证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2026-011 烟台石川密封科技股份有限公司 关于召开 2025 年年度股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025 年年度股东会 2、股东会的召集人：经公司第四届董事会第六次会议审议通过，公司董事 会决定召开 2025 年年度股东会。 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业 板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 的有关规定。 4、会议召开的日期、时间： 现场会议的时间：2026年4月15日（周三）14:00 网络投票的时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2026年4月15日9:15－9:25,9:30－11:30， 13:00—15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn，下同）进行网络投票的具体时 间为2026年4月15日9:1 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为5.616亿元人民币，同比增长6.60%[18] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为8850.5万元人民币，同比增长8.07%[18] - 2025年扣除非经常性损益的净利润为8705.47万元人民币，同比增长11.16%[18] - 2025年公司实现营业收入56,160.51万元，同比增长6.60%[50][58] - 2025年公司实现净利润8,850.50万元，同比增长8.07%[50] - 2025年公司营业收入为5.62亿元，同比增长6.60%[60] - 2025年度归属于公司股东的净利润为88,505,012.66元[143] 财务数据关键指标变化：现金流与收益 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为1.0019亿元人民币，同比大幅增长29.04%[18] - 2025年加权平均净资产收益率为9.25%，较上年增加0.35个百分点[18] - 2025年第四季度经营活动现金流量净额为6439.88万元人民币，而第一季度为-3862.91万元人民币，季度间波动显著[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长29.04%，达到100,186,407.59元，主要因按信用期支付货款减少所致[76] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，由去年同期的-7,053,808.86元转为正44,343,881.45元，同比增长728.65%，主要因到期赎回的理财金额增加所致[76] - 现金及现金等价物净增加额同比激增412.55%，达到99,146,289.04元[76] - 投资活动现金流入和流出分别大幅下降51.85%和54.77%，至783,666,686.86元和739,322,805.41元[76] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年销售费用为1868.12万元，同比微降0.54%[70] - 2025年管理费用为2942.91万元，同比增长6.96%[70] - 2025年财务费用为-1264.41万元（净收益），同比增加7.75%[70] - 2025年研发费用为2260.02万元，同比下降8.73%[70] - 公司营业成本中，直接材料成本占比最高，为68.85%，金额为2.67亿元，同比增长5.42%[65] - 垫片类行业营业成本中直接材料为2.21亿元，同比增长13.26%，占该行业成本的57.08%[64] - 涂胶板行业营业成本大幅下降28.16%至3797.4万元，其中直接材料成本下降30.56%[65] 各条业务线表现 - 垫片类产品2025年营业收入44,719.80万元，同比增长13.51%，占总营收79.63%[50][58] - 金属涂胶板产品2025年营业收入5,582.70万元，同比下降29.42%，占总营收9.94%[50][58] - 纤维板产品2025年营业收入3,105.36万元，同比增长12.87%，占总营收5.53%[50][58] - 垫片类产品是核心业务，2025年收入4.47亿元，占总收入79.63%，收入同比增长13.51%，毛利率为27.08%[60][61] - 涂胶板产品收入显著下滑，2025年收入5582.7万元，同比下降29.42%，占总收入比重从15.01%降至9.94%[60] - 垫片类产品销量为3787.68万片，同比增长6.59%；生产量为3860.96万片，同比增长3.43%[62] - 贸易商销售模式毛利率高达63.57%，且同比提升6.08个百分点，收入5781.4万元，同比增长12.93%[62] 各地区表现 - 境外销售增长强劲，收入1301.0万元，同比增长35.46%，但占总收入比重仍较低，为2.32%[60] 管理层讨论和指引：业务战略与计划 - 