公司动态 - DeepSeek横空出世并迅速横扫全球AI市场，公司作为业内率先接入DeepSeek大模型的企业之一，在2月初春节假期期间已上线相关功能，旗下万兴喵影、万兴PDF等产品融合DeepSeek-R1大模型能力 [1][5] - 公司2024年全年实现营业收入14.40亿元，2025年Q1营收3.80亿元，同比增长6.06% [2] - 公司推出音视频多媒体大模型万兴"天幕"，并积极运用OpenAI、百度、阿里、Kimi、Minimax、Deepseek等外部大模型厂商的优质大模型能力，持续加强与英伟达、英特尔、华为云、阿里云、联想等国内外软硬件企业的合作联动 [8][9] 行业趋势 - AI大模型正朝着多样化、专业化方向发展，DeepSeek的"开源+低价+蒸馏"新模式为整个AI产业注入新动能，改变AI大模型长期以来"烧钱竞赛"的路径依赖 [1] - 中国的AI生态可划分为三大层面：底层是基础设施层，中间是模型层，上层是应用层，随着DeepSeek在全球的爆火，中国AI生态正在加速实现三个层次的协同发展 [7] - AI应用端落地进入加速渗透阶段，AI企业正在经历从"烧钱投入"向"自我造血"的质变过程 [16] 业务发展 - 公司核心业务视频创意收入9.61亿元，占比软件收入67.06%，总付费用户数同比增长超20%，绘图创意业务总续费销售额同比增长超50%，文档创意云端产品HiPDF收入同比增长超40% [17] - 公司AI商业化取得突破进展，2024年全年AI服务器累计调用超5亿次，全年AI原生应用收入约6700万元，同比增长超100%，2025年一季度文档创意软件万兴PDF/Wondershow PDFelement的云端AI服务调用量显著增长 [17] - 公司持续优化全球化布局与资源配置，加强在政治经济环境相对稳定、市场潜力较大地区的业务拓展和投资，与当地合作伙伴建立更紧密的合作关系 [12] 研发投入 - 截至2024年年末，公司研发人员占比约54%，研发费用4.42亿元，研发费用率为30.73% [16] - 公司研发投入已连续五年增长，2020年至2024年研发费用分别为2.19亿元、3.28亿元、3.48亿元、4.03亿元和4.42亿元 [16] - 公司坚持长期主义，大力投入技术研发和产品升级，同时努力追求长期与短期发展的平衡 [16] 市场拓展 - 公司自成立之初便瞄准海外市场，业务范围遍及200多个国家和地区，累计用户逾15亿 [10] - 公司出海战略划分为三个阶段：2003年至2010年为"出海流量红利驱动，轻量化产品突围"，2011年到2020年为全球多地设立运营中心实现本地化与全球化视野融合，2021年以后为AI技术推进产品智能化 [12] - 公司加速布局欧美主流市场外，也在积极探索和布局中东、东南亚、非洲等新兴市场，认为新兴市场虽然规模不如欧美主流市场，但是增长潜力较大 [13][15]

内部控制审计 - 需审计万兴科技2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 企业董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[5] - 注册会计师要发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[6] 审计结论 - 万兴科技于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[7]

万兴科技集团股份有限公司 关于营业收入扣除事项的 关于营业收入扣除事项的 专项核查意见 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目 录 | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 关于营业收入扣除事项的专项核查意见 | 1-2 | | | 二、 | 营业收入扣除情况明细表 | 1-2 | | 专项核查意见 政旦志远核字第 2500041 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） Zandar Certified Public Accountants LLP 万兴科技集团股份有限公司 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 关于营业收入扣除事项的 专项核查意见 政旦志远核字第2500041号 万兴科技集团股份有限公司： 我们接受委托，对万兴科技集团股份有限公司（以下简称万兴科 技公司）2024 年度财务报表进行审计，并出具了政旦志远审字第 2500083 号审计报告。在此基础上我们检查了贵公司编制的后附 2024 年度营业收入扣除情况明细表（以下 ...

