股东大会召开基本信息 - 聚灿光电将于2025年8月6日14:00召开第二次临时股东大会，现场会议地点为江苏省苏州工业园区月亮湾路15号中新大厦32楼会议室 [1] - 网络投票分两种方式：深圳证券交易所交易系统投票时间为9:15-9:25，互联网投票系统时间为9:15-15:00，同一表决权重复投票时以第一次结果为准 [1] - 股权登记日为2025年7月30日，登记在册股东可通过现场、委托代理人或网络投票方式参与表决 [2] 参会人员及登记要求 - 参会人员包括登记股东、董事监事高管及见证律师，法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需持身份证及股东账户卡 [2][3] - 异地股东可通过信函或传真登记，需在2025年8月1日16:30前送达公司证券部，登记材料需附身份证及股东账号卡复印件 [4] - 网络投票无需登记，但需提前办理深交所数字证书或服务密码身份认证 [6] 审议事项及表决规则 - 所有议案均属特别决议事项，需获得出席股东所持表决权2/3以上同意，中小投资者表决结果将单独计票 [3] - 议案包含2025年半年度利润分配预案等非累积投票提案，具体内容需参考巨潮资讯网公告 [2][5] 其他会务安排 - 会议联系人为陆叶，提供电话0512-82258385、传真0512-82258335及邮箱Focus@focuslightings.com等沟通渠道 [4] - 会议材料包括授权委托书、股东登记表及网络投票操作指南，网络投票需注意总议案与分议案重复投票时的优先顺序规则 [5][6]

会议时间 - 股东大会召开时间为2025年8月6日14:00[2] - 会议登记时间为2025年8月1日9:00 - 11:30、14:00 - 16:30[12] - 股权登记日为2025年7月30日[4] 投票时间 - 网络投票时间为2025年8月6日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（交易系统）和09:15 - 15:00（互联网系统）[2] - 深交所交易系统投票时间为2025年8月6日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[25] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2025年8月6日上午9:15[27] - 深交所互联网投票系统结束投票时间为2025年8月6日下午15:00[27] 其他要点 - 审议事项包括2025年半年度利润分配预案和修订《公司章程》的议案[7] - 特别表决议案需出席股东（含代理人）所持表决权的2/3以上同意[9] - 信函或传真登记须在2025年8月1日16:30前送达公司[10] - 网络投票代码为"350708"，简称"聚灿投票"[24] - 中小投资者指除公司董监高及单独或合计持有公司5%以上股份股东以外的其他股东[9] - 股东通过互联网投票系统投票需按规定办理身份认证[27] - 身份认证可取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”[27] - 具体身份认证流程可登录http://wltp.cninfo.com.cn规则指引栏目查阅[27] - 股东可凭服务密码或数字证书登录http://wltp.cninfo.com.cn在规定时间内投票[27]

