公司股价与交易表现 - 10月27日公司股价上涨5.16%至115.25元/股，成交额23.44亿元，换手率7.74%，总市值335.50亿元 [1] - 公司成立于2003年7月8日，于2016年10月12日上市，总部位于浙江省嘉兴市 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：数据通信、消费及工业互联市场占比81.36%，电信市场占比18.46%，其他(补充)占比0.18% [1] 基金持仓情况 - 长信量化先锋混合A（519983）二季度持有公司股票13.03万股，占基金净值比例1.48%，为公司第五大重仓股 [2] - 该基金最新规模5.86亿元，今年以来收益30.72%，近一年收益32.57%，成立以来收益203.5% [2] - 基于当日股价涨幅，该基金持仓浮盈约73.62万元 [2] 基金经理信息 - 长信量化先锋混合A基金经理为左金保，累计任职时间10年232天 [3] - 左金保现任基金资产总规模17.67亿元，任职期间最佳基金回报149.65% [3]

市场表现 - 算力硬件板块午后持续爆发，创业板人工智能指数单日暴涨超5% [1] - 光模块CPO三巨头领涨，中际旭创股价暴涨12.05%续创新高，新易盛涨7.25%，天孚通信涨6.46% [1][2] - 创业板人工智能ETF（159363）单日上涨5.49%，全天成交额达8.9亿元，技术形态上呈现"W"底，MACD指标显示快线逼近慢线，有望形成金叉 [2] - 创业板人工智能指数单周累计上涨13.82%，跑赢CS人工智指数（11.14%）和科创AI指数（8.03%） [4] - 创业板人工智能指数2020年至2024年的年度涨幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44% [5] 行业与政策背景 - 人工智能被视为第四次工业革命和本轮科技革命的重要抓手，有望迎来新的发展机遇 [5] - 科技部表示要加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据高效供给，并全面实施"人工智能+"行动以赋能各行各业 [5] - 人工智能行业处于政策、技术、需求三维共振阶段，"人工智能+"行动带来政策赋能和潜在资金支撑 [5] - 海内外算力基础设施建设加速落地，AI赛道有望持续主导A股行情 [4] 细分领域与公司分析 - 光模块是算力方向的核心，创业板人工智能指数在光模块领域的持仓占比超过51% [6] - 三季度海外800G光模块需求预计延续快速增长，头部厂商如中际旭创、新易盛业绩有望延续同比高增长 [6] - 随着1.6T光模块有望进一步起量，看好光模块、光引擎等环节厂商的业绩兑现 [6] - 创业板人工智能ETF（159363）超过70%的仓位布局于算力领域，超过20%布局于AI应用 [6] 产品与资金流向 - 创业板人工智能ETF（159363）是首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，截至10月23日规模超过35亿元 [6][7] - 该ETF近1个月日均成交额超过8亿元，其规模和流动性在跟踪同一指数的7只ETF中均排名第一 [6]

市场表现 - 算力硬件板块午后持续爆发，创业板人工智能指数单日暴涨超5% [1] - 光模块CPO三巨头领涨，中际旭创暴涨12.05%续创新高，新易盛涨7.25%，天孚通信涨6.46% [1][2] - 创业板人工智能ETF（159363）单日上涨5.49%，全天放量成交8.9亿元 [2] - 创业板人工智能指数单周累计上涨13.82%，跑赢同期CS人工智指数（11.14%）和科创AI指数（8.03%） [4] - 创业板人工智能指数年内涨幅为84.85%，显著高于CS人工智指数（68.34%）和科创AI指数（60.67%） [4] 行业与政策背景 - 人工智能被誉为第四次工业革命，是此轮科技革命的重要抓手，有望迎来新的发展机遇 [5] - 科技部表示要加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据高效供给，全面实施"人工智能+"行动以赋能千行百业 [5] - 人工智能行业处于政策、技术、需求三维共振阶段，"人工智能+"行动带来政策赋能及潜在资金支撑 [5] - 海内外算力基建加速落地，AI赛道有望持续主导A股行情 [4] 细分领域与公司焦点 - 以光模块为核心的算力方向是关注重点，创业板人工智能指数重仓光模块 [4][6] - 三季度海外800G光模块需求预计延续快速增长，中际旭创、新易盛等头部厂商业绩有望延续同比高增 [6] - 1.6T光模块有望进一步起量，看好光模块、光引擎等环节厂商业绩兑现 [6] - 创业板人工智能ETF（159363）光模块含量超51%，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [6] 产品与资金流向 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [6][7] - 截至10月23日，该ETF最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超8亿元，其规模与交投在7只跟踪该指数的ETF中高居第一 [6]

