募集资金情况 - 2021年首次公开发行股票，发行36,232,000股，发行价11.72元/股，实际募集资金总额424,639,040元，净额371,374,037.56元，于2021年3月5日到位[9] - 2024年向不特定对象发行可转换公司债券，发行500万张，每张面值100元，募集资金总额500,000,000元，净额492,601,325.75元，于2024年8月27日到位[10] 资金使用情况 - 2021年首次公开发行股票募集资金置换预先投入募投项目自筹资金187,513,100元[12] - 2021年首次公开发行股票募集资金2024年直接投入募投项目1,501,083元[12] - 2024年可转换公司债券募集资金置换预先投入募投项目自筹资金971,000元[13] - 2024年可转换公司债券募集资金2024年直接投入募投项目50,062,087.76元[13] - 2024年可转换公司债券募集资金购买理财产品231,000,000元[13] - 2024年可转换公司债券募集资金临时补充流动资金200,000,000元[13] 账户余额情况 - 截至2024年12月31日，2021年首次公开发行股票募集资金专户余额为0元[12] - 截至2024年12月31日，2024年可转换公司债券募集资金专户余额为11,502,764.12元[13] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为242502764.12元，其中专户余额11502764.12元，未赎回理财产品余额231000000元[29] 项目投资情况 - 功能性安全防护手套自动化升级改扩建项目承诺投资137,212,900.00元，调整后70,000,000.00元，累计投入70,000,000.00元，投资进度100.00%，本年度实现效益43,681,428.31元[37] - 超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目承诺投资269,831,500.00元，调整后225,000,000.00元，累计投入227,160,797.12元，投资进度100.96%，本年度实现效益10,553,543.71元[37] - 技术研发中心建设项目承诺投资59,806,000.00元，本年度投入1,501,083.00元，累计投入14,894,555.54元，投资进度99.30%[38] - 偿还银行贷款及补充流动资金项目承诺投资93,000,000.00元，累计投入61,479,453.84元，投资进度100.17%[38] - 年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目承诺投资4.5亿元，调整后44260.13万元，本年度投入103.308776万元，累计投入103.308776万元，投资进度0.23%[42] - 补充流动资金项目承诺投资5000万元，本年度投入5004.04892万元，累计投入5004.04892万元，投资进度100.08%[42] 项目收益及原因 - 功能性安全防护手套自动化升级改扩建项目达产后预计年均净利润4,112.19万元，超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目达产后预计年均净利润3,570.97万元[38] - 超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目未达预计收益，因产能2023年5月末才竣工验收，运行时间短未满产，产品良率低、产线切换频繁、实际投资高成本高、市场培育期盈利小[38] 其他资金管理 - 2024年10月11日公司拟使用不超25000万元闲置募集资金和不超20000万元自有资金进行现金管理，期限12个月[28][30] - 公司购买多种理财产品，如5000万元单位大额存单等[31][32] - 2024年4月10日，“技术研发中心建设项目”账户节余738.02元转入基本账户永久补充流动资金[27] - 2024年10月12日，“补充流动资金项目”账户节余40,489.20元转入基本账户永久补充流动资金[27]

资产与营收 - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额100%[2] - 纳入评价范围单位营业收入占合并报表营业收入总额100%[2] 公司治理 - 建立股东大会、董事会、监事会及经营团队形成经营框架[5] - 设置审计部、研发中心等多部门形成分层级管理机制[7] 内部控制 - 依据合并报表利润总额5%确定总体重要性水平等[14] - 明确财务与非财务报告内控缺陷划分标准[14][16] - 报告期及评价基准日不存在内控重大、重要缺陷[18][19][20] 外部检查 - 2024年度保荐人对公司现场检查并核查内控[21] - 保荐人认为公司内控符合要求且有效[22] - 保荐人认为《内部控制自我评价报告》基本反映内控情况[23]

