华创证券有限责任公司 关于大连德迈仕精密科技股份有限公司 2024年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：华创证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：德迈仕 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：王德富 联系电话：010-66231936 | | | | | | 保荐代表人姓名：魏驰 联系电话：0755-88309300 | | | | | | 现场检查人员姓名：王德富、魏驰 | | | | | | 现场检查对应期间：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 | | | | | | 现场检查时间：2025 年 3 月 5 日至 2025 年 3 月 6 日 | | | | | | 一、现场检查事项 | | | 现场检查意见 | | | （一）公司治理 | | 是 | 否 | 不适用 | | 现场检查手段：查阅公司三会文件、公司章程、三会议事规则等制度文件，访谈公司董事 | | | | | | 长等相关人员 | | | | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 | | √ | | | | 2.公司章程和三会规则 ...

文章核心观点 - 介绍德迈仕股东户数、股价、融资融券余额变化及前三季财报数据 [1] 股东户数情况 - 截至3月10日公司股东户数为16900户 较上期（2月28日）减少1400户 环比降幅为7.65% [1] 股价情况 - 截至发稿 德迈仕收盘价为26.93元 下跌2.07% 本期筹码集中以来股价累计上涨21.97% 各交易日5次上涨 2次下跌 [1] 融资融券情况 - 该股最新（3月10日）两融余额为2.90亿元 融资余额为2.90亿元 本期筹码集中以来融资余额合计增加4660.23万元 增幅为19.17% [1] 财报数据情况 - 前三季公司共实现营业收入5.23亿元 同比增长11.30% 实现净利润4095.75万元 同比下降2.20% 基本每股收益为0.2670元 加权平均净资产收益率6.18% [1]

产品相关 - 新能源汽车产品包括电动及混动汽车动力、热管理、增程器等系统零部件，车身及底盘、视窗系统零部件，以及氢能源车传动、燃料电池等系统零部件 [2][3] 客户与市场 - 与众多全球知名汽车零部件一级配套供应商合作，《美国汽车新闻》2024 年全球汽车零部件供应商百强榜前三十中十家选择合作，也向大众一汽、捷豹路虎等整车厂供货但占比少 [4] 业务进展 - 定点信息关注 2024 年年度报告 [5] - 与舍弗勒、兆威机电、杭州新剑有合作历史，将争取更多丝杠类及高技术含量产品 [8][12] 技术与工艺 - 丝杠加工有挤压、滚压等核心工艺和检测经验，核心设备进口为主，多种加工方案有技术储备 [9] - 现有丝杠类产品与部分人形机器人丝杠类产品设备、工艺有同源性，但内螺纹工序缺量产能力 [9] 战略布局 - 将人形机器人零件业务作为第二增长曲线，加大投入，拓展客户和项目 [10] 经营情况 - 一季度订单稳定，产能良好 [11] - 2023 年综合毛利率 21.70%，2022 年 21.29%，通过引入模式管控成本改善毛利率 [13] 团队与研发 - 技术团队核心人员有十几年以上汽车零部件行业技术经验，2024 年半年报披露公司及子公司有发明专利 62 项、实用新型专利 34 项，还有非专利核心技术 [14] 原材料与成本 - 主要原材料为钢材，通过多种方式降低价格波动影响；产品年降属行业惯例，将优化结构、降本增效 [16]

