会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司主要从事两大块业务:速冻烘焙制品和烘焙原料,其中烘焙原料又分为奶油酱料和水果制品,整体以冷冻烘焙为主,占比超过60% [1] - 公司发展历程分为三个阶段:2000-2014年以上游烘焙原料业务起家,2014-2019年通过收购布局冷冻烘焙和酱料业务,2019年至今进入相对成熟阶段,提出要做烘焙全产业链供应平台 [1] 财务情况 - 收入端保持相对稳定增长,2022年受疫情影响有所加速,2023年开始逐步恢复 [2] - 利润端2022-2023年有所下滑,主要受原材料价格上涨、折旧和股权支付费用影响,但2023年公司内部深化改革有望提升净利率 [2][3] - 冷冻烘焙行业毛利率在30%以上,远高于普通速冻品,净利率也有较大提升空间 [3] 行业发展趋势 - 冷冻烘焙本质上是将现烤烘焙的复杂工序前置到中央工厂,帮助下游门店提高生产效率和产品质量 [3][4] - 冷冻烘焙产品对冷链运输要求较高,销售半径相对较短 [4] - 行业目前以市场验证的大单品为主,未来空间广阔,主要驱动因素包括下游烘焙市场容量大、渗透率提升空间大 [5][6][7] - 行业集中度较高,前三大企业市占率约30%,立高为绝对龙头 [8] - 未来行业扩产压力较大,但短期内不太可能出现全国性价格战 [9] 原料市场分析 - 奶油市场规模稳步增长,约100亿元,受益于烘焙、休闲茶饮等新兴消费需求 [10] - 奶油行业集中度较高,国外品牌占主导地位,本土品牌如立高市占率较低 [10] - 立高近年来积极布局中高端奶油产品,满足行业结构升级需求 [11][12] 公司改革与发展重点 - 公司深化内部改革,包括产品创新机制、组织架构调整、物流费用优化等 [12][13] - 产品创新和技术突破是公司长期发展的关键,需要持续的市场洞察和研发投入 [14][15] - 公司仍以大单品战略为主,同时不断推出新品,满足客户多元化需求 [16] - 公司渠道以流通为主,未来需进一步扩大经销商网络覆盖和销售团队服务能力 [16][17] - 商超渠道短期压力较大,新兴渠道如餐饮、新零售增长较快 [18] - 公司未来业绩有望恢复增长,估值处于相对较低水平 [18] 问答环节重要提问和回答 - 无提问记录

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-061 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于回购公司股份比例达到 1%的进展公告 1、公司未在下列期间内回购股票： （1）自可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生重大影响的重大事项发生之日 或者在决策过程中，至依法披露之日内； 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 29 日召开第三届董事会 第三次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中 竞价交易方式回购公司人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"），用于实施股 权激励或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人 民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 66.60 元/股（含），具体回购资金总额以 实际使用的资金总额为准。本次回购的实施期限为自公司董事会审议通过回购股份方案 之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2024 年 1 月 29 日 ...

关于立高食品股份有限公司 部分募投项目增加实施地点、实施主体并延期的核查意见 中信建投证券股份有限公司 注3：截至2023年12月，公司"智能信息化升级改造建设项目"已达到预定可使用状态，并已结 项，项目累计投入金额大于调整后投资总额，系使用利息收入所致。 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"）作为立 高食品股份有限公司（以下简称"立高食品"、"上市公司"或"公司"）首次公开发 行股票及向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐机构，根据《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》等有关规定，对立高食品部分募投项目增加实施地点、实施主体并延期情 况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司首次公开发行股票注 册的批复》（证监许可[2021]489 号）同意注册，公司获准向社会首次公开发行人民币普 通股（A 股）股票 42,340,000 股，每股面值 1.00 元，每股发行 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-059 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第六次会议于 2024 年 7 月 9 日在公司会议室以现场结合通讯形式召开，会议通知于 2024 年 7 月 5 日以书面、电话 及邮件等形式送达。董事长彭裕辉先生主持会议，会议应出席董事 6 人，实际出席董事 6 人。本次会议的召集和召开符合《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》的有关规定， 会议决议合法、有效。 立高食品股份有限公司 第三届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于控股子公司接受财务资助暨关联交易的议案》 为支持公司控股子公司广东立澳油脂有限公司（以下简称"广东立澳"）日常生产经 营发展及资金需求，广东立澳接受其股东彭裕辉先生、赵松涛先生、陈和军先生分别提 供人民币 2,500 万元的财务资助，接受提供的财务资助总额为人民币 7,500 万元，期限自 出借之日起 2 年（出 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-060 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 第三届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第五次会议于 2024 年 7 月 9 日在公司会议室以现场结合通讯形式召开，会议通知于 2024 年 7 月 5 日以书面、电话 及邮件等形式送达。监事会主席刘青珊女士主持会议，会议应出席监事 3 人，实际出席 监事 3 人。本次会议的召集和召开符合《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》的有 关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于控股子公司接受财务资助暨关联交易的议案》 经审议，监事会认为，本次关联交易事项为公司控股子公司广东立澳油脂有限公司 日常经营所需，利率按中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的一年期贷 款市场报价利率计算，定价公允，不存在损害公司和公司全体股东，尤其是中小股东利 益的情形。上述关联交易不会对公司持续 ...

