会议情况 - 2024年度召开6次董事会会议、4次股东大会（含临时股东大会）[4] - 2024年4月18日，第三届董事会第十五次会议审议通过关联交易议案[10] 独立董事履职 - 独立董事周颖2024年董事会、股东会出席列席无缺席[5][6] - 周颖主持多届审计委员会会议[7] - 2024年严格履职，2025年将继续建言献策[12] 报告披露 - 公司按时披露《2023年度报告》等多份报告[11]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为6.90亿元，同比增长6.77%[23] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为5398万元，同比增长1.18%[23] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为1.13亿元，同比增长10.01%[23] - 公司2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.35元，与2023年持平[23] - 公司2024年加权平均净资产收益率为8.15%，同比下降0.25个百分点[23] - 公司2024年扣除非经常性损益的净利润为5138万元，同比仅增长0.06%[23] - 公司营业收入为690,444,814.69元，同比增长6.77%[80] - 营业成本为547,062,818.78元，同比增长8.43%[80] - 销售费用为6,330,079.48元，同比增长14.23%[80] - 管理费用为44,500,508.26元，同比增长8.76%[80] - 研发费用为29,691,610.08元，同比减少0.27%[80] - 经营活动产生的现金流量净额为113,160,441.86元，同比增长10.01%[80] - 投资活动产生的现金流量净额为-47,049,447.67元，同比减少44.89%[80] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,089,211.57元，同比减少91.07%[80] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为168,776,265.85元，第二季度增长至176,087,561.52元（环比增长4.3%），第三季度进一步增至178,548,067.00元（环比增长1.4%），第四季度回落至167,032,920.32元（环比下降6.5%）[25] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为13,002,650.94元，第二季度略降至12,979,164.43元（环比下降0.2%），第三季度回升至14,975,699.52元（环比增长15.4%），第四季度为13,022,474.83元（环比下降13%）[25] - 经营活动产生的现金流量净额波动较大，第一季度为25,086,421.09元，第二季度骤降至7,312,582.15元（环比下降70.8%），第三季度反弹至27,793,644.08元（环比增长280%），第四季度大幅增至52,967,794.54元（环比增长90.5%）[25] 业务线表现 - 制造业营业收入为687,317,774.88元，占总收入的99.55%，同比增长6.74%[83][84] - 车身及底盘系统零部件营业收入为187,537,549.44元，占总收入的27.16%，同比增长17.70%[83][84] - 动力系统零部件营业收入为357,554,834.98元，占总收入的51.79%，同比增长2.08%[83][84] - 视窗系统零部件销售量为9,614.45万支，同比增长31.79%[85] 地区表现 - 内销收入为496,210,958.70元，占总收入的71.87%，同比增长8.54%[83][84] - 出口收入为194,233,855.99元，占总收入的28.13%，同比增长2.51%[83][84] - 公司外销收入占主营业务收入的28.26%[127] 客户与供应商 - 公司主要客户包括全球汽车零部件供应商百强企业如博世（第1）、电装（第5）、爱信精机（第7）[14] - 前五名客户合计销售金额为333,001,282.03元，占年度销售总额的48.23%[90] - 前五名供应商合计采购金额为124,346,436.47元，占年度采购总额的46.56%[90] - 新能源汽车产品最终用户包括特斯拉、比亚迪、大众等全球知名车企[52] 研发与创新 - 报告期内研发费用为2,969.16万元，用于提升蜗杆铣削、挤光等核心技术[53] - 公司掌握蜗杆挤光技术，解决粗糙度问题并提升加工能力[53] - 公司及子公司共申报专利13项，其中发明专利7项，实用新型专利6项[73] - 截至报告期末，公司及子公司共拥有发明专利62项，实用新型专利38项[73] - 研发人员数量从2023年的68人减少至2024年的65人，同比下降4.41%[95] - 研发投入金额从2023年的29,770,875.66元微降至2024年的29,691,610.08元，研发投入占营业收入比例从4.60%降至4.30%[95] 