股东减持动态 - *ST三圣控股股东潘先文被司法拍卖的3220万股股份完成过户3000万股占总股本694%减持后持股比例从2420%降至1726% [1] - 爱克股份股东张锋斌减持167818万股占总股本1%减持后持股比例降至79902% [1] - 安路科技股东国家集成电路产业投资基金减持4008493万股占总股本1%减持金额10936亿元当前持股比例576% [1] - 安硕信息控股股东安硕科技及实控人高鸣、高管翟涛合计减持3799603万股占总股本275% [1] 减持计划实施 - 宝明科技董事巴音及合、监事丁雪莲等计划减持不超过169万股占总股本00928% [2] - 倍益康员工持股平台千里致远、千里志达合计减持677934万股占总股本099% [2] - 博云新材股东湘投高创减持40674万股占总股本071%减持后持股比例降至699% [2] - 东威科技股东谢玉龙减持574857万股占总股本01927%减持金额21362156万元 [2] 新减持计划披露 - 复洁环保股东德清隽洁计划减持4441035万股占总股本3% [3] - 国科军工股东杨明华、陈功林计划合计减持5877535万股占总股本28143% [3] - 杭州热电股东华视投资及关联方计划合计减持163681万股占总股本41911% [4] - 康华生物股东圣道创投等计划减持3165765万股占总股本24362% [6] 高管减持情况 - 华亚智能高管许亚平、钱亚萍等计划减持不超过42万股占总股本00316% [4] - 黄山胶囊高管叶松林减持43万股占总股本01438%减持后持股比例降至04331% [5] - 万辰集团高管王丽卿等合计减持6万股占总股本00334% [9] - 浙江美大董事长王培飞、总经理徐建龙合计减持144975万股占总股本2244% [11] 大额减持完成 - 龙旗科技股东天津金米、苏州顺为提前终止减持分别减持137504万股、1395285万股占总股本296%、3% [7] - 星华新材股东牛江减持4565359万股占总股本3% [10] - 永东股份股东东方富海减持4733723万股占总股本126% [10] - 京仪装备股东安徽北自减持1679829万股占总股本1%减持金额93702283万元 [5] 持股比例变化 - 固高科技股东北京股权投资减持40001万股占总股本1%减持后持股比例降至768% [3] - 青木科技股东孙建龙减持540182万股占总股本058%减持后持股比例降至696% [8] - 筑博设计股东杨为众减持1168万股占总股本0724%减持后持股比例降至69315% [11] - 国瑞科技股东龚瑞良减持3243209万股占总股本11%减持后持股比例降至2063% [4]

股权结构 - 2025年6月30日公司总股本为1,116,928,537股[6] - 袁莉萍合计持股246,930,680股，占比22.11%[4] - 杭州合琨持股16,000,000股，占比1.43%[4] - 博普私募基金持股29,200,000股，占比2.61%[4] 减持计划 - 袁莉萍计划减持不超11,160,000股，不超总股本1%[4] - 减持方式为集中竞价或大宗交易，因个人资金需求[8] - 减持期为披露日起十五个交易日后三个月内[8] - 减持不影响公司治理和控制权[4]

公司评级与财务表现 - 主体信用等级维持AA评级，展望稳定[2] - 2024年营收同比下降23.75%至26.52亿元，净利润下滑58.57%至2.02亿元[2][4] - 2025年一季度营收6.45亿元，毛利率73.46%，较2024年82%有所下降[2][3] - 总资产从2023年150.85亿元降至2025年3月末142.55亿元[2][3] 产品研发与销售 - 2024年新上市冻干狂犬疫苗实现收入3.37亿元，水痘疫苗收入0.11亿元[4] - 在研项目30项，18项进入注册程序，包括Sabin株脊髓灰质炎疫苗等[4][22] - 核心产品13价肺炎疫苗、乙肝疫苗、四联疫苗占营收80%[11] - 冻干狂犬疫苗采用"四针法"为国内独家，接种程序优于竞品[18] 财务状况与风险 - 2024年末货币资金及大额存单34.81亿元，占总资产23.9%[4][26] - 应收账款周转天数增至378.43天，存货计提减值2.17亿元[4][6] - 产能利用率偏低，新增产能消化存在不确定性[6][20] - 募投项目中腺病毒载体疫苗车间等已全额计提减值[6][20] 行业环境 - 疫苗行业竞争加剧，2024年10家A股疫苗企业"营利双降"[11] - 二类疫苗市场同质化严重，价格战持续升级[11][17] - 政策调整影响产品需求，如百白破疫苗免疫程序变更[16] - 海外市场拓展中，已与印尼、巴基斯坦等国签订订单[19] 同业比较 - 2024年销售毛利率82%，高于智飞生物27.38%，低于华兰疫苗94.2%[7] - 研发投入占比21.47%，高于沃森生物24.82%和智飞生物5.34%[24] - 应收账款周转天数378天，存货周转天数587天，均差于行业均值[7][28]