恒辉安防情况 - 4月7日恒辉安防股票盘中跌停，该公司是安全防护品牌全球领先厂商，提供多应用领域一站式专业手部防护解决方案 [1] - 融通基金旗下融通内需驱动混合A为恒辉安防前十大股东，去年四季度持股比例不变为0.57% [1] 融通内需驱动混合A基金情况 - 今年以来收益率 -4.28%，同类排名4348（总4592） [1] - 基金经理为范琨、刘安坤 [3] 基金经理范琨情况 - 中国国籍，复旦大学金融学硕士、湖南大学化学工程学士，有多年证券投资从业经历和基金从业资格，2012年7月加入融通基金，历任多职，现任研究部副总监等多个基金经理职位 [3][4] - 累计任职时间9年又64天，任职起始日期2016 - 02 - 05，现任基金公司融通基金管理有限公司，在管基金资产总规模50.76亿元，任期回报97.75% [4] - 管理过融通明锐混合C、融通明锐混合A、融通慧心混合C等基金，不同基金任职时间、天数和回报不同 [4] 基金经理刘安坤情况 - 中国国籍，武汉大学金融学硕士，曾就职于长江证券，2015年6月加入融通基金，历任多职，现任多个基金经理职位 [4][5] - 累计任职时间5年又327天，任职起始日期2019 - 05 - 17，现任基金公司融通基金管理有限公司，在管基金资产总规模54.04亿元，任期回报45.54% [5] - 管理过融通央企精选混合A、融通央企精选混合C等基金，不同基金任职时间、天数和回报不同 [5] 融通基金管理有限公司情况 - 成立于2001年5月，董事长为张威，总经理为商小虎，有2名股东，诚通证券股份有限公司持股60%、日兴资产管理有限公司持股40% [5]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转债转股情况公告，介绍可转换公司债券发行上市概况、转股及股份变动情况等信息 [1] 可转换公司债券发行上市概况 发行情况 - 公司向不特定对象发行500万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额5亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额4.926013亿元 [1] - 募集资金已全部到账，立信会计师事务所进行验证并出具报告，公司对募集资金专户存储并签订三方监管协议 [2] 上市情况 - 可转换公司债券于2024年9月12日在深圳证券交易所上市交易，债券简称“恒辉转债”，债券代码“123248” [2] 转股期限 - 转股期自2024年9月18日至2030年8月20日，遇法定节假日或休息日延至其后第一个交易日，顺延期间付息款项不另计息 [2] 转股价格调整情况 - 可转债初始转股价格为18.26元/股，截至公告披露日，“恒辉转债”转股价格为18.26元/股，暂未调整 [2] 可转换公司债券转股及股份变动情况 转股情况 - 2025年第一季度，“恒辉转债”有241,854,600元人民币完成转股，合计转成13,243,987股“恒辉安防”股票 [1][3] 股份变动情况 |时间|股份性质|本次变动前数量（股）|本次变动前比例（%）|本次股份变动数量（股）|本次变动后数量（股）|本次变动后比例（%）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024年12月31日|高管锁定股|75,000|0.05|67,500,000|67,575,000|42.60| |2025年3月31日|总股本|145,380,454|100.00|13,243,987|158,624,441|100.00| [3][5] 其他信息 咨询方式 - 联系部门为证券法务部，咨询电话0513 - 69925999转分机8088或8089 [5] 备查文件 - 包括“恒辉安防”和“恒辉转债”股本结构表 [5]

转债情况 - 2025年第一季度2418546张“恒辉转债”完成转股，金额241854600元，转成13243987股“恒辉安防”股票[3][9] - 截至2025年第一季度末，“恒辉转债”剩余2581454张，金额258145400元[3][9] - 公司发行500万张可转换公司债券，募资总额50000万元，净额49260.13万元[4] - “恒辉转债”转股期为2025年2月27日至2030年8月20日，转股价格18.26元/股[3][7][8] 股份结构 - 2024年12月31日至2025年3月31日，限售条件流通股从90527801股降至68027801股，占比从62.27%降至42.89%[9] - 2024年12月31日至2025年3月31日，高管锁定股从75000股增至67575000股，占比从0.05%增至42.60%[9] - 2024年12月31日至2025年3月31日，首发前限售股从90000000股降至0股，占比从61.91%降至0.00%[9] - 2024年12月31日至2025年3月31日，无限售条件流通股从54852653股增至90596640股，占比从37.73%增至57.11%[9][10] - 2024年12月31日至2025年3月31日，总股本从145380454股增至158624441股[10]

