烟台石川密封科技股份有限公司 第三届董事会提名委员会关于第四届董事会董事候 选人任职资格的审查意见 烟台石川密封科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会任期已 经届满，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市 公司独立董事管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下简称"《规范 运作》"）等法律法规和《烟台石川密封科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的要求，公司第三届董事会提名委员会对第四届董事会非独立董事 候选人和独立董事候选人的任职资格进行了审核，现发表审查意见如下： 烟台石川密封科技股份有限公司董事会 提名委员会 2025 年 4 月 23 日 经核查，提名委员会认为：公司第四届董事会非独立董事候选人公维军、焦 玉学、于霞、周学良、王平都不存在《公司法》《公司章程》中规定的不得担任 公司董事的情况，不存在被中国证监会确定为市场禁入者且在禁入期的情况，亦 未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，不存在《创业板上 市公司规范运作》第 3.2.3 条、第 3.2.4 条所规 ...

证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2025-022 现场会议的时间：2025年5月14日（周三）下午14:00 网络投票的时间：2025年5月14日 烟台石川密封科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：经公司第三届董事会第二十二次会议审议通过，公 司董事会决定召开 2025 年第一次临时股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则以及《公司章程》的 要求。 4、会议召开的日期、时间： 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年5月 14日9:15－9:25,9:30－11:30，和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投 票系统（http://wltp.cninfo.com.cn，下同）进行网络投票的具体时间为2025 年5月14日9:15-15:00期 ...

烟台石川密封科技股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2025-018 3、本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，其中董事刘志军先生、 齐贵山先生以通讯方式出席本次会议。 4、本次会议由董事长娄江波先生召集并主持，公司监事、董事会秘书、副 总经理列席了会议。 5、本次会议的召集、召开和审议程序符合《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）等法律、法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了以下议案： 1、审议通过《关于修订<公司章程>及部分管理制度的议案》 经与会董事认真审议，根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》《上 市公司章程指引（2025 年修订）》《上市公司股东会规则》等有关法规的最新 规定，结合公司实际情况，董事会同意对《公司章程》及部分管理制度进行相应 修订。 具体内容详见公司在巨潮资讯网（http:// ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为1.519亿元，同比增长23.88%[4] - 营业总收入同比增长23.9%，从1.226亿元增至1.519亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2680.82万元，同比增长20.48%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2643.30万元，同比增长39.19%[4] - 营业利润同比增长19.2%，从2459.6万元增至2931.4万元[20] - 净利润同比增长20.5%，从2225.1万元增至2680.8万元[20] - 基本每股收益为0.18元/股，同比增长20.00%[4] - 基本每股收益从0.15元增至0.18元，增幅20%[21] - 加权平均净资产收益率为2.83%，同比上升0.40个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 购买商品支付现金同比大增113.1%，从4103.3万元增至8741.4万元[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金为29,687,202.54元，同比增长15%[24] - 支付的各项税费为8,917,126.82元，同比增长63.7%[24] - 经营活动现金流出小计为132,679,495.09元，同比增长73.9%[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3862.91万元，同比下降289.99%[4] - 经营活动现金流入同比下降2.7%，从9665.1万元降至9405.0万元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-38,629,129.45元，同比减少290%[24] - 收回投资收到的现金为259,000,000元，同比减少47.1%[24] - 取得投资收益收到的现金为2,109,504.17元，同比减少80.2%[24] - 投资活动现金流入小计为261,140,404.17元，同比减少47.8%[24] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为9,200,922.74元，同比增长73.4%[24] - 投资支付的现金为240,000,000元，同比减少53.4%[24] - 期末现金及现金等价物余额为103,431,242.22元，同比减少7.2%[24] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为618,864,674.80元，较期初减少15,838,746.88元[15] - 交易性金融资产期末余额为50,061,132.08元，较期初减少30,053,264.41元[15] - 应收账款期末余额为187,917,501.22元，较期初增加37,037,516.87元[15] - 存货期末余额为129,849,556.18元，较期初减少5,408,630.13元[16] - 固定资产期末余额为63,525,937.65元，较期初增加1,714,492.13元[16] - 应付票据期末余额为117,138,422.54元，较期初增加991,884.10元[16] - 流动负债合计小幅下降1.1%，从2.498亿元降至2.472亿元[17] - 非流动负债合计增长8.1%，从3636.5万元增至3927.6万元[17] - 未分配利润同比增长6.7%，从3.979亿元增至4.247亿元[17] - 总资产为12.49亿元，较上年度末增长2.26%[4] - 交易性金融资产为5006.11万元，同比下降37.51%[8] - 应收款项融资为1.373亿元，同比增长38.12%[8] - 在建工程为414.52万元，同比增长572.13%[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为12,554人[12] - 烟台铭祥控股有限公司为第一大股东，持股47.93%，持股数量70,162,200股[12] - 日本石川密封垫板株式会社为第二大股东，持股11.28%，持股数量16,513,920股[12] - 烟台厚瑞投资中心（有限合伙）为第三大股东，持股6.55%，持股数量9,587,920股[12]