项目进展 - 智能集成制动系统针托项目已完成，目标实现产能优化与提升，预计提升公司盈利能力[93] - 雨刮轴项目已完成，目标实现高精度直纹加工，预计提高市场占有率和公司销售额[93] - IPB刹车系统针托项目已完成，目标攻克铝材产品清洁度并提升车削加工效率，预计扩大客户群及市场占有率[93] - 氢能源燃料电池汽车轴项目已完成，目标攻克原材料加工难题，预计增加公司销售额[93] - 新能源电动汽车驱动轴项目已完成，目标攻克花键加工、硬车加工等工艺，预计提升公司技术竞争力[93] - 精密轴大批量加工的工艺优化技术预计2025年6月完成，目标提高加工效率并降低不良率[94] - 轴类零件全自动上下料生产线预计2026年12月完成，目标提高加工效率并节省成本[94] - 电动汽车空调压缩机轴项目预计2025年5月完成，目标开发钻削长径比小孔轴加工工艺[94] - 电磁阀精密零件项目预计2025年6月完成，目标开发钻削长径比小孔轴加工工艺[94] - 电动尾翼系统输出轴项目预计2025年12月完成，目标开发加工细长轴工艺技术[94] 行业与市场 - 2024年汽车行业产销量分别为3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比增长3.7%和4.5%；新能源汽车产销量分别为1,288.8万辆和1,286.6万辆[33] - 前十大车企占据国内汽车市场85%份额，近半数新能源汽车品牌月均销量不足3,000辆[34] - 中央及地方政府通过以旧换新、新能源购置税减免等政策支持汽车市场[39] - 国务院国资委将对三大汽车央企进行新能源汽车业务单独考核[39] 公司治理 - 公司董事会由11名董事组成，其中独立董事4人[136] - 监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[137] - 公司资产独立，拥有与生产经营相关的土地、厂房、机器设备及知识产权所有权或使用权[147] - 公司财务独立，建立了独立核算体系并配备专职财务人员[149] - 公司业务独立，具备完整的产供销及研发体系，无重大关联交易[146] - 公司人员独立，高管及财务人员无违规兼职情况[148] - 公司机构独立，设立股东大会、董事会、监事会及完整职能部门[150] - 公司治理状况符合中国证监会规定，无重大差异[144] 利润分配 - 公司2024年利润分配预案为以153,340,000股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税）[6] - 2024年度利润分配预案为每10股派息1.5元（含税），现金分红金额23,001,000元（含税），占利润分配总额的100%[191] - 2024年度利润分配预案以总股本153,340,000股为基数，共计派发23,001,000元人民币（含税）[193] - 2024年可分配利润为285,093,566.42元[191] - 2024年中期利润分配预案为每10股派发现金股利0.8元（含税），合计派发现金股利12,267,200元（含税）[190] - 2024年中期利润分配预案不进行资本公积金转增股本，不送红股[190] - 2024年中期利润分配预案于2024年9月27日完成权益分派[190] - 2024年度利润分配预案由控股股东德迈仕投资提议，尚需股东大会审议[193] 风险管理 - 公司面临的风险及应对措施详见报告第三节"管理层讨论与分析"[6] - 公司主要原材料为钢材，价格波动将直接影响成本结构和毛利率水平[122] - 公司将持续完善质量管理体系，确保产品质量符合标准，降低产品质量控制风险[124] - 公司计划通过优化库存管理和灵活的生产计划，降低存货减值风险[126] - 公司完善了汇率风险管理体系以应对28.26%外销收入的汇兑风险[127] - 公司通过业务整合优化金华德运营以降低5,074.41万元商誉减值风险[128] 子公司表现 - 大连金华总资产为133,764,720元，净资产为96,108,924元，营业收入为142,714,380元，营业利润为11,305,884元，净利润为10,629,261元[109] - 德精密轴子公司总资产为9.51亿元，净资产为49亿元，营业收入为5.06亿元，营业利润为84亿元，净利润为96亿元[109] - 大连德欣精密制造子公司总资产为17,220,162元，营业收入为73,804,448元，净利润为149,668.88元[109] 内部控制 - 财务报告重大缺陷数量为0个[198] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[198] - 财务报告重要缺陷数量为0个[198] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[198] - 德迈仕公司2024年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[199] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[199] - 非财务报告不存在重大缺陷[199] - 会计师事务所未出具非标准意见的内部控制审计报告[199]

