独立董事任职资格 - 董事会成员中独立董事应不低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[3] - 特定自然人股东及其配偶等不得担任独立董事[8] - 特定股东单位任职人员及其配偶等不得担任独立董事[8] - 近三十六个月内受处罚或谴责的不得为候选人[10] 独立董事提名与任期 - 董事会等可提出独立董事候选人[11] - 独立董事连任不超六年，满六年36个月内不得被提名[15] 独立董事履职规范 - 连续2次未出席董事会且不委托需解除职务[16] - 因辞职等致比例不符应60日内补选[16][17] - 行使特别职权需全体独立董事过半数同意[20][21][22][23] - 专门会议由过半数推举一人召集，可自行召集[23] - 每年现场工作不少于15日[24] - 出具意见应包含情况等并签字披露[26][27] - 关注决议执行，违规可报告监管机构[27] 公司与独立董事协作 - 管理层应汇报经营并安排考察，有书面记录[29][30] - 安排独立董事与年审注册会计师沟通[32] - 年度述职报告最迟在发股东大会通知时披露[32] - 保证独立董事知情权，可要求补充资料[34] - 投反对或弃权票应说明理由并披露[34] - 2名以上因资料问题可联名提议延期会议[34] - 及时发通知并提供资料，专委会提前三日[35] - 工作记录及资料保存至少十年[35] 独立董事保障与支持 - 为履职提供保障，遇阻碍可报告[36] - 履职信息披露应及时办理，可自行申请[37] - 聘请中介费用由公司承担[37] - 给予适当津贴，标准经审议披露[37] - 可建立责任保险制度[37]

担保审议规则 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%须经股东会审议[8] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经股东会审议[8] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经股东会审议[8] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元须经股东会审议[8] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%须经股东会审议，且股东会审议时应经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[8] - 公司对股东、实际控制人及其关联人提供的担保须经股东会审议[8] - 董事会审议担保事项需经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意[8] 担保其他规定 - 除为子公司担保外，公司对外担保须要求对方提供反担保[7] - 财务部是公司对外担保日常管理部门，必要时可聘请法律顾问协助[13] 信息披露与保密 - 公司应按相关规定履行对外担保信息披露义务[20] - 公司董事会或股东会审议批准的对外担保须在指定报刊披露相关内容[29] - 公司应在担保信息未公开前控制知情者范围[30] - 知悉担保信息人员负有保密义务否则担责[30] 违规处罚 - 违反担保制度规定董事会将处分责任人[22] - 董事等擅自越权签订担保合同应追究责任[23] - 经办人员无视风险提供担保造成损失应赔偿[24] - 经办人员怠于履职给公司造成损失将受处罚[24] - 经办人员擅自担责使公司受损将受处分并赔偿[24] 制度生效 - 制度自公司股东会审议通过之日起生效执行[28]

证券代码：300820 证券简称：英杰电气 公告编号：2024-088 四川英杰电气股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划预留授予第二类 限制性股票第三期归属条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次符合归属条件的激励对象人数：31 人。 2、本次第二类限制性股票拟归属数量：4.6575 万股，占目前公司股本总额 的 0.0210%。 3、第二类限制性股票授予价格：7.83 元/股。 4、归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。 5、本次归属的限制性股票待相关手续办理完成后，公司将发布相关上市流 通的公告，敬请投资者关注。 四川英杰电气股份有限公司（以下简称"公司"或"英杰电气"）于 2024 年 12 月 26 日召开的第五届董事会第十三次会议及第五届监事会第十三次会议，审 议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划预留授予第二类限制性股票第三期 归属条件成就的议案》，本次符合归属条件的激励对象共计 31 人，可申请归属 的第二类限制性股票数量为 4.6575 万股，占公司总股 ...

四川英杰电气股份有限公司 董事会战略与ESG委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应四川英杰电气股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展 需要，增强公司核心竞争力，合理确定公司发展规划，健全投资决策程序，提高 决策的科学性、有效性和决策质量，完善公司治理结构，提升公司环境、社会责 任和公司治理（ESG）绩效，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 17 号——可持续发展报告（试行）》《四川英杰电气股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司设立董事会战略与ESG委员会，并 制定本细则。 第二条 战略与ESG委员会是董事会下属专门机构，主要负责对公司长期发展 战略、重大投资决策和履行ESG职责进行研究并提出建议。本制度所称的ESG职责， 是指公司在经营发展过程中应当履行的环境（Environmental）、社会（Social） 和公司治理（Governance）方面的责任和义务，主要包括对自然环境和资源的保 护、社会责任的承担以及公司治理的健全和透明。 第二章 人员组成 第三条 战略与ESG委员会成员由3名 ...

