海通证券股份有限公司 关于烟台石川密封科技股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于同意烟台石川密封科技股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1058 号）同意注册，公司首次公 开发行人民币普通股（A 股）股票 36,600,000 股,每股面值人民币 1.00 元，每股 发行价格为人民币 10.64 元，募集资金总额为人民币 389,424,000.00 元，扣除发 行费用（不含增值税）人民币 41,935,620.22 元，实际募集资金净额为人民币 347,488,379.78 元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对该募集资金到位情况 进行了审验，并出具了大华验字[2021]000467 号《验资报告》。 公司已对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行 签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金的存放和使用进行专户管理。 二、募集资金投资项目的基本情况 根据《烟台石川密封科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书》中披露的募集资金投资项目，公司首次公开发行股票募集资金扣 除发行费用后，将投资于以下项目： 单位：万元 1 使用部分闲置募集资金进行 ...

证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2024-023 烟台石川密封科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台石川密封科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 28 日分别召开了第三届董事会第十六次会议及第三届监事会第十六次会议，审议通 过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募 集资金投资计划和公司正常运营的前提下，使用不超过 22,000.00 万元（含本数） 闲置募集资金进行现金管理，使用期限自前次募集资金现金管理的授权到期之日 起 12 个月内有效，即 2024 年 8 月 6 日至 2025 年 8 月 5 日。在上述额度和期限 范围内，资金可循环滚动使用。本次使用部分闲置募集资金进行现金管理事项经 由董事会审议通过后实施，无需提交股东大会批准。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意烟台石川密封科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1058 号）同意注册 ...

公司基本信息 - 证券代码 301020，证券简称密封科技，为烟台石川密封科技股份有限公司 [1] - 2024 年 5 月 30 日西南证券郑连声参与特定对象调研，接待人员有财务负责人兼董事会秘书公维军、证券事务代表王磊 [1] 2023 年业绩情况 - 实现营业收入 51,228 万元，净利润 7,236 万元，扣非净利润 6,848.7 万元，同比分别增长 26.71%、12.07%、23.01% [1] 2023 年业绩增长原因 - 国内商用车市场回暖，天然气重卡需求量大增，公司密封垫片在重卡市场市占率高，是天然气重卡发动机密封领域核心供应商 [1] - 持续发力新能源汽车市场，与多家新能源头部车企在多个品类实现量产配套供货，新能源混动、增程车型密封业务增长较快 [2] - 主要战略产品金属涂胶板实现多项技术突破，产品质量提升，2023 年度产销量大幅增长，产值同比增长 60%，销售收入同比增长 43% [2] - 加大海外市场拓展，直接出口订单首次突破千万，出口额增长明显 [2] 金属涂胶板业务情况 - 以不锈钢等为基材、丁腈橡胶等为涂覆层的新型高性能复合材料，可用于制造多种密封垫片及刹车消音片、卡簧，未来市场空间大 [2] - 2023 年实现多项技术突破，产品质量提升，向多家行业知名客户稳定供货，产销量大幅增长，产值同比增长 60%，销售收入同比增长 43% [2] - 市场需求饱满，现有产能充分释放，将加快募投项目建设提高产能，预计未来销售收入继续高速增长 [2] 新能源车板块业务情况 - 与多家新能源头部车企在多个品类实现量产配套供货，新能源混动、增程车型密封业务增长较快 [2] - 后续加快新能源车密封领域布局，向电驱系统等密封制品及附属垫片延伸，加快金属涂胶板产能提升和刹车系统原材料进口替代 [2] 重卡行业趋势 - 2022 年因国五去库存透支需求、房地产和物流行业不景气等因素，重卡市场大幅下滑 [3] - 2023 年市场回暖，重卡累计销售 91 万辆，天然气重卡累计销售 15.19 万辆，同比增长 307% [3] - 2024 - 2025 年预计重卡市场有 10% - 20%增长，维持在 110 万辆上下 10%的区间，公司垫片产品收入增幅不低于行业增幅 [3] 公司未来主要增长点 - 商用车行业回暖，公司垫片产品收入增幅不低于行业增幅 [3] - 新能源车企增程、混动车型密封产品收入增长快，加大技术研发和市场开拓力度提高市场份额 [3] - 金属涂胶板市场需求大，年底完成新生产线建设扩充产能，销售收入将保持高速增长 [3] - 垫片类产品为国际知名主机厂配套，板材产品开发海外客户，加大海外市场拓展确保出口产品收入占比 [3] - 从密封垫片、密封材料技术出发，推进新能源领域相关技术研发 [3]

