深圳市艾比森光电股份有限公司董事会 深圳市艾比森光电股份有限公司 董事会 2024 年 4 月 16 日 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等要求，深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司 独立董事郑丹女士、谢春华先生、赵九利先生、牛永宁先生在任期间的独立性情 况进行评估并出具如下专项意见： 经核查独立董事郑丹女士、谢春华先生、赵九利先生、牛永宁先生及前述独 立董事的直系亲属和主要社会关系人员的任职经历以及独立董事签署的相关自 查文件，独立董事郑丹女士、谢春华先生、赵九利先生、牛永宁先生不存在《上 市公司独立董事管理办法》第六条不得担任独立董事的情形，在担任公司独立董 事期间，独立董事已严格遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，确保有 足够的时间和精力勤勉尽责地履行职责，作出独立判断，不受公司主要股东、实 际控制人或其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。因此，公司独立董事 符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》 ...

理财额度与期限 - 公司及其控股子公司购买理财产品最高额度不超7亿元（或等值外币）[2] - 购买理财产品有效期限为董事会审议通过之日起12个月内[4] 审议情况 - 2024年4月12日董事会审议通过购买理财产品议案[9] 风险与应对 - 理财投资受市场波动影响，收益不可预期[10] - 理财投资存在操作风险[11] - 选择流动性好、安全性高、低风险产品[12] - 财经管理部实时分析跟踪[12] - 审计部全面检查[13] - 独立董事、监事会有权检查[13] 保荐意见 - 保荐机构对购买理财产品事项无异议[17]

证券代码：300389 证券简称：艾比森 公告编码：2024-014 重要内容提示： 1、投资种类：公司及其控股子公司将按照相关规定严格控制风险，对理财 产品进行严格评估、筛选，购买安全性高、流动性好、低风险的金融机构理财产 品。 2、投资金额：公司及其控股子公司合计使用最高额度不超过人民币 7 亿元 （或等值外币，下同）的自有闲置资金购买金融机构理财产品。在上述额度内， 资金可以滚动使用，公司在任一时点购买理财产品总额不超过上述额度。 3、特别风险提示：（1）尽管金融机构发行的理财产品属于低风险投资品种， 但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除理财投资受到市场波动的影响。（2） 公司及其控股子公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量介入，且投资 品类存在浮动收益的可能，因此理财投资的实际收益不可预期。（3）相关工作 人员的操作风险。 深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 12 日召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于 2024 年度使用自有闲置 资金购买金融机构理财产品的议案》，同意公司及控股子公司 2024 年度在确保 不影响正常生产经营的情况下，合计使用最 ...

业绩总结 - 2023年度公司营业收入400,628.61万元，同比增长43.29%[2] - 2023年净利润31,574.19万元，同比增长55.53%[2] - 2023年加权平均净资产收益率为24.16%，较2022年提升[4] 财务状况 - 2023年末总资产397,193.05万元，负债251,043.38万元，股东权益146,149.67万元[3] - 2023年资产负债率为61.32%，较2022年略有上升[4] 现金流情况 - 2023年经营活动现金流量净额52,984.16万元，同比降低22.80%[2][3] - 2023年投资活动现金流量净额 -44,424.90万元[2][3] - 2023年筹资活动现金流量净额 -8,545.81万元[2][3] 销售情况 - 2023年境外销售收入257,586.66万元，同比增长46.32%[7] - 2023年境内销售收入143,041.95万元，同比增长38.14%[7] 资产结构与周转 - 2023年流动资产占总资产比重70.59%，较上年增加37.13%[5] - 2023年应收账款周转天数为63天，存货周转天数为77天，净营业周期为28天[4] - 2023年应收账款87,433.82万元，存货67,022.46万元，较2022年增加[5]

大华国际核字第 2400207 号 深圳大华国际会计师事务所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Shenzhen Dahua International CPAs, LLP 深圳市艾比森光电股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2023 年 12 月 31 日） 深圳市艾比森光电股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 深圳市艾比森光电股份有限公司 2023 年度非 经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇 总表 1 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心 14F 电 话：0755-88605026 www.dhcpa.com 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 大华国际核字第 2400207 号 深圳市艾比森光电股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了深圳市 艾比森光电股份有限公司（以下简称艾比森公司）2023 年度财务报 表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度 ...

海通证券股份有限公司 公司采用远期合约等外汇衍生品，对冲出口合同预期收汇及手持外币资金的 汇率变动风险，其中，远期合约等外汇衍生品是套期工具，出口合同预期收汇及 手持外币资金是被套期项目。套期工具的公允价值或现金流量变动能够降低汇率 风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的变动程度，从而达到风险相互对冲 的经济关系，实现套期保值的目的。 （二）交易金额 关于深圳市艾比森光电股份有限公司 开展外汇衍生品套期保值交易业务的核查意见 公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务额度为5,000万美元或其他 等值货币，额度自董事会审议通过之日起12个月内循环滚动使用，但期限内任一 时点的交易余额不超过5,000万美元或其他等值外币。公司及控股子公司开展外 1 汇衍生品交易业务，除与银行签订的协议占用授信额度或缴纳一定比例的保证金 外，不需要投入其他资金，缴纳的保证金比例根据与银行签订的协议内容确定。 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券""保荐机构"）作为深圳市 艾比森光电股份有限公司（以下简称"艾比森""公司"）2021 年度向特定对 象发行股票的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券 ...