关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人、一致行动人或自然人为关联人[5,6] 关联交易审议 - 与关联自然人成交超30万元交易需董事会审议披露[16] - 与关联法人成交超300万元且占净资产0.5%以上交易需董事会审议披露[16] - 与关联人交易超3000万元且占净资产5%以上交易需股东会审议并披露审计或评估报告[16] 关联人信息管理 - 董事等应及时告知关联人情况[10] - 审计委员会确认关联人名单并报告[10] - 公司通过深交所网站填报或更新关联人名单及关系信息[10] 关联交易表决 - 董事会审议关联交易关联董事回避，非关联董事过半数通过，不足三人提交股东会[20] - 股东会审议关联交易关联股东回避表决[20] 关联交易监督 - 监事会监督关联交易审议表决并在年报发表意见[20] 关联交易执行 - 关联交易执行主要条款变化按变更后金额重新审批[22] 溢价购买资产 - 溢价购买关联人资产成交超账面值100%需公告原因并为股东提供投票便利[35] - 拟购买关联人资产需提供盈利预测报告，无法提供说明原因并作风险提示[36] - 以未来收益预期估值评估拟购资产，实施后三年披露盈利差异并签补偿协议[36] - 审计委员会对溢价购买资产交易发表意见，可聘独立财务顾问[37] 特定关联交易 - 与关联人特定交易可免按关联交易履行义务，如现金认购[39] - 与关联人特定交易可豁免提交股东会审议，如参与公开招标[40] 日常关联交易 - 首次发生日常关联交易订立书面协议，按总金额提交审议[31] - 日常关联交易按类别预计总金额提交审议，超预计重新提交[32] - 日常关联交易协议超三年每三年重新决策披露[33] 关联董事股东情形 - 制度明确公司关联董事六种情形[42] - 制度明确公司关联股东八种情形[43] 制度执行 - 制度未尽事宜依相关法规，不一致以相关规定为准[43] - 制度由董事会负责解释[44] - 董事会可修改制度报股东会批准[44] - 制度自股东会审议通过生效[45]

证券代码：300820 证券简称：英杰电气 公告编号：2024-083 四川英杰电气股份有限公司 关于与专业投资机构共同投资的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、与专业投资机构共同投资概述 四川英杰电气股份有限公司（以下简称"公司"）与专业投资机构宁波盈峰股权 投资基金管理有限公司及其他有限合伙人德阳投控兴产投资有限责任公司、四川 华体照明科技股份有限公司共同出资设立了珠海德盈嘉华启辰股权投资合伙企业 （有限合伙）（以下简称"德盈启辰"或"合伙企业"）。全体合伙人认缴出资总额 为人民币 20,010 万元，其中公司作为有限合伙人以自有资金出资人民币 6,000 万 元，占认缴出资总额的 29.98%。具体内容详见公司 2024 年 11 月 20 日于巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于与专业投资机构共同投资的公告》（公 告编号：2024-080）。 德盈启辰于 2024 年 12 月 10 日在中国证券投资基金业协会完成备案手续，取 得了《私募投资基金备案证明》，具体内容详见公司 2024 年 ...

