担保情况 - 2025年度公司向子公司担保总额不超13亿元[3] - 向杭州云电提供不超2亿担保额度，有效期至2025年11月17日[3] - 本次担保后对杭州云电担保余额8200万元，可用额度11800万元[4] 融资与占比 - 融资合同债权确定期为2025年6月6日至2026年6月6日，债务本金最高6000万元[4][5] - 本次担保后公司及子公司担保额度13亿，占2024年末净资产59.89%[5] - 公司及子公司对外担保总余额28304万元，占2024年末净资产13.04%[5]

股权质押 - 控股股东格诺利本次解除质押10610000股，占其所持36.29%，占总股本9.93%[1] - 解除后格诺利质押12150000股，占其所持41.56%，占总股本11.37%[4] 股东持股 - 格诺利持股29234023股，比例27.35%；王越科同[4] - 通聚持股3635231股，比例3.40%[4] - 控股股东及其一致行动人合计持股62103277股，比例58.11%[4] 风险情况 - 控股股东及其一致行动人资信好，质押无平仓风险，不影响控制权[5]

债券发行与上市 - 2024年7月5日发行可转换公司债券，募集资金644,526,500元[1] - 2024年7月26日“欧通转债”在深交所挂牌上市[2] 转股相关 - 转股期为2025年1月13日至2030年7月4日[3] - 2024年10月8日和2025年5月28日转股价格调整[5] 赎回情况 - 2025年5月12 - 30日公司股票满足赎回条款[7][8] - 2025年5月30日决定本次不提前赎回[9] 股东减持 - 赎回条件满足前6个月内控股股东减持“欧通转债”[10]

债券发行与上市 - 2024年7月5日发行可转换公司债券6,445,265张，募资6.445265亿元，净额6.3241986556亿元[3] - 2024年7月26日“欧通转债”在深交所挂牌上市[5] 转股相关 - 转股期为2025年1月13日至2030年7月4日[6] - 2024年10月8日和2025年5月28日转股价格两次调整[7] 赎回情况 - 2025年5月12 - 30日公司股票满足有条件赎回条款[2] - 2025年5月30日决定本次不行使提前赎回权利[2] - 赎回条件满足前6个月内控股股东减持3,702,702张[13] - 保荐机构对不提前赎回事项无异议[17]

会议情况 - 公司第三届董事会2025年第四次会议于2025年5月30日召开，9位董事全出席[2] - 《关于不提前赎回“欧通转债”的议案》表决9票同意，0票反对和弃权[4] 转股价格 - “欧通转债”转股价格自2025年5月28日起由44.56元/股调为43.98元/股[3] 赎回条款 - 2025年5月12 - 30日触发“欧通转债”有条件赎回条款[4] - 公司本次不行使提前赎回权，2025年6 - 8月再触发也不行使[4] - 2025年8月31日后再触发，董事会另行决定是否行使[4]

债券信息 - 债券代码为123241[1] - 债券简称为欧通转债[1] 转股时间 - 转股时间为2025年1月13日至2030年7月4日[2] - 暂停转股时间为2025年5月20日至2025年5月27日[2] - 恢复转股时间为2025年5月28日[1][2]