市场整体表现 - 沪指10月24日上涨0.71% [1] - 申万行业中，16个行业上涨，通信和电子行业涨幅领先，分别为4.73%和4.72% [1] - 石油石化和煤炭行业跌幅居前，分别为1.36%和1.29% [1] - 两市主力资金全天净流入219.58亿元 [1] 行业资金流向 - 11个行业主力资金净流入，电子行业净流入规模居首，达223.92亿元，该行业上涨4.72% [1] - 电力设备行业主力资金净流入37.07亿元，日涨幅2.20% [1] - 20个行业主力资金净流出，医药生物行业净流出规模最大，为24.85亿元 [1] - 食品饮料行业净流出17.53亿元，煤炭、传媒、商贸零售等行业亦有较多资金净流出 [1] 通信行业整体情况 - 通信行业上涨4.73%，位居今日涨幅榜首位 [1][2] - 通信行业主力资金净流入26.59亿元 [2] - 行业125只个股中，98只上涨，22只下跌，1只涨停 [2] 通信行业资金流入详情 - 通信行业资金净流入个股有64只，其中7只净流入资金超亿元 [2] - 中际旭创净流入资金居首，达12.56亿元，今日上涨12.05% [2] - 新易盛净流入资金8.01亿元，今日上涨7.25% [2] - 长芯博创净流入资金2.65亿元，今日上涨11.36% [2] 通信行业资金流出详情 - 通信行业资金净流出个股中，7只净流出超5000万元 [2] - 中国联通资金净流出居首，为1.69亿元，今日下跌0.18% [2][3] - 三维通信资金净流出1.60亿元，今日微涨0.08% [2][3] - 中国电信资金净流出1.07亿元，今日下跌0.43% [2][3]

市场整体表现 - 上证综指收盘于3950.31点，上涨0.71%，成交额为19916.17亿元 [1] - 市场表现强劲，指数收于五日均线之上 [1] - 全日有681只A股价格突破五日均线 [1] 个股突破五日均线情况 - 科翔股份乖离率最高达13.92%，股价上涨20.00%至14.76元，换手率16.54% [2] - 航天智装乖离率为13.15%，股价上涨19.98%至19.76元，换手率4.39% [2] - 皖仪科技乖离率为10.85%，股价上涨14.27%至24.66元，换手率5.48% [2] - 神工股份股价上涨17.34%至51.30元，乖离率10.55% [2] - 恒烁股份股价上涨18.08%至63.08元，乖离率9.57%，换手率高达21.19% [2] 其他显著突破个股 - 华虹公司股价上涨15.02%至127.50元，乖离率8.68% [2] - 圣龙股份股价上涨10.00%至22.88元，乖离率7.50% [2] - 航天长峰股价上涨10.01%至15.17元，乖离率7.10% [2] - 中航光电、水羊股份、新致软件等个股乖离率较小，刚站上五日均线 [1]

永赢科技智选基金（任桀管理） - 基金前三季度单位净值涨幅高达194.49%，年内收益率接近195%，自成立以来累计涨幅达234% [1][3] - 基金规模从二季度末的11.66亿元大幅增长至三季度末的115.21亿元，单季度增长近10倍，份额从7亿份增至34.66亿份 [1][5] - 基金保持高仓位运作，股票仓位超过91%，前十大持仓高度集中于全球云计算产业，包括光通信（CPO）、PCB等重点领域 [2][3] - 前三大重仓股为新易盛（持仓市值11.25亿元）、中际旭创（持仓市值10.92亿元）、天孚通信（持仓市值10.34亿元） [2][3] - 增持动作显著，沪电股份、太辰光、天孚通信加仓幅度分别为502.17%、642.80%、347.47% [2][3] - 生益科技、澜起科技、仕佳光子新晋前十大重仓股，持仓市值分别为9.19亿元、6.35亿元、5.24亿元 [2][3] 长城医药产业精选基金（梁福睿管理） - 基金前三季度业绩达102.02%，成为“翻倍基”，规模从二季度末11.32亿元增长至三季度末17.90亿元，单季度增长近60% [1][7][8][9] - 基金股票仓位超过82%，前三大重仓股为信达生物（持仓市值1.73亿元）、三生制药（持仓市值1.65亿元）、热景生物（持仓市值1.61亿元） [7][8] - 增持益方生物-U、诺诚健华、康弘药业、三生制药、信达生物、热景生物、科伦博泰生物-B等个股，其中益方生物-U加仓幅度达63.56% [7][8] - 舒泰神、中国生物制药新晋前十大重仓股，持仓市值分别为1.22亿元和1.08亿元，一品红遭减持，减仓幅度为7.79% [7][8] 行业观点与展望 - 全球云计算产业仍值得重点关注，AI模型价值提升，全球旗舰模型通过不降价、限流等方式进行实质性“提价”，token数保持100%的季度环比增长，算力投入保持10%~20%的季度环比增长 [5][6] - 新云厂商举债投资及芯片与模型厂商相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位，计算、通信、存储配置方案丰富化将带来更多产业链机会 [6] - 光通信和PCB行业预计2027年有望成为新技术交汇大年，CPO、OCS、Scaleup光方案、正交背板等技术有望进入落地期 [6] - 创新药板块已进入个股阿尔法时段，选股围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度，重点提升非肿瘤领域持仓占比，后续将加大核心管线全球竞争力和稀缺性的选股权重 [7][9]