公司概况 - 国内精密轴及精密切削件细分市场领先企业，深耕精密零部件加工，与多家全球知名汽车零部件供应商合作，产品销往多个国家和地区 [2] 客户情况 - 与博世、电装等众多全球知名大型跨国汽车零部件一级配套供应商建立战略合作关系，前五大客户均为此类供应商 [4] 未来规划 主业及产品规划 - 加大新能源汽车产品、客户开发力度，布局燃油车新一代发动机系统等领域，加大新能源汽车电机轴等零部件开发力度 [5] 客户拓展计划 - 维持现有客户稳定，深挖潜在需求，加大新客户尤其国内优质客户开发力度，针对新产品定向开发客户 [5] 丝杠产品情况 应用与合作 - 车用丝杠类产品已有应用，与舍弗勒有二十余年合作历史，合作产品包括车用丝杠类产品 [5] 能力优势 - 在精密轴及零部件领域深耕二十余年，丝杠类产品有技术优势，核心工艺及检测经验丰富，设备自动化等方面更优，有加工方案技术储备 [5] 经营情况 产能 - 当前订单稳定，产能情况良好 [7] 毛利率 - 2023 年综合毛利率 21.70%，2022 年综合毛利率 21.29%，未下滑，通过引入六西格玛及阿米巴经营模式管控成本 [8] 海外出口 - 2023 年出口占营收近 30%，海外市场在韩国、墨西哥等国家有进展，未来将继续推进国际市场布局和销售 [9] 技术差异与布局 技术要求差异 - 汽车丝杠主要为滚珠丝杠，重点在球道形状及表面质量；工业机器人滚珠丝杠精度和传递效率要求低于人形机器人丝杠；人形机器人主要用小型行星滚柱丝杠，对关键尺寸及粗糙度要求高，加工难度大 [10] 人形机器人布局 - 后续布局产品品类及规划关注后续公告及定期报告，将寻求在该领域业务突破与发展 [10] 其他规划 资本开支 - 根据资金需求和投融资环境统筹资金安排，保证经营和发展前提下，增强投资者回报、增加分红频次 [11] 研发投入 - 注重研发与技术投入，保持行业技术领先，专利覆盖全部工艺过程，加强数字化、智能化建设提升生产技术水平 [11] 股权激励 - 如有计划将及时履行信息披露义务 [11]

公司基本信息 - 证券代码 301007，证券简称德迈仕 [1] - 投资者关系活动时间为 2024 年 12 月 25 日 9：30 - 11：00，地点在公司会议室，形式为线下会议 [2] - 参与单位及人员有博时基金王乐琛、兴业证券董晓彬 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理骆波阳先生等 [2] 行业与公司核心竞争力 - 精密轴行业核心竞争力包括质量、资金、价格、规模化、人才、客户快速响应能力和行业内领先的技术加工能力 [2] - 德迈仕深耕精密轴及精密切削件为主的精密零部件加工领域，形成技术领先、质量稳定、设备精良、品牌知名、规模生产等核心竞争优势 [2][8] 产品结构与业务布局 产品结构 - 公司产品类别包括汽车视窗系统、动力系统、车身及底盘系统、工业精密零部件，产品结构未发生较大变化，部分产品可用于燃油和新能源汽车 [3] - 新能源汽车动力系统中增加纯电、混动汽车热管理系统零件等产品，氢能源车方面有节气门轴等产品 [3] 业务布局 - 未来主业及产品规划为加大新能源汽车产品、客户开发力度，布局燃油车新一代发动机系统等领域，开发新能源汽车电机轴等产品 [4] - 客户拓展计划是维持现有客户稳定，深挖潜在需求，加大新客户尤其国内优质客户开发力度，定向开发新领域、新产品客户 [4] 技术相关问题 丝杠技术要求差异 - 汽车丝杠主要为滚珠丝杠，重点在球道形状及其表面质量；工业机器人滚珠丝杠精度和传递效率要求低于人形机器人丝杠；人形机器人主要用小型行星滚柱丝杠，对关键尺寸及粗糙度要求高，加工难度大 [3] - 人形机器人丝杠对加工设备精度要求高，目前主要用进口设备，国内设备厂商在追赶 [3][4] 技术优势 - 德迈仕在精密轴及精密零部件领域深耕二十余年，在切削、磨削、热处理加工方面经验丰富，设备自动化、生产智能化水平较高，丝杠类产品加工经验成熟 [4] 后续产品品类及规划 - 公司人形机器人后续布局产品品类及规划关注后续公告及定期报告，未来将寻求在人形机器人零部件领域业务突破与发展 [4] 财务与经营情况 毛利率下降原因 - 公司综合毛利率下降属行业波动趋势，原因包括汽车行业产品销售价格年降和销售收入上升的主要产品成本上涨 [4] 客户收入比例 - 公司目前 tier2 客户占绝大部分，tier1 客户占比较少，拥有一批稳定客户群，与多家全球知名汽车零部件供应商建立长期合作 [4] 资金安排与分红 - 公司将合理统筹资金安排，根据整体经营需要规划资金使用，在保证正常经营和长期发展前提下，增强投资者回报、增加分红频次 [7] 产品年降情况 - 公司大部分客户属汽车零部件领域，产品年降是行业惯例，工业精密零部件产品无年降惯例，公司将加强管理、推进产品结构优化与运营降本增效 [7]