本次债券概况 - 核准文件及核准规模：公司于2021年7月15日向不特定对象发行2,000万张可转换公司债券，募集资金总额为人民币200,000万元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币198,966万元 [1] - 债券主要条款：债券简称"康泰转2"，债券代码"123119"，期限为自发行之日起六年，票面利率第一年为0.30%、第二年为0.50%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00% [1] - 转股期限：自2022年1月21日至2027年7月14日止，初始转股价格为145.63元/股 [3] 发行人经营与财务状况 - 主营业务：公司主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售，主要产品包括13价肺炎球菌多糖结合疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗等 [12] - 财务数据：2024年营业收入26.52亿元，同比下降23.75%；归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，同比下降76.59% [12] - 财务指标：2024年末资产总额145.64亿元，归属于上市公司股东的净资产96.61亿元，资产负债率33.66% [12] 募集资金使用情况 - 募集资金用途：募集资金总额20亿元用于"百旺信应急工程建设项目"和"腺病毒载体新冠疫苗车间项目" [9] - 资金使用进度：截至2024年末，累计投入募集资金19.11亿元，占募集资金净额的96.05% [13] - 项目变更情况：变更用途的募集资金总额6.6亿元，占募集资金净额的33.17% [13] 债券跟踪评级情况 - 信用评级：公司主体长期信用等级为AA，可转换公司债券信用等级为AA，评级展望为稳定 [10] - 跟踪评级：2021-2024年跟踪评级结果均维持公司主体信用等级AA和债券信用等级AA [14] 转股价格调整 - 初始转股价格：145.63元/股 [3] - 最新转股价格：15.73元/股 [14] - 调整原因：包括权益分派、向下修正条款触发、股票期权行权等因素导致转股价格多次调整 [14]

可转债发行 - 2021年7月15日公司发行2000万张可转换公司债券，募集资金20亿元，净额19.8966亿元[9][49] - 2021年8月5日“康泰转2”在深交所挂牌交易，代码“123119”[10] - 可转债期限2021年7月15日至2027年7月14日，票面利率逐年递增[15][16] - 转股期为2022年1月21日至2027年7月14日，初始转股价格145.63元/股[23][24] 资金用途 - 募集资金用于“百旺信应急工程建设项目”和“腺病毒载体新冠疫苗车间项目”[36] - 百旺信项目总投资238,051.14万元，拟投入135,690.00万元；疫苗车间项目总投资79,216.50万元，拟投入64,310.00万元[38] 赎回与回售条款 - 到期后五个交易日内，按债券面值112%赎回未转股可转债[31] - 转股期内满足条件公司有权赎回，未转股余额不足3000万元公司有权赎回[32] - 最后两个计息年度满足条件持有人有权回售[33] 信用评级与担保 - 公司主体长期信用等级为AA，可转债信用等级为AA，评级展望稳定[41] - 本次发行的可转债不提供担保[39] 业绩情况 - 2024年公司营业收入26.52亿元，同比下降23.75%[46][47] - 2024年公司净利润2.02亿元，同比下降76.60%[46] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，同比下降76.59%[47] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.46亿元，同比下降65.93%[47] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6.03亿元，同比下降41.61%[47] - 2024年末资产总额145.64亿元，同比下降3.46%[47] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产96.61亿元，同比增长1.25%[47] 募集资金使用 - 截至2024年12月31日，各专项账户有期末余额[50] - 募集资金净额198,966.00万元，本报告期投入3,016.14万元，累计投入191,106.86万元[52] - 累计变更用途的募集资金总额为66,000.00万元，比例为33.17%[52] - 百旺信项目调整后投资总额97,195.99万元，累计投入94,040.54万元，进度96.75%，本报告期效益2,585.90万元[52] - 腺病毒载体新冠疫苗车间项目调整后投资总额35,770.01万元，累计投入31,066.32万元，进度86.85%[52] - 永久补充流动资金调整后投资总额66,000.00万元，累计投入66,000.00万元，进度100.00%[52] - 2025年3月6日转出节余募集资金12,592.20万元用于永久补充流动资金[52][53] 利息支付 - 2022 - 2024年分别按票面利率支付“康泰转2”各年利息[58] 信用评级跟踪 - 2021 - 2024年公司主体和“康泰转2”信用等级跟踪评级均维持为AA，展望稳定[60][61] 项目结项 - 2024年12月30日“百旺信应急工程建设项目”和“腺病毒载体新冠疫苗车间项目”结项[64] 转股价格调整 - “康泰转2”初始转股价格145.63元/股，最新转股价格15.73元/股[65] - 2021 - 2025年因多种原因多次调整转股价格[65][67][68][69][71][73][74][75][76]

