公司投资动态 - 宏昌科技拟增资1500万元投资广东良质关节科技，持股比例增至30%，并共同成立合资公司（宏昌出资700万元持股70%）[3] - 良质关节成立于2024年9月，主营谐波减速器、行星减速器及关节模组，已与人形机器人公司开展合作[4] - 良质关节2025年前4月营收87.54万元，净利润亏损25.55万元，但该投资使宏昌科技股价年初至今上涨超20%[5][6] 主营业务分析 - 公司主营家电零部件，产品包括电磁阀（占比57.31%）、模块化组件（38.47%）、水位传感器等，主要应用于洗衣机（70%）和智能马桶（30%）[9][10] - 洗衣机进水阀市占率达65.3%，客户集中度高，海尔（46.93%）和美的（17.68%）合计贡献超60%营收[11][13][14] - 2024年营收10.3亿元，2019-2024年CAGR为15.2%，但2024年扣非净利润3897万元较2019年腰斩[9][22][25] 财务表现 - 毛利率持续下滑，从2019年水平降至2025Q1的14.7%，呈现增收不增利特征[19][25] - 2025Q1营收同比增长23.2%，但净利润同比下降26.1%，扣非净利润下降36.3%[21][27] - 实控人陆宝宏家族合计持股67.85%，股权结构集中[8] 汽车零部件布局 - 2023年切入汽车零部件领域，获零跑汽车多个项目定点，产品主要为内饰件[28] - 可转债募资推进电子水泵及注塑件项目，规划产能250万件电子水泵（30%用于汽车）和750万件注塑件（50%用于汽车）[29][30] - 电子水泵尚未取得订单，注塑件量产客户仅零跑供应商芜湖长鹏一家[31][34] 并购操作 - 2024年4月以2061万元收购苏州纳斯康迪65.9%股权（主营汽车电子水泵），2025年2月近乎原价转让[35][36] - 标的公司2024年营收仅34万元，亏损37万元，收购时称可加快汽车领域布局[37]

资金使用计划 - 公司拟用不超1.6亿元闲置募集和不超3亿元自有资金现金管理，期限12个月[2] 过往投资收益 - 2024年多笔募集资金购买兴业、招行结构性存款获收益[8] 预计收益产品 - 多笔募集资金购买不同产品，预计年化收益率1.50% - 37.79%[9][10] 资金使用情况 - 累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额10000万元，占额度62.5%[10] - 未到期余额未超授权现金管理额度范围[11]

股东会安排 - 2025年6月12日刊载召开2025年第二次临时股东会通知[8] - 现场会议于2025年6月27日15点召开[9] - 网络投票时间为2025年6月27日[9] 参会情况 - 现场6名代表75,986,400股，占比58.5577%[11] - 网络97名代表1,291,950股，占比0.9956%[11] - 合计103名代表77,278,350股，占比59.5533%[12] 会议结果 - 审议议案均获通过，无关联交易[18] - 会议召集、召开等均合法有效[19]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会现场会议6月27日15:00召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 参会股东及代表103名，代表股份77,278,350股，占比59.5533%[4] 议案表决 - 《关于部分募投项目结项并补充流动资金议案》，同意77,005,224股，占比99.6466%[6] - 中小投资者同意1,018,824股，占比78.8594％[6]

可转债基本情况 - 公司于2023年8月10日发行380万张可转债，每张面值100元，发行总额3.8亿元，实际募集资金净额3.7416亿元，资金于2023年8月16日到账[1] - 可转债于2023年8月30日在深交所上市，债券简称"宏昌转债"，代码123218[2] - 转股期限自2023年8月16日起满六个月后的第一个交易日（2024年2月19日）至到期日止[2] - 初始转股价格为29.62元/股[2] 转股价格调整 - 2024年3月12日转股价格向下修正至28元/股[3] - 2024年6月20日因权益分派调整转股价至19.64元/股（每10股派6元现金红利+转增4股）[4] - 2025年5月19日因权益分派再次调整转股价至19.54元/股（每10股派1.5元现金红利）[4] 有条件赎回条款触发 - 2025年4月30日至5月23日期间，公司股票连续30个交易日中15个交易日收盘价不低于转股价130%（25.4元/股），触发赎回条款[5][6] - 赎回价格为100.42元/张（含当期应计利息0.42元/张），按0.5%年利率计算[6] 赎回实施及结果 - 截至2025年6月16日收市后未转股债券17,902张，赎回总金额179.77万元，占发行总额0.47%[8] - 累计转股数量1932.89万股，短期内摊薄每股收益[8] - 赎回完成后可转债于2025年6月25日摘牌[9] 股本结构变动 - 截至2025年6月16日总股本增至1.3096亿股（原8000万股），其中限售流通股1512万股占比11.55%[9] - 股本变动主要来自可转债转股1933.77万股和资本公积转增3162.55万股[9]

可转债发行 - 公司于2023年8月10日发行380.00万张可转换公司债券，发行总额38,000.00万元，实际募集资金净额37,416.13万元[3] 转股价格 - 可转债初始转股价格为29.62元/股，2025年5月19日起生效的转股价格为19.54元/股[7][8][10] 权益分派 - 2023年年度权益分派以79,063,802股为基数，每10股派现6元，转增4股[8] - 2024年年度权益分派以112,766,394.00股为基数，每10股派1元现金[9] 赎回情况 - 2025年4 - 5月公司股票触发宏昌转债有条件赎回条款，当期转股价格19.54元/股[13] - “宏昌转债”赎回价格为100.42元/张，每张应计利息0.42元/张[15] - 赎回对象为2025年6月16日收市后在册的全体“宏昌转债”持有人[16] - “宏昌转债”2025年6月12日起停止交易，6月17日起停止转股[17] - 2025年6月17日为赎回日，公司将全额赎回未转股债券[17] - 2025年6月16日尚有17,902张未转股，赎回款共计1,797,718.84元[18] - 本次赎回面值总额占发行总额的0.47%[19] - 截至2025年6月16日收市，“宏昌转债”累计转股数量为19,328,912股[19] - 2025年6月25日起，“宏昌转债”将在深交所摘牌[20] 股本情况 - 2024年2月8日限售股55,356,000股，占比69.20%，无限售股24,644,000股，占比30.80%，总股本80,000,000股[22] - 2025年6月16日限售股15,120,000股，占比11.55%，无限售股115,843,234股，占比88.45%，总股本130,963,234股[22]

