交易数据 - 截至2025年5月23日收盘，欧陆通报收104 0元，下跌4 5%，换手率3 77%，成交量4 02万手，成交额4 22亿元 [1] - 5月23日主力资金净流出4270 09万元，游资资金净流出152 98万元，散户资金净流入4423 07万元 [2][4] 可转债动态 - 自2025年5月12日至2025年5月23日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于"欧通转债"当期转股价格的130%（57 93元/股），可能触发有条件赎回条款 [2][4] - 公司于2024年7月5日发行"欧通转债"644 5265万张，每张面值100元，募集资金总额6 445265亿元，实际净额6 3241986556亿元，2024年7月26日起在深交所上市 [2] - 转股期为2025年1月13日至2030年7月4日，转股价格从44 86元/股先后调整至44 56元/股（2024年10月8日生效）和43 98元/股（2025年5月28日生效） [2] - 若触发赎回条款，公司有权按面值加当期利息赎回未转股债券，并将召开董事会审议赎回事宜并披露 [2]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为券商策略会，参与单位众多，包括光大证券、华夏基金等国内外机构 [2] - 活动时间为2025年5月20日 - 5月23日，地点在深圳、上海 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书蔡丽琳，投资者关系经理许业凯、杨帅 [2] 经营业绩情况 2024年整体业绩 - 实现营收37.98亿元，同比增长32.32%，营收规模创新高，主要因数据中心电源业务高速增长、电动工具充电器业务回升 [3] - 毛利率为21.36%，同比增加1.64个百分点，通过优化客户及产品结构等措施提升 [3] - 归母净利润为2.68亿元，同比增长36.92%，净利率为7.06%，同比增加0.24个百分点；扣非后归母净利润为2.56亿元，同比增长272.97% [3] 2025年一季度业绩 - 实现营收8.88亿元，同比增长27.65%，归母净利润4,957.07万元，同比增长59.06%，扣非后归母净利润4,616.57万元，同比增长53.96% [3] 三大业务经营进展 电源适配器业务 - 2024年实现营业收入16.73亿元，同比增长4.96%，在全球消费电子市场需求偏弱下积极拓展新市场和新客户实现正增长 [4] - 毛利率为18.26%，同比下降1.84个百分点，受行业景气度低迷影响 [4] 数据中心电源业务 - 2024年实现营业收入14.59亿元，同比增长79.95%，对营收贡献比例提高，成为营收增长主要因素 [4] - 高功率数据中心电源业务实现营收7.80亿元，较去年同期大幅增长536.88%，占比提升至53.48% [4] - 毛利率为25.04%，同比增加5.49个百分点，因高功率服务器电源产品出货占比提升 [4] 其他电源业务 - 2024年实现营业收入6.49亿元，同比增加48.71%，因全球电动工具市场需求增长和新客户导入 [5] - 毛利率为20.30%，同比增加2.30个百分点，因电动工具充电器业务营收增长、产品结构优化 [5] 业务拓展情况 海外业务 - 已在中国台湾、美国设立业务拓展团队，推进导入海外客户开拓全球市场 [6] 数据中心电源业务客户 - 成为主要境内数据中心电源生产制造企业之一，产品获头部服务器生产制造企业和下游终端客户认可 [9] - 已为浪潮信息、富士康等国内知名服务器系统厂商出货，与国内头部互联网企业等终端客户紧密合作 [9] 产品与产能情况 数据中心电源产品 - 产品类型涵盖网安、通信等全功率段，推出3,200W钛金M - CRPS服务器电源等核心产品，研发技术和产品领先 [8] 产能布局 - 在全球布局产能，境内有深圳、东莞等生产基地，境外有越南、墨西哥生产基地 [10] - 越南完成通用及高功率服务器电源产线建设，墨西哥2024年第四季度正式生产 [10] 未来业务规划 数据中心电源业务 - 继续开拓市场与扩大规模，紧抓AI产业变革机遇，加强与现有客户合作 [12] - 配合头部客户推进全国产化服务器电源项目，实现国产化器件方案落地 [12] - 稳固国内市场份额，积极拓展海外市场 [12] 电源适配器业务 - 横向扩充产品品类，开拓智能家居、无人机等新应用场景 [13] - 纵向深耕存量客户，提升在大客户的份额占比 [13] 营收目标 - 2024 - 2026年营业收入增长率触发值分别为28%、52%、72%，目标值分别为35%、65%、90% [14] - 归母净利润（剔除相关费用影响）增长率触发值分别为48%、104%、200%，目标值分别为60%、130%、250% [14][15]

债券发行与上市 - 2024年7月5日发行可转换公司债券6445265张，募资6.445265亿元，净额6.3241986556亿元[3] - 2024年7月26日“欧通转债”在深交所挂牌上市[5] 转股价格调整 - 2024年10月8日“欧通转债”转股价格调至44.56元/股[7] - 2025年5月28日将调至43.98元/股[7] 赎回条款与情况 - 满足条件公司有权赎回未转股可转债[2][10] - 2025年5月12 - 23日，10个交易日股价超转股价格130%[2][10]

