发行计划 - 2025年11月末拟完成简易程序向特定对象发行股票[5] - 预计募集资金30000万元，发行价格9.46元/股，发行股份31699070股[5] - 发行股份数量不超发行前总股本414694422股的30%[5] 业绩数据 - 2024年末总股本41469.44万股，发行后2025年末总股本44639.35万股[7] - 2024年归属于母公司所有者净利润 -34365.53万元，发行前后假设持平[7] - 2024年归属于母公司所有者扣非净利润 -36690.13万元，发行前后假设持平[7] - 2024年基本每股收益 -0.83元/股，发行后假设为 -0.82元/股[7] - 2024年加权平均净资产收益率 -17.00%，发行后假设为 -19.94%[7] - 2024年扣非后加权平均净资产收益率 -18.15%，发行后假设为 -21.28%[7] - 假设2025年净利润增长20%，归母净利润为-27492.42万元，扣非后为-29352.10万元[8] - 假设2025年净利润增长20%，加权平均净资产收益率为-15.64%，扣非后为-16.69%[8] - 假设2025年净利润减少20%，归母净利润为-41238.64万元，扣非后为-44028.16万元[8] - 假设2025年净利润减少20%，加权平均净资产收益率为-24.41%，扣非后为-26.06%[8] 风险与优势 - 发行后公司净资产收益率和每股收益等财务指标短期内或下降，原股东回报和表决权有被摊薄风险[9] - 融资符合行业趋势和公司规划，利于提升资金实力和盈利能力[12] - 募投项目产品为高多层板和高阶HDI板，可提升高端产品能力[13] - 公司有高素质团队、突破核心技术、有优质客户资源和销售网络[15][16] 应对策略 - 公司将优化业务流程、加强资金管理、加快募投项目进度应对回报摊薄风险[17][19][20] 未来规划 - 公司制定未来三年（2025—2027年）股东分红回报规划[21] - 公司将持续开展精细化管理，优化业务流程和架构，减少管理费用，开拓市场提盈利[21] - 公司将加快募投项目实施进度，提高资金使用效率，加强募集资金管理[21] - 公司将持续优化投资者回报机制，推动对股东的利润分配[21] 相关承诺 - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[23] - 控股股东、实际控制人承诺履行填补回报措施，违反承诺担责并补充承诺[23] - 董事、高级管理人员承诺不输送利益，不损害公司利益[23] - 董事、高级管理人员承诺约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关活动[24][25] - 董事、高级管理人员承诺薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[26][27] - 董事、高级管理人员承诺履行填补回报措施，违反承诺担责并补充承诺[27]

违规事项 - 2023年1月31日公司高管违规减持31,747股股票未预先披露减持计划[3] - 2023年3月签订20亿元钠离子电池项目投资意向书，9月项目不再开展未及时公告[7] - 2022年12月13日与关联方共同认缴2.3亿元设立合伙企业，未审议披露关联交易[8] - 2022年5月收购赣州一厂80%股权，未披露其对外担保情况[9] 监管措施 - 2023年8月30日公司高管收到广东证监局出具的警示函[2] - 2024年2月6日公司及相关人员收到广东证监局出具的警示函[6] - 2023年2月10日深交所针对未审议披露关联交易事项出具监管函[12] - 2024年2月20日深交所针对重大投资项目进展披露不及时等出具监管函[14] 整改情况 - 2024年3月签署重大投资项目终止协议并公告，补充披露并购子公司对外担保情况[10] - 2024年3月8日披露整改报告[11]

公司决策 - 公司于2025年8月14日召开第三届董事会第二次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[2] 公司承诺 - 不向参与认购投资者作保底保收益或变相保底保收益承诺[2] - 不直接或通过利益相关方提供财务资助或补偿[2]

