强制赎回安排 - 恒辉安防将对截至2025年7月31日收市后未转股的"恒辉转债"实施强制赎回 赎回价格为100.19元/张 [2] - 目前"恒辉转债"二级市场价格与赎回价格存在较大差异 公司特别提醒持有人注意在限期内转股 [2] 投资者风险提示 - 若投资者未及时转股 可能因赎回价格与市场价差异而面临损失 [2]

可转债发行 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金50,000.00万元[4] - 可转债2024年9月12日挂牌交易，2025年2月27日进入转股期，初始转股价18.26元/股，最新18.11元/股[4] 权益变动 - 权益变动前控股股东等合计持股100,000,000股，占总股本58.67%（2025年7月25日总股本170,433,889股）[5] - 2025年7月28日“恒辉转债”转股2,014,336股，总股本增至172,448,225股[5] - 控股股东等持股比例由58.67%稀释至57.99%，稀释0.68%[5] - 姚海霞等被动稀释比例分别为0.35%、0.13%、0.13%、0.07%[5] - 权益变动前后合计持股占剔除回购账户后总股本比例分别为59.27%、58.57%[6] - 权益变动前后剔除回购账户后总股本分别为168,732,178股、170,746,514股[7]

可转债发行 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50000.00万元，净额49260.13万元[8] - “恒辉转债”于2024年9月12日在深交所上市交易[9] 转股信息 - 可转换公司债券转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[10] - 可转债初始转股价格为18.26元/股，调整后为18.11元/股于2025年5月30日生效[11] 赎回条款 - “恒辉转债”有条件赎回条款：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000.00万元[12] - 自2025年6月20日至7月10日触发有条件赎回条款[14] - “恒辉转债”赎回价格为100.19元/张（含税），应计利息0.19元/张[16] 时间安排 - 最后转股日为2025年7月31日，收市后未转股将按100.19元/张强制赎回[3] - 赎回日为2025年8月1日，赎回资金8月6日到中国结算账户，投资者8月8日到账[5] - “恒辉转债”自2025年7月29日起停止交易，8月1日起停止转股，8月1日为赎回日，8月6日发行人资金到账，8月8日赎回款到达持有人资金账户[18] 人员交易 - 公司实际控制人等人员在赎回条件满足前六个月内期初持有3448518张，期间卖出3448518张，期末持有0张[19] 转股规则 - 持有人转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[21] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付及支付对应利息[21] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[21] 咨询与文件 - 咨询部门为证券法务部，邮箱为ir@hhglove.com，电话0513 - 69925999转分机8088或8089[19][20] - 备查文件包括第三届董事会第十五次会议决议等[22]

融资情况 - 公司发行500万张可转换公司债券，募资50,000.00万元[4] - 可转债2024年9月12日挂牌，2025年2月27日进入转股期，初始转股价18.26元/股，最新18.11元/股[4] 权益变动 - 权益变动前控股股东等持股100,000,000股，占比59.96%[5] - 2025年7月16 - 25日“恒辉转债”转股3,658,579股[5] - 公司总股本增至170,433,889股，控股股东等持股比例稀释至58.67%[5]

可转债发行与资金 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[8] 转股价格与赎回 - “恒辉转债”初始转股价格为18.26元/股，调整后为18.11元/股[11] - 自2025年6月20日至7月10日，公司股票满足赎回条件，触发“恒辉转债”有条件赎回条款[6][14] - “恒辉转债”赎回价格为100.19元/张（含税），当期年利率0.20% [4][16] 时间节点 - 最后转股日为2025年7月31日，收市后未转股将强制赎回[3] - 停止交易日为2025年7月29日，赎回登记日为7月31日[4] - 赎回日为2025年8月1日，停止转股日为8月1日[5] - 赎回资金8月6日到中国结算账户，投资者赎回款8月8日到账[5] 票面利率 - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [13] 人员持有情况 - 相关人员期初合计持有“恒辉转债”3448518张，期间卖出3448518张，期末持有0张[19] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[21]

转债基本信息 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[7] - 可转换公司债券于2024年9月12日在深交所上市交易[8] - 转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[9] - 可转债初始转股价格为18.26元/股，现调整为18.11元/股[10][11] 赎回相关信息 - 最后交易日为2025年7月28日，收市后“恒辉转债”停止交易[3] - 最后转股日为2025年7月31日，收市后未转股的“恒辉转债”将按100.19元/张强制赎回[3] - “恒辉转债”赎回价格为100.19元/张，当期年利率0.20%[4] - 赎回条件满足日为2025年7月10日，赎回日为2025年8月1日[5] - 自2025年6月20日至7月10日，公司股票满足有条件赎回条款[6][14] - 每张债券应计利息0.19元/张，赎回价格100.19元/张（含税）[16] - “恒辉转债”自2025年7月29日起停止交易，8月1日起停止转股，8月1日为赎回日，8月6日发行人资金到账，8月8日赎回款到持有人账户[18][19] - 公司将在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告，赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[18][19] 持有人情况 - 姚海霞等多位持有人期初持有“恒辉转债”，期间全部卖出，期末持有0张[19] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份须是1股整数倍，不足1股余额五个交易日内现金兑付[21]