业绩情况 - 2024年公司营业收入26.52亿元，同比下降23.75%，净利润大幅下滑76.60%[16] - 2025年一季度公司营业收入6.45亿元，同比增长42.85%，净利润同比下降58.57%[28][58] - 2024年毛利率82.00%，2025年一季度毛利率73.46%，同比下降8.54个百分点[29] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 2025 - 2027年公司在建项目未来拟投资分别为2.51亿元、0.67亿元、0.47亿元[46] - Sabin株脊髓灰质炎灭活疫苗等预计近年陆续获批上市，将丰富产品种类和增强竞争力[44] 新产品和新技术研发 - 2024年新上市产品冻干狂犬疫苗和水痘疫苗实现销售放量，冻干狂犬疫苗收入3.37亿元[16] - 截至2025年5月末，公司拥有近30项在研项目，18项进入注册程序[16][44] 市场扩张和并购 - 2025年已与多国签订疫苗订单合同，海外销售收入有望扩大[37] 其他新策略 - 2024年公司停止液体制剂Hib疫苗生产，转向销售冻干制剂Hib疫苗[35] 财务数据 - 2024年末货币资金及大额存单合计34.81亿元，占总资产比重23.90%[16][54] - 2024年末资产负债率为38.23%，2025年3月资产负债率为32.07%[17][67][71] - 2024年存货计提减值2.17亿元，其中库存商品1.72亿元、在产品和自制半成品合计0.47亿元[16][55] - 截至2024年末，应收账款周转天数增加至378.43天[16] - 截至2025年3月末，总债务规模21.06亿元，本期债券占比85.81%[62] - 2024年经营活动现金流净额6.03亿元，EBITDA利息保障倍数为6.63[67] - 截至2025年3月末，未使用银行授信余额为12.65亿元[67] 产品销售 - 2024年公司核心产品占营收比重达80%左右，同比下降[26] - 2024年四联疫苗、23价肺炎疫苗、13价肺炎疫苗销量大幅下滑，产销率同比降幅较大[32] - 2024年乙肝疫苗销量同比下降13.03%，2025年一季度同比大幅回升[33] - 2024年水痘疫苗实现销售收入0.11亿元，2025年一季度销售均价下降[35] 生产基地 - 2024年公司有三处生产基地，整体产能利用率较上年下降[40] - 截至2025年3月末，公司主要在建项目计划总投资47.40亿元，已投资38.67亿元，后续资金需求较小[42] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司实收资本为11.17亿元，杜伟民持股25.50%，质押未解押股数占总股本3.72%[21] 债券情况 - 康泰转2发行规模20.00亿元，债券余额19.99亿元，到期日期为2027 - 7 - 14[19] - 2025年6月康泰转2最新转股价为15.73元/股，一季度30张完成转股，转为150股[21] 供应商情况 - 2024年前五大供应商合计采购金额占比为34.31%，同比下降，供应商集中度尚可且整体变动不大[39] 租金收入 - 2024年总部基地对外出租收入3587.63万元，总部基地项目产生租金收入0.36亿元[31][42]