板块整体表现 - 光学光电子板块当日上涨0.17%，跑赢上证指数（下跌0.37%）和深证成指（下跌0.17%）[1] - 板块内个股表现分化，戈碧迦以8.54%涨幅领涨，东田微以6.56%跌幅领跌[1][2] - 板块主力资金净流出4.48亿元，游资资金净流入4468.57万元，散户资金净流入4.03亿元[2] 涨幅居前个股表现 - 戈碧迦（835438）收盘价22.23元，涨幅8.54%，成交量15.00万手，成交额3.24亿元[1] - 英飞特（300582）收盘价14.13元，涨幅7.21%，成交量25.78万手，成交额3.57亿元[1] - 奧瑞德（600666）收盘价4.04元，涨幅6.32%，成交量312.22万手，成交额12.27亿元[1] - *ST宇顺（002289）收盘价20.36元，涨幅5.00%，成交量5.57万手，成交额1.12亿元[1] - 南极光（300940）收盘价28.86元，涨幅4.49%，成交量12.05万手，成交额3.40亿元[1] 跌幅居前个股表现 - 东田微（301183）收盘价65.84元，跌幅6.56%，成交量10.54万手，成交额7.03亿元[2] - 腾景科技（688195）收盘价46.76元，跌幅3.49%，成交量5.95万手，成交额2.81亿元[2] - 奥比中光（688322）收盘价72.38元，跌幅2.02%，成交量7.97万手，成交额5.84亿元[2] - 福晶科技（002222）收盘价38.46元，跌幅1.81%，成交量15.92万手，成交额6.15亿元[2] - 成来元字（688502）收盘价326.60元，跌幅1.77%，成交量1.28万手，成交额4.18亿元[2] 资金流向特征 - 三安光电（600703）主力净流入1.04亿元，主力净占比12.35%，但散户净流出9687.51万元[3] - TCL科技（000100）主力净流入4843.94万元，主力净占比3.81%，游资和散户均为净流出[3] - 南极光（300940）主力净流入3853.62万元，主力净占比11.33%，散户净流出3846.27万元[3] - 英飞特（300582）主力净流入3609.94万元，主力净占比10.11%，游资净流出894.01万元[3] - 凯盛科技（600552）主力净流入2341.12万元，主力净占比6.90%，游资净流入1366.35万元[3] 成交活跃度 - 奧瑞德（600666）成交最为活跃，成交量达312.22万手，成交额12.27亿元[1] - 三安光电（600703）成交量66.34万手，成交额8.39亿元，位居成交额前列[1] - 福晶科技（002222）成交量15.92万手，成交额6.15亿元，在下跌个股中成交活跃[2] - 东田微（301183）虽然跌幅最大，但成交额仍达7.03亿元，显示市场关注度较高[2]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价12.73元 单日下跌0.86% [1] - 换手率2.83% 成交量14.76万手 成交金额1.88亿元 [1] - 主力资金净流出1263.63万元 占成交额6.73% [1] 资金流向结构 - 超大单净流入221.80万元（占比1.18%） 大单净流出1485.43万元（占比7.92%） [1] - 中单净流出727.19万元（占比3.88%） 小单净流入1990.82万元（占比10.61%） [1] 2025中报财务表现 - 营业总收入15.94亿元 同比增长19.51% [1] - 归属净利润1.17亿元 同比增长3.43% [1] - 扣非净利润1.14亿元 同比增长8.12% [1] 财务健康度指标 - 流动比率1.336 速动比率1.173 [1] - 资产负债率42.61% [1] 企业基本信息 - 成立于2010年 位于苏州市 化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本68015.2346万人民币 实缴资本17153万人民币 [1] - 法定代表人潘华荣 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资3家企业 参与招投标项目10次 [2] - 拥有商标信息11条 专利信息170条 [2] - 行政许可16个 [2]

股价及交易表现 - 2025年7月29日收盘价12.84元 单日下跌0.77% [1] - 换手率3.4% 成交量17.78万手 成交金额2.28亿元 [1] - 主力资金净流出4018.1万元 占成交额17.63% 其中超大单净流出1266.05万元（占比5.55%） 大单净流出2752.05万元（占比12.07%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出258.79万元 占成交额1.14% [1] - 小单资金净流入4276.89万元 占成交额18.76% [1] 2025年中报财务业绩 - 营业总收入15.94亿元 同比增长19.51% [1] - 归属净利润1.17亿元 同比增长3.43% [1] - 扣非净利润1.14亿元 同比增长8.12% [1] 财务稳健性指标 - 流动比率1.336 速动比率1.173 [1] - 资产负债率42.61% [1] 企业基本信息 - 成立于2010年 位于苏州市 从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本68015.2346万人民币 实缴资本17153万人民币 [1] - 法定代表人潘华荣 [1] 商业活动与知识产权 - 对外投资3家企业 参与招投标项目10次 [2] - 拥有商标信息11条 专利信息170条 行政许可16个 [2]

