激励计划进展 - 2024年2月26日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[2][3] - 2月27日至3月7日激励对象名单内部公示[3] - 3月22日第二次临时股东大会审议通过激励计划草案等议案[3][4] - 5月13日董事会和监事会审议通过调整激励计划相关事项议案[4][5] 激励计划调整 - 3名激励对象放弃获授4.50万股限制性股票[5] - 首次授予激励对象由48人调为45人[5] - 首次授予数量由143.50万股调为139万股[5] - 预留授予数量23万股不变[5] 相关意见 - 监事会同意激励计划相关事项调整[7][8] - 律师认为激励计划调整事项符合规定[9]

激励计划会议与公告 - 2024年2月26日召开相关董事会和监事会审议激励计划议案[7] - 2024年2月26日公告独立董事征集委托投票权报告书[8] - 2024年3月22日公告股票买卖自查报告，无违规[9] 激励计划调整 - 3名激励对象放弃获授4.5万股限制性股票[12] - 首次授予激励对象人数由48人调为45人[12] - 首次授予数量由143.5万股调为139万股[12]

| 证券代码：300707 | 证券简称：威唐工业 | 公告编号:2024-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123088 | 债券简称：威唐转债 | | 无锡威唐工业技术股份有限公司 关于第三届监事会第二十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、本次监事会由监事会主席赖兴华先生召集，会议通知于 2024 年 5 月 10 日以电话、电 子邮件等通讯方式发出。 2、本次监事会于 2024 年 5 月 13 日在公司会议室召开，采取现场结合通讯方式进行表决。 3、本次监事会应到 3 人，出席 3 人。 4、本次监事会由监事会主席赖兴华先生主持，董事和部分高级管理人员列席本次监事会。 5、本次监事会会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》及相关法规的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于调整 2024 年限制性股票激励计划相关事项的议案》 表决情况：赞成票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票 经核查，监事会认为： 1、本次对公司2024年限制性股票激励计划首次授 ...

回购情况 - 截止2024年4月30日累计回购3,613,800股，占总股本2.04%[2] - 回购最高成交价13.68元/股，最低9.70元/股[2] - 成交总金额39,960,947元（不含交易费用）[2] 进展与合规 - 2024年2月1日通过回购方案，进展符合要求[2][3] - 未在特定期间回购，未违反相关要求[5] 未来展望 - 后续继续实施回购计划并履行披露义务[5]

模具业务 - 模具业务的毛利率预计在3738左右，已经回归到2016-2017年水平[1] - 固定资产投入和订单饱和导致毛利率提升，模具业务毛利率偏高[4] - 欧洲模具业务毛利率相当于国内零部件业务的20%，经济能力在3-5%左右[6] - 模具业务毛利率预计今年一季度超过40%，可能会继续保持[6] - 模具业务固定资产占公司总固定资产约5%，模具业务毛利有进一步提升空间[23] - 公司正朝着将模具业务发展到两亿美元的目标努力，近期内部进行了调整[25] - 预计未来模具业务增速可能维持在20%左右[31] 海外业务 - 海外收入占比大概在一季度到了60左右，其中德国子公司收入约为2000万[2] - 欧洲市场预计重新进入加速增长阶段，北美市场增速更快[8] - 公司在海外市场投资导向更多倾向于北美市场[17] - 公司计划在海外寻找其他机会，可能在北美等地区寻找机会[32] 业务展望 - 奥斯汀一季度亏损约300-400万美元，预计第三年达到平衡状态[13] - 零部件业务今年预计增长10%到20%，但已下调增长预期，明年将依靠上海产能释放和重卡业务贡献收入[20] - 预计国内民宿微糖公司今年全年可能微亏，但每个季度亏损会逐渐缩小[27] - 预计今年年内零部件业务可能有10%到15%的增速，但可能会受到特斯拉排产下调的影响[30] - 公司考虑整合投资新能源业务，减少亏损并增加利润[33]