利润分配方案 - 以剔除回购股份后的104,907,165股为基数，每10股派发现金红利5.93元（含税），实际现金分红总额62,209,948.84元 [1][2] - 因回购股份不参与分红，按总股本折算后每股现金红利为0.5837885元，每10股现金红利为5.837885元 [1][4] - 除权除息参考价=除权除息日前一日收盘价-0.5837885元 [1][4] 可转债调整 - 欧通转债转股价格由44.56元/股调整为43.98元/股，调整自2025年5月28日起生效 [5] - 权益分派实施期间（2025年5月20日起）可转债暂停转股 [1] 税务处理 - 通过深股通持有的香港投资者及QFII/RQFII按10%税率征收红利税，内地投资者实行差别化税率 [2] - 持股1个月以内每10股补税1.186元，1个月至1年补税0.593元，超过1年免税 [3] 实施安排 - 股权登记日为2025年5月27日深交所收市后登记在册的全体股东 [3] - 现金红利由中国结算深圳分公司代派 [3] 其他调整事项 - 权益分派后相关股东承诺的最低减持价格将相应调整 [4] - 限制性股票授予价格将根据规定履行调整程序 [5]

债券发行 - 2024年7月5日发行可转换公司债券6,445,265张，总额644,526,500元[2] 转股价格 - 初始转股价格44.86元/股，2024年10月8日调至44.56元/股[5] - 2025年5月28日转股价格由44.56元/股调为43.98元/股[3] 现金分红 - 2024年度每10股派发现金红利5.93元，总额62,209,948.84元[6][7] 转股日期 - 可转债转股起止日期为2025年1月11日至2030年7月4日[8]

权益分派 - 2024年年度权益分派以104,907,165股为基数，每10股派现金红利5.93元，总额62,209,948.84元[3] - 按总股本折算每10股现金红利5.837885元[3] - 股权登记日为2025年5月27日，除权除息日为2025年5月28日[7] 价格调整 - 除权除息参考价=除权除息日前一日收盘价-0.5837885元[3] - 可转换公司债券转股价格由44.56元/股调整为43.98元/股，5月28日生效[11] 其他事项 - 可转债2025年5月20日起暂停转股[4] - A股股东现金红利2025年5月28日划入资金账户[8] - 相关股东承诺最低减持价格将调整[10] - 限制性股票授予价格将履行调整程序[10]

权益分派期间可转债暂停转股安排 - 公司2024年度利润分配方案已获2024年年度股东大会审议通过 将于股权登记日后实施权益分派 [1] - 根据可转债募集说明书规定 "欧通转债"将在权益分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转债仍可正常交易 但转股功能暂时受限 [1] 转股价格调整机制 - 当公司发生送股/转增股本时 转股价按P1=P0/(1+n)公式调整 其中n为送股率 [3] - 当公司增发新股或配股时 转股价按P1=(P0+A×k)/(1+k)公式调整 其中k为增发率 A为增发价 [3] - 当公司派发现金股利时 转股价按P1=P0-D公式调整 D为每股现金分红金额 [3] - 若多项调整情形同时发生 将按送股/增发/分红的先后顺序进行累积计算 [3] 特殊情形下的转股价调整原则 - 如遇股份回购、合并分立等可能影响转债持有人权益的情形 公司将依据公平原则调整转股价 [4] - 特殊情形转股价调整办法将根据当时法律法规及监管规定制定 [4]

利润分配 - 公司2025年5月13日召开2024年年度股东大会审议通过2024年度利润分配预案[3] 转债转股 - “欧通转债”转股期限为2025年1月13日至2030年7月4日[3] - “欧通转债”2025年5月20日至2024年度权益分派股权登记日止暂停转股[3] - “欧通转债”2024年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[3] 转股价调整 - 派送股票股利或转增股本等不同情况有对应转股价调整公式[4] - 公司股份和/或股东权益变化时依次调整转股价格并公告[5]

公司基本信息 - 证券代码 300870，证券简称欧陆通，债券代码 123241，债券简称欧通转债 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是 2025 年 5 月 19 日，地点在进门财经平台 [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理王合球等 6 人 [2] 产品相关 - 公司主要从事开关电源产品研发、生产与销售，产品包括电源适配器等，应用于办公电子等众多领域 [3] - 数据中心电源包括网安等多种类型，涵盖全功率段产品系列，有 3200W 钛金 M - CRPS 服务器电源等核心产品 [5] 业务进展与订单 - 关于公司最新业务进展、新订单、产品应用于机器人、数据中心电源订单及产能利用率、高功率服务器电源订单量等情况，需持续关注公司后续定期报告 [2][4][8][9] 财务与盈利 - 2024 年研发费用率 5.6%，关于公司具体业绩、盈利水平等情况，需持续关注后续定期报告 [8][10][13] 战略规划 - 2024 年 7 月发行可转债券募集约 6.45 亿元，规划投入 2.59 亿元建设国内数据中心电源生产线 [4] - 未来将深耕开关电源领域，推进海外市场，利用领先优势应对产业变化，加强与客户合作，推进全国产化项目 [7][13] - 已在中国台湾、美国建立销售队伍，推进导入海外客户 [13] 其他问题 - 对于公司产品入英伟达库传言，需关注后续定期报告 [11] - 公司经营正常，股价受市场多重因素影响，如有回购计划将按规定披露 [12]

证券代码：300870 证券简称：欧陆通 公告编号：2025-032 债券代码：123241 债券简称：欧通转债 深圳欧陆通电子股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例变动达 10%的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券基本情况及配售情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳欧陆通电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕219 号）同 意注册，深圳欧陆通电子股份有限公司（简称"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券（简称"可转债"）6,445,265 张，每张面值为人民币 100 元，募集 资金总额为人民币 644,526,500.00 元。 经深圳证券交易所同意，公司本次可转债于 2024 年 7 月 26 日起在深圳证券 交易所挂牌上市交易，债券简称"欧通转债"，债券代码"123241"。 公司控股股东深圳市格诺利信息咨询有限公司（以下简称"格诺利"）通过 原股东优先配售，认购"欧通转债"1,851,000 张，占可转债发行总量的 28.72%。 具体内容详见公司于 ...