行业概述 - 劳动防护用品主要用于保护劳动者免受事故伤害和职业危害，涵盖手部、躯干、足部、呼吸等多类防护装备 [1][2] - 行业已形成完整产业链，覆盖原材料供应、生产、分销及终端应用，主要应用于石油化工、冶金、建筑等高危领域 [4][17] - 2024年市场规模达1099.3亿元，同比增长1.5%，疫情后回归正常增长轨道 [9] 细分市场结构 - 手部防护和躯干防护为两大主流品类，2024年市场规模分别为391.4亿元（占比35.6%）和339.7亿元（占比30.9%） [11] - 足部防护占比12.4%，其他品类需求分散且规模较小 [11] - 石油/化工/天然气领域应用占比最高（14.0%），冶金有色（9.6%）、汽车（9.5%）、机械及建筑（各8.5%）紧随其后 [13] 竞争格局 - 行业呈低集中竞争型结构，生产企业集中在江苏、山东、浙江等地，本土企业如英科医疗、迅安科技等主导中低端市场 [17] - 外资企业（3M、杜邦、霍尼韦尔）在高端产品领域仍具显著优势 [17] - 定制化趋势显著，订单占比从2020年10%提升至2024年28%，满足电焊、物流等特定场景需求 [15] 技术标准与政策 - 国家出台多项强制性标准（如GB 8965.1-2020阻燃服、GB 24541-2022机械防护手套等），规范产品质量与安全管理 [6][8] - 2023年发布AQ 6111-2023《个体防护装备安全管理规范》，2025年实施，强化用人单位防护装备管理要求 [6] 未来趋势 - 预计2031年市场规模将达1272.8亿元，2024-2031年复合增长率2.1%，建筑、化工等高危行业需求为主要驱动力 [19] - 材料创新（纳米材料、复合材料）和智能化（传感器集成）推动产品性能升级，绿色化（可降解材料）成为发展方向 [20][21]

可转债发行 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[7] - “恒辉转债”于2024年9月12日在深交所上市交易[8] 转股信息 - 可转换公司债券转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[9] - 可转债初始转股价格为18.26元/股，调整后为18.11元/股，于2025年5月30日生效[10][11] 赎回情况 - 自2025年6月20日至7月10日，公司触发“恒辉转债”有条件赎回条款[6][14][15] - “恒辉转债”赎回价格为100.19元/张（含税），当期年利率0.20% [4][16] - 最后交易日为2025年7月28日，最后转股日为2025年7月31日[3] - 赎回登记日为2025年7月31日，赎回日为2025年8月1日[5] - 赎回资金到账日为2025年8月6日，投资者赎回款到账日为2025年8月8日[5] - 本次赎回类别为全部赎回，赎回完成后“恒辉转债”将在深交所摘牌[5] - "恒辉转债"自2025年7月29日起停止交易[18] - "恒辉转债"自2025年8月1日起停止转股，该日为赎回日[18] - 公司将在赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和可转债摘牌公告[18] 持有人情况 - 姚海霞等多位持有人期初持有“恒辉转债”，期间全部卖出，期末持有0张[19]

可转债发行 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[7] - 可转换公司债券于2024年9月12日在深交所上市交易[10] 转股信息 - 转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[11] - 可转债初始转股价格为18.26元/股，调整后为18.11元/股，于2025年5月30日生效[12] 赎回情况 - 2025年6月20日至7月10日触发“恒辉转债”有条件赎回条款[6][15] - 赎回价格为100.19元/张（含税），当期年利率0.20% [3][16] - 赎回条件满足日为2025年7月10日，停止交易日为7月29日[5] - 赎回登记日为2025年7月31日，赎回日为8月1日[5] - 停止转股日为2025年8月1日，赎回资金到账日为8月6日[5] - 投资者赎回款到账日为2025年8月8日[5] 人员持有情况 - 相关人员期初合计持有“恒辉转债”3448518张，期间卖出3448518张，期末持有0张[21]

可转债发行 - 公司发行500万张可转换公司债券，募集资金总额50,000.00万元，净额49,260.13万元[7] - 可转换公司债券于2024年9月12日在深交所上市交易，简称“恒辉转债”[10] 转股信息 - 转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[11] - 初始转股价格为18.26元/股，调整为18.11元/股，2025年5月30日生效[12] 赎回情况 - 2025年6月20日至7月10日触发有条件赎回条款[6] - 赎回价格为100.19元/张，当期年利率为0.20%[3] - 停止交易日为2025年7月29日，赎回登记日为7月31日，赎回日为8月1日[5] - 停止转股日为2025年8月1日，赎回资金到账日为8月6日，投资者赎回款到账日为8月8日[5] - 截至2025年7月31日未转股的“恒辉转债”将被强制赎回，赎回后摘牌[4] 人员持有 - 公司实际控制人等相关人员期初持有“恒辉转债”3448518张，期间卖出后期末持有0张[21] 转股规则 - 持有人转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张[22] - 转股时不足1股的余额，公司将在五个交易日内现金兑付及付息[22] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[22] 备查文件 - 包含第三届董事会第十五次会议决议[24] - 包含华泰联合证券核查意见[24] - 包含德恒上海律师事务所法律意见[24]