人事变动 - 非独立董事徐安龙因个人原因辞任，辞任后不再任职[2] - 2025年第二次职工代表大会选举李光辉为职工代表董事[3] 人员信息 - 徐安龙未持有公司股份[2] - 李光辉1977年出生，2017年加入子公司[7] - 李光辉现任设备工程中心负责人等职，未持股，无关联关系[7]

华培动力 - 收到国内新能源车企热管理系统PTC水加热器项目定点意向书，生命周期5年，预计2026年量产，销售金额约900万元 [1] - 主营业务为涡轮增压器、传感器等汽车零部件研发生产 [1] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [1] 安图生物 - 取得"巨细胞病毒IgM抗体检测试剂盒"等医疗器械注册证 [1] - 主营业务为体外诊断试剂及仪器的研发制造 [1] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [2] 映翰通 - 回购股份价格上限调整为65.04元/股，已累计回购19.8万股，支付695.83万元 [2] - 主营业务为工业物联网技术研发应用 [2] - 所属行业为通信–通信设备–其他通信设备 [2] 亚辉龙 - 取得乙型肝炎病毒核心抗体测定试剂盒医疗器械注册证，有效期至2030年5月28日 [2] - 主营业务为化学发光免疫分析法体外诊断产品研发销售 [3] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [3] 全信股份 - 拟开展铜、银、锡等商品期货套期保值业务，保证金额度不超过800万元 [3] - 主营业务为军用光电线缆及组件研发生产 [3] 佳禾智能 - 拟出租闲置资产6年，月租金87043.2元，合同总金额631.93万元 [4] - 主营业务为智能电声产品和智能穿戴产品研发生产 [4] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [4] 钱江生化 - 董事长孙玉超、董事邬海凤辞职，副董事长陈鹃代行职权 [4] - 主营业务为生态环保、生物农药及水务运营 [5] - 所属行业为环保–环境治理–水务及水治理 [6] 航天晨光 - 被暂停参加军队物资工程服务采购活动，因存在违规行为 [6] - 主营业务为核工装备、航天防务等领域产品研发 [6] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [7] 广安爱众 - 全资子公司拟设立新能源产业投资基金，规模7070万元，认缴7000万元 [7] - 主营业务为发电、供电及天然气供应 [7] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [8] 采纳股份 - 全资子公司取得"一种断针明显的注射针头"实用新型专利 [8] - 主营业务为注射穿刺器械及实验室耗材研发生产 [9] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [9] 华是科技 - 近期取得船舶检测、激光点云去噪等领域多项专利 [9] - 主营业务为智慧城市信息化系统集成 [9] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [9] 浙江医药 - 拟使用不超过10亿元闲置资金进行委托理财 [9] - 主营业务为生命营养品及医药制造 [10] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [11] 恒瑞医药 - 子公司HRS9531注射液获临床试验批准，用于治疗2型糖尿病 [11] - 主营业务为药品研发生产 [11] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [12] 台基股份 - 使用1000万元闲置资金购买债券型证券投资基金 [12] - 主营业务为功率半导体器件研发制造 [12] - 所属行业为电子–半导体–分立器件 [12] 开创电气 - 董事、副总经理胡斌辞职 [13] - 主营业务为手持式电动工具研发生产 [13] - 所属行业为机械设备–通用设备–其他通用设备 [14] 安徽建工 - 子公司涉2起诉讼，涉案金额合计2.46亿元 [14] - 主营业务为基础设施建设与投资 [15] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–基建市政工程 [15] 常青科技 - 特种高分子单体二期项目进入试生产阶段 [15] - 主营业务为高分子新材料特种单体研发生产 [15] - 所属行业为基础化工–化学制品–其他化学制品 [16] 仁度生物 - 乙型肝炎病毒核酸测定试剂盒获医疗器械注册证，有效期至2030年5月28日 [16] - 主营业务为分子诊断试剂和设备一体化产品研发 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [17] 康泰生物 - 吸附无细胞百白破联合疫苗开启Ⅲ期临床试验 [17] - 主营业务为人用疫苗研发生产 [18] - 所属行业为医药生物–生物制品–疫苗 [18] 海特生物 - 减少产业投资基金出资额85万元，实缴出资降至415万元 [18] - 主营业务为大分子生物药、小分子化学药研发生产 [18] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [18] 优彩资源 - 与全资子公司签订1.5亿元租赁合同 [18] - 主营业务为涤纶纤维生产销售 [19] - 所属行业为基础化工–化学纤维–涤纶 [19] 宋城演艺 - 签订"东海千古情"项目合作协议，计划用地约200亩 [19] - 主营业务为现场演艺和旅游服务 [19] - 所属行业为社会服务–旅游及景区–人工景区 [19] 汇宇制药 - 注射用环磷酰胺获英国上市许可 [19] - 主营业务为肿瘤治疗领域药物研发生产 [20] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [20] 迈威生物 - 注射用阿格司亭α上市申请获批 [20] - 主营业务为治疗用生物制品研发生产 [21] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [21] 黄山胶囊 - 高管拟减持43万股，占总股本0.1438% [21] - 主营业务为明胶空心胶囊研发生产 [21] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [21] 光庭信息 - 收到政府补助1358.78万元，占净利润45.55% [21] 风范股份 - 10亿元中期票据注册申请获准 [22] 长源电力 - 100MW新能源项目全容量并网发电 [23] - 主营业务为电力、热力生产 [23] - 所属行业为公用事业–电力–火力发电 [23] 好上好 - 全资子公司拟投资510万元设立合资公司 [23] - 主营业务为电子元器件分销 [23] - 所属行业为电子–其他电子Ⅱ–其他电子Ⅲ [23] 誉衡药业 - 3高管拟合计减持143.46万股，占总股本0.064% [24] - 主营业务为药品研发生产 [24] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [25] 龙洲股份 - 控股孙公司中汽宏远延长停工停产至2025年11月30日 [25] - 主营业务为现代物流及汽车制造销售 [25] - 所属行业为交通运输–物流–公路货运 [26] 福元医药 - 利多卡因丙胺卡因气雾剂获临床试验批准 [26] - 主营业务为药品及医疗器械研发生产 [27] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [28] 海创药业 - 氘恩扎鲁胺软胶囊新药获批上市，用于治疗前列腺癌 [28] - 主营业务为创新药物研发 [28] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [28] 珠海冠宇 - 获上汽大众定点，供应汽车低压锂电池 [29] - 主营业务为消费类电池研发生产 [30] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [31] 汇嘉时代 - 开通境外旅客购物离境退税服务 [31] - 主营业务为百货、超市零售 [32] - 所属行业为商贸零售–一般零售–多业态零售 [32] 保变电气 - 拟1.37亿元转让控股子公司90%股权 [32] - 主营业务为变压器制造销售 [33] - 所属行业为电力设备–电网设备–输变电设备 [34] 移为通信 - 拟投资1亿元设立全资子公司 [34] - 主营业务为物联网终端设备研发 [35] - 所属行业为通信–通信设备–通信终端及配件 [36] 天威视讯 - 签署IDC服务协议，预计合同金额不超过5400万元 [36] - 主营业务为数据中心及电视购物业务 [36] - 所属行业为传媒–电视广播Ⅱ–电视广播Ⅲ [37] 深桑达A - 董事长司云聪辞职 [37] - 主营业务为数字与信息服务 [37] - 所属行业为建筑装饰–专业工程–其他专业工程 [38] 龙蟠科技 - 拟对控股子公司常州锂源增资3.7亿元 [38] - 主营业务为磷酸铁锂正极材料研发生产 [39] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [39] 紫光股份 - 向香港联交所递交H股发行上市申请 [39] - 主营业务为ICT基础设施及服务 [39] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [39]

公司研发进展 - 康泰生物全资子公司北京民海生物研发的吸附无细胞百白破(组分)联合疫苗已完成III期临床试验准备工作并开启III期临床试验 [1] - 该疫苗于公告日成功完成首例受试者入组 [1] - 疫苗适用于2月龄及以上婴幼儿 用于预防百日咳、白喉、破伤风 [1] 市场竞争格局 - 目前国内尚无同类产品获批上市 [1]

新产品和新技术研发 - 全资子公司吸附无细胞百白破（组分）联合疫苗开启Ⅲ期临床试验并完成首例入组[2] - 疫苗已完成I期临床试验，处于Ⅲ期临床试验阶段[6] - 研发成功将丰富多联疫苗布局，提升竞争力和市场地位[5] 不确定性 - 后续产品试验、申报生产及上市进度有不确定性[6]