财务表现 - 2025年第一季度营收为1.52亿元，同比增长23.88% [1] - 2025年第一季度净利润为2680.82万元，同比增长20.48% [1]

**行业与公司概述** * **行业**：汽车零部件（密封垫片、金属涂胶板）[1][2] * **公司**：密封科技（烟台地方国企，前身为1991年与日本石川合资企业）[2][3] * **核心业务**： * **密封垫片**（占比最大）：覆盖国内80%柴油发动机主机厂（如潍柴、玉柴、康明斯），重卡领域市占率50%，天然气发动机领域占比更高[4][5][24] * **金属涂胶板**（增速快）：2023-2024年复合增长率50%+，收入占比提升至15%，主要用于刹车系统消音片及卡簧[4][6][10] * **其他业务**：密封材料（占比小）、纤维板（年收入2000万+，维持现状）[5][28] --- **核心观点与论据** **1 密封垫片业务** * **市场地位**：重卡柴油发动机密封垫片市占率50%，潍柴份额达70%+，技术门槛高（同步主机厂研发）[5][24][25][26] * **2024年表现**：收入受商用车市场下滑6%影响略有下降，但天然气发动机需求增长部分抵消[7][23] * **毛利率**：24年降至25%（23年为30%），主因行业降价压力（年降约3%）[8][39] * **新应用场景**：数据中心发电机组（单台价值量2000-3000元，高于车载柴油机），但数量较少[16][17][18] **2 金属涂胶板业务** * **高增长驱动**：进口替代（目前市占率个位数），下游需求广泛（刹车系统、消音片）[6][10][11] * **产能扩张**： * 老线24年满产（产值1亿，含内供），新线建设中（投资2000-3000万，预计2025年释放1.2亿产能）[12][13][14] * 规划新增2条生产线，未来总产能可达4亿+[12][14] * **毛利率优势**：33%（历史新高），性价比高于进口产品[12][27] **3 新能源领域布局** * **混动/增程式车**：密封垫片用于增程器发动机，收入占比6%，但毛利率低（个位数）[20][34][35] * **纯电路线**：暂无突破，关注氢能/甲醇发动机[23] **4 财务与成本控制** * **2024年业绩**：营收增长（金属涂胶板+60%），净利润8200万（+13%），受益于： * 税收优惠（几百万收益） * 原材料价格稳定，涂胶板毛利率提升5%[7][8] * **2025年展望**： * 密封垫片：下游重卡预期销量100万辆（+10%）[36] * 金属涂胶板：老线+新线产能释放，全年收入增幅预计40%+[37] --- **其他重要细节** * **竞争格局**： * 密封垫片：美国辉门占10%，其余为小厂（质量不稳定）[24][25] * 金属涂胶板：进口主导，公司技术接近国际水平，价格优势显著[11][27] * **原材料风险**：战略锁定供应商价格（3-6个月），近年无大幅波动[31][32] * **管理层稳定性**：国企背景保障，技术顾问过渡安排[40] --- **数据引用** * 金属涂胶板收入占比15%[4] * 2024年商用车市场下滑6%（产销分别-5.8%/-4%）[7] * 密封垫片单台价值量：柴油机200-600元，发电机组2000-3000元[17][18] * 新生产线产能：1.2亿/条[12] （注：部分问答内容未涉及核心数据，故未列出）

公司法定代表人变更 - 公司于2025年2月28日召开临时股东大会，审议通过董事会换届选举议案，选举戚淦超先生为第四届董事会董事长 [1] - 根据公司章程，戚淦超先生同时担任公司法定代表人，并已完成工商登记变更手续 [1] - 新营业执照法定代表人变更为戚淦超，其他登记项目未调整 [1] 公司营业执照信息 - 公司注册资本为10600万元人民币，成立于2005年2月5日 [2] - 经营范围涵盖精密密封件、橡塑制品研发生产及进出口业务，含普通货运许可 [2] - 注册地址为江苏省常州市金坛区尧塘街道金博路1号 [2]

