会议安排 - 2024年4月26日董事会决定5月31日召开股东大会[5] - 5月15日董事会通过向下修正可转债转股价格议案[5] - 股东大会于5月31日14:30在公司会议室以现场和网络投票结合方式召开[7] 参会情况 - 现场出席15名股东及代理人，代表股份503,435,398股，占比45.0737%[10] - 网络投票113名股东，代表股份58,268,553股，占比5.2169%[10] - 合计128名股东，代表股份561,703,951股，占比50.2906%[11] - 中小投资者121名，代表股份56,701,884股，占比5.0766%[11] 议案表决 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》同意占比99.5274%，中小投资者同意占比95.3187%[17] - 《关于2023年度监事会工作报告的议案》同意占比99.5223%，中小投资者同意占比95.2676%[19] - 《关于公司2023年度财务决算报告的议案》同意占比99.5274%，中小投资者同意占比95.3187%[22] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》同意占比99.4053%，中小投资者同意占比94.1089%[24] - 《关于公司2023年年度报告及摘要的议案》同意占比99.5274%，中小投资者同意占比95.3187%[26] - 《关于<未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划>的议案》同意占比99.5426%，中小投资者同意占比95.4685%[29] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意占比97.7799%，中小投资者同意占比78.0073%[31] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意占比97.7848%，中小投资者同意占比78.0559%[33] - 《关于修订<投融资管理制度>的议案》同意占比97.7848%，中小投资者同意占比78.0559%[36] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》同意占比97.7848%，中小投资者同意占比78.0559%[38] - 《关于修订<防范控股股东及关联方占用公司资金制度>的议案》同意占比97.7683%，中小投资者同意占比77.8925%[43] - 《关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的议案》同意占比97.2478%，中小投资者同意占比71.9041%[45] 结果合规 - 股东大会召集、召开等程序及结果均符合相关规定[6][7][12][14][15] - 本次股东大会表决程序及结果符合相关规定[46] - 律师认为股东大会召集及召开等符合规定[47]

董事会会议 - 公司第七届董事会第二十一次会议于2024年5月31日召开[1] - 本次会议应到董事7人，实到7人[1] 议案表决 - 《关于向下修正可转换公司债券转股价格的议案》6票同意，0票反对，0票弃权，1票回避[1] 转股价格调整 - “康泰转2”转股价格向下修正为20.01元/股，2024年6月3日起生效[2]

办公地址变更 - 公司因经营发展变更办公地址，从深圳光明区迁至南山区[2] - 原地址为光明区马田街道薯田埔路18号[2] - 新地址为南山区粤海街道科发路222号康泰集团大厦[2] 其他信息 - 公司注册地址等信息不变，电话0755 - 26988558[2] - 传真0755 - 26988600，邮箱office@biokangtai.com[2] - 公告于2024年5月31日发布[3]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"优于大市"的投资评级,维持此前的评级 [1] 报告的核心观点 2023年业绩情况 - 2023年公司营收34.8亿元,同比增长10%,实现扭亏,归母净利润8.6亿元,扣非净利润7.2亿元 [1] - 2023年常规疫苗(不含新冠疫苗)销售收入35.0亿元,同比增长19%,其中13价肺炎球菌多糖结合疫苗销售收入同比增长56%,23价肺炎球菌多糖疫苗销售收入同比增长37% [1] 2024年业绩预测 - 2024年公司营收及利润有所下滑,一季度营收4.5亿元,同比下滑40%,归母净利润5407万元,同比下滑74%,扣非净利润1438万元,同比下滑92% [2] 新产品动态 - 人二倍体狂犬疫苗于2023年12月获得批签发证明,有望成为公司新的增长点 [3] - 13价肺炎疫苗已获得印度尼西亚上市许可,标志着该疫苗具备在印尼市场销售的基本条件,公司已与印尼合作方签署销售合同 [3] 激励计划 - 公司发布新一轮股票期权与限制性股票激励计划,首次授予期权808.40万份,限制性股票1663.70万股,考核年度为2024-2026年,业绩考核目标较高 [4] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.9亿、13.2亿、15.5亿元,同比增长27%、20%、18% [5] - 参考可比公司估值,给予公司2024年20-25倍PE,合理价值区间19.59-24.49元,市值219-274亿元 [5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司实现营业收入34.77亿元，同比+10.14%；实现归母净利润8.61亿元，同比+749.02% [1] - 2024Q1公司业绩表现有所承压，但随着13价肺炎疫苗放量与二倍体狂苗上市销售，业绩有望持续稳健增长 [1] - 公司国际化战略稳步推进，持续取得进展，如2023年10月13价肺炎球菌多糖结合疫苗获得印度尼西亚上市许可证 [1] - 随着二类苗进一步放量，公司毛利率有望进一步提升 [1] 产品结构分析 - 2023年，自主产品一类苗实现收入0.25亿元，同比-89.00%；自主产品二类苗实现收入34.41亿元，同比+18.59%，二类苗占比为98.96% [1] - 2023年以来，公司自主研发的冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）、水痘减毒活疫苗获得药品注册证书，人二倍体狂苗销售放量值得期待 [1] 财务数据和估值 - 2023年公司毛利率为84.54%，同比+0.37pct，销售净利率为24.77%，同比+28.90pct [1] - 2024-2025年营业收入预测为45.01/53.68亿元，归母净利润预测为10.04/12.31亿元 [1] - 2026年营业收入预测为62.06亿元，归母净利润预测为14.52亿元 [1] - 估值方面，2024-2026年市盈率为22.13-15.31倍 [1]