公司投资评级 - 首次覆盖，给予"优于大市"评级，目标价为86.86元/股 [2][4] 报告的核心观点 - 2025年半导体领域用射频电源产品有望开始快速增长 [2] - 公司正处于新旧动能转换的关键期，光伏行业订单下降，半导体电子材料行业订单增长 [3] - 公司与中微半导体设备（上海）股份有限公司的合作将推动射频电源国产化替代进程 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 英杰电气成立于1996年，2020年在创业板上市，主要从事功率控制电源、特种电源等工业电源设备的研发、生产和销售 [17] - 公司股权结构健康，实际控制人为王军和周英怀，合计持有66.31%股份 [17][20] 产品与应用领域 - 功率控制电源主要应用于光伏、半导体电子材料等生产设备 [21] - 特种电源包括直流编程电源、射频电源等，应用于半导体、激光、医疗环保等行业 [22][23] - 新能源汽车充电桩业务由子公司英杰新能源负责，产品已出口全球60余个国家 [25][29] 订单与行业分析 - 2024年前三季度订单约14亿元，光伏行业订单同比下降超过50%，半导体电子材料行业订单同比增长超过10% [3][32] - 公司未来发展重点包括光伏设备电源的海外出口、半导体电子材料用电源产品的扩大销售规模、新能源充电桩业务的成长 [3][32] 射频电源国产化替代 - 公司与中微半导体设备（上海）股份有限公司合作，推动射频电源国产化替代进程 [4][37] - 2024年3月，中微半导体设备（上海）股份有限公司入股公司子公司成都英杰晨晖科技有限公司，持有16%股份 [4][37] 财务表现与盈利预测 - 2024E-2026E营收分别为22.22亿元、26.08亿元、29.16亿元，归母净利润分别为5.50亿元、6.70亿元、8.06亿元 [4][47] - 光伏行业收入预计2024E增长20.75%，2025E和2026E面临增长压力 [48][49] - 半导体电子材料行业收入预计2024E-2026E分别增长54.00%、55.25%、49.50% [50] 估值建议 - 基于可比公司估值，给予英杰电气2024E PE 35x，合理市值192.45亿元，目标价86.86元/股 [4][53]