公司计划在2026年推动企业高质量发展，聚焦"拓市场、强技术、控风险、提效能"核心经营目标[92] - 公司计划加快垫片生产线技改，以扩大介入新能源车领域范围，继续提高新能源车板块收入[93] - 公司计划推进涂胶板募投项目，完成第二条涂胶板生产线的建设与调试以扩大产能[93] - 公司为应对风险，计划在新能源汽车等领域加大业务拓展，通过增加研发投入引入新客户[97] - 公司为应对风险，将实施战略性集中采购和招标采购，以控制原材料成本并降低价格波动风险[99] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临传统燃油车市场份额持续萎缩，新能源商用车渗透率快速提升的行业趋势风险[96] - 公司面临市场竞争加剧风险，可能导致市场份额下降，进而降低公司营业收入和利润水平[98] - 公司产品价格普遍会受到汽车行业"年降政策"影响，即价格会有一定比例的年度降幅[98] - 公司主要原材料为不锈钢、镀铝板、镀锌板等，其价格上涨将直接导致成本上升、毛利率下降[99] - 公司客户集中度相对较高，主要客户发生重大经营问题可能使公司面临订单减少等风险[103] 研发与技术创新 - 公司研发项目“适用多燃料发动机用气缸盖垫片的研发”及“耐高温（750℃）隔热防护罩的研发”已进入批产阶段[71] - 公司研发项目“高耐久性附属垫片的研发”处于小试阶段[71] - 金刚石摩擦垫片研发项目处于中试阶段，旨在提升传动系统扭矩并防止螺栓连接失效[72] - 新材料电池密封壳研发项目处于研究阶段，旨在开发高性能、轻量化、环保型电池外壳[72] - 厚涂层金属涂胶板研发项目处于中试阶段，旨在实现稳定批量化生产以替代进口材料[72] - 低松弛率无石棉密封板研发项目已结项，旨在打破国外高端产品垄断[73] - 压缩机用金属涂胶板研发项目已结项，旨在满足压缩机特定工况需求[73] - 2025年研发人员数量为66人，较2024年的62人增加6.45%[73] - 2025年研发投入金额为22,600,195.77元，占营业收入比例为4.02%，较2024年的4.70%下降0.68个百分点[73] - 2025年研发人员中硕士学历7人，较2024年增加40.00%[73] - 2025年30岁以下研发人员11人，较2024年增加37.50%[73] - 近三年（2023-2025年）研发支出资本化金额均为0元，资本化率为0.00%[73] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东为烟台铭祥控股有限公司[11] - 公司间接控股股东为烟台国丰投资控股集团有限公司[11] - 公司第四届董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，职工代表董事1人[110] - 公司董事会下设战略与ESG委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会[110] - 公司在资产、人员、财务、机构、业务方面均独立于控股股东及实际控制人[114][115] - 公司不存在控股股东占用资金或为其提供担保的情形[111] - 公司治理状况符合相关法律法规要求，不存在重大差异[108][113] 董事会及高级管理人员变动 - 公司于2025年5月14日完成董事会及高级管理人员换届，涉及多名人员职务变动[118][119] - 原董事长娄江波、原总经理聂子皓等7人因任期满于2025年5月14日离任[118][119] - 原副总经理王平、原董事会秘书兼财务负责人公维军因工作调动于2025年5月14日离任[119] - 公维军被选举为新任董事长，王平被选举为新任董事兼总经理[118] - 隋胜强被聘任为副总经理、董事会秘书及财务负责人[118][119] - 孙义青、李瑞明被聘任为新的副总经理[118] - 报告期内公司存在董事和高级管理人员离任情况[118] - 公司现任董事长公维军先生于2025年5月由董事会秘书、财务负责人转任[120] - 公司董事、总经理王平先生于2025年5月由副总经理升任[122] - 公司董事会秘书、财务负责人、副总经理隋胜强先生于2025年5月上任[124] 董事及高级管理人员背景与薪酬 - 公司董事焦玉学先生自2014年10月起兼任冰轮环境技术股份有限公司副总裁[120][125] - 公司董事于霞女士自2022年10月起兼任烟台国丰投资控股集团有限公司财务部总经理[121][126] - 公司董事周学良先生自2025年5月起兼任烟台国丰投资控股集团有限公司审计法务部总经理[121][126] - 公司独立董事谢宗法先生为山东大学机械工程学院教授[123][126] - 公司独立董事潘昌新先生为山东大学马克思主义学院副教授[123][126] - 公司独立董事梁星女士为山东工商学院会计学院教师[123][126] - 报告期内，公司董事和高级管理人员2025年度的基本工资和按月固定发放的部分绩效薪酬已全额支付[127] - 报告期内董事及高级管理人员税前报酬总额为447.42万元[130] - 2025年度部分绩效薪酬218.92万元将递延支付[130] - 2025年度计提任期激励金额为132.22万元，按年度薪酬的30%预提及系数1.1计算[130] - 董事长公维军税前报酬为86.76万元[129] - 总经理王平税前报酬为84.84万元[129] - 副总经理李瑞明税前报酬为46.85万元[129] - 副总经理孙义青税前报酬为43.82万元[130] - 