新产品和新技术研发 - 公司四价流感病毒裂解疫苗新增6 - 35月龄人群临床试验申请获受理[2] - 四价流感病毒裂解疫苗（3岁及以上人群）处于Ⅰ、Ⅲ期临床试验阶段[3] 未来展望 - 申请受理利于丰富产品布局，增强竞争力和市场地位[4] - 临床试验进程、结果及产品上市进度具有不确定性[4]

业绩总结 - 今年下半年需求端增长可期待[1] - 疫苗生产周期与库存匹配较健康[1] 产品与技术 - 公司考虑销售与效期接近的产品[2] - 疾控部门可能会进行部分换货[2] 其他信息 - 交流结束，投资人可联系公司进行进一步沟通[3]

会议情况 - 公司第七届董事会第二十次会议于2024年5月16日召开，7位董事均参加表决[1] 转股价格修正 - 公司股票触发转股价格向下修正条款，“康泰转2”调整前转股价格24.40元/股[2] - 《关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的议案》6票同意，1票回避[1] - 修正后转股价格有相关规定，议案需提交2023年度股东大会审议[2][3]

| 证券代码: 300601 | | --- | | 债券代码:123119 | 债券代码：123119 债券简称：康泰转 2 证券代码：300601 证券简称：康泰生物 公告编号：2024-046 深圳康泰生物制品股份有限公司 关于增加 2023 年度股东大会临时提案 暨股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 27 日披露 了《关于召开 2023 年度股东大会的通知》（公告编号：2024-040），定于 2024 年 5 月 31 日召开公司 2023 年度股东大会，具体内容详见公司在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 2024 年 5 月 16 日，公司第七届董事会第二十次会议审议通过了《关于董事会提 议向下修正可转换公司债券转股价格的议案》，上述议案尚需提交公司股东大会审议 通过，具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相 关公告。 2024 年 5 月 ...

可转债发行 - 2021年7月15日发行2000.00万张可转债，募资200,000.00万元，净额198,966.00万元[2] - 2021年8月5日“康泰转2”在深交所挂牌交易[3] 转股价格调整 - 2021年9月29日转股价格由145.63元/股调为145.33元/股[5] - 2021年12月31日转股价格向下修正为108.50元/股[7] - 2022年3月30日转股价格由108.50元/股调为107.28元/股[8] - 2022年6月2日转股价格由107.28元/股调为66.51元/股[9] - 2022年9月15日转股价格向下修正为33.66元/股[10] - 2023年半年度权益分派后转股价格由33.66元/股调为33.48元/股[14] - 2024年1月31日“康泰转2”转股价格向下修正为24.40元/股[15] 其他事项 - 截至2023年3月13日回购3,581,600股并于3月22日注销[11] - 2023年6月14日董事会决定本次不修正转股价格，未来6个月内触发也不提出方案[13] - 2024年4月15日至5月16日公司股票触发转股价格向下修正条款[17] - 2024年5月16日公司开会审议向下修正议案并提交2023年度股东大会[17]