股东户数与筹码集中度 - 截至12月20日公司股东户数为18500户较上期（12月10日）减少1800户环比降幅为887% [1] - 最新（12月20日）两融余额为205亿元其中融资余额为205亿元本期筹码集中以来融资余额合计减少167138万元降幅为755% [2] 股价表现 - 截至发稿德迈仕收盘价为1870元下跌756%本期筹码集中以来股价累计上涨075%具体到各交易日5次上涨4次下跌 [2] 财务表现 - 前三季公司共实现营业收入523亿元同比增长1130%实现净利润409575万元同比下降220%基本每股收益为02670元加权平均净资产收益率618% [3]

证券代码：301007 证券简称：德迈仕 公告编号：2024-042 大连德迈仕精密科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开及出席情况 1、会议召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 12 月 4 日（星期三）下午 15:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2024 年 12 月 4 日上午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳 证券交易所互联网投票系统进行网络投票的开始时间为 2024 年 12 月 4 日 9： 15，结束时间为 15：00。 2、现场会议召开地点：辽宁省大连旅顺经济开发区兴发路 88 号大连德迈仕 精密科技股份有限公司二楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会采用现场会议、网络投票的方式。 4、会议召集人：公司董事会。 5、会议主持人：公司董事长何建平先生。 6 ...

北京市天元律师事务所 关于大连德迈仕精密科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 647 号 致：大连德迈仕精密科技股份有限公司 大连德迈仕精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时股 东大会（以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，其 中现场会议于 2024 年 12 月 4 日在辽宁省大连旅顺经济开发区兴发路 88 号公司二 楼会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派 本所律师参加本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）以及《大连德迈仕精密科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席 现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意 见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《大连德迈仕精密科技股份有限公司第四 届董事会第二次会议决议公告》《大连德迈仕精密科技股份有限公司第四届监事会 第二次会议决 ...

证券代码：301007 证券简称：德迈仕 公告编号：2024-038 大连德迈仕精密科技股份有限公司 关于拟购买董监高责任险的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步完善公司风险管理体系，促进公司董事、监事及高级管理人员在其 职责范围内更充分地行使权力、履行职责，为公司稳健发展营造良好的外部环境， 保障广大投资者利益，根据《上市公司治理准则》等相关规定，大连德迈仕精密 科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 15 日召开第四届董事会 第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于拟购买董监高责任险 的议案》，现将有关事项公告如下： 2、被保险人：公司(含子公司)、公司(含子公司)的董事、监事、高级管理 人员及有管理行为的雇员（被保险人具体范围届时以保险合同约定为准） 1、投保人：大连德迈仕精密科技股份有限公司 公司董事会提请股东大会在上述权限内授权董事会办理公司及董事、监事、 高级管理人员责任险购买的相关事宜（包括但不限于确定其他被保险人；确定保 险公司；确定保险责任限额、保险费及其他保险条款；选择及聘任保险 ...

证券代码：301007 证券简称：德迈仕 公告编号：2024-039 大连德迈仕精密科技股份有限公司 关于聘任 2024 年度会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 大连德迈仕精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 15 日召开第四届董事会第二次会议及第四届监事会第二次会议，分别审议通过了 《关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案》，拟续聘大华会计师事务所（特殊 普通合伙）为公司 2024 年度审计机构，本议案尚需提交公司股东大会审议，现 将有关事项公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本信息 （一）机构信息 1、基本信息 （1）合伙人数量：截至 2023 年 12 月 31 日合伙人数量 270 人 （7）经营范围：审查企业会计报表，出具审计报告；验证企业资本，出具验 资报告；办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务，出具有关报告；基本建 设年度财务决算审计；代理记帐；会计咨询、税务咨询、管理咨询、会计培训； 法律、法规规定的其他业务；无（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活 动；依法须经批准的 ...