公司战略和产品结构调整 - 公司将继续巩固并强化密封垫片在细分行业的领先地位，持续提高密封垫片的市场份额，同时加快新能源增程、混动车型密封垫片市场开拓，并持续开展国际市场高端客户开发[2][3] - 公司将加快推进募投项目建设，大力发展金属涂胶板业务，保持金属涂胶板高速增长态势，尽快实现进口替代，三到五年内的发展目标是密封材料的收入占比逐步赶上密封垫片[2][5] - 公司正在研发金刚砂金属摩擦片和氢能相关技术产品，为未来的公司发展培育新的增长点[3] 产品价值分析 - 公司不同主机厂、不同车型的气缸盖垫片和附属垫片，单片垫片的价格从几元到几百元不等，应用于国内柴油六缸机单车的整套垫片价格平均在二三百元，国际品牌的单台车的整套垫片约三四百元[4] - 新能源车混动、增程车型一般没有整套供货，不同类型垫片单一供货的单车价值量几元到几十元，虽单车价值量较低，但胜在车型数量远超商用车，未来可争取的市场空间非常庞大[4] 金属涂胶板业务发展 - 公司的金属涂胶板是以不锈钢等金属材料为基材并搭配丁腈橡胶、氟橡胶等为涂覆层的一种新型高性能复合材料，既可以用于制造高端发动机密封垫片、变速箱密封垫片等，还可用于制作汽车刹车消音片、卡簧[5] - 2023年度金属涂胶板实现产销量大幅增长，产值同比增长60%，销售收入同比增长43%。目前公司市场需求饱满，现有产能已经充分释放，公司将加快募投项目建设，尽快提高产能，满足快速增长的市场需求[5] 毛利率提升分析 - 主要原因包括:公司主要原材料价格同比有所回落，对冲了部分客户降价影响;公司实施降本增效,多项工艺改进、质量提升项目开展顺利,成本节约、效率提升等效果显著;公司产品产量提升明显,在规模效应下,产量提升,单位成本降低[6] 重卡行业趋势分析 - 2023年重卡市场累计销售91万辆,实现两位数增长,特别是受天然气价格相对燃油较低、运输成本优势显著等因素影响,2023年国内天然气重卡需求量大增,销量实现暴涨,全年累计销售15.19万辆,同比增长307%[8] - 2024-2025年,随着经济回暖、基建投资提速,利好政策不断出台等影响,加上国三国四加速淘汰、油气价差持续高位等,物流、城配、工程需求等都将利好重卡市场,预计重卡市场会有10%-20%的增长,并维持在110万辆上下10%的区间[8] - 公司凭借在国内市场的地位,以及对康明斯、五十铃、斗山等客户市场开发,新能源增程、混动车型份额不断增长等,预计公司垫片产品收入增幅不低于行业增幅[8]

证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2024-019 烟台石川密封科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 146,400,000 股为 基数，向全体股东每 10 股派 2.000000 元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII 以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 1.800000 元；持有首发 后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征 收，本公司暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳 税额【注】；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基 金所涉红利税，对香港投资者持有基金份额部分按 10%征收，对内地投资者持有 基金份额部分实行差别化税率征收）。 【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.400000 元；持股 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，每 10 股补缴税款 0.200000 元；持股超过 1 年的，不需补缴税 款。】 三、股权登记 ...

业绩增长原因 - 国内商用车市场呈现回暖势头,特别是天然气重卡需求量大增,销量实现307%同比增长,公司密封垫片在天然气重卡发动机领域具有技术优势,是行业核心供应商[3][4] - 公司持续在新能源汽车市场发力,与多家新能源头部车企实现量产配套供货,新能源混动、增程车型密封业务增长较快[4] - 公司主要战略产品金属涂胶板通过持续研发创新,在市场端抓住主要客户需求,实现产销量大幅增长,产值同比增长60%,销售收入同比增长43%[4] - 公司继续加大海外市场拓展,直接出口订单首次突破千万,出口额增长明显[4] 垫片产品情况 - 不同主机厂、车型的气缸盖垫片和附属垫片,单片价格从几元到几百元不等,应用于国内柴油六缸机单车的整套垫片价格平均在二三百元,国际品牌的单台车的整套垫片约三四百元[5] - 新能源车混动、增程车型一般没有整套供货,单车价值量会低一些[5] 竞争格局 - 国内竞争对手普遍规模较小,国际竞争对手美国辉门、德国爱尔铃也占有一定份额,公司凭借自主研发形成的核心技术,在柴油机领域形成了较广的市场覆盖率和突出的行业认可度[6] - 公司在天然气重卡发动机密封领域优势更加明显,未来将持续做好技术创新,加强市场开拓,进一步提高市场份额[6] 未来增长点 - 随着经济回暖、基建投资提速,重卡市场预计2024年度会有10%-20%的增长,公司垫片产品收入增幅预计不低于行业增幅[7][8] - 公司以发动机密封技术为基础,加快新能源车密封领域布局,同时向变速箱、泵类、换热、制冷等多行业密封领域拓展[8] - 公司主要战略产品金属涂胶板在消音、减震和密封领域均有巨大市场需求,公司将加快募投项目建设,实现产能扩充,满足快速增长的市场需求[8] - 公司继续加大海外市场拓展力度,垫片类产品已经为多家国际知名主机厂配套,板材产品持续开发海外客户[8] - 公司将从优势的密封垫片、密封材料技术出发,继续推进新能源领域相关技术的研发[8]