深圳市艾比森光电股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （郑丹） 各位股东及股东代理人： 2023 年度，公司共召开 14 次董事会、4 次股东大会，本人按照《公司法》 《公司章程》等相关规定，勤勉尽责，积极出席公司召开的董事会和股东大会。 本报告期内，本人应出席董事会 14 次、实际出席 14 次；应出席股东大会 4 次， 实际出席 4 次。董事会会议本人均亲自出席，未发生缺席或连续两次未亲自出席 会议的情况。本着勤勉尽责的原则，本人以严谨的态度行使表决权，认真审阅会 议材料，积极参与各项议题的讨论与审议，并主动提出具有建设性的意见和建议， 为公司董事会做出科学及审慎决策起到了积极作用。 本人认为在 2023 年度任职期间，公司董事会的召集召开符合法定程序，重 大事项均履行了相关审批决策程序，决议合法有效。在报告期内，本人对董事会 的各项议案均投了赞成票，无提出异议的事项，也没有反对、弃权的情形。同时， 公司对于本人的工作也给予了极大支持与配合，没有妨碍独立董事做出独立判断 的情况发生。 （二）发表意见情况 报告期内，按照《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规和《公司章 程》《独立董事工作制度》等 ...

股票发行 - 公司2022年5月20日向特定对象发行4100万股人民币普通股在深交所上市[1] 可转债发行 - 2023年通过向不特定对象发行可转债方案等议案[2] - 聘请海通证券担任保荐机构，委派殷凯奇、桑继春为保荐代表人[2] 督导工作 - 中信证券对特定对象发行股票督导至2024年12月31日[1] - 海通证券承接未完成督导工作[3]

业绩表现 - 2023年公司实现营业总收入约40.45亿元，同比增长45%[1] - 实现营业利润3.5亿元，同比增长66%[1] - 实现利润总额3.42亿元，同比增长63%[1] - 实现归属于上市公司股东的净利润3.23亿元，同比增长59%[1] 业绩增长原因 - 市场拓展力度的强化，2023年实现含税签单52.97亿元，同比增长51.01%[2] - 公司治理结构的优化，董事长持股比例增至34.31%[2] - 团队凝聚力的提升，实施限制性股票激励计划和员工持股计划[2] - 持续加大研发投入，累计投入4.01亿元，推出55款新产品[2][3] - 数字化建设带来决策质量和运营效率的显著提升，净营业周期26天[2][3] - 注重高质量、精细化运营，经营活动产生的现金流量净额5.30亿元[3] 未来发展战略 - 聚焦LED大屏业务，形成国内外双循环、直销经销相结合的业务模式[3] - 在LED显示工程领域构建差异化的品牌护城河，持续巩固行业领先地位[3] - 充分发挥全球化基因和稳健的经营基础，实现股东价值、商业价值和社会价值的有机统一[3] 海外市场竞争优势 - 拥有18家海内外公司，在140多个国家和地区形成数千家渠道合作网络[4] - 拥有9大服务中心和600多家服务合作伙伴遍布全球6大洲33个国家[4] - 汇集了一支高素质的国际化精英团队，提供7*24小时全天候专业服务[4] 行业内竞争优势 - 坚持"坚守真、突出快"的差异化战略[5] - 内外双攻战略，抓住全球市场复苏机遇[5] - 运营能力远优于同行业平均水平[5][3] - 持续加大研发创新、高端制造、市场营销等领域投入[5][3]

投资评级与估值 - 首次覆盖给予公司"买入"评级,预计公司2023~2025年营收分别为40.4、60.2、80.0亿元,对应增速分别为44.7%、48.9%、32.8%,归母净利润分别为3.23、4.69、6.35亿元,对应同比增速分别为58.9%、45.4%、35.4%,当前股价对应2023~2025年动态PE分别为20、14、10倍。[6][10] - 采用动态PE相对估值法,给予公司2024年动态PE 19.2倍,对应目标市值90.0亿元,对应目标价24.74元,较2024年3月1日收盘价上涨空间39.9%。[6][57] 关键假设点 - 预计公司2023~2025年中国大陆LED显示屏销量分别为14.6、21.2、26.5万平米,同比增速分别为64%、45%、25%,平均单价分别为1.07、1.01、1.01万元/平米。[11] - 预计公司在北美洲及欧洲LED显示屏销量分别为2.4/5.0、3.4/7.5、4.6/10.1万平米,同比增速分别为40%/35%、45%/50%、35%/35%。[11] - 预计公司在亚洲(除中国大陆)及南美洲&非洲&大洋洲LED显示屏销量分别为7.1/4.9、12.1/7.4、16.9/9.9万平米,同比增速分别为80%/45%、70%/50%、40%/35%。[11] - 预计公司在各地区毛利率整体维持稳定,预计公司2023~2025年整体毛利率分别为31.1%、31.5%、31.9%。[11] 有别于大众的认识 - 市场部分投资者认为LED领域整体成熟无投资机会,我们认为艾比森依靠公司治理及供应链管理能力可实现业绩超额增长、具有α机会。[12] 股价表现的催化剂 - 爆款标杆应用案例获得社会关注;季度财报业绩增速持续兑现;小间距技术突破大幅降低生产成本。[13] 核心假设风险 - 竞争加剧导致毛利率、净利率下降;公司海外业务以美元结算为主,汇率波动或对营收产生影响。[14]