可转债发行 - 2021年6月8日发行1195万张可转换公司债券，募资119500.00万元[4] 转股信息 - 转股期从2021年12月15日至2027年6月7日[5] - 初始转股价格29.00元/股，当前为28.75元/股[6][7][9] 分红调整 - 2022 - 2023年分红后调整转股价格[6][7] 赎回条款 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元触发赎回[10][11] 近期情况 - 2024年10月14 - 30日已有10个交易日收盘价不低于当期转股价130%[16]

报告公司投资评级 - 报告给出公司"优于大市"的投资评级 [3] 报告核心观点 - 公司 3Q24 毛利率环比增加 3.72pct,同比增长 7.29pct,规模效应渐体现 [1] - 晶闸管、防护器件需求稳步修复,MOSFET 加速增长 [1] - 子公司捷捷南通科技股权已完成过户,公司利润端有望受益 [1] - 对外投资设立成都子公司,聚焦高端隔离芯片,有望带来新的业绩增长点 [1] 公司业务收入及毛利率预测 - 晶闸管业务 24-26 年收入预计 6.1/6.2/6.3 亿元 [12] - 防护器件业务 24-26 年收入预计 9.9/10.4/10.8 亿元 [12] - MOSFET 业务 24-26 年收入预计 12.8/14.9/15.86 亿元 [12] - 公司 24-26 年毛利率预计 38.32%/38.53%/38.71% [13] 财务预测与估值 - 预计公司 24-26 年归母净利润 4.65/5.49/6.27 亿元,对应 PE 分别为 71/60/53 倍 [13] - 公司 ROIC 预计 7%/8%/9%,ROE 预计 12%/13%/14% [14]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [4] 报告核心观点 - 公司2024年第三季度业绩持续增长,收入同比增长41.50%,归母净利润同比增长155.31% [2] - 公司6英寸晶圆及器件封测生产线产能不断攀升,车规级封测产业化项目预计年底试生产 [3] - 公司在四川成都设立控股子公司,拟投资经营高端隔离器芯片产业化项目 [3] 公司财务指标总结 - 预计2024-2026年公司年EPS分别为0.56元、0.80元、1.20元 [4][9] - 2024年营业收入预计为27.18亿元,同比增长29.04%;归母净利润预计为4.11亿元,同比增长87.51% [9] - 2024年毛利率预计为37.00%,净利率预计为14.66% [9] - 2024年ROE预计为10.04% [9] 公司估值分析 - 2024年PE预计为82.27倍,PB预计为8.94倍 [9] - 2024年EV/EBITDA预计为30.24倍 [9]

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 债券代码：123115，债券简称：捷捷转债 调整前转股价格：28.75元/股 调整后转股价格：28.07元/股 本次转股价格调整生效日期：2024年10月31日 一、转股价格调整依据 江苏捷捷微电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券事项经中国 证券监督管理委员会证监许可[2021]1179 号文同意注册，向不特定对象发行了 11,950,000 张可转换公司债券。经深圳证券交易所同意，公司可转换公司债券于 2021 年 6 月 29 日起在深圳证券交易所上市交易，债券简称"捷捷转债"，债券代 码"123115"。 根据《江苏捷捷微电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）相关条款以及中国证监会关于可转换 公司债券发行的有关规定，捷捷转债在本次可转债发行之后，当公 ...

实施情况 暨 新增股份上市公告书（摘要） 独立财务顾问：华创证券有限责任公司 （贵州省贵阳市云岩区中华北路216号） 二〇二四年十月 1 江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 特别提示 一、本次新增股份的发行价格为 15.97 元/股。 二、本次向特定对象发行股份数量为 41,352,532 股（其中限售股数量为 41,352,532 股），向特定对象发行后捷捷微电总股本为 776,219,992 股。 三、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于 2024 年 10 月 14 日受 理公司本次发行股票的新增股份登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列 入公司的股东名册。 四、本次向特定对象发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日期 为 2024 年 10 月 31 日，限售期自股份上市之日起开始计算，具体锁定安排详见 本公告书摘要"第一节 本次交易概况"之"二、本次交易的具体方案"之 "（一）发行股份及支付现金购买资产"之"8、股份锁定期安排"。 五、本次发行上市的股份为购买标的资产新增的股份，因募集配套资金新 增的股份发行上市另行安排。 根据深交所相关业务规则的规定， ...