关于部分募投项目增加实施地点、实施主体并延期的公告 立高食品股份有限公司 | 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"或"立高食品"）于 2024 年 7 月 9 日召 开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于部分募投项 目增加实施地点、实施主体并延期的议案》，在募投项目投资用途及投资规模不发生变 更的前提下，公司决定对"华东生产基地建设及技改项目"（以下简称"华东项目"）中 冷冻烘焙食品的建设实施地点增加"卫辉市唐庄镇纬二路与桃园西路交叉口西南角"（以 下称"华北生产基地"）及"广州市增城区石滩镇东西大道北侧"（以下称"广州增城总 部生产基地"）。其中，在华北生产基地的建设内容由项目原实施主体河南立高食品有限 公司、河南奥昆食品有限公司实施，在广州增城总部生产基地的建设内容增加"立高食 品股份有限公司"为项 ...

关于立高食品股份有限公司 控股子公司接受财务资助暨关联交易的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"）作为立 高食品股份有限公司（以下简称"立高食品"、"上市公司"或"公司"）首次公开发 行股票及向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐机构，根据《公司 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定，对立高食品控股子公司接受 财务资助暨关联交易情况进行了核查，具体情况如下： 一、关联交易概述 为支持立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）的控股子公司广东立澳油脂有限 公司（以下简称"广东立澳"）日常生产经营发展及资金需求，广东立澳接受其股东彭裕 辉先生、赵松涛先生、陈和军先生分别提供人民币 2,500 万元的财务资助，接受提供的财 务资助总额为人民币 7,500 万元，期限自出借之日起 2 年（出借之日以银行转账凭证为 准），利率按中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的一年期贷款市场报 价利率计算。彭裕辉先生、赵松涛先生、陈和军先生可根据实际情况分次提供财务资助， 本次财务资助无需公司或广东立澳提供保证、抵押、质押等任何形式的担保（具体以签 订的协议约 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-058 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于控股子公司接受财务资助暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 为支持立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）的控股子公司广东立澳油脂有 限公司（以下简称"广东立澳"）日常生产经营发展及资金需求，广东立澳接受其股东 彭裕辉先生、赵松涛先生、陈和军先生分别提供人民币 2,500 万元的财务资助，接受提供 的财务资助总额为人民币 7,500 万元，期限自出借之日起 2 年（出借之日以银行转账凭证 为准），利率按中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的一年期贷款市场 报价利率计算。彭裕辉先生、赵松涛先生、陈和军先生可根据实际情况分次提供财务资 助，本次财务资助无需公司或广东立澳提供保证、抵押、质押等任何形式的担保（具体 以签订的协议约定为准）。 目前担任公司董事、总经理职务。截至目前持有公司 1,085.85 万股股份，为公司持 股 5%以上的股东。陈和军先生不属于失信被执行人 ...

| 证券代码: 300973 | | --- | | 债券代码:123179 | 证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-056 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于持股 5%以上股东部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公司持股 5%以上股东陈和军 先生的通知，获悉陈和军先生将其所持有的本公司部分股份办理了质押，具体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 1、本次股份质押基本情况 | | 是否为控 股股东或 | 本次质押 | 占其所 | 占公 | 是否为限 售股（如 | 是否 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名 | | | | 司总 | | 为补 | 质押起 | 质押到 | | 质押 | | 称 | 第一大股 | 数量 | 持股份 | 股本 | 是，注明 | 充质 | 始日 | 期日 | 质权人 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-055 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 29 日召开第三届董事会 第三次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中 竞价交易方式回购公司人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"），用于实施股 权激励或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人 民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 66.60 元/股（含），具体回购资金总额以 实际使用的资金总额为准。本次回购的实施期限为自公司董事会审议通过回购股份方案 之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2024 年 1 月 29 日、2024 年 1 月 31 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-00 ...