发行基本信息 - 公司以简易程序向特定对象发行股票20,692,141股[4] - 发行价格为13.87元/股，与定价基准日前20个交易日股票交易均价比率为80.03%[7] - 发行对象共13名，均在邀请书发送对象范围内[10] - 募集资金总额为286,999,995.67元，扣除发行费用后实际净额为277,057,443.96元[12] - 发行股份自发行结束之日起6个月内不得转让[13] 发行流程 - 2025年4月23日，第二届董事会战略委员会第三次会议等审议通过相关议案[14] - 2025年5月15日，2024年年度股东大会审议通过授权董事会办理发行事宜议案[14] - 2026年1月16日，公司收到中国证监会同意发行股票注册的批复[17] - 2025年11月20日至11月25日9:00前向119名符合条件特定对象发出《认购邀请书》[18] - 2025年11月25日至12月1日17:00前向首轮投资者及新增8名投资者发出《追加认购邀请书》[19] - 2025年11月25日9:00 - 12:00收到14家申购对象申购文件，13家有效报价[21] - 追加认购截至2025年12月1日17:00收到21家投资者《追加认购申购单》，20家有效报价[24] - 本次发行价格确定为13.87元/股[24][27] - 本次发行股份数量为21,629,416股[27] - 2025年12月22日，公司调减募资规模，将募集资金总额由30,000.00万元调减为28,700.00万元，发行股份数量调减为20,692,141股[30] 申购情况 - 首轮申购中，江西中文传媒蓝海国际投资有限公司申购价格最高为15.95元/股，申购金额3000万元[23] - 追加认购中，郭伟松申购金额最高为7360万元[26] - 首轮申购有1名投资者未缴纳保证金，追加认购有1名投资者未及时提交文件，均为无效报价[21][24] 获配情况 - 最终确定13名对象获得配售，获配总金额为299,999,999.92元[28][29] - 调减后，诺德基金管理有限公司获配股数为4,145,325股，获配金额为57,495,657.75元[32] - 调减后，江西省国控产业发展基金（有限合伙）获配股数为3,448,689股，获配金额为47,833,316.43元[32] - 调减后，陈学赓获配股数为2,289,938股，获配金额为31,761,440.06元[32] 资金情况 - 截至2026年1月27日17时，收到认购资金286,999,995.67元[44] - 保荐及承销费用7,304,999.94元（含增值税）[45] - 截至2026年1月28日，募集资金286,999,995.67元，扣除发行费用9,942,551.71元（不含增值税），净额277,057,443.96元[46] - 本次发行计入实收股本20,692,141.00元，计入资本公积256,365,302.96元[46] 合规情况 - 本次科翔股份2025年度以简易程序向特定对象发行股票风险等级界定为R3级，专业投资者和普通投资者C3及以上的投资者均可认购[34] - 主承销商认为发行对象确定、定价及配售过程符合相关规定，不存在损害投资者利益的情况[32] - 主承销商核查认为获配对象认购资金来源合法，符合相关规定[33][34] - 本次发行最终获配的12名投资者均符合投资者适当性管理要求，其投资者类别与本次发行风险等级相匹配[35][36] - 保荐人认为本次发行定价过程符合相关法律法规和规范性文件规定，发行过程合法有效[51] - 发行人本次发行对认购对象的选择公平、公正，符合相关规定和公司及全体股东利益[52] - 本次发行对象不包括发行人和主承销商相关关联方参与认购情形[53] - 本次发行不存在发行人及其相关方损害公司利益的情形[53] - 发行对象认购资金来源合法，不来源于上市公司及其关联方[53] - 本次发行在发行过程和认购对象选择等方面充分体现公平、公正原则[53]

募资情况 - 公司以简易程序向13名特定对象发行20,692,141股A股，发行价13.87元/股，募资286,999,995.67元[2] - 扣除费用后，募资净额277,057,443.96元[2] - 募资于2026年1月28日到账，1月30日出具验资报告[2] 资金专户 - 中国银行惠州大亚湾支行专户240,000,000元用于产线升级[5] - 浙商银行惠州分行专户39,694,995.73元用于补充流动资金[5] - 上海浦东发展银行惠州大亚湾支行专户0元用于产线升级[5] 监管协议 - 公司及智恩电子分别签四方及三方监管协议[3][4] - 四方协议规定支取超5000万或净额20%需通知保荐机构[10] - 三方协议中保荐机构监督募资使用情况[14] 备查文件 - 包含第三届董事会第五次会议决议[16] - 包含《募集资金四方监管协议》[16] - 包含《募集资金三方监管协议》[16]

财务数据关键指标变化：净利润 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，范围在-23,000万元至-17,000万元之间[4][5] - 预计净利润同比上年增长33.07%至50.53%[5] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-34,365.53万元[5] 财务数据关键指标变化：扣除非经常性损益净利润 - 预计扣除非经常性损益后的净利润为-24,300万元至-18,300万元[5] - 扣非净利润同比上年增长33.77%至50.12%[5] - 上年同期扣除非经常性损益后的净利润为-36,690.13万元[5] 财务数据关键指标变化：非经常性损益影响 - 预计非经常性损益对净利润的影响约为1,300万元[8] 业绩变动原因：成本因素 - 业绩变动主因是原材料成本上涨，特别是黄金、铜等PCB核心原料价格持续上行[7] - 业绩变动另一原因是江西三大PCB工厂产能利用率仍在提升，资产折旧进入高峰期导致生产成本较高[7]