可转债发行 - 2023年8月10日发行380.00万张可转换公司债券，总额38,000.00万元，净额37,416.13万元[4] - 2023年8月30日“宏昌转债”在深交所挂牌交易[5] 转股与价格调整 - 可转债转股期限为2024年2月19日至2029年8月9日[7] - 初始转股价格29.62元/股，后调整为28.00元/股、19.64元/股、19.54元/股[8][10] 权益分派 - 2023年以79,063,802股为基数，每10股派6元、转增4股[9] - 2024年以112,766,394.00股为基数，每10股派1.00元[10] 赎回情况 - 2025年4 - 5月公司股票触发赎回条款[13] - 赎回价格100.42元/张，年利率0.50%[14][17] - 2025年6月17日为赎回日，24日赎回款到账[6][17] - 截至2025年6月16日尚有17,902张未转股[17] - 本次赎回17,902张，支付赎回款1,797,718.84元[17] - 2025年6月25日“宏昌转债”在深交所摘牌[18]

可转债发行 - 2023年8月10日公司发行380.00万张可转换公司债券，发行总额38,000.00万元，实际募集资金净额37,416.13万元[7] 转股价格 - 可转债初始转股价格为29.62元/股[11] - 2024年3月12日转股价格向下修正为28.00元/股[11] - 2024年6月20日转股价格调整为19.64元/股[13] - 2025年5月19日转股价格调整为19.54元/股[13] 赎回条款 - 2025年4月30日至5月23日，公司股票触发赎回条款[7] - 最后转股日为2025年6月16日，收市后未转股的宏昌转债将按100.42元/张（含税）强制赎回[4] - 可转债赎回登记日为2025年6月16日，赎回日为2025年6月17日[5] 权益分派 - 2023年年度权益分派以79,063,802股为基数，每10股派发现金红利6元（含税），每10股转增4股[13] 其他 - 宏昌转债自2025年6月12日起停止交易，6月17日起停止转股，赎回完成后将在深交所摘牌[20] - 2025年6月20日可转债赎回资金到账（中国结算账户），6月24日赎回款到达持有人资金账户[20] - 本次赎回条件满足前6个月内，公司实控人等不存在交易“宏昌转债”的情形[22] - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股，不足1股的余额5个交易日内现金兑付[23] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[23]

可转债发行 - 2023年8月10日发行380.00万张可转换公司债券，总额38,000.00万元，净额37,416.13万元[6] 转股价格 - 初始转股价格29.62元/股，2025年5月19日起19.54元/股[10][12] 权益分派 - 2024年5月20日每10股派现6元转增4股[12] - 2025年4月21日每10股派现1元[12] 赎回情况 - 2025年4月30 - 5月23日触发赎回条款[6][15] - 最后转股日6月16日，赎回日6月17日[3][19] - 赎回价格100.42元/张（含税）[16] 时间安排 - 6月12日停止交易，6月17日停止转股[4][19] - 6月20日赎回资金到账，6月24日赎回款到账[4][19] 其他 - 转股期限2024年2月19日至2029年8月9日[9] - 转股最小申报单位1张，新增股份次一交易日上市流通[22]

可转债发行 - 2023年8月10日公司发行380.00万张可转换公司债券，总额38,000.00万元，净额37,416.13万元[5] - 可转换公司债券于2023年8月30日起在深交所挂牌交易[6] 转股信息 - 转股期限为2024年2月19日至2029年8月9日[8] - 可转债初始转股价格为29.62元/股，2025年5月19日起生效价格为19.54元/股[9][11] 分红情况 - 2024年5月20日，以79,063,802股为基数，每10股派现6元，转增4股，派发现金红利约47,438,281.2元[10] - 2025年4月21日，以112,766,394.00股为基数，每10股派1元，派发现金红利约11,276,639.4元[11] 赎回情况 - 可转债有条件赎回条款触发情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[12] - 2025年4月30日至5月23日，公司股票满足触发赎回条款情形[4] - 公司于2025年5月23日决定行使提前赎回权利[4] - 宏昌转债最后转股日为2025年6月16日，收市后未转股将按100.42元/张（含税）强制赎回[2] - 赎回对象为截至2025年6月16日收市后在中国结算登记在册的全体“宏昌转债”持有人[18] - “宏昌转债”自2025年6月12日起停止交易，自2025年6月17日起停止转股，2025年6月17日为赎回日[19] - 2025年6月20日为可转债赎回资金到账日，2025年6月24日为赎回款到达“宏昌转债”持有人资金账户日[19] 其他 - 本次“宏昌转债”赎回条件满足前6个月内，公司实际控制人等不存在交易“宏昌转债”的情形[20] - 可转债转股最小申报单位为1张，每张面额100.00元，转换成股份最小单位为1股[21] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份于转股申报后次一交易日上市流通[21] - 备查文件包括第三届董事会第四次会议决议等[22]