采购数据 - 2019 - 2021年1 - 5月前五大供应商合计采购金额分别为1476.24万元、6802.40万元、9252.27万元，占比分别为80.01%、90.08%、81.58%[4][25] - 2019 - 2021年电芯和电子元器件采购合计额占比分别为89.22%、94.14%、91.70%[25] - 2019 - 2020年向韬铱电子采购电芯金额分别为259.99万元、108.41万元，无关联供应商为1081.83万元、3375.04万元[23] - 2021年1 - 5月采购电阻5.60万个，占比1.65%，单价0.01元；采购电容0.40万个，占比0.12%，单价0.02元[94] - 2020年度采购电阻76.88万个，占比43.28%，单价0.02元；采购电容29.99万个，占比16.88%，单价0.06元[94] 销售数据 - 2021年1 - 5月向非关联方销售毛利率15.30%，向韬依电子销售毛利率8.35%[4] - 2019 - 2021年1 - 5月向韬铱电子销售电芯6个月内库龄收入分别为134.53万元、1902.68万元、70.18万元，非关联方为42.01万元、307.82万元、744.15万元[15] - 2019 - 2021年1 - 5月前五名客户累计销售额分别为2203.16万元、5090.15万元、8182.76万元，占比分别为94.54%、88.69%、93.87%[35] - 2019 - 2021年1 - 5月境外销售占比分别为53.04%、73.41%、83.83%[35] - 2021年1 - 5月直接销售金额为8172.76万元，占比93.76%，代理销售金额为543.97万元，占比6.24%[45] 业务结构 - 2019 - 2021年1 - 5月申芯业务金额分别为1405.93万元、6665.96万元、6291.03万元，占比分别为76.19%、88.27%、62.51%[26] - 2019 - 2021年1 - 5月电子元器件业务金额分别为240.52万元、442.86万元、2937.37万元，占比分别为13.03%、5.87%、29.19%[26] - 2019 - 2021年1 - 5月结构件业务金额分别为81.34万元、173.76万元、426.94万元，占比分别为4.41%、2.30%、4.24%[26] - 2019 - 2021年1 - 5月其他业务金额分别为117.47万元、268.95万元、408.33万元，占比分别为6.37%、3.56%、4.06%[26] 成本与费用 - 2019 - 2021年1 - 5月公司发生销售费用157.83万元、91.09万元、164.39万元[105] - 2019 - 2021年1 - 5月公司发生研发费用191.41万元、167.33万元、143.87万元[105] - 2020年销售部门人均职工薪酬较2019年减少0.49万元，降幅3.91%[108] - 2021年1 - 5月销售人员年化人均薪酬较2020年增加95.44万元，增幅793.37%，预提销售部门人员奖金75万元[109] - 2020年销售费用91.09万元，较2019年减少66.74万元，降幅42.29%[114] 资产与负债 - 报告期存货余额分别为506.72万元、1120.23万元、2921.26万元[60] - 2020年末存货跌价准备为124.20万元，占比9.98%[60] - 2021年5月31日、2020年12月31日、2019年12月31日存货账面余额分别为3077.70万元、1244.43万元、506.71万元，跌价准备分别为156.44万元、124.19万元、0万元[67][70][71] - 标的公司各期末资产负债率分别为59.03%、76.19%和76.87%，呈上升趋势[157] - 标的公司各期经营性活动现金流量净额分别为311.58万元、2,627.24万元、 - 1,211.39万元[157] 客户与市场 - 2021年1 - 5月新增主要客户BOLT，因适应共享市场调整充电模式，自2021年起直接采购锂离子电池组[146] - 2021年1 - 5月对杰诺铭销售收入较2020年增加777.62万元，因杰诺铭3C客户多且双方有合作意向[147] - 2021年1 - 5月对创炎电子销售收入较2020年增加661.24万元，因开展销售电芯业务[148] - 2020年新增主要客户苏州龙跃锂，因标的公司锂电池组获BOLT认证，被指定采购[149] - 2019年主要客户无锡洪云在2020年及2021年1 - 5月未进入主要客户名单，因2020年与其他客户业务量增长[150] 研发与专利 - 研发团队人数维持在7人左右[135] - 电池组外观设计专利授权时间为2020 - 6 - 9[132] - 一种优化的电池并联充电电路实用新型专利授权时间为2020 - 9 - 1[132] - 德凌迅滑板车用电池管理系统(BMS)嵌入式软件V1.0软件著作权取得时间为2020 - 10[133] - Deliganti图形商标注册时间为2020 - 9 - 28[133]

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年全年实现营收8.19亿元(同比下降0.47%)，归母净利润2031.6万元(同比下降64.84%) [1] - 2024年一季度实现营收2.40亿元(同比增长52.11%,环比增长4.70%)，归母净利润2250.9万元(去年同期-378.2万元) [1] 公司业务发展 - 公司形成了冲压模具和冲压件两大业务板块 [1] - 冲压模具业务受益于海外车型周期加快,公司积极在美国、德国增加产能 [1] - 冲压件业务绑定特斯拉等大客户,随着新增产能落地有望进入快速增长期 [1] 盈利预测与投资建议 - 预测公司2024-2026年实现归母净利润1.6/2.6/3.31亿元 [1] - 给予公司2024年27倍PE估值,对应目标价24.3元,维持"强推"评级 [1] 财务指标总结 - 2023年营业收入8.19亿元,同比下降0.47% [1] - 2023年归母净利润2031.6万元,同比下降64.84% [1] - 2024年一季度营收2.40亿元,同比增长52.11% [1] - 2024年一季度归母净利润2250.9万元,去年同期-378.2万元 [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为1.6/2.6/3.31亿元 [3]

