜 科益虹源研发激光光源[1][6] 运动控制系统需高性能马达与特殊材料如无机非金属陶瓷材料[6] 测量系统需激光干涉仪与纳米压印技术 苏大维格与奥普光电具备技术储备[1][6] 传输系统包括机械手与机器人 国内上市公司较少[6][9] 环境控制系统需保持稳定性与精确性 美埃科技提供空气过滤器[10] 配套组件包括掩模板及检测设备 清溢光电和路维光电参与其中[7][10] 产业链企业覆盖整机 关键部件和配套环节 如芯碁微装PCB光刻机 苏大维格纳米压印光刻机 华卓精科双工件台 晶方科技半导体光学器件 新莱应材管道阀门等[1][9][10] **AI算力发展与生态建设** 英伟达与英特尔合作加强AI技术设施和个人计算产品联合开发 涵盖数据中心和个人计算场景 英特尔为英伟达定制X86 CPU并集成至AI平台 生产集成英伟达RTX GPU的X86系统及芯片 此次合作提高AI时代计算能力和效率 对全球算力产业产生深远影响[3][11] 海光信息开放CPU能力 提供自研IP 开放协议和定制化指令集 推动应用对接 并开放CPU互联主线协议 联动产业链上游伙伴共建高效互联计算生态 释放国产算力潜能[12] 华为发布950 Super Pod和960 Super Pod 支持8192张和15000488张生成卡 在算力 内存容量 互联带宽等关键指标领先 并发布规模超50万卡和百万卡的超级点集群 AI算力迎来发展机遇 中国AI芯片市场规模预计2025年达1530亿元 年复合增长率近53% 海外AI算力芯片受阻凸显自主可控重要性 扩大国产设计芯片市场空间[13] --- 其他重要内容 **投资关注领域** 投资者应关注激光器件 高端镜头 运动控制材料 纳米压印技术 激光干涉仪技术 机械手臂与机器人等相关领域企业[1][8][9] 具体标的包括科益虹源 苏大维格 奥普光电 长春科研院所等[1][9] **国产化现实可能性** 中国凭借完整工业体系和庞大市场需求 在未来实现光刻机国产化突破具有现实可能性[8]

合资公司设立与注销 - 公司与高伟电子子公司于2021年9月14日签署合资协议设立立维光学 注册资本5000万元人民币 公司认缴出资2000万元人民币[2] - 立维光学于2022年1月26日完成工商注册登记[2] - 双方协商一致同意注销合资公司 因拟采用其他方式进行业务合作[2] - 立维光学未纳入公司合并报表范围 注销不会导致合并报表范围变化[2] - 合资公司已于近日完成工商登记注销相关工作[2]

光刻机板块市场表现 - 光刻机板块整体上涨1.18% [1] - 波长光电领涨板块，单日涨幅达20.01% [1] - 永新光学涨幅为10.0% [1] 个股涨幅情况 - 苏大维格上涨7.9% [1] - 茂莱光学、蓝英装备、新莱应材涨幅均超过6% [1]

光刻机概念板块市场表现 - 光刻机指数单日涨幅达4.24% [1] - 中芯国际股价创历史新高 收盘报117.39元/股 单日上涨近7% 总市值达6058亿元 [1] - 波长光电涨幅20% 苏大维格涨14.66% 福晶科技涨10% [1][2] 中芯国际技术测试进展 - 中芯国际正测试上海宇量昇制造的浸没式深紫外光刻机 技术路线类似阿斯麦 [2] - 公司未对测试消息作出有效回应 [3] 光刻机行业市场前景 - 全球先进封装市场规模预计从2024年380亿美元增长至2030年790亿美元 [4] - 高端封装市场预计从2024年80亿美元增长至2030年280亿美元 [4] - 中国为阿斯麦最大客户 2024年中国区收入占比达41% [4] 国产芯片产业发展动态 - AI算力需求推动国产芯片产业关注度提升 DeepSeek-V3.1适配下一代国产芯片设计 [4] - 腾讯云异构计算平台已完成主流国产芯片适配 [5] - 中芯国际等晶圆厂加速技术突破与产能扩张 资本开支持续加大 [5] 行业竞争格局与技术突破 - 阿斯麦占据全球光刻机市场61.2%份额 为EUV领域唯一供应商 [4] - 尼康和佳能主导中低端光刻机市场 [4] - 国内光刻机公司在部分制程实现0到1突破 低端环节有望实现产业放量 [5]

合资公司设立与注销 - 苏大维格与高伟电子子公司高伟光学于2021年9月14日签署合资协议 设立合资公司立维光学 注册资本人民币5000万元 [1] - 苏大维格以货币方式认缴出资人民币2000万元 持股比例为40% [1] - 合资公司于2022年1月26日完成工商注册登记 [1] 合作方式变更 - 双方协商一致同意注销合资公司立维光学 因拟采用其他方式进行业务合作 [1] - 立维光学为苏大维格参股公司 未纳入合并报表范围 [1] - 本次注销不会导致公司合并报表范围发生变化 [1]

公司投资 - 2021年9月14日公司与高伟电子子公司协议设立立维光学，认缴2000万元[2] - 立维光学注册资本5000万元，公司出资比例40％[4][5] 公司变动 - 近日立维光学完成工商登记注销，合并报表范围不变[3][6]

