激励计划规模 - 拟授予限制性股票总量149.00万股，占公司股本总额14,029.74万股的1.06%[8][31] - 首次授予129.00万股，占公司股本总额的0.92%，占本次授予权益总额的86.58%[8][31] - 预留20万股，占公司股本总额的0.14%，占本次授予权益总额的13.42%[8][31] 激励对象 - 激励对象总人数为14人[27] - 首次授予部分激励对象不包括独立董事、监事等[27] 激励计划时间 - 有效期最长不超过60个月[9][32] - 股东会审议通过后60日内完成授予权益及公告等程序[12][33] - 预留部分须在股东会审议通过后12个月内明确授予对象[27][33] 归属比例 - 首次授予的限制性股票分三个归属期，归属比例分别为30%、30%、40%[35] - 若预留部分2025年第三季度报告披露前授予，归属比例为30%、30%、40%；之后授予，归属比例为50%、50%[35] 授予价格 - 限制性股票授予价格为9.23元/股[8][38] - 授予价格不低于每股9.23元，为草案公布前20个交易日公司股票交易均价的50%[39] 业绩考核 - 2025 - 2027年每年考核一次[44] - 2025年业绩考核目标：营业收入增长率不低于10%或净利润增长率不低于15%，归属权益数量占比30%[44][45] - 2026年业绩考核目标：（2025 - 2026年营业收入增长率均值）不低于10%或（2025 - 2026年净利润增长率均值）不低于15%，归属权益数量占比30%[45] - 2027年业绩考核目标：（2025 - 2027年营业收入增长率均值）不低于10%或（2025 - 2027年净利润增长率均值）不低于15%，归属权益数量占比40%[45] 财务数据 - 行业A股上市企业最近三年营业收入复合增长率均值为13.76%，公司最近三年营业收入年均增长率为16.31%[46] - 公司最近三年归属于母公司股东的净利润年均增长率为13.91%[46] - 2025年4月23日对首次授予的129.00万股第二类限制性股票进行预测算，标的股价18.40元／股[58] - 假定2025年5月底首次授予129.00万股限制性股票，预计摊销总费用1,260.21万元[59][60] - 2025 - 2028年度预计摊销费用分别为422.92万元、512.96万元、251.96万元、72.38万元[60] 调整公式 - 资本公积转增股本等事项调整限制性股票数量，公式为Q＝Q0×（1＋n）[52] - 配股调整限制性股票数量，公式为Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n)[52] - 缩股调整限制性股票数量，公式为Q＝Q0×n[52] - 资本公积转增股本等事项调整限制性股票授予价格，公式为P＝P0÷（1＋n）[53] - 配股调整限制性股票授予价格，公式为P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）][54]

会议情况 - 公司第三届监事会第二十五次会议于2025年4月23日下午3:30召开，3名监事均参加[3] 股权激励 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等三议案表决全票通过，需提交2024年年度股东大会审议[4][5][7] - 激励对象不包括特定人员[7] - 召开股东大会前公示激励对象，公示期不少于10天[7] - 监事会将在股东大会审议前5日披露审核意见和公示说明[7]

二、 核心管理骨干、核心技术（业务）骨干名单 | 序号 | 姓名 | 职务 | | --- | --- | --- | | 1 | 任雅勋 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 2 | 董国强 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 3 | 顾森 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 4 | 谢金 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 5 | 孟庆禄 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 6 | 孙奇 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 7 | 黄炎涛 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 8 | 吴海利 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 9 | 高 ...

证券代码：300988 证券简称：津荣天宇 公告编号：2025-022 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 关于2024年年度股东大会增加临时提案 暨补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月21 日召开第三届董事会第二十四次会议审议通过《关于召开公司2024年年度股东大 会的议案》，公司拟于2025年5月16日（星期五）14:00在天津市华苑产业区(环外) 海泰创新四路3号天津津荣天宇精密机械股份有限公司以现场会议与网络投票相 结合的方式召开公司2024年年度股东大会，公司已于2025年4月22日在巨潮资讯 网披露了《关于召开2024年年度股东大会的通知》（公告编号：2025-019）。 2025年4月23日，公司收到控股股东、实际控制人之一，公司董事长孙兴文 先生以书面方式提交的《关于天津津荣天宇精密机械股份有限公司2024年年度股 东大会增加临时提案的提议函》，根据《公司章程》的有关规定：单独或者合计 持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案 ...

会议情况 - 第三届董事会第二十五次会议于2025年4月23日召开，7名董事全参加[3] 议案表决 - 三议案表决均7票同意，占100%，需提交2024年年度股东大会审议[5][9]

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-14 层 100004 12-14th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 北京市通商律师事务所 关于天津津荣天宇精密机械股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书 二○二五年四月 北京市通商律师事务所 关于天津津荣天宇精密机械股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书 致：天津津荣天宇精密机械股份有限公司 北京市通商律师事务所是经中华人民共和国北京市司法局批准成立，具有合 法执业资格的律师事务所，有资格就中国法律问题出具法律意见。现本所接受天 津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称"津荣天宇"或"公司"）的委托， 就公司实行限制性股票激励计划相关授予事宜担任专项法律顾问，并就本 ...

