业绩总结 - 2024年度主营业务收入为31.0902570416亿元[4] - 2024年营业收入为33.9586392034亿美元，2023年为29.6248688677亿美元[20] - 2024年营业成本为32.6557339713亿美元，2023年为27.2409586909亿美元[20] - 2024年净利润为 - 3.6326211993亿美元，2023年为 - 1.7215333268亿美元[20] - 2024年基本每股收益为 - 0.8303，2023年为 - 0.3842[20] 财务状况 - 2024年12月31日应收账款余额为18.9387512467亿元[6] - 2024年12月31日坏账准备余额为1.3089450804亿元[6] - 2024年12月31日公司资产总计73.51亿美元，较2023年的66.65亿美元增长10.29%[14] - 2024年12月31日公司负债合计54.80亿美元，较2023年的44.30亿美元增长23.70%[16] - 2024年12月31日公司所有者权益合计18.71亿美元，较2023年的22.34亿美元下降16.24%[16] 现金流量 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为27.616882161亿美元，2023年为25.3001583633亿美元[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 2666.564296万美元，2023年为784.32562万美元[22] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 1.6403104353亿美元，2023年为 - 7.3082890664亿美元[22] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为4.3842182919亿美元，2023年为3.5864478123亿美元[22] 子公司情况 - 本年度纳入合并报表范围的子公司共14家，较上年度增加1家，减少0家[36] 会计政策与准则 - 2024年1月1日起施行《企业会计准则解释第17号》相关内容，对本期财报无影响[177] - 2024年12月6日印发的《企业会计准则解释第18号》相关内容自印发日施行，对本期财报无影响[177] 税收政策 - 2021 - 2030年赣州科翔比照西部政策按15%征企业所得税[184] - 2019 - 2023年部分公司招退役士兵每人每年定额扣税6000元，最高上浮50%[184] - 2023 - 2027年部分公司作为小微按25%计应纳税所得额，20%税率缴企业所得税[185] - 2019年1月1日至2025年12月31日，企业招用特定人员可享受税收优惠，定额标准每人每年6,000元，最高上浮30%，科翔股份等适用[186] - 符合条件企业可申请增值税留抵退税，江西科翔等适用；2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[187]

公司基本情况 - 科翔股份注册资本414,694,422元，2001年11月2日成立，2019年4月16日成股份公司[13] - 截至2025年9月30日，总股本414,694,422股，有限售股占比20.81%，无限售股占比79.19%[15] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股比例合计39.54%，持股163,959,474股[15] 股权质押情况 - 截至2025年9月30日，郑晓蓉质押39,050,000股，占其所持62.72%，占总股本9.42%[16] - 截至2025年9月30日，谭东质押1,000,000股，占其所持2.08%，占总股本0.24%[16] - 截至2025年9月30日，科翔资本质押18,390,000股，占其所持99.96%，占总股本4.43%[16] 财务数据 - 2025年1 - 9月，营收272670.48万元，净利润 - 13387.55万元，归属母公司净利润 - 11970.55万元[25] - 2025年9月30日，资产总计660712.26万元，负债合计486327.47万元，资产负债率73.61%[23][28] - 2025年1 - 9月，毛利率6.98%，应收账款周转率1.49次，存货周转率4.46次[28] 发行情况 - 本次拟发行股票20,692,141股，募集资金2.87亿元，用于产线升级和补充流动资金[55][83] - 发行定价基准日为2025年11月21日，发行价13.87元/股[57][58] - 发行对象不超过35名，所认购股份6个月内不得转让[56][59] 行业数据 - 2024年全球PCB总产值约735.65亿美元，预计2029年达946.61亿美元[128] - 2024年全球AI服务器整机出货量165.50万台，预计2026年增长至241.3万台[129] - 2024年全球服务器/存储领域PCB产值109.16亿美元，预计2029年达189.21亿美元[131] 未来展望 - 未来重点布局高端服务器、高速交换机领域，推动IC载板等新产品、工艺运用[133] - 募投项目投产后智恩电子将拥有年产10万平方米高端服务器用PCB产能[121] - 本次发行短期财务指标可能下降，长期利于提升盈利能力和竞争力[137] 研发情况 - 报告期内研发投入呈逐年上升态势，2025年1 - 9月为15491.51万元[135] - 截至2025年9月30日，公司拥有有效专利授权131项，其中发明专利60项[135] 客户情况 - 汽车电子重点客户有比亚迪、安波福等；高阶HDI重点客户有亿道信息等[132] - 新能源重点客户有阳光电源、锦浪科技等；通讯设备重点客户有锐捷网络等[132] 风险情况 - 公司未按约定完成项目竣工，存在被主张违约责任风险[114] - 子公司未达合同目标，存在被取消税收优惠或返还奖补资金风险[116] - 部分项目未办理竣工环保验收即投入使用，存在被处罚风险[117]

公司业务进展 - 科翔股份的PCB产品可应用于光模块领域 [2] - 公司800G光模块PCB产品已实现小批量供货 [2] 产品与技术动态 - 公司已进入高速光模块PCB市场，产品技术涉及当前前沿的800G速率 [2]

公司业务进展 - 科翔股份的PCB产品可应用于光模块领域 [2] - 公司800G光模块PCB产品已实现小批量供货 [2] 市场与产品动态 - 公司在投资者互动中确认了800G光模块PCB的供货状态 [2] - 有投资者关注公司股票概念是否会因该业务增加“光模块”等相关概念 [2]

科翔股份12月26日在互动平台表示，公司PCB产品可应用于光模块，目前800G光模块PCB已实现小批 量供货。 ...