证券代码：300820 证券简称：英杰电气 公告编号：2024-082 四川英杰电气股份有限公司 关于与专业投资机构共同投资的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 四川英杰电气股份有限公司（以下简称"公司"）与专业投资机构宁波盈峰股权 投资基金管理有限公司及其他有限合伙人德阳投控兴产投资有限责任公司、四川 华体照明科技股份有限公司共同出资设立了珠海德盈嘉华启辰股权投资合伙企业 （有限合伙）。全体合伙人认缴出资总额为人民币 20,010 万元，其中公司作为有限 合伙人以自有资金出资人民币 6,000 万元，占认缴出资总额的 29.98%。具体内容 详见公司 2024 年 11 月 20 日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关 于与专业投资机构共同投资的公告》（公告编号：2024-080）。 公司于近日收到基金管理人的通知，珠海德盈嘉华启辰股权投资合伙企业（有 限合伙）已在中国证券投资基金业协会完成备案手续，取得了《私募投资基金备 案证明》。备案信息如下： 基金名称：珠海德盈嘉华启辰股权投资合伙企业（有限合 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 美国政府加大对华半导体管制，对140家中国半导体设备制造商进行出口管制，推动国产射频电源加速验证，国产替代需求紧迫 [2][3] - 英杰电气是国内半导体设备核心零部件射频电源龙头，与下游设备厂共同成长，技术领先、客户绑定紧密、盈利能力强，半导体电子材料行业新签订单超3亿元，射频电源毛利率高达55%以上，对盈利能力拉动明显 [4] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为22.7/26.55/29.66亿元，同比增长28%/17%/11.7%；归母净利润分别为5.28/7.13/8.20亿元，同比增长22.4%/35%/15% [5] 财务指标总结 综合财务指标 |财务指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1,283|1,770|2,270|2,655|2,966| |增长率yoy（%）|94.3|38.0|28.3|17.0|11.7| |归母净利润（百万元）|339|431|528|713|820| |增长率yoy（%）|115.5|27.2|22.4|35.0|15.0| |EPS最新摊薄（元/股）|1.53|1.95|2.38|3.22|3.70| |净资产收益率（%）|22.5|20.1|21.0|23.1|22.0| |P/E（倍）|41.2|32.4|26.4|19.6|17.0| |P/B（倍）|9.2|6.5|5.6|4.5|3.7| [6] 资产负债表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产（现金、应收票据及应收账款等）|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据| |非流动资产（长期投资、固定资产等）|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据| |资产总计|2,868|3,895|4,345|5,032|5,730| |流动负债（短期借款、应付票据及应付账款等）|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据| |非流动负债（长期借款等）|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据| |负债合计|1,358|1,750|1,829|1,948|1,991| |少数股东权益|0|0|0|0|0| |股本|472|676|676|676|676| |资本公积|898|1,257|1,677|2,244|2,896| |留存收益|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据|有详细数据| |归属母公司股东权益|1,510|2,145|2,514|3,082|3,734| |负债和股东权益|2,868|3,895|4,345|5,032|5,730| [12] 现金流量表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|46|140|250|694|694| |净利润|339|431|529|714|822| |折旧摊销|18|26|36|50|60| |财务费用|1|1|0|0|0| |投资损失|-13|-6|-14|-17|-16| |营运资金变动|-305|-324|-338|-100|-222| |其他经营现金流|7|12|36|47|51| |投资活动现金流|119|-138|-100|-111|-107| |资本支出|-96|-123|-118|-127|-122| |长期投资|201|-22|-1|-2|-1| |其他投资现金流|14|7|19|17|16| |筹资活动现金流|-27|178|-150|-139|-163| |短期借款|14|0|7|7|5| |长期借款|0|0|0|0|0| |普通股增加|48|77|0|0|0| |资本公积增加|-22|204|0|0|0| |其他筹资现金流|-67|-103|-157|-146|-168| |现金净增加额|137|180|0|445|424| [13] 利润表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|1,283|1,770|2,270|2,655|2,966| |营业成本|781|1,111|1,359|1,476|1,620| |营业税金及附加|10|14|19|21|24| |营业费用|52|64|103|119|125| |管理费用|44|53|83|93|100| |研发费用|69|97|141|159|175| |财务费用|-2|-4|0|0|0| |资产减值损失|-2|-6|-13|-18|-18| |其他收益|50|78|68|66|59| |公允价值变动收益、投资净收益|0、13|0、0|0、0|0、0|0、0| |资产处置收益|-3|0|-2|-3|-2| |营业利润、营业外收入|389、0|499、0|610、0|823、0|946、0| |营业外支出|2|0|0|0|0| |利润总额|390|497|610|823|946| |所得税|51|65|80|108|124| |净利润|339|431|529|714|822| |少数股东损益|0|0|1|1|2| |归属母公司净利润|339|431|528|713|820| |EBITDA|397|520|646|872|1,006| |EPS（元/股）|1.53|1.95|2.38|3.22|3.70| [14] 主要财务比率 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力（营业收入%）|94.3|38.0|28.3|17.0|11.7| |成长能力（营业利润%）|113.2|28.1|22.2|35.0|15.0| |成长能力（归属母公司净利润%）|115.5|27.2|22.4|35.0|15.0| |获利能力（毛利率%）|39.1|37.2|40.1|44.4|45.4| |获利能力（净利率%）|26.4|24.4|23.3|26.9|27.6| |ROE(%)|22.5|20.1|21.0|23.1|22.0| |ROIC(%)|21.4|19.6|20.6|22.7|21.6| |资产负债率(%)|47.4|44.9|42.1|38.7|34.8| |净负债比率(%)|-15.4|-18.5|-15.4|-26.8|-33.3| |流动比率、速动比率|2.0、0.6|2.1、0.8|2.2、0.8|2.4、1.0|2.7、1.2| |总资产周转率|0.5|0.5|0.6|0.6|0.6| |应收账款周转率|12.6|8.2|6.2|6.8|8.5| |应付账款周转率|4.1|4.6|4.9|4.5|4.4| |每股收益(最新摊薄)|1.53|1.95|2.38|3.22|3.70| |每股经营现金流(最新摊薄)|0.21|0.63|1.13|3.13|3.13| |每股净资产(最新摊薄)|6.81|9.68|11.35|13.91|16.85| |P/E|41.2|32.4|26.4|19.6|17.0| |P/B|9.2|6.5|5.6|4.5|3.7| |EV/EBITDA|26.0|23.5|21.0|15.1|12.6| [14] 股票信息 - 行业：其他电源设备Ⅱ - 前次评级：买入 - 12月02日收盘价（元）：63.00 - 总市值（百万元）：13,959.06 - 总股本（百万股）：221.57 - 自由流通股（%）：50.09 - 30日日均成交量（百万股）：5.94 [7] 股价走势 - 展示了2023 - 12到2024 - 12英杰电气和沪深300的股价走势情况，有具体的百分比变化数据 [-50%、-34%、-18%、-2%、14%、30%等] [9]

证券代码：300820 证券简称：英杰电气 公告编号：2024-081 四川英杰电气股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 四川英杰电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 7 月 9 日召开第五届董事会第十次会议、于 2024 年 7 月 25 日召开 2024 年第二次临 时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资 金以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股 A 股股份，用于后期实施员工 持股计划或者股权激励，回购的资金总额不低于人民币 5,000.00 万元（含本数） 且不超过人民币 10,000.00 万元（含本数），回购股份价格不超过 62.00 元/股（含 本数），回购股份的实施期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起 12 个月 内。具体内容详见公司于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于回 购公司股份方案的公告》《回购报告书》。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号 ...