核心观点 - 截至7月28日 22家公司公布2025年半年报 其中17家净利润同比增长 5家同比下降 15家营业收入同比增长 7家同比下降 净利润和营业收入同时增长的公司有13家 利润收入均下降的有3家 业绩增幅翻倍的公司有4家 智明达净利润增幅最大达2147.93% [1] 净利润增长公司表现 - 智明达净利润3829.80万元 同比增长2147.93% 营业收入29475.64万元 同比增长84.83% [1] - 同洲电子净利润20307.14万元 同比增长662.77% 营业收入53976.95万元 同比增长606.52% [1] - 沃华医药净利润4467.64万元 同比增长303.16% 营业收入42535.85万元 同比增长7.64% [1] - 神通科技净利润6427.80万元 同比增长111.09% 营业收入81572.69万元 同比增长22.46% [1] - 长川科技净利润42702.18万元 同比增长98.73% 营业收入216684.82万元 同比增长41.80% [1] - 大湖股份净利润亏损257.16万元 但亏损幅度收窄81.34% 营业收入42554.48万元 同比下降14.40% [1] - 通达股份净利润6187.33万元 同比增长68.24% 营业收入361765.55万元 同比增长37.28% [1] - 民士达净利润6302.78万元 同比增长42.28% 营业收入23749.42万元 同比增长27.91% [1] - 瑞鹄模具净利润22696.41万元 同比增长40.33% 营业收入166237.84万元 同比增长48.30% [1] - *ST聆达净利润亏损10482.77万元 但亏损幅度收窄37.56% 营业收入5992.99万元 同比增长72.39% [1] - 东鹏饮料净利润237475.08万元 同比增长37.22% 营业收入1073662.79万元 同比增长36.37% [1] - 高能环境净利润50242.05万元 同比增长20.85% 营业收入670002.52万元 同比下降11.20% [1] - 并行科技净利润507.86万元 同比增长20.05% 营业收入45767.28万元 同比增长69.27% [1] - 国际实业净利润2476.98万元 同比增长17.16% 营业收入94578.35万元 同比下降49.96% [1] - 西部矿业净利润186936.41万元 同比增长15.35% 营业收入3161919.82万元 同比增长26.59% [1] - 飞龙股份净利润21043.79万元 同比增长14.49% 营业收入216154.40万元 同比下降8.67% [1] - 聚灿光电净利润11696.89万元 同比增长3.43% 营业收入159403.82万元 同比增长19.51% [1] 净利润下降公司表现 - 亚翔集成净利润16089.84万元 同比下降32.20% 营业收入168327.48万元 同比下降40.95% [2] - 海通发展净利润8686.61万元 同比下降64.14% 营业收入180031.13万元 同比增长6.74% [2] - *ST四通净利润亏损1620.06万元 同比下降78.33% 营业收入17372.96万元 同比增长75.88% [2] - 博迈科净利润1238.58万元 同比下降80.42% 营业收入104294.05万元 同比下降1.66% [2] - 中盐化工净利润5271.55万元 同比下降88.04% 营业收入599772.08万元 同比下降5.76% [2] 财务指标表现 - 智明达每股收益0.2284元 在已公布半年报公司中净利润增幅排名第一 [1] - 东鹏饮料每股收益4.5667元 为已披露公司中最高 净利润23.75亿元 [1] - 西部矿业营业收入316.19亿元 为已披露公司中最高 [1] - 大湖股份每股收益-0.0053元 为已披露公司中唯一非ST的亏损企业 [1]

已公布半年报公司业绩概况 - 截至7月25日共有16家公司公布2025年半年报，其中12家净利润同比增长，4家同比下降 [1] - 10家公司营业收入同比增长，6家同比下降 [1] - 8家公司实现净利润和营业收入双增长，2家公司两项指标均下降 [1] - 3家公司业绩增幅超过100%，其中智明达净利润同比增幅达2147 93% [1] 业绩表现突出公司 - 智明达净利润3829 80万元，同比增长2147 93%，营业收入2 95亿元，增长84 83% [1] - 沃华医药净利润4467 64万元，增长303 16%，营业收入4 25亿元，增长7 64% [1] - 神通科技净利润6427 80万元，增长111 09%，营业收入8 16亿元，增长22 46% [1] - 长川科技净利润4 27亿元，增长98 73%，营业收入21 67亿元，增长41 80% [1] 业绩下滑显著公司 - 中盐化工净利润5271 55万元，同比下降88 04%，营业收入59 98亿元，下降5 76% [1] - *ST四通净利润亏损1620 06万元，同比下降78 33%，营业收入1 74亿元，增长75 88% [1] - 海通发展净利润8686 61万元，下降64 14%，营业收入18 00亿元，增长6 74% [1] - 亚翔集成净利润1 61亿元，下降32 20%，营业收入16 83亿元，下降40 95% [1] 其他重点公司表现 - 瑞鹄模具净利润2 27亿元，增长40 33%，营业收入16 62亿元，增长48 30% [1] - 高能环境净利润5 02亿元，增长20 85%，营业收入67 00亿元，下降11 20% [1] - 民士达净利润6302 78万元，增长42 28%，营业收入2 37亿元，增长27 91% [1]