募集资金情况 - 2020年12月公开发行可转换公司债券，募集资金总额3.0138亿元，净额2.9567738767亿元[10] - 2023年11月向特定对象发行2000万股，募集资金总额3.491992亿元，净额3.4612445289亿元[12] 资金使用与余额 - 截止2023年12月31日，可转换债券累计使用1.7796068529亿元，本年度使用3670.621796万元[14] - 截止2023年12月31日，可转换债券专户余额1.2858311728亿元，与净额差异1086.64149万元[14] - 截止2023年12月31日，特定对象发行股票累计使用28.014151万元，均为本年度使用[15] - 截止2023年12月31日，特定对象发行股票专户余额3.4854046252亿元，与净额差异269.615114万元[15] 监管与制度 - 公司制定并修订募集资金管理制度，实行专户存储制度[16] - 2020年12月21日，可转换债券相关方签《募集资金三方监管协议》[19] - 2023年12月18日，特定对象发行股票相关方签《募集资金三方监管协议》[20] 募投项目情况 - 截止2023年12月31日，可转换债券募投项目账户余额128,583,117.28元，已置换自筹资金13,832,935.51元[22] - 截止2023年12月31日，特定对象发行股票募投项目账户余额348,540,462.52元[24] - 2024年1月15日，公司以募集资金置换预先投入自筹资金28.01万元、置换发行费用237.19万元[29] - 可转换债券募集资金净额295,677,387.67元，本年度投入36,706,217.96元，累计投入占比60.19%[34] 项目投资进度 - 新能源汽车核心冲焊部件产能项目承诺投资80,664,736.29元，截至期末累计投入280,141.5元，进度0.10%[36] - 补充流动资金承诺投资65,459,716.60元，截至期末累计投入280,141.5元，进度0.08%[36]

业绩与分红 - 2023年度利润分配预案以173,362,045股为基数，每10股派现0.20元（含税），共派现3,467,240.90元（含税）[9] - 2024年拟中期分红，派现金额不超当期归母净利润20%[11] 资金管理 - 公司及子公司用不超3亿元自有资金现金管理，额度1年可滚动[21] - 公司用不超3.5亿元闲置募集资金现金管理，12个月内有效可循环[22] 业务开展 - 公司开展不超3亿元外汇套期保值业务，额度12个月可滚动[23] 关联交易与审计 - 公司预计2024年度日常关联交易总额不超920万元[25] - 续聘天职国际为2024年度审计机构，聘期一年[17] 会议安排 - 2024年4月26日董事会应到5人，实到5人[3] - 2023年度多项议案表决赞成5票，反对0票，弃权0票[4][5][7][8][9][12][13][14][15][17] - 董事会决定2024年5月20日10:00召开2023年年度股东大会，现场与网络投票结合[27] 其他 - 公司独立董事津贴标准保持15万元/年（税前）[18]

募集资金情况 - 2020年12月发行可转债，募集资金总额3.0138亿元，净额2.9567738767亿元[1] - 2023年发行A股股票2000万股，发行价17.78元/股，募集资金总额3.556亿元，净额3.4612445289亿元[4] - 募集资金总额为2963865777.7元[24] - 本年度投入募集资金总额为3606219677元[24] - 累计变更用途的募集资金总额为177960685.29元[24] 资金使用与余额 - 截至2023年12月31日，可转债募集资金已累计使用1.7796068529亿元，专户余额1.2858311728亿元[5] - 截至2023年12月31日，A股股票募集资金在交行、中行、宁波银行专户余额分别为1.4301191667亿元、1.4006882925亿元、6545.97166万元[11] - 2024年1月15日，同意用A股股票募集资金置换自筹资金28.01万元及发行费用237.19万元[6] - 2024年1月15日，用A股股票募集资金置换自筹资金及发行费用共265.2万元[17] 项目投资情况 - 大型精密冲压模具智能生产线项目承诺投资总额295677387.67元，本年度投入36706217.96元，截止期末累计投入177960685.29元，投资进度60.19%[24] - 新能源汽车核心冲焊零部件产能项目募集资金承诺投资总额280664736.29元，本报告期投入280141.51元，截至期末累计投入280141.51元，投资进度0.10%[27] - 补充流动资金募集资金承诺投资总额65459716.60元[27] 其他情况 - 公司募集资金实际投资项目实施地点、方式未变更[14] - 截止2023年12月31日，公司无募集资金投资项目对外转让情况[15] - 公司认为已按规定披露募集资金存放及使用情况，无管理违规[20] - 保荐机构认为公司2023年度募集资金使用和管理规范，无违规使用情形[21]