业绩数据 - 2024年度软件产品收入143,331.60万元，占当期营业收入的99.55%[6] - 截止2024年12月31日，商誉账面价值为22,051.36万元，减值准备金额为5,906.22万元，期末商誉账面价值占资产总额14.54%[9] - 截止2024年12月31日，公司累计发行股本总数19333.6324万股，注册资本为19333.6324万元[21] - 公司本期纳入合并范围的子公司共27户，较上期增加3户，减少3户[23] - 公司本年度根据《企业数据资源相关会计处理暂行规定》确认了数据资源1746.28万元[200] 企业并购 - 2019年公司支付现金购买深圳亿图51.00%股权[9] - 2021年公司支付现金购买杭州格像72.44%股权[9] 财务审计 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 关键审计事项为软件产品收入确认和商誉减值[6] - 审计对软件产品销售收入确认和商誉减值实施多项审计程序，认为收入确认符合要求，管理层对商誉减值列报和披露适当[6][7][8][9][10][11] 会计政策 - 公司以12个月作为一个营业周期，并以此作为资产和负债的流动性划分标准[30] - 公司将其他债权投资超过资产总额0.50%、单个预算金额超过1亿元的在建工程项目、收入总额超过集团总收入15.00%的子公司分别认定为重要项目[32] - 非同一控制下企业合并，合并成本与被购买方可辨认净资产公允价值份额有不同处理方式[36] - 为企业合并发生的中介等直接相关费用计入当期损益，发行权益性证券交易费用从权益中扣减[38] 资产处理 - 金融资产和金融负债有多种分类、计量、减值、转移和终止确认方式[54][55][62][72] - 存货按成本与可变现净值孰低提取或调整跌价准备[8] - 持有待售资产需满足条件且账面价值高于公允价值减出售费用净额时需减记[90][91] - 长期股权投资有多种取得方式和核算方法，处置时账面价值与实际取得价款差额计入当期损益[97][98][104] - 投资性房地产、固定资产、无形资产、长期待摊费用有不同的折旧、摊销方式和年限[109][115][130][138][139] 职工薪酬 - 短期薪酬在职工提供服务年度报告期结束后十二个月内支付，离职后福利为设定提存计划，辞退福利和内退福利有不同确认方式[142][143][144][145] 收入确认 - 公司收入主要来源于软件产品授权、资源商城素材销售和广告推广服务业务，有不同的收入确认方式[162][165] 其他事项 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》[197][198][199] - 满足特定条件的组成部分确认为终止经营组成部分，股份回购支付的对价和交易费用减少股东权益[195][196] - 租赁有不同分类和会计处理方式，售后租回交易资产转让属于销售或不属于销售时会计处理不同[190][191][194]

募集资金情况 - 2021年6月9日公司发行可转换公司债券，募集资金总额37875.00万元，净额37107.15万元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金31731.67万元，2024年使用13247.63万元[2] - 截至2024年12月31日，募集资金余额6537.20万元，专户余额3537.20万元，未到期现金管理产品余额3000.00万元[3] - 2021 - 2024年公司多次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度从31000.00万元逐步降至7000万元[5][6][7] - 2021年8月和2024年11月，注销两个募集资金专户，利息扣除手续费净额共679.75万元用于永久补充流动资金[4] - 报告期内变更用途的募集资金总额为2400.00万元，累计变更用途的募集资金总额比例为6.47%[26] 项目投资情况 - 数字创意资源商城建设项目预计投资17529.83万元，截至期末累计投入12154.35万元，投资进度69.34%，本报告期实现效益3933.53万元[26] - AI数字创意研发中心建设项目预计投资11330.02万元，截至期末累计投入11330.02万元，投资进度100%[26] - 杭州格像72.44%股权收购项目剩余对价支付预计投资2400.00万元，截至期末累计投入2400.00万元，投资进度100%[26] - 补充流动资金预计投资5847.30万元，截至期末累计投入5847.30万元，投资进度100%[26] - 承诺投资项目整体投资进度为85.51%，本报告期实现效益3933.53万元[26] - 数字创意资源商城建设项目预计2026年12月31日达到预定可使用状态，截至期末投资进度69.34%[27][31] - AI数字创意研发中心建设项目调减设备购置支出1747.90万元，调增软件工具及数据库支出1747.90万元[27] - AI数字创意研发中心建设项目结项，节余677.87万元用于永久补充流动资金[28] - 杭州格像72.44%股权收购项目拟投入2400.00万元，本年度实际投入2400.00万元，投资进度100.00%[31] - 变更后项目拟投入募集资金总额19929.83万元，本年度实际投入4412.94万元，截至期末累计投入14554.35万元，投资进度73.03%[31] 其他情况 - 公司《募集资金使用管理办法》于2024年第四届董事会第十六次会议等通过修订议案[9] - 2021年6月公司等与银行签署监管协议，后因保荐机构变更重新签订协议[10] - 2024年公司审议通过变更部分募集资金用途等议案，并开立专户、签订监管协议[11] - 从专户单次或十二个月内累计支取超5000.00万元（或募集资金净额20%孰低），公司应及时通知保荐机构[11] - 本期闲置募集资金现金管理投资收益为183.98万元，期末未到期银行结构性存款余额为3000.00万元[18][27]