募资情况 - 2020年11月首次公开发行A股股票4310万股，发行价每股13.06元，募资总额56288.6万元，净额50165.43万元[1][2] - 2022年4月向特定对象发行股票5170.13万股，发行价19.29元/股，募资总额99731.82万元，净额97146.69万元[4] - 2022年8月以简易程序向特定对象发行股票1142.42万股，发行价13.13元/股，募资总额14999.99万元，净额14490.58万元[7] 资金到账与使用 - 2020年11月首次募资实际到账52305.92万元，4个专户于11月2日收到款项[2] - 2022年4月募资实际到账98334.50万元，中国建设银行惠州大亚湾支行专户于4月8日收到款项[4][6] - 2022年8月募资实际到账14611.99万元，2个专户于8月18日收到款项[7][8] - 2020年11月首次发行使用1800万元募资置换预先投入自筹资金[20] - 2022年4月发行同意用4565.18万元募资置换预先投入资金，截至2025年6月30日已置换4342.46万元[21] 项目投资情况 - 2020年11月首次发行“江西科翔印制电路板及半导体建设项目（一期）”实际投资超承诺718.91万元[25] - 2022年4月发行“江西科翔印制电路板及半导体建设项目（二期）”实际与承诺投资差额3668.61万元[27] - 江西科翔Mini LED用PCB产线建设项目承诺投资14490.58万元，实际投资529.10万元[29] - 年产高多层线路板240万平方米项目承诺投资14111.34万元，实际投资14697.20万元[30] 现金管理 - 2020年11月首次发行可用不超4.9亿元闲置募资现金管理[35] - 2022年4月发行公司及子公司可用不超5.73亿元闲置募资现金管理[36] - 2022年4 - 5月子公司增加可用不超3.90亿元闲置募资现金管理[38] - 2022年8月发行公司及子公司可用不超1.40亿元闲置募资现金管理[39] - 2023年5月同意用不超14.50亿元暂时闲置资金现金管理，募资不超5.50亿元，自有资金不超9.00亿元[42] 项目效益 - 江西科翔印制电路板及半导体建设项目（一期）产能利用率96%，累计效益 - 17553.55万元[60] - 江西科翔印制电路板及半导体建设项目（二期）产能利用率62%，累计效益 - 11153.48万元[60] - 最近三年相关项目合计实际效益分别为 - 3764.83万元、 - 7331.76万元、 - 14709.08万元，2025年1 - 6月为 - 2901.37万元[60]

业绩相关 - 2024年全球PCB市场产值736亿美元，同比增长5.8%；中国大陆产值同比增长9.0%至412.13亿美元[6] - 2024年美国、东南亚/其他、中国台湾PCB产值分别同比增长9.0%、8.4%、3.1%[6] - 2024年全球AI服务器整机出货量达167.2万台，同比增长38.4%，预计2025年达213.1万台，同比增长27.45%[8][9][18] - 2024年全球服务器/数据存储领域PCB市场规模109.16亿美元，同比增长33.1%，预计2029年达189.21亿美元，2024 - 2029年复合增长率11.6%[22] - 2025年第一季度全球18层以上高多层板需求增速达18.5%，部分订单交付周期延长至10周[22] 募投项目 - 公司以简易程序向特定对象发行股票募资不超30000万元，用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目24000万元和补充流动资金项目6000万元[3] - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目总投资24913.18万元，建设周期18个月，建成后年产10万平方米高端服务器用PCB[14][16] - 项目年均销售收入23856.22万元，年均净利润2154.61万元，税后内部收益率15.48%，税后静态投资回收期6.43年（含建设期）[29] 技术研发 - 公司掌握18:1电镀纵横比等精密加工能力及高速信号传输技术[25] - 公司率先应用35/35μm超精密线路制造工艺于AI服务器[25] - 公司在光模块领域实现30/30μm线宽线距等，创新工艺降低传输损耗18%[25] 未来展望 - 募投项目可缓解资金压力，优化资本结构，降低风险，提升高端产品收入占比[11][13] - 长期来看，募投项目利于提高主营业务收入与利润规模[37] - 募集资金到位后，公司总资产和净资产规模将增长，营运资金充实，财务结构更合理[37] - 短期内每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标可能下降，存在即期收益被摊薄风险[37]