文章核心观点 公司2024年业绩增长 近期股价波动大 核心竞争力突出 未来有望受益于行业利好 并通过拓展市场和加强研发实现“双轮驱动”发展 [2][3][4][5] 股价表现 - 截至2025年4月11日收盘 密封科技报收于18.28元 较上周的21.07元下跌13.24% [1] - 本周 密封科技4月7日盘中最高价报20.0元 4月9日盘中最低价报15.45元 本周无涨停收盘情况 共计1次跌停收盘 [1] - 密封科技当前最新总市值26.76亿元 在汽车零部件板块市值排名176/226 在两市A股市值排名4174/5143 [1] 业绩披露要点 - 2024年 公司营业收入实现52,681.42万元 同比增长2.84% 净利润8,189.97万元 同比增长13.18% 整体经营情况略好于商用车行业整体情况 [2] - 报告期内 公司贯彻“两保、一降、三提升”经营方针 围绕“创新、笃行、超越”战略主题 努力提高现有市场占有率 持续开发新市场、新行业、新客户 继续实施降本增效 严格控制成本费用 提升运营质量、提升人均效率、提升盈利能力 实现公司高质量、高效益、可持续的发展 [2] 机构调研要点 - 公司近期股价波动较大 二级市场股价波动受经济政策、行业发展和市场情绪等多重因素影响 公司将努力做好各项经营管理工作 提升公司核心竞争力和盈利能力 力争取得更好的经营业绩来回报投资者 [3] - 公司的核心竞争力主要体现在同行少有的与主机厂同步研发能力 较高的客户覆盖率及市场品牌优势 完善的质量保证体系 以及基于技术、客户及品牌优势 形成的产销规模优势 在柴油发动机密封制品和密封材料行业中竞争优势突出 [3] - 目前公司直接出口业务占比不到2% 美国市场尚无直接供货 贸易战对公司没有重大影响 [3] - 公司密封垫片产品覆盖国内大部分柴油主机厂 今年市场需求增长明显 公司目前订单比较饱满 [3] 行业趋势 - 2025年我国经济工作将坚持稳中求进工作总基调 实施更加积极有为的宏观政策 有利于进一步坚定发展信心 激发市场活力 推动经济持续回升向好 [4] - 随着一系列经济政策的出台 深化改革、发展新质生产力和中国式现代化建设将为经济发展提供新的动力 经济预计会延续回升向好态势 特别是设备更新、以旧换新等政策的出台 政策组合效应不断释放 将会进一步释放汽车市场潜力 对商用车市场特别是重卡市场形成利好 全年有望实现稳中向好发展态势 [4] - 加上国三国四加速淘汰、油气价差持续高位等 物流、城配、工程需求等都将利好重卡市场 预计重卡市场会有10%以上的增长 [4] 公司公告汇总 - 公司管理层有信心、有能力推动公司稳健发展 为股东创造更大价值 [5] - 公司未来五年将紧跟国家推动碳达峰、碳中和战略目标实现的步伐 把握汽车节能减排的发展趋势 继续以密封垫片和密封材料为核心 密封垫片在占据柴油发动机密封领域领先优势基础上 向新能源混动、增程市场和汽油机市场拓展 金属涂胶板向刹车减震消音领域进军 逐步实现进口替代 未来五年实现密封垫片和密封材料齐头并进的“双轮驱动”发展态势 [4][5] - 同时加强研发创新 不断向新材料、新能源领域拓展 提升公司的综合竞争力 巩固并强化公司在行业内的领先地位 [4][5]

股东大会信息 - 公司董事会决定召开2024年年度股东大会，2025年3月21日发布公告[7][8] - 现场会议于2025年4月10日下午14:00召开，网络投票时间为同日[9][10] 参会股东情况 - 参与会议股东及代理人81人，代表股份99,779,117股，占比68.1551%[11] - 现场投票4人，代表股份99,580,000股，占比68.0191%[11] - 网络投票77人，代表股份199,117股，占比0.1360%[11] - 中小股东77人，代表股份199,117股，占比0.1360%[11] 议案表决结果 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》总表决同意99,757,217股，占99.9781%[16] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意99,757,217股，占比99.9781%[19] - 《2024年度财务决算报告》总表决同意99,760,417股，占比99.9813%[21] - 《2024年年度报告》全文及其摘要总表决同意99,760,417股，占比99.9813%[23] - 《2024年度利润分配方案及2025年中期分红规划》总表决同意99,764,617股，占比99.9855%[24] - 《确认公司董事2024年度薪酬总额及2025年度薪酬方案》总表决同意99,759,517股，占比99.9804%[25] - 《确认公司监事2024年度薪酬总额》总表决同意99,759,517股，占比99.9804%[25] - 《续聘公司2025年度审计机构》总表决同意99,759,517股，占比99.9804%[27] 其他情况 - 本次股东大会审议多项议案，无临时提案[13][15][17] - 审议议案均获有效表决通过[28] - 股东大会召集等程序合法有效[29]

股东大会参与情况 - 参与股东大会股东及代理人81人，代表股份99,779,117股，占比68.1551%[6][7] - 现场投票4人，代表股份99,580,000股，占比68.0191%；网络投票77人，代表199,117股，占比0.1360%[7] - 中小股东77人，代表股份199,117股，占比0.1360%[7] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案总表决同意率超99.97%，中小股东同意率超89%[9][11][14][16][18][21][23] - 某议案中小股东同意179,517股，占比90.1565%；反对17,300股，占比8.6884%；弃权2,300股，占比1.1551%[26] 会议合规情况 - 律师认为股东大会召集、召开和表决程序合规，召集人和出席人员资格合法有效，表决结果有效[28] 备查文件 - 包含2024年年度股东大会决议和律师法律意见书[29]