资金运用 - 公司拟用25000万元闲置募集资金买保本型现金管理产品，期限12个月[4] - 恒越公司赎回4000万元现金管理产品，实际收益206684.93元[5] - 恒越公司投入2200万元现金管理，预期年化收益率1.05%/2.05%[6] 产品投资 - 江苏恒辉5000万元单位大额存单，预期年化收益率1.80%未赎回[10] - 江苏恒辉1000万元华泰证券聚益产品，预期年化收益率1.7%-4.4%未赎回[10] - 江苏恒辉1000万元华泰证券晟益产品，预期年化收益率0.1%/3%/4.05%已赎回[10] - 江苏恒辉2100万元华泰证券恒益产品，预期年化收益率2.05%未赎回[10] - 恒越公司3000万元兴业银行结构性存款，预期年化收益率1.3%/2.25%未赎回[10] - 恒越公司2000万元兴业银行结构性存款，预期年化收益率1.3%/2.24%已赎回[10] - 恒越公司4000万元中信银行大额存单，预期年化收益率1.65%已赎回[10] 近期购买 - 恒越公司在中信银行买多期产品，金额从1000元到4500元不等[11] - 恒越公司在兴业银行买金融人民币结构性存款产品，金额2000元[11] - 江苏恒辉买华泰证券晟益第24633号收益凭证，金额1000元[11] 未到期余额 - 截至公告披露日，公司未到期理财产品累计余额17300万元[11]

回购方案 - 2024年审议通过回购方案，资金4000 - 6000万元，原价格不超30元/股[2] - 2025年3月同意将回购价格上限调至不超43元/股[3] 回购情况 - 截至2025年3月31日，累计回购1,558,711股，占总股本0.9826%[4] - 最高成交价31.089元/股，最低19.24元/股，成交总金额42,052,141.73元[4] - 自有资金1400万元回购564,991股，专项贷款28,052,141.73元回购993,720股[4]

安防手套业务 - 公司安防手套业务运营态势向好，国内新增7200万打产能，预计3 - 5年内消化，内外销同时发力；越南新增1600万打产能项目正加速推进，预计2025年三季度首批产品投放市场 [2] 超高分子量聚乙烯纤维材料应用 - 在机器人灵巧手腱绳材料领域，已开发多款基础腱绳测试样品，关键技术指标达预期，与多家机器人公司对接推进应用；还关注在机器人外壳刚性材质、结构增强等方面的应用，尚处探索阶段 [2][3] 生物可降解聚酯橡胶项目 - 规划投资年产11万吨项目，分三期建设，一期10000吨于2024年8月开工，力争年底前稳定生产合格胶料 [4] - 市场前景广阔，得益于政策支持、环保需求、应用领域广泛和技术创新推动，堆肥条件下110天内70%以上可分解为水和二氧化碳 [4][5][6] 超高分子量聚乙烯纤维项目建设 - 全资子公司恒越安防的“年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目”于2024年9月开工，预计2025年9月有产能输出 [6] - 依托“3000吨项目”积累，新建项目将全面升级，有望实现业务规模与市场份额双重扩张 [7] 超高分子量聚乙烯纤维产品销售 - 全资子公司恒尚材料3000吨产能饱和，产品主要用于战略布局，少部分外销，应用于国防警用等领域，销售均价约8 - 10万元/吨 [8]

文章核心观点 公司将回购股份价格上限由30元/股调整为43元/股以保障回购方案顺利实施 [1] 分组1 - 公司于3月19日晚间公告调整回购价格上限 [1] - 调整原因是近期公司股票价格持续超出原回购价格上限，且公司对未来发展有信心并认可投资价值 [1] - 调整后的回购股份价格上限自3月20日起生效 [1]

股份回购 - 公司将回购股份价格上限由30元/股调整为43元/股[4] - 调整后的回购股份价格上限自2025年3月20日起生效[4] - 调整回购股份价格上限决策程序表决3票同意，0票反对，0票弃权[5]