市场整体表现 - 2024年1月28日，元件板块整体下跌0.48%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.27%，深证成指上涨0.09% [1] - 板块内个股表现分化，领涨股为江海股份（涨5.33%），领跌股为科翔股份（跌5.11%） [1][2] 个股价格与成交表现 - 涨幅居前的个股包括：江海股份（收盘价32.03元，涨5.33%，成交额15.91亿元）、中富电路（收盘价75.00元，涨5.03%，成交额8.77亿元）、四会富仕（收盘价50.15元，涨4.44%，成交额8.09亿元） [1] - 跌幅居前的个股包括：科翔股份（收盘价27.66元，跌5.11%，成交额13.17亿元）、*ST东晶（收盘价9.16元，跌4.98%，成交额1369.74万元）、逸豪新材（收盘价25.00元，跌4.94%，成交额1.01亿元） [2] - 部分权重股表现稳健：生益科技（收盘价74.52元，涨2.38%，成交额36.10亿元）、三环集团（收盘价52.34元，涨2.51%，成交额19.63亿元）、沪电股份（收盘价72.03元，涨0.61%，成交额49.51亿元） [1] 板块资金流向 - 当日元件板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为13.68亿元 [2] - 游资资金净流入7477.63万元，散户资金净流入12.93亿元，显示散户与游资方向与主力资金相反 [2] - 个股资金流向分化显著，生益科技获得主力资金净流入4.29亿元，主力净占比达11.88%，但同时遭遇游资净流出8628.94万元和散户净流出3.43亿元 [3] - 江海股份主力资金净流入7732.09万元，主力净占比4.86% [3] - 部分个股如弘信电子，主力资金净流入2543.77万元，但游资净流入额更高，达6550.26万元，游资净占比6.33% [3]

公司业务澄清 - 科翔股份于1月27日在互动平台明确表示，其业务目前与商业卫星领域暂无关联 [2]

公司业务与战略 - 公司表示应用于低空飞行领域的PCB产品是其重点业务之一 [1] - 公司已为该业务做好产能规划 [1] - 基于客户保密性原则 公司未披露具体客户信息 [1]

担保情况 - 公司为子（孙）公司提供不超45.85亿元连带责任保证担保[1] - 为赣州科翔银行授信业务提供最高3000万元保证[3] 担保总额 - 新增担保后正在履行的对外担保总额为343,672.52万元[5] - 占公司2024年经审计归母净资产的185.34%[5]

市场表现 - 1月21日，元件板块整体表现强劲，较上一交易日上涨3.49%，大幅跑赢主要股指，当日上证指数上涨0.08%，深证成指上涨0.7% [1] - 板块内个股普涨，领涨股科翔股份收盘价为24.51元，单日涨幅达12.48%，成交额为17.71亿元 [1] - 南亚新材、广合科技、奥士康三只个股涨停，涨幅均为10.00%，收盘价分别为83.83元、95.51元、43.81元 [1] - 本川智能、天津普林、兴森科技、深南电路、超颖电子、三环集团等个股涨幅均超过5%，其中兴森科技成交额高达52.25亿元，深南电路成交额为33.35亿元 [1] - 板块内仅少数个股下跌，跌幅最大的胜业电气下跌3.49%，收盘价为29.55元 [2] 资金流向 - 当日元件板块整体呈现主力资金大幅净流入态势，主力资金净流入23.22亿元 [2] - 与此同时，游资资金净流出11.1亿元，散户资金净流出12.12亿元，显示市场资金在板块内部存在显著分歧 [2] - 个股层面，沪电股份主力净流入3.91亿元，净占比6.85%，为板块内主力资金净流入额最高的公司 [3] - 生益科技主力净流入2.80亿元，净占比9.60%，鹏鼎控股主力净流入2.66亿元，净占比高达13.25% [3] - 兴森科技、风华高科、广合科技、深南电路、顺络电子、华正新材、法拉电子等公司均获得超8000万元的主力资金净流入 [3] - 在主力资金大幅流入的同时，多数上榜个股的游资呈现净流出状态，例如沪电股份游资净流出2.16亿元，鹏鼎控股游资净流出1.51亿元 [3]

市场表现 - 奥士康股价封住涨停板 [1] - 广合科技股价触及涨停板并创下历史新高 [1] - 科翔股份股价上涨超过10% [1] - 深南电路、沪电股份、宝鼎科技、金安国纪股价均出现跟涨 [1]

CPO概念股市场表现 - 1月21日，CPO概念股板块指数涨幅超过3% [1] - 多只个股出现显著上涨，其中致尚科技涨幅达18.85%，罗博特科、联特科技等多股涨幅超过10% [2][3] - 华天科技、沃格光电、通富微电、广合科技、可川科技等公司股价涨停，涨幅为10.00%或10.01% [2][3] 领涨个股详情 - 致尚科技涨幅为18.85%，成交额12.05亿，总市值208.0亿，股价161.63元 [2] - 罗博特科涨幅为13.76%，成交额36.16亿，总市值556.8亿，股价332.54元 [2] - 联特科技涨幅为12.79%，成交额22.10亿，总市值268.6亿，股价207.01元 [2] - 科翔股份涨幅为12.71%，成交额15.44亿，总市值101.8亿，股价24.56元 [2] - 思瑞浦涨幅为11.16%，成交额14.16亿，总市值271.5亿，股价196.77元 [2] 其他活跃个股 - 华天科技涨停，涨幅10.01%，成交额46.41亿，总市值462.1亿，股价14.18元 [2] - 通富微电涨停，涨幅10.00%，成交额75.34亿，总市值851.57亿，股价56.11元 [2] - 广合科技涨停，涨幅10.00%，成交额10.64亿，总市值406.6亿，股价95.51元 [2] - 兴森科技涨幅为48.94%，成交额44.25亿，总市值435.1亿，股价25.60元 [2] - 中石科技涨幅为48.51%，成交额14.04亿，总市值170.0亿，股价56.77元 [2]