检查情况 - 现场检查对应期间为2024年1月1日至12月31日[1] - 现场检查时间为2025年3月5日至3月6日[1] - 公司在多项检查中均符合要求，涉及公司治理、内控等多方面[1][2][3][4]

文章核心观点 - 介绍德迈仕股东户数、股价、融资融券余额变化及前三季财报数据 [1] 股东户数情况 - 截至3月10日公司股东户数为16900户 较上期（2月28日）减少1400户 环比降幅为7.65% [1] 股价情况 - 截至发稿 德迈仕收盘价为26.93元 下跌2.07% 本期筹码集中以来股价累计上涨21.97% 各交易日5次上涨 2次下跌 [1] 融资融券情况 - 该股最新（3月10日）两融余额为2.90亿元 融资余额为2.90亿元 本期筹码集中以来融资余额合计增加4660.23万元 增幅为19.17% [1] 财报数据情况 - 前三季公司共实现营业收入5.23亿元 同比增长11.30% 实现净利润4095.75万元 同比下降2.20% 基本每股收益为0.2670元 加权平均净资产收益率6.18% [1]

产品相关 - 新能源汽车产品包括电动及混动汽车动力、热管理、增程器等系统零部件，车身及底盘、视窗系统零部件，以及氢能源车传动、燃料电池等系统零部件 [2][3] 客户与市场 - 与众多全球知名汽车零部件一级配套供应商合作，《美国汽车新闻》2024 年全球汽车零部件供应商百强榜前三十中十家选择合作，也向大众一汽、捷豹路虎等整车厂供货但占比少 [4] 业务进展 - 定点信息关注 2024 年年度报告 [5] - 与舍弗勒、兆威机电、杭州新剑有合作历史，将争取更多丝杠类及高技术含量产品 [8][12] 技术与工艺 - 丝杠加工有挤压、滚压等核心工艺和检测经验，核心设备进口为主，多种加工方案有技术储备 [9] - 现有丝杠类产品与部分人形机器人丝杠类产品设备、工艺有同源性，但内螺纹工序缺量产能力 [9] 战略布局 - 将人形机器人零件业务作为第二增长曲线，加大投入，拓展客户和项目 [10] 经营情况 - 一季度订单稳定，产能良好 [11] - 2023 年综合毛利率 21.70%，2022 年 21.29%，通过引入模式管控成本改善毛利率 [13] 团队与研发 - 技术团队核心人员有十几年以上汽车零部件行业技术经验，2024 年半年报披露公司及子公司有发明专利 62 项、实用新型专利 34 项，还有非专利核心技术 [14] 原材料与成本 - 主要原材料为钢材，通过多种方式降低价格波动影响；产品年降属行业惯例，将优化结构、降本增效 [16]

公司概况 - 国内精密轴及精密切削件细分市场领先企业，深耕精密零部件加工，与多家全球知名汽车零部件供应商合作，产品销往多个国家和地区 [2] 客户情况 - 与博世、电装等众多全球知名大型跨国汽车零部件一级配套供应商建立战略合作关系，前五大客户均为此类供应商 [4] 未来规划 主业及产品规划 - 加大新能源汽车产品、客户开发力度，布局燃油车新一代发动机系统等领域，加大新能源汽车电机轴等零部件开发力度 [5] 客户拓展计划 - 维持现有客户稳定，深挖潜在需求，加大新客户尤其国内优质客户开发力度，针对新产品定向开发客户 [5] 丝杠产品情况 应用与合作 - 车用丝杠类产品已有应用，与舍弗勒有二十余年合作历史，合作产品包括车用丝杠类产品 [5] 能力优势 - 在精密轴及零部件领域深耕二十余年，丝杠类产品有技术优势，核心工艺及检测经验丰富，设备自动化等方面更优，有加工方案技术储备 [5] 经营情况 产能 - 当前订单稳定，产能情况良好 [7] 毛利率 - 2023 年综合毛利率 21.70%，2022 年综合毛利率 21.29%，未下滑，通过引入六西格玛及阿米巴经营模式管控成本 [8] 海外出口 - 2023 年出口占营收近 30%，海外市场在韩国、墨西哥等国家有进展，未来将继续推进国际市场布局和销售 [9] 技术差异与布局 技术要求差异 - 汽车丝杠主要为滚珠丝杠，重点在球道形状及表面质量；工业机器人滚珠丝杠精度和传递效率要求低于人形机器人丝杠；人形机器人主要用小型行星滚柱丝杠，对关键尺寸及粗糙度要求高，加工难度大 [10] 人形机器人布局 - 后续布局产品品类及规划关注后续公告及定期报告，将寻求在该领域业务突破与发展 [10] 其他规划 资本开支 - 根据资金需求和投融资环境统筹资金安排，保证经营和发展前提下，增强投资者回报、增加分红频次 [11] 研发投入 - 注重研发与技术投入，保持行业技术领先，专利覆盖全部工艺过程，加强数字化、智能化建设提升生产技术水平 [11] 股权激励 - 如有计划将及时履行信息披露义务 [11]