财务负责人隋胜强税前报酬为43.79万元[130] - 职工代表董事李世纲税前报酬为32.36万元[129] - 报告期内经营层2022-2024任期激励的70%已于2025年度兑现，剩余30%将于2026年兑现[130] 员工构成 - 报告期末公司在职员工总数481人，其中生产人员299人（占62.2%），销售人员41人（占8.5%），技术人员64人（占13.3%），财务人员8人（占1.7%），行政人员55人（占11.4%），其他人员14人（占2.9%）[135][136] - 员工教育程度：硕士14人（占2.9%），本科116人（占24.1%），大专及以下351人（占73.0%）[136] 利润分配与股东回报 - 公司2025年度利润分配预案为以总股本146,400,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税）[5] - 2025年度计提法定盈余公积金8,850,501.27元[143] - 截至2025年12月31日，公司累计可供分配利润为432,176,968.03元[143] - 2025年度利润分配预案：以总股本146,400,000股为基数，每10股派发现金股利1.80元（含税），合计分配现金26,352,000.00元[141][143] - 2025年度累计现金分红（含半年度分红）为48,312,000.00元，占2025年度净利润的54.59%[143] - 2025年度累计现金分红占2025年度实现的可分配利润（净利润扣除法定盈余公积）的60.65%[143] - 报告期内公司实施两次现金分红，利润分配金额和比例符合《未来三年股东分红回报规划（2024年-2026年）》[139] 内部控制与审计 - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议，未发现公司存在风险[135] - 2025年公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷[146] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100.00%[147] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100.00%[147] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：重大缺陷为错报≥营业收入总额的1%或资产总额的1%[148] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：重要缺陷为营业收入总额的0.5%≤错报<1%或资产总额的0.5%≤错报<1%[148] - 2025年度财务报告重大缺陷数量为0个[148] - 2025年度非财务报告重大缺陷数量为0个[148] - 2025年度财务报告重要缺陷数量为0个[148] - 2025年度非财务报告重要缺陷数量为0个[148] - 会计师事务所对公司内部控制出具了标准无保留意见的审计报告[149] - 公司2025年度内部控制审计费用为10万元[176] - 公司2025年度审计费用为49万元[176] 关联交易与承诺 - 公司关联交易将遵循公平、公允、等价有偿原则，按市场公认合理价格进行[154] - 公司承诺不会利用关联交易转移或输送利润，不损害公司及其他股东权益[153] - 若违背承诺造成损失，相关方将进行赔偿，否则其现金分红将暂不分配直至履行承诺[153] - 控股股东及实际控制人承诺不存在占用公司资金、资产或其他资源且未归还的情形[154] - 公司承诺将尽量避免或减少与关联方之间的关联交易事项[155] - 关联交易将严格遵守法律法规及公司章程的回避表决规定[154] - 关联交易将履行合法程序并及时进行信息披露[153] - 上述承诺将持续有效直至相关方不再是公司实际控制人或持股5%以上股东[154] - 公司及所控企业将杜绝非必要的经营性资金占用行为[155] - 关联交易事项的承诺自2021年07月06日起长期有效并正常履行中[153] - 控股股东若未履行赔偿责任，则其当年及以后年度现金分红将暂不分配直至履诺为止[156] - 控股股东承诺若违反同业竞争等承诺，所获收益将全部归密封科技所有[157] - 公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任[157] - 若招股说明书存在虚假记载等并对上市构成重大影响，公司将依法回购全部新股[157][158] - 新股回购价格为发行价加上发行完成日至回购公告日的同期银行活期存款利息[158] - 若公司股票有派息、送股、转增股本等事项，回购股份及发行价格将相应调整[158] - 若招股说明书问题致使投资者遭受损失，公司将依法赔偿投资者损失[158] - 公司将在违法事实被认定后，本着简化程序、积极协商、先行赔付的原则处理赔偿[158] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部新股[159] - 控股股东烟台铭祥控股有限公司、烟台国丰投资控股集团有限公司承诺将依法赔偿投资者因此遭受的损失[159][160] - 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会承诺对招股说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任[160] - 