公司融资计划调整 - 公司于12月22日召开董事会，审议通过了2025年度以简易程序向特定对象发行股票的议案 [1] - 本次发行募集资金总额从3亿元人民币调减至2.87亿元人民币，调减幅度为1300万元 [1] - 发行股份数量相应从2162.94万股调整为2069.21万股，减少约93.73万股 [1] 募集资金用途 - 调整后募集资金仍聚焦于两大方向，未改变主要投向 [1] - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目拟投入金额保持2.4亿元人民币不变 [1] - 补充流动资金项目拟投入金额从6000万元人民币调减至4700万元人民币，调减1300万元 [1]

公司融资方案调整 - 科翔股份于12月23日召开第三届董事会第六次会议，审议通过了多项议案 [1] - 董事会审议通过了《关于调减公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额暨调整发行方案的议案》 [1] - 此次议案的核心内容是调减公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票的募集资金总额，并对发行方案进行调整 [1]

融资与发行 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集28700万元，融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[3][30] - 发行对象不超35名（含），以13.87元/股现金认购[19][21] - 发行定价基准日为2025年11月21日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[32] - 募集资金非资本性支出未超过30%[32] 项目投资 - 募集资金扣除发行费用后用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目和补充流动资金[2] - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目投资总额为24913.18万元[12] 市场数据 - 2024年全球PCB市场产值为736亿美元，同比增长5.8%[4] - 2024年美国、中国大陆、东南亚/其他、中国台湾PCB产值同比分别增长9.0%、9.0%、8.4%、3.1%，欧洲、日本、韩国同比下滑[4][5] - 2024年全球AI服务器整机出货量达167.2万台，同比增长38.4%，预计2025年达213.1万台，同比增长27.45%，未来3年增速超15%[6] - AI数据中心以太网交换机市场将以70%年复合增长率从2023年的6.4亿美元增长到2028年的90.7亿美元[6] 业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为 - 34365.53万元，2025年假设持平、增长20%时分别为 - 34365.53万元、 - 27492.42万元[40] - 2024年归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为 - 36690.13万元，2025年假设持平、增长20%时分别为 - 36690.13万元、 - 29352.10万元[40] - 2024年基本每股收益（归属于母公司所有者的净利润）为 - 0.83元/股，2025年假设持平、增长20%时分别为 - 0.83元/股、 - 0.66元/股[40] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 17.00%，2025年假设持平、增长20%时发行前分别为 - 20.23%、 - 20.23%[40] - 2024年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为 - 18.15%，2025年假设持平、增长20%时发行前分别为 - 21.60%、 - 21.60%[40] 股本数据 - 2024年12月31日总股本为41469.44万股，2025年12月31日发行前总股本为41469.44万股，发行后为43538.66万股[40] 时间节点 - 2025年4月23日，公司第二届董事会战略委员会第三次会议等审议通过相关议案[23] - 2025年5月15日，公司2024年年度股东大会审议通过授权董事会办理发行事宜的议案[23] - 2025年8月14日，公司第三届董事会第二次会议审议通过与本次发行相关的议案[23] - 2025年12月4日，公司第三届董事会第五次会议审议通过与本次发行竞价结果相关的议案[23] - 2025年12月22日，公司第三届董事会第六次会议审议通过调减本次发行募集资金金额等相关议案[23] 风险与措施 - 发行完成后公司总股本和净资产规模增加，财务指标短期内或下降，股东即期回报有被摊薄风险[2] - 公司将采取优化业务流程、加强募投项目管理等措施降低即期回报被摊薄风险[44][45][46][47] 其他策略 - 公司制定了未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[47] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司、履行填补回报措施[50] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益、履行填补回报措施[52][53]

会议情况 - 2025年5月15日召开2024年度股东大会，审议通过向特定对象发行股票相关授权议案[3] - 2025年8月14日召开第三届董事会第二次会议，审议通过2025年度向特定对象发行股票预案等议案[3] - 2025年12月4日召开第三届董事会第五次会议，审议通过发行股票竞价结果等相关议案[3] - 2025年12月22日召开第三届董事会第六次会议，审议通过调减募集资金总额等议案并修订发行股票预案[3] 预案修订 - 修订更新发行审议情况、募集资金总额、发行股数等信息[3] - 修订更新发行数量、募集资金金额及用途等方案概要信息[3] - 修订更新发行后控股股东、实际控制人持股比例及对公司控制权的影响[4] - 修订更新发行已取得和尚需获得的授权、批准[4] - 修订修改认购数量、认购金额及募集资金总额及用途[3][4] - 修订更新发行股票数量、募集资金总额及摊薄即期回报对主要财务指标的影响[4]

募资调整 - 2025年度向特定对象发行股票募资总额由30000万元调减为28700万元[2] - 调整前拟发行股份21629416股，调整后为20692141股[3][4] - 调整后补充流动资金项目金额为4700万元[8] 会议情况 - 第三届董事会第六次会议于2025年12月22日召开，5位董事全出席[1] - 多项议案表决结果均为5票同意，0票反对，0票弃权[9][11][14][15][16][17][19] 公告信息 - 公告发布时间为2025年12月23日[21]