公司基本信息 - 证券代码 301007，证券简称德迈仕 [1] - 投资者关系活动时间为 2024 年 12 月 25 日 9：30 - 11：00，地点在公司会议室，形式为线下会议 [2] - 参与单位及人员有博时基金王乐琛、兴业证券董晓彬 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理骆波阳先生等 [2] 行业与公司核心竞争力 - 精密轴行业核心竞争力包括质量、资金、价格、规模化、人才、客户快速响应能力和行业内领先的技术加工能力 [2] - 德迈仕深耕精密轴及精密切削件为主的精密零部件加工领域，形成技术领先、质量稳定、设备精良、品牌知名、规模生产等核心竞争优势 [2][8] 产品结构与业务布局 产品结构 - 公司产品类别包括汽车视窗系统、动力系统、车身及底盘系统、工业精密零部件，产品结构未发生较大变化，部分产品可用于燃油和新能源汽车 [3] - 新能源汽车动力系统中增加纯电、混动汽车热管理系统零件等产品，氢能源车方面有节气门轴等产品 [3] 业务布局 - 未来主业及产品规划为加大新能源汽车产品、客户开发力度，布局燃油车新一代发动机系统等领域，开发新能源汽车电机轴等产品 [4] - 客户拓展计划是维持现有客户稳定，深挖潜在需求，加大新客户尤其国内优质客户开发力度，定向开发新领域、新产品客户 [4] 技术相关问题 丝杠技术要求差异 - 汽车丝杠主要为滚珠丝杠，重点在球道形状及其表面质量；工业机器人滚珠丝杠精度和传递效率要求低于人形机器人丝杠；人形机器人主要用小型行星滚柱丝杠，对关键尺寸及粗糙度要求高，加工难度大 [3] - 人形机器人丝杠对加工设备精度要求高，目前主要用进口设备，国内设备厂商在追赶 [3][4] 技术优势 - 德迈仕在精密轴及精密零部件领域深耕二十余年，在切削、磨削、热处理加工方面经验丰富，设备自动化、生产智能化水平较高，丝杠类产品加工经验成熟 [4] 后续产品品类及规划 - 公司人形机器人后续布局产品品类及规划关注后续公告及定期报告，未来将寻求在人形机器人零部件领域业务突破与发展 [4] 财务与经营情况 毛利率下降原因 - 公司综合毛利率下降属行业波动趋势，原因包括汽车行业产品销售价格年降和销售收入上升的主要产品成本上涨 [4] 客户收入比例 - 公司目前 tier2 客户占绝大部分，tier1 客户占比较少，拥有一批稳定客户群，与多家全球知名汽车零部件供应商建立长期合作 [4] 资金安排与分红 - 公司将合理统筹资金安排，根据整体经营需要规划资金使用，在保证正常经营和长期发展前提下，增强投资者回报、增加分红频次 [7] 产品年降情况 - 公司大部分客户属汽车零部件领域，产品年降是行业惯例，工业精密零部件产品无年降惯例，公司将加强管理、推进产品结构优化与运营降本增效 [7]

股东户数与筹码集中度 - 截至12月20日公司股东户数为18500户较上期（12月10日）减少1800户环比降幅为887% [1] - 最新（12月20日）两融余额为205亿元其中融资余额为205亿元本期筹码集中以来融资余额合计减少167138万元降幅为755% [2] 股价表现 - 截至发稿德迈仕收盘价为1870元下跌756%本期筹码集中以来股价累计上涨075%具体到各交易日5次上涨4次下跌 [2] 财务表现 - 前三季公司共实现营业收入523亿元同比增长1130%实现净利润409575万元同比下降220%基本每股收益为02670元加权平均净资产收益率618% [3]

股份信息 - 公司股份总数为153,340,000股[3] - 现场出席股东持有表决权股份26,332,100股，占比17.1724%[4] - 网络投票股东代表股份12,647,025股，占比8.2477％[4] - 中小投资者代表股份12,867,125股，占比8.3912％[4] 议案表决 - 《关于拟购买董监高责任险的议案》同意12,669,725股，占比98.4659%[5] - 《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》总表决同意38,840,225股，占比99.6437%[6] - 《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》中小投资者表决同意12,728,225股，占比98.9205%[6] 会议时间地点 - 现场会议时间为2024年12月4日下午15:00[3] - 网络投票时间为2024年12月4日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[3] - 会议召开地点为辽宁省大连旅顺经济开发区兴发路88号公司二楼会议室[3]

北京市天元律师事务所 关于大连德迈仕精密科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 647 号 致：大连德迈仕精密科技股份有限公司 大连德迈仕精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时股 东大会（以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，其 中现场会议于 2024 年 12 月 4 日在辽宁省大连旅顺经济开发区兴发路 88 号公司二 楼会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派 本所律师参加本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）以及《大连德迈仕精密科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席 现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意 见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《大连德迈仕精密科技股份有限公司第四 届董事会第二次会议决议公告》《大连德迈仕精密科技股份有限公司第四届监事会 第二次会议决 ...