其他新策略 - 公司计划以简易程序向特定对象发行A股股票[2] - 发行股票相关议案已通过第三届董事会第二次会议审议[2] - 发行预案于2025年8月14日在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项需经深交所审核及证监会注册后方可实施[2]

募集资金情况 - 2020年11月首次公开发行A股股票4310万股，发行价每股13.06元，募集资金总额5.62886亿元，净额5.0165431087亿元[9][10] - 2022年4月向特定对象发行股票5170.1308万股，发行价19.29元/股，募集资金总额9.9731823132亿元，净额9.7146692308亿元[13] - 2022年8月以简易程序向特定对象发行11424219股A股，发行价13.13元/股，募集资金总额149999995.47元，净额144905812.57元[16] 资金使用与管理 - 公司对两次募集资金均采取专户存储管理[10][14] - 2023年公司将江西科翔Mini LED用PCB产线建设项目剩余资金14111.34万元变更用于年产高多层线路板240万平方米项目[25][27] - 2020 - 2022年度，2020年首次公开发行A股股票使用募集资金分别为1800.00万元、39110.97万元、9973.37万元[61] 项目投资与效益 - 江西科翔印制电路板及半导体建设项目（一期）实际投资超承诺718.91万元，占承诺投资1.43%[33] - 江西科翔印制电路板及半导体建设项目（一期）截止日累计产能利用率96%，未达预计效益[68] - 江西科翔印制电路板及半导体建设项目（二期）截止日累计产能利用率62%，未达预计效益[68] 资金结余情况 - 2020年11月首次公开发行A股股票实际投资50884.34万元，结余0.19万元[54] - 2022年4月向特定对象发行股票募投项目结项，节余募集资金6145.02万元，占募集资金净额6.33%[55] - 2022年8月以简易程序向特定对象发行股票实际投资15226.30万元，结余1.46万元[57]

股东会信息 - 2025年9月1日召开第一次临时股东会，现场会议15:00开始[1] - 股权登记日为2025年8月26日[5] - 会议召开方式为现场表决与网络投票结合[3] 提案情况 - 审议《关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案》等3项[7] - 提案1 - 2为特别决议事项，需三分之二以上表决通过[10] - 提案1 - 2对中小投资者表决单独计票[10] 登记与投票 - 会议登记时间为2025年8月29日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[12] - 网络投票代码为"350903"，简称科翔投票[27] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月1日9:15 - 9:25等[28]

股票发行 - 公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件[2][3] - 发行A股，每股面值1元[4][5] - 发行对象不超35名，现金认购[8][11] - 发行价格不低于定价基准日前20交易日均价80%[12][15] - 发行数量不超总股本30%，募资不超3亿且不超净资产20%[16][17] - 发行股票6个月内不得转让[18][19] - 募资不超3亿，用于产线升级2.4亿和补流0.6亿[24][25][26] - 发行决议有效期至2025年年度股东会召开[27][28] 报告审议 - 编制《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》[30] - 审议通过发行股票方案论证分析报告[32][33] - 审议通过募资使用可行性分析报告[34][36] - 审议通过前次募资使用专项报告，需提交股东会[37][38][39] - 审议通过发行股票摊薄即期回报议案，需提交股东会[40][42][43] 制度相关 - 审议通过修订《募集资金管理制度》议案，需提交股东会[44][45][46] - 审议通过制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》议案[47][48] 会议安排 - 2025年8月14日召开第三届董事会第二次会议[1] - 表决均为5票同意，0票反对，0票弃权 - 提请召开2025年第一次临时股东会，9月1日15:00现场与网络投票结合[49][50]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过3亿元 [1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后全部用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目和补充流动资金项目 [1] - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目总投资2.49亿元，拟投入募集资金2.4亿元 [1] - 补充流动资金项目总投资6000万元，拟投入募集资金6000万元 [1] 项目规划 - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目建设周期为18个月 [1]