公司董事纪虹、金炜等14人承诺对招股说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任[160] - 公司董事、高级管理人员承诺将依法赔偿因招股说明书不实导致投资者在证券交易中遭受的损失[160] - 公司董事娄江波、齐贵山等12人承诺其薪酬及未来股权激励计划的行权条件将与公司填补即期回报措施的执行情况挂钩[161] - 公司承诺若未在满足条件时采取股价稳定措施，将在股东大会及指定报刊上公开说明原因并向投资者致歉[161] - 新聘任董事及高级管理人员需履行上市时相关承诺，承诺期限为自上市之日起3年内[162] - 若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失，公司将依法赔偿投资者损失[162] - 控股股东若违反股份锁定承诺，所得收益归发行人所有，否则其当年及以后年度现金分红暂不分配[163] - 控股股东若违反持股及减持承诺，其当年及以后年度现金分红暂不分配[163] - 控股股东若违反避免同业竞争承诺，相关收益归发行人所有，否则其现金分红暂不分配[163] - 控股股东若违反规范关联交易承诺并造成损失需赔偿，否则其现金分红暂不分配[163] - 若未履行股价稳定措施，控股股东需公开说明原因并道歉，公司可暂扣其当年现金分红[164] - 若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失，控股股东将依法赔偿投资者损失[164] - 国有资产监督管理委员会若违反股份锁定承诺，所得收益归发行人所有，否则其现金分红暂不分配[164] - 烟台厚瑞投资中心（有限合伙）与日本石川密封垫板株式会社承诺若违反股份锁定事项，违规减持所得收益归发行人所有，且未上缴则其当年及以后年度现金分红暂不分配[165] - 冰轮环境技术股份有限公司承诺若违反股份锁定事项，违规减持所得收益归发行人所有，且未上缴则其当年及以后年度现金分红暂不分配[166] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[165][167] - 公司承诺若违背规范和减少关联交易的承诺，将赔偿因此造成的损失，且未赔偿则相关方当年及以后年度现金分红暂不分配[165][166] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺，若未在条件满足时采取股价稳定措施，将公开说明原因并道歉，且自事项发生之日起10个交易日内停发薪酬并暂扣当年现金分红[167] - 公司控股股东烟台国丰投资控股集团关于股份

证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2026-002 烟台石川密封科技股份有限公司 第四届董事会第六次会议决议公告 4、本次会议由董事长公维军先生召集及主持，公司董事会秘书列席了会议。 5、本次会议的召集、召开和审议程序符合《中华人民共和国公司法》等法 律、法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了以下议案： 1、审议通过《关于公司<2025 年度董事会工作报告>的议案》 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、本次会议通知于 2026 年 3 月 10 日通过书面及电子邮件方式向全体董事 和相关与会人员发出。 2、本次会议于 2026 年 3 月 20 日在公司 B 楼三楼会议室以现场结合通讯方 式召开。 3、本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，其中潘昌新先生、于霞 女士以通讯方式出席本次会议。 经与会董事认真审议，同意公司《2025 年度董事会工作报告》。独立董事 分别向董事会提交了《2025 年度独立董事述职报 ...

烟台石川密封科技股份有限公司 证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2026-005 关于公司 2025 年度利润分配预案及 2026 年中期分红 规划的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台石川密封科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 3 月 20 日召开第四届董事会第六次会议，审议通过《关于公司 2025 年度利润分配预案 及 2026 年中期分红规划的议案》。本议案尚需提交公司 2025 年年度股东会审议。 现将具体情况公告如下： 一、利润分配预案基本情况 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见审计报告 （[2026]第 3-00066 号）：2025 年度归属于公司股东的净利润 88,505,012.66 元，按公司 2025 年度实现净利润的 10%计提法定盈余公积金 8,850,501.27 元， 加上年初未分配利润 397,906,456.64 元，扣除派发 2024 年度红利及 2025 年半 年度红利 45,384,000.00 元，截至 2025 年 12 月 31 日，公 ...