交易数据 - 截至2025年5月23日收盘，欧陆通报收104 0元，下跌4 5%，换手率3 77%，成交量4 02万手，成交额4 22亿元 [1] - 5月23日主力资金净流出4270 09万元，游资资金净流出152 98万元，散户资金净流入4423 07万元 [2][4] 可转债动态 - 自2025年5月12日至2025年5月23日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于"欧通转债"当期转股价格的130%（57 93元/股），可能触发有条件赎回条款 [2][4] - 公司于2024年7月5日发行"欧通转债"644 5265万张，每张面值100元，募集资金总额6 445265亿元，实际净额6 3241986556亿元，2024年7月26日起在深交所上市 [2] - 转股期为2025年1月13日至2030年7月4日，转股价格从44 86元/股先后调整至44 56元/股（2024年10月8日生效）和43 98元/股（2025年5月28日生效） [2] - 若触发赎回条款，公司有权按面值加当期利息赎回未转股债券，并将召开董事会审议赎回事宜并披露 [2]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为券商策略会，参与单位众多，包括光大证券、华夏基金等国内外机构 [2] - 活动时间为2025年5月20日 - 5月23日，地点在深圳、上海 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书蔡丽琳，投资者关系经理许业凯、杨帅 [2] 经营业绩情况 2024年整体业绩 - 实现营收37.98亿元，同比增长32.32%，营收规模创新高，主要因数据中心电源业务高速增长、电动工具充电器业务回升 [3] - 毛利率为21.36%，同比增加1.64个百分点，通过优化客户及产品结构等措施提升 [3] - 归母净利润为2.68亿元，同比增长36.92%，净利率为7.06%，同比增加0.24个百分点；扣非后归母净利润为2.56亿元，同比增长272.97% [3] 2025年一季度业绩 - 实现营收8.88亿元，同比增长27.65%，归母净利润4,957.07万元，同比增长59.06%，扣非后归母净利润4,616.57万元，同比增长53.96% [3] 三大业务经营进展 电源适配器业务 - 2024年实现营业收入16.73亿元，同比增长4.96%，在全球消费电子市场需求偏弱下积极拓展新市场和新客户实现正增长 [4] - 毛利率为18.26%，同比下降1.84个百分点，受行业景气度低迷影响 [4] 数据中心电源业务 - 2024年实现营业收入14.59亿元，同比增长79.95%，对营收贡献比例提高，成为营收增长主要因素 [4] - 高功率数据中心电源业务实现营收7.80亿元，较去年同期大幅增长536.88%，占比提升至53.48% [4] - 毛利率为25.04%，同比增加5.49个百分点，因高功率服务器电源产品出货占比提升 [4] 其他电源业务 - 2024年实现营业收入6.49亿元，同比增加48.71%，因全球电动工具市场需求增长和新客户导入 [5] - 毛利率为20.30%，同比增加2.30个百分点，因电动工具充电器业务营收增长、产品结构优化 [5] 业务拓展情况 海外业务 - 已在中国台湾、美国设立业务拓展团队，推进导入海外客户开拓全球市场 [6] 数据中心电源业务客户 - 成为主要境内数据中心电源生产制造企业之一，产品获头部服务器生产制造企业和下游终端客户认可 [9] - 已为浪潮信息、富士康等国内知名服务器系统厂商出货，与国内头部互联网企业等终端客户紧密合作 [9] 产品与产能情况 数据中心电源产品 - 产品类型涵盖网安、通信等全功率段，推出3,200W钛金M - CRPS服务器电源等核心产品，研发技术和产品领先 [8] 产能布局 - 在全球布局产能，境内有深圳、东莞等生产基地，境外有越南、墨西哥生产基地 [10] - 越南完成通用及高功率服务器电源产线建设，墨西哥2024年第四季度正式生产 [10] 未来业务规划 数据中心电源业务 - 继续开拓市场与扩大规模，紧抓AI产业变革机遇，加强与现有客户合作 [12] - 配合头部客户推进全国产化服务器电源项目，实现国产化器件方案落地 [12] - 稳固国内市场份额，积极拓展海外市场 [12] 电源适配器业务 - 横向扩充产品品类，开拓智能家居、无人机等新应用场景 [13] - 纵向深耕存量客户，提升在大客户的份额占比 [13] 营收目标 - 2024 - 2026年营业收入增长率触发值分别为28%、52%、72%，目标值分别为35%、65%、90% [14] - 归母净利润（剔除相关费用影响）增长率触发值分别为48%、104%、200%，目标值分别为60%、130%、250% [14][15]

债券发行与上市 - 2024年7月5日发行可转换公司债券6445265张，募资6.445265亿元，净额6.3241986556亿元[3] - 2024年7月26日“欧通转债”在深交所挂牌上市[5] 转股价格调整 - 2024年10月8日“欧通转债”转股价格调至44.56元/股[7] - 2025年5月28日将调至43.98元/股[7] 赎回条款与情况 - 满足条件公司有权赎回未转股可转债[2][10] - 2025年5月12 - 23日，10个交易日股价超转股价格130%[2][10]

利润分配方案 - 以剔除回购股份后的104,907,165股为基数，每10股派发现金红利5.93元（含税），实际现金分红总额62,209,948.84元 [1][2] - 因回购股份不参与分红，按总股本折算后每股现金红利为0.5837885元，每10股现金红利为5.837885元 [1][4] - 除权除息参考价=除权除息日前一日收盘价-0.5837885元 [1][4] 可转债调整 - 欧通转债转股价格由44.56元/股调整为43.98元/股，调整自2025年5月28日起生效 [5] - 权益分派实施期间（2025年5月20日起）可转债暂停转股 [1] 税务处理 - 通过深股通持有的香港投资者及QFII/RQFII按10%税率征收红利税，内地投资者实行差别化税率 [2] - 持股1个月以内每10股补税1.186元，1个月至1年补税0.593元，超过1年免税 [3] 实施安排 - 股权登记日为2025年5月27日深交所收市后登记在册的全体股东 [3] - 现金红利由中国结算深圳分公司代派 [3] 其他调整事项 - 权益分派后相关股东承诺的最低减持价格将相应调整 [4] - 限制性股票授予价格将根据规定履行调整程序 [5]