公司调研 - 聚灿光电近期接受禾永投资调研 公司2025年上半年利润实现增长 营收增长主要由高端产品占比提升驱动 [1] - 公司产能利用率高企且有望持续 市占率从2021年6.59%提升至2024年8.52% 市场进入垄断初期阶段 [1] - 红黄光项目推进符合预期且有所提前 预计3季末全面满产 产品价格预计下半年维持较好水平 [1] - 公司将继续深耕主业 提升运营效率 保持行业领先地位 [1] 机构背景 - 禾永投资成立于2014年11月 注册资本1000万元 为私募证券投资基金管理人 [2] - 公司由中国证券投资基金业协会观察会员 协会编号P1006557 登记时间为2015年1月22日 [2] - 禾永投资由明星基金经理顾义河创建 汇集国内知名投资机构专业人士 [2] - 公司2015年发行首支三方财富代销产品 首支券商渠道代销产品及首支高净值专户产品 [2] - 2016年发行首支银行代销产品 2018年获协会观察会员资格 2019年升级投研体系并实施员工持股计划 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入15.94亿元 同比增长19.51% [1] - 归母净利润1.17亿元 同比增长3.43% [1] - 扣非归母净利润1.14亿元 同比增长8.12% [1] - 经营活动现金流量净额3.97亿元 同比增长63.07% [1] - 总资产48亿元 较上年末增长3.62% [1] - 加权平均净资产收益率4.31% 同比上升0.16个百分点 [1] 盈利能力 - 上半年毛利率13.76% 同比下降0.84个百分点 [2] - 净利率7.34% 同比下降1.14个百分点 [2] - 基本每股收益0.17元 与上年同期持平 [1] 费用情况 - 期间费用7736.75万元 同比增加1617.06万元 [2] - 期间费用率4.85% 同比上升0.27个百分点 [2] - 销售费用同比下降2.78% 管理费用同比上升16.90% [2] - 研发费用同比上升5.87% 财务费用同比上升38.15% [2] 管理层与历史表现 - 董事长潘华荣2020-2024年薪酬连续四年上涨 2024年达113.5万元 [4] - 2024年营业收入27.6亿元 同比增长11.23% [4] - 2024年归母净利润1.96亿元 同比增长61.44% [4] - 2024年扣非净利润1.86亿元 同比增长52.78% [4] 公司基本情况 - 主营业务为化合物光电半导体材料的研发、生产和销售 [4] - 成立于2010年4月 2017年10月上市 [4] - 注册地址为江苏省苏州工业园区 [4]

业绩情况 - 第二季度净利润较第一季度下降，原因是国际贸易对等关税使产品价格阶段性承压，红黄光项目研发及前期生产成本支出集中；剔除阶段性因素，核心业务盈利能力向好，未来净利润提升空间大 [2] - 2025 年上半年营收 15.94 亿元，同比增长 19.51%，高端产品占比攀升带动营收增长 [9] - 2025 年上半年经营活动现金流量净额 3.97 亿元，同比增长 63.07% [9] 营收驱动与产能 - 当前营收增长主要因高端产品占比提升带动单价上升，红黄光项目投产和蓝绿光技改优化提供产能增量 [2][3] - 公司成立 15 年始终满产满销，高产能利用率态势有望持续 [3] 市场格局与市占率 - LED 行业深度洗牌，公司市占率从 2021 年 6.59%提升至 2024 年 8.52%，目前约 8%，随着相关市场崛起，市占率提升空间大 [4] 红黄光项目进展 - 2025 年 1 月 11 日通线量产，至今月产能 10 万片设备基本到货，部分调试，目前产量近 5 万片，预期 3 季末满产，良率优秀，部分产品通过验证并批量出货，进度符合预期且提前 [6] - 2025 年上半年红黄光产品处于客户验证并批量出货，下半年产能释放将稳定放量，力争盈亏平衡 [7] 产品价格 - 上半年受关税影响产品价格阶段性承压，5、6 月同比回落约 5%，目前已恢复至 4 月水平，下半年预计维持较好水平 [7] 公司发展展望 - 2025 年下半年聚力深耕主业，推进精细管理，开拓客户巩固市场，提升运营效率效益 [10] - 坚持精细化管理和全色系产品布局，聚焦主业，着眼长期，保持盈利能力领先，注重质效回报 [10][11]