股票期权情况 - 第三个行权期54名激励对象可行权214,500份，占总股本0.07%[3] - 2021年首次授予股票期权行权价调为20.18元/份，数量调为936.90万份[10][13] - 2021年预留授予股票期权行权价调为21.02元/份，数量调为113.10万份[10][13] - 2023 - 2024年多次注销股票期权，预留授予共注销209040份，首次授予共注销336875份[12][13][14] - 2021年预留授予第三个行权期等待期于2025年9月22日届满[15] 业绩考核 - 2022 - 2024年经审计合计营业收入51.08亿元，高于2020年7.77亿元的530%，公司层面业绩考核达标[16] - 54名激励对象绩效考核达优秀或合格，满足个人层面行权条件[17] 行权相关 - 中层管理人员（22人）可行权110625份，占可行权总数51.57%，占总股本0.04%[19] - 技术/业务骨干人员（32人）可行权103875份，占可行权总数48.43%，占总股本0.04%[19] - 本次股票期权行权期限为2025年10月17日至2026年9月22日[20] - 行权所募集资金存于行权专户，用于补充公司流动资金[21] - 全部行权后公司净资产增加4,508,790.00元[23] - 全部行权后总股本增加214,500股[23] - 全部行权后资本公积金增加4,294,290.00元[23] - 本次采用自主行权模式对期权估值方法及会计核算无实质影响[24] - 本次行权对公司股权结构无重大影响，行权完成后公司股权分布仍具备上市条件[24] 其他 - 公司与中信证券签署《中信证券股份有限公司上市公司股权激励业务综合服务协议》[25] - 承办券商承诺自主行权业务系统技术规范符合要求[25] - 公司将在定期或临时报告披露股权激励相关信息[25]

公司股价表现 - 10月14日公司股价下跌5.05%至95.23元/股，成交额13.07亿元，换手率4.97%，总市值277.22亿元 [1] - 公司股价已连续9天下跌，区间累计跌幅达21.75% [1] 公司基本情况 - 公司位于浙江省嘉兴市南湖区亚太路306号，成立于2003年7月8日，于2016年10月12日上市 [1] - 公司主营业务为光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：数据通信、消费及工业互联市场占81.36%，电信市场占18.46%，其他(补充)占0.18% [1] 基金持仓情况 - 长盛基金旗下长盛城镇化主题混合A（000354）二季度持有公司股票13.8万股，占基金净值比例4.94%，为第八大重仓股 [2] - 10月14日该基金持仓浮亏约69.83万元，连续9天下跌期间累计浮亏384.61万元 [2] - 长盛城镇化主题混合A基金成立于2013年11月12日，最新规模1.33亿元，今年以来收益74.68%，近一年收益109.91%，成立以来收益292.2% [2] - 基金经理代毅累计任职时间7年134天，现任基金资产总规模5.73亿元 [2]

股票期权注销情况 - 2025年9月26日审议通过注销议案，10月9日完成注销登记[3] - 注销2021年预留授予股票期权37,875份，占总股本0.01%[3] - 涉及4名激励对象，3人离职、1人因考核结果注销[3] - 注销的股票期权尚未行权，不影响公司股本[4]

热点公告 - 养元饮品股东泉泓投资持有长江存储控股0.98%股份 持股比例较低 [1] - 嘉泽新能绿色化工业务处于论证起步阶段 尚不具备商业化条件 [1] 项目投资 - 中创智领拟投资50亿元建设新能源汽车零部件产业基地及研发中心 [1] - 佛塑科技拟设立项目公司投资建设聚酰胺-尼龙薄膜项目 [1] - 鸿富瀚拟设立境外公司并建设光伏储能电站项目 [1] - 南玻A拟在埃及投资新建光伏玻璃生产线项目 [1] 工程合同 - 航天工程签署23.92亿元工程总承包（EPC）合同 [1] 股权收购 - 福达合金拟3.52亿元收购光达电子52.61%股权 [1] - 雅创电子拟购买欧创芯40%股权及怡海能达45%股权 [1] - 世纪恒通拟收购黔通智联13%股权 [1] - 大为股份子公司拟收购大为盈通40%股权 [1] - 重庆水务拟挂牌转让安诚财产保险5.1521%股权 [1] 股份回购 - 美的集团累计耗资52.24亿元回购1.0193% A股股份 [1] H股发行 - 海澜之家拟筹划发行H股并在香港联交所上市 [1][3] - 星宸科技向香港联交所递交H股发行上市申请 [2] - 五芳斋拟发行H股并在香港联交所上市 [3] - 佳都科技向香港联交所递交H股发行上市申请 [3] 股东减持 - 再升科技控股股东郭茂拟减持不超过3%股份 [1][3] - 长芯博创多名股东拟合计减持不超过2.99%股份 [3] - 风语筑股东辛浩鹰拟减持不超过3%股份 [3] 融资与项目 - 冠石科技拟定增募资不超过7亿元用于光掩膜版制造项目 [1][3] - 仙鹤股份拟定增募资不超过30亿元投建高性能纸基新材料项目 [3] - 友升股份收到德国知名车企项目定点通知 [1][3]