回购计划 - 回购资金总额2500万 - 5000万元[2][8] - 回购价格不超89.85元/股[2][7] - 预计回购股份278,242 - 556,483股，占比0.14% - 0.29%[2][8][12] - 回购期限12个月内[2][11] - 回购用于员工持股或股权激励，未用部分注销[2][7] - 资金来源为自有和自筹资金[2][9] 财务状况 - 截至2025年3月31日总资产15.26亿元、净资产10.97亿元、流动资产6.49亿元[14] - 回购资金上限占总资产、净资产和流动资产比重分别为3.28%、4.56%、7.71%[14] - 截至2025年3月31日资产负债率为26.80%[14] 其他要点 - 提议人吴太兵于2025年4月22日提议回购[16] - 2025年4月25日董事会审议通过回购议案[20] - 回购存在价格超上限等风险[21]

股份回购 - 2025年4月22日吴太兵提议回购A股[2][3] - 拟用于员工持股或股权激励[3] - 回购资金2500 - 5000万元[3] - 期限为董事会通过方案起12个月内[4] - 董事会已通过方案并披露[7]

北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编： 100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel):010-56500900 传真(Fax):010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于万兴科技集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划作废部分 已授予尚未归属的限制性股票相关事宜的 法律意见书 植德(证)字[2022]013-4 号 二〇二五年四月 释 义 本法律意见书中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义: | 万兴科技/公司 | 指 | 万兴科技集团股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 2021 年限制性股票激励 | | | | 计划/本次股权激励/本激 | 指 | 万兴科技集团股份有限公司2021年限制性股票激励计 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2025-016 万兴科技集团股份有限公司 关于作废部分已授予尚未归属的第二类限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召开 第四届董事会第二十四次会议和第四届监事会第二十次会议，审议通过了《关于 作废部分已授予尚未归属的第二类限制性股票的议案》，现将有关事项说明如下： 一、公司 2021 年限制性股票激励计划已履行的相关审批程序 1、2021 年 4 月 9 日，公司召开第三届董事会第二十四次会议、第三届监事 会第二十一次会议，审议通过了《关于公司〈2021 年限制性股票激励计划（草 案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2021 年限制性股票激励计划实施考核管理 办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2021 年限制性股票激励计 划相关事宜的议案》，公司独立董事对相关议案发表了同意的独立意见，公司独 立董事陈琦胜先生就提交股东大会审议的本次激励计划相关议案向全体股东征 集了投票权。 2、2021 ...

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入14.40亿元，核心业务视频创意收入9.61亿元，占总软件收入67.06%，连续7年保持正增长 [1][2] - 2025Q1公司营收3.80亿元，同比增长6.06%，万兴喵影移动端收入同比增长超过100% [5] - 2024年AI原生应用收入约6,700万元，同比增长超100%，AI服务器累计调用超5亿次，AI素材用户导出超1,400万次，同比提升超700% [2] 研发与产品创新 - 研发人员占比约54%，研发费用4.42亿元，研发费用率为30.73%，创新构建基于LLM的Agent架构 [1] - 推出国内首个音视频多媒体大模型"天幕"，并接入OpenAI、百度、阿里、Kimi等大模型能力 [1] - 万兴喵影V14年度大版本升级，移动端月活用户增长约90%，位列Google Play部分国家畅销榜第1 [2] - 2025Q1完成DeepSeek-R1、阿里-通义万相、Pika等大模型能力接入，优化文生音效等AI技术 [5] 业务增长亮点 - 万兴播爆收入同比增长约2倍，AIGC新品Wondershare SelfyzAI收入同比增长约4倍 [2] - 绘图创意业务总续费销售额同比增长超50%，文档创意云端产品HiPDF收入同比增长超40% [2] - 亿图脑图MindMaster部分功能付费转化率及万兴PDF云端AI服务调用量显著增长 [5] 市场拓展与品牌建设 - 2024年社媒内容曝光数突破14亿次，同比提升超70%，2025Q1社媒曝光量超12亿次创单季度新高 [3][5] - 出席微软Build开发者大会、欧洲Viva Tech、日本IT Week等国际会议，亮相华为云全球峰会 [3] - 获评"2024中国新经济企业TOP500"，万兴喵影获G2 2025春季"亚太地区视频剪辑软件领导者" [5] 行业发展趋势 - 全球数字创意软件正从"工具集成"向"智能协同"跃迁，用户内容创作需求和垂类工具价值增强 [4] - 2024年全球创作者经济规模达1,430亿美元，预计2034年将达到14,870亿美元 [4] - 公司定位"开放的独立第三方AI应用产品矩阵"，加速构建Agent创意应用工作流 [4]