财务表现 - 烟台石川密封科技股份有限公司2024年第一季度营业收入为122,635,714.51元，同比增长0.91%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为22,250,807.48元，同比增长19.76%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为20,332,297.31元，同比下降4.04%[4] - 基本每股收益为0.15元，同比增长15.38%[4] 非经常性损益项目 - 公司本期非经常性损益项目合计为3,260,025.07元，其中政府补助和金融资产公允价值变动为主要项目[5] 资产负债表变动 - 公司资产负债表中应收款项融资、预付款项、其他应收款等均有较大增长，原因主要是承兑汇票增加和预付原材料款增加[7] 费用变动 - 公司管理费用、研发费用、其他收益等有所变动，主要是管理部门薪酬、研发项目投入减少和先进制造业企业增值税加计抵减等原因[9] 资产情况 - 公司2024年第一季度财务报表显示，货币资金期末余额为501,217,473.25元，应收账款为171,810,269.27元，存货为120,763,412.36元[17] - 非流动资产中，固定资产为50,997,265.84元，无形资产为7,943,270.65元，递延所得税资产为9,318,474.41元[18] 股东情况 - 烟台石川密封科技股份有限公司报告期末普通股股东总数为13,146股，前十名股东持股情况中，烟台铭祥控股持股数量最多，占比47.93%[13] - 日本石川密封垫板株式会社为第二大股东，持股数量为16,513,920股，占比11.28%[13] 财务指标变动 - 研发费用在2024年第一季度为4,901,194.28元，较上期7,891,056.22元有明显下降[20] - 营业利润在2024年第一季度达到24,595,663.25元，较上期20,571,867.53元有增长[20] - 净利润在2024年第一季度为22,250,807.48元，较上期18,578,775.12元有增长[21] 现金流量变动 - 经营活动现金流入小计为96,650,840.37元，较上期94,277,860.55元有所增加[22] - 烟台石川密封科技股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为76318543.06元，较上年同期73090508.77元增长[23] - 烟台石川密封科技股份有限公司2024年第一季度投资活动现金流入小计为500644390.70元，较上年同期188617231.14元增长[23] - 烟台石川密封科技股份有限公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为670992.51元，较上年同期减少618357.08元[23]

北京市中伦律师事务所 关于烟台石川密封科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 二〇二四年四月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦律师事务所 关于烟台石川密封科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 致：烟台石川密封科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受烟台石川密封科技股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师对公司 2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）的合法性进行见证并出具法律意见。 本所及本所律 ...

证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2024-017 烟台石川密封科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会无新增、变更、否决提案的情形； 2. 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 6、会议主持人：董事长娄江波先生 本次会议的召集、召开与表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 公司章程的规定。 （二）会议出席情况 1、股东出席的总体情况 参与本次会议的股东及股东代理人共7人，代表股份99,583,700股，占公司有表决权股 （1）现场会议时间：2024年4月10日（星期三）下午14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年4 月10日9:15－9:25, 9:30－11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统 （http://wltp.cninfo.com.cn）进行网络投票的具体时间为20 ...

证券代码：301020 证券简称：密封科技 公告编号：2024-016 烟台石川密封科技股份有限公司 关于举办2023年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 烟台石川密封科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 20 日在巨潮资讯网上披露了《2023 年年度报告》全文及其摘要。为便于广大投资 者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2024 年 04 月 02 日（星期二）15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办烟台 石川密封科技股份有限公司 2023 年度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流， 广泛听取投资者的意见和建议。 会议召开时间：2024 年 04 月 02 日（星期二）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议问题征集：投资者可于 2024 年 04 月 02 日前访问网址： https://eseb.cn/1d4T1oaCrCM 或使用微信扫描下方小程 ...