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 公告编号：2024-088 | | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | 2024 年 9 月 26 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江 苏捷捷微电子股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证 监许可〔2024〕1334 号），中国证监会同意公司本次交易的注册申请。 截至 2024 年 9 月 30 日，公司的控股股东为捷捷投资，共同实际控制人为黄 善兵、黄健和李燕。公司发行股份购买资产导致控股股东、实际控制人的持股比 例被动变化 1%以上。本次权益变动前，黄善兵、黄健和李燕直接和间接合计持 有公司股份 283,545,424 股，占比 38.58%；本次权益变动后，黄善兵、黄健和李 燕直接和间接合计持有公司股份数不变，但持股比例被动稀释至 36.53%。现将 有关情况公告如下： | 1.基本情况 | | | --- | --- | | 信息披露义务人1 | 江苏捷捷投资有限公司 | | 住所 | 启东市汇龙镇江海北路1188号 | | 信息披露义务人2 | 黄善兵 | | 住所 | ...

华创证券有限责任公司 关于 江苏捷捷微电子股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金 之 实施情况 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问：华创证券有限责任公司 （贵州省贵阳市云岩区中华北路216号） 二〇二四年十月 1 声明 华创证券有限责任公司（以下简称"华创证券"、"本独立财务顾问"）接受 江苏捷捷微电子股份有限公司（以下简称"上市公司"、"捷捷微电"、"公司"） 委托，担任捷捷微电本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的独立 财务顾问，并出具本核查意见。本核查意见系依据《公司法》《证券法》《上市 公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组》等有关法律、法规的要求，按照证券行业公认 的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，就 本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关申报和披露文件进行审慎核 查后出具的，以供中国证监会、深圳证券交易所及有关各方参考。 1、本独立财务顾问核查意见所依据的文件、材料由交易各方提供，本次交 易各方均已向本独立财务顾问保证：其所提供的有关本次重大资产重组的相关 信息真实、准 ...

关于 江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 之实施情况的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 北京德恒律师事务所 关于江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之实施情况的法律意见 北京德恒律师事务所 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 之实施情况的 法律意见 德恒 02F20230448-01-0013 号 致：江苏捷捷微电子股份有限公司 北京德恒律师事务所接受江苏捷捷微电子股份有限公司委托，担任捷捷微电 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的专项法律顾问，根据《公司法》 《证券法》《重组管理办法》《注册管理办法》及《上市规则》的有关规定，按 照律师行业公认的业务标准、道德准则和勤勉尽责精神，本所于 2023 年 12 月 28 日出具了《法律意见》；根据深圳证券交易所于 2024 年 1 月 15 日出具的《问询 函》，本所于 2024 年 2 月 27 日出具了《补充法律意见（一）》；就本次交易的 报告期截止日期更新至 20 ...

江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 实施情况 暨 新增股份上市公告书 独立财务顾问：华创证券有限责任公司 （贵州省贵阳市云岩区中华北路216号） 二〇二四年十月 1 特别提示 一、本次新增股份的发行价格为 15.97 元/股。 二、本次向特定对象发行股份数量为 41,352,532 股（其中限售股数量为 41,352,532 股），向特定对象发行后捷捷微电总股本为 776,219,992 股。 三、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于 2024 年 10 月 14 日受 理公司本次发行股票的新增股份登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列 入公司的股东名册。 四、本次向特定对象发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日期 为 2024 年 10 月 31 日，限售期自股份上市之日起开始计算，具体锁定安排详见 本公告书"第一节 本次交易概况"之"二、本次交易的具体方案"之"（一） 发行股份及支付现金购买资产"之"8、股份锁定期安排"。 五、本次发行上市的股份为购买标的资产新增的股份，因募集配套资金新 增的股份发行上市另行安排。 根据深交所相关业务规则的规定，上市首日本公 ...

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 公告编号：2024-086 | | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | 江苏捷捷微电子股份有限公司 江苏捷捷微电子股份有限公司董事会 2024 年 10 月 28 日 本次发行股份购买资产的发行对象不包含上市公司董事、监事和高级管理人 员，本次发行前后，上市公司董事、监事和高级管理人员持股数量没有发生变化， 持股比例因股份发行被稀释。具体变动情况如下： | 姓名 | 职务 | 本次交易前 | | | 发行股份及支付现金购买资产后 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （截至 2024 年 9 | 月 30 | 日） | （不考虑配套融资） | | | | | 持股数量（股） | | 持股比例（%） | 持股数量（股） | 持股比例（%） | | 黄善兵 | 董事长 | 61,929,424 | | 8.43 | 61,929,424 | 7.98 | | 黄健 | 副董事长、总经理 | 0 | | - | 0 | - | | 张祖蕾 | 董事 | ...