收购常州维普半导体设备公司 - 拟收购常州维普51%股权实现控股 [2][3] - 常州维普主营光掩模缺陷检测设备（收入主要构成）和晶圆缺陷检测设备 属于半导体量检测核心设备 [2][3] - 常州维普是国内极少数实现半导体光掩模缺陷检测设备规模化量产的企业 拥有自主知识产权和国产化核心零部件 [3] - 收购战略考量：客户资源高度重叠（国内头部晶圆厂和掩膜版厂商） 可减少客户开发成本和产品验证周期 [3][4] - 技术协同：激光直写光刻设备与掩模缺陷检测设备核心部件相似度较高（光学系统 核心算法 软件系统 精密运动控制平台 电气电控系统） [4] - 公司优势在光学系统和精密运动控制平台 常州维普优势在核心算法 软件系统和电气电控系统 [4] - 收购后可增强直写光刻领域研发实力 加快产品迭代和国产替代进程 [4] - 已支付意向金 正在开展尽调 审计 评估等后续工作 [6] 业务板块发展情况 **触控解决方案业务** - 2025年上半年透明导电膜业务营业收入同比增长约49.91% [7] - 增长主要得益于国内外"闺蜜机"新型显示终端需求增加 [7] - 产品已应用于国内外主流"闺蜜机"厂商 [7] **防伪业务** - 公共安全防伪膜是我国行驶证 驾驶证唯一指定光学视读防伪材料 [8] - 正在开发新一代视读防伪材料 对接国家票据 证件防伪及卡游盲盒防伪领域应用 [8] **高端导光材料业务** - 2025年上半年收入同比变动较小但净利润增加 得益于高光效超薄导光板占比提升 [9] - 高光效超薄导光板可将液晶显示光效比提高10%-20% [9] - 布局主动防窥膜 墨水屏前置导光（已开发联想 元太科技等客户）和反射式液晶前置导光领域 [9] - 新开发Mini LED匀光板与下游客户对接 [9] **汽车内饰材料业务** - 智能表面材料已在欧洲某国际头部汽车品牌全球主力车型内饰（氛围灯）中量产应用 [10] - 正与多家国内外头部汽车厂商合作开发打样 推进在更多主流品牌及隐藏显示材料的应用 [11] 公司战略规划 - 专注微纳光学产品领域 拓展微纳新材料与高端装备业务 [12] - 通过产业链并购整合切入半导体掩模缺陷检测设备领域 [12] - 重点推进新一代票据证卡防伪 微纳节能/增效材料 光波导/光场显示等新产品的客户验证/中试 [12]

光刻机概念板块市场表现 - 截至9月17日收盘，光刻机概念板块上涨3.30%，位居概念板块涨幅首位，板块内33只个股上涨[1] - 波长光电以20%涨幅涨停，永新光学、凯美特气同样涨停，苏大维格、鸿利智汇、赛微电子分别上涨14.66%、11.40%、8.38%[1] - 跌幅居前的个股包括沃格光电下跌4.58%、洪田股份下跌1.26%、大族激光下跌0.99%[1] 板块资金流动情况 - 光刻机概念板块当日获主力资金净流入17.94亿元，27只个股获净流入，其中6只净流入超亿元[2] - 凯美特气主力资金净流入7.72亿元居首，波长光电、张江高科、赛微电子分别净流入3.59亿元、1.29亿元、1.18亿元[2] - 资金流入比率最高的个股为凯美特气（48.64%）、永新光学（43.51%）、波长光电（31.66%）[3] 个股资金数据明细 - 凯美特气（002549）换手率12.86%，主力净流入7.72亿元；波长光电（301421）换手率27.87%，净流入3.59亿元[3] - 张江高科（600895）换手率5.45%，净流入1.29亿元；赛微电子（300456）换手率15.81%，净流入1.18亿元[3] - 苏大维格（300331）换手率34.02%，净流入1.08亿元；炬光科技（688167）换手率11.74%，净流入1.02亿元[3] 资金流出个股情况 - 大族激光（002008）主力资金净流出1.08亿元，换手率5.72%[5] - 芯碁微装（688630）净流出5085万元，换手率6.33%；富创精密（688409）净流出4980万元，换手率4.98%[5] - 沃格光电（603773）净流出2447万元，换手率6.98%；同飞股份（300990）净流出2358万元，换手率7.67%[5]

板块整体表现 - 光学光电子板块当日上涨1.42% 领先上证指数（涨0.37%）和深证成指（涨1.16%）[1] - 板块内个股呈现分化态势 10只个股涨幅超5% 同时10只个股出现下跌[1][2] - 板块主力资金净流入4.44亿元 游资资金净流出5.63亿元 散户资金净流入1.19亿元[2] 领涨个股表现 - 波长光电以20.01%涨幅领涨板块 收盘价88.12元 成交12.90万手 成交额11.33亿元[1] - 苏大维格涨幅14.66% 收盘价38.47元 成交71.52万手 成交额26.40亿元[1] - 鸿利智汇上涨11.40% 收盘价7.62元 成交116.99万手 成交额9.06亿元[1] - 福晶科技和永新光学均涨停 涨幅10.00% 收盘价分别为46.40元和108.20元[1] 资金流向特征 - 波长光电获得主力资金净流入3.42亿元 净占比达30.15% 居板块首位[3] - 福晶科技主力净流入2.02亿元 净占比20.70% 显示机构资金青睐[3] - 永新光学主力净流入7025.80万元 净占比高达33.45% 资金集中度显著[3] - 深纺织A主力净流入8935.18万元 净占比28.94% 资金关注度较高[3] 下跌个股情况 - 戈碧迦跌幅7.35% 收盘价52.32元 成交12.29万手 成交额6.59亿元[2] - 沃格光电下跌4.58% 收盘价35.80元 成交14.32万手 成交额5.29亿元[2] - 万润科技跌幅2.09% 收盘价14.06元 成交85.82万手 成交额12.15亿元[2] - 奥比中光下跌1.15% 收盘价95.29元 成交17.17万手 成交额16.48亿元[2]