审计安排 - 公司2025年3月19日同意续聘大信所为2025年度审计机构[1] - 大信所改派吴金锋、许德法接替原项目合伙人与签字注册会计师[1] 人员情况 - 吴金锋、许德法执业经历及近三年审计报告签署情况[3] - 相关人员近三年无处罚处分，无独立性问题[3] 影响说明 - 变更工作安排已交接，不影响2025年度审计工作[4]

公司业务与客户情况 - 公司目前没有核电领域的客户 [1] - 公司为康明斯提供密封产品 [1] 主要客户业务与需求展望 - 康明斯的发动机产品使用领域广泛，包括各类车用发动机、电力发动机等 [1] - 随着康明斯业务规模的扩大，对公司密封产品的需求量会增加 [1]

公司与客户关系 - 康明斯是密封科技的重要客户 [2] - 康明斯的主要产品为发动机，包括各类车用发动机和电力发动机等 [2] 产品应用与业务 - 康明斯涉及的发动机都会使用到密封科技的产品 [2] - 由于涉及商业保密，公司不便披露客户在不同产品中的应用占比以及终端客户的具体信息和数量 [2]

公司股价与交易情况 - 2026年2月11日，公司股价微涨0.21%，收于23.53元，成交额为4616.81万元 [1] - 近7日（2026年2月6日至11日），公司股价从23.26元波动至23.53元，区间涨幅0.90%，振幅3.09% [2] - 2月11日主力资金净流出227.03万元，且已连续3日减仓 [2] 公司业务与技术进展 - 公司为专精特新“小巨人”企业，业务涉及氢能源、燃料电池等概念热点 [1] - 公司在氢能源技术上有进展，其氢燃料电池气泵用高速气浮轴承已实现小批量供货，但当前收入贡献较小 [1] 市场表现与板块对比 - 近期公司所属的汽车零部件板块同期下跌0.51%，表现弱于大盘 [2] - 技术面显示，公司股价靠近支撑位23.50元，布林带上轨压力位为24.01元 [2] 机构观点与估值分析 - 2026年2月9日，证券之星估值分析指出公司相对估值区间为20.37-22.51元 [3] - 该估值分析给予估值准确性评级为C，综合基本面维度显示股价偏高 [3] - 分析认为公司行业内竞争力护城河较差，机构舆情偏中性，调研频率较低，且无近期评级变化 [3]

公司股价与交易数据 - 1月29日公司股价下跌1.47% 成交额3590.21万元 [1] - 当日获融资买入574.16万元 融资偿还288.52万元 实现融资净买入285.64万元 [1] - 截至1月29日 公司融资融券余额合计9286.58万元 其中融资余额9260.87万元 占流通市值的2.78% 融资余额超过近一年70%分位水平 [1] - 1月29日融券偿还400股 融券卖出300股 卖出金额6825元 融券余量1.13万股 融券余额25.71万元 超过近一年90%分位水平 [1] 公司股东与财务表现 - 截至9月30日 公司股东户数为1.07万户 较上期减少14.83% 人均流通股13709股 较上期增加17.41% [2] - 2025年1月至9月 公司实现营业收入4.25亿元 同比增长8.12% 实现归母净利润7346.61万元 同比增长10.95% [2] 公司基本情况 - 公司全称为烟台石川密封科技股份有限公司 位于山东省烟台市芝罘区APEC科技工业园冰轮路5号 成立于1991年4月13日 于2021年7月6日上市 [1] - 公司主营业务为密封垫片、隔热防护罩、密封纤维板以及金属涂胶板产品的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：垫片类产品79.72% 涂胶板行业9.79% 纤维板行业5.61% 其他行业4.88% [1] 公司分红情况 - 公司自A股上市后累计派现1.63亿元 近三年累计派现1.23亿元 [3]

公司设立与股权结构 - 江苏透平密封科技有限公司于近日成立 法定代表人为张建华 注册资本为1000万人民币 [1] - 公司由江苏透平工程技术有限公司全资持股 持股比例为100% [1] 业务经营范围 - 公司主营业务涵盖密封件制造与销售 高性能密封材料销售 [1] - 公司业务包括科技推广和应用服务 以及技术服务 技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广 [1] - 公司涉及新材料技术推广服务与研发 以及通用零部件制造 机械零件加工与销售 [1] - 公司业务还包含普通机械设备安装服务 信息系统运行维护服务 通用设备修理 [1] 公司基本信息 - 公司所属国标行业为科学研究和技术服务业下的科技推广和应用服务业 具体为技术推广服务 [1] - 公司注册地址位于江苏省徐州市贾汪区工业园区管委会南庄社区居民委员会大门西侧门面房001-2号房间 [1] - 公司企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [1] - 公司营业期限自2026年1月29日开始 为无固定期限 [1] - 公司登记机关为徐州市贾汪区政务服务管理办公室 [1]