激励计划 - 公司拟实施2025年限制性股票激励计划，考核期2025 - 2027年[11] - 考核对象为中层、骨干及其他人员，独立董事不参加[6] 归属条件 - 首次授予2025年归属需营收增长率≥10%或净利润增长率≥15%（以2024年为基数），权益占比30%[13] - 若预留部分2025年三季度后授予，2026年归属需满足相应复合增长率条件，权益占比50%[14] 考核规则 - 个人绩效考核分A、B、C三档，归属比例100%、80%、0%[14] - 激励对象可在考核结果反馈3个工作日内向人力资源部申诉[10] 其他规定 - 董事会负责制订、解释及修改考核办法[19] - 本办法自股东会审议通过且激励计划生效后实施[19]

太平洋证券股份有限公司 关于 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 （草案） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 （云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼） 二〇二五年四月 释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 二、咨询方式 27 | | --- | 太平洋证券股份有限公司 独立财务顾问报告 | 目录 | 2 | | --- | --- | | 释义 | 4 | | 声明 | 6 | | 基本假设 | 7 | | 第一节 | 本激励计划的主要内容 8 | | | 一、激励对象的确定依据和范围 8 | | | 二、限制性股票的来源、数量和分配 9 | | | 三、本激励计划的有效期、授予日、归属安排和禁售期 10 | | | 四、限制性股票的授予价格及确定方法 13 | | | 五、限制性股票的授予与归属条件 13 | | | 六、本激励计划的其他内容 17 | | 第二节 | 独立财务顾问意见 18 | | | 一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 18 | | | 二、对津荣天宇实行本激励计划可行性的核查意见 19 | | | 三、对激 ...

文章核心观点 - 津荣天宇2024年营收增长良好但净利润下滑，面临多种风险，持续研发投入有望为未来发展提供动力，需应对风险并优化激励机制，投资者应关注公司战略调整和风险应对措施实施效果 [10] 关键财务指标解读 营收稳健增长，业务结构有亮点 - 2024年公司营业收入18.39亿元，较2023年增长20.48% [2] - 金属制品业营收17.80亿元，占比96.79%，同比增长22.28%；新能源业务营收5900.27万元，占比3.21%，同比下降16.47% [2] - 电气精密部品收入9.38亿元，占比50.99%，同比增长37.01%；汽车精密部品收入5.59亿元，占比30.38%，同比增长4.04% [2] 净利润下滑，关注盈利可持续性 - 归属于上市公司股东的净利润7584.31万元，较去年下降17.66%；扣除非经常性损益的净利润8424.56万元，同比下降4.79% [3] - 净利润下滑主要因新能源储能系统业务研发投入及计提商誉减值 [3] 费用有增有减，研发投入持续加大 - 2024年销售费用2161.06万元，较2023年增长47.19%，因收购深圳优能增加销售费用 [4] - 管理费用9495.30万元，较2023年下降6.68%，公司管理成本控制有成效 [4] - 财务费用1114.74万元，相较于2023年增长173.66%，因增加银行融资，可能对利润有压力 [4] - 研发费用7886.94万元，较2023年增长13.58%，凸显公司重视技术创新 [4] 现金流状况改善，经营活动表现突出 - 经营活动产生的现金流量净额1.81亿元，去年为 - 2817.69万元，同比增长742.77%，经营活动造血能力显著增强 [5] - 投资活动现金流入小计1.03亿元，同比减少60.37%；现金流出小计4.03亿元，同比减少26.71%，投资活动产生的现金流量净额为 - 3.00亿元，因赎回理财产品减少购买 [5] - 筹资活动现金流入小计5.50亿元，现金流出小计5.02亿元，筹资活动产生的现金流量净额为4812.82万元，因偿还银行借款增加 [5] 研发与人员情况分析 研发投入持续加大，项目成果初现 - 2024年研发投入7886.94万元，占营业收入比例为4.29% [6] - 公司在电气、汽车、储能等领域开展多个研发项目且多数已量产，研发投入为未来发展奠定技术基础，但短期内对利润有压力 [6] 研发人员结构变动，需关注人才稳定性 - 研发人员数量从2023年的237人减少至162人，变动比例为 - 31.65%，占比从18.20%降至12.57% [8] - 本科及以上学历人员从135人减少到87人，本科人数从131人降至72人，硕士人数从4人增至15人，可能影响公司长期研发创新能力 [8] 风险与报酬情况洞察 面临多种风险，需密切关注 - 宏观环境风险：公司所处行业发展与宏观经济政策、环境及下游行业景气度密切相关，宏观环境不确定性可能带来挑战 [9] - 原材料价格波动风险：公司产品主要原材料为钢材、铜材等，价格大幅波动可能影响毛利率、盈利能力及财务状况 [9] - 存货规模较大风险：截至2024年12月31日，公司存货账面价值4.30亿元，占当期期末资产总额比重为19.59%，存货管理不善可能带来风险 [9] 董监高报酬合理，关注激励机制有效性 - 董事长孙兴文税前报酬总额为96.87万元，总经理赵红为86.87万元 ，副总经理云志为69.84万元，财务总监刘柯彤为22.27万元 [10] - 公司董监高报酬由月度工资、绩效工资和年度奖金组成，独立董事领取独立董事津贴，需关注激励机制有效性 [10]