无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司 开展以套期保值为目的的远期结售汇业务的可行性分析报告 一、开展的远期结售汇业务的目的 无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司及合并报表范围内下属公司（以下合 并简称"公司"）部分业务需采用外币进行结算，为了提高外汇资金使用效率，规 避和防范外汇市场风险，合理降低财务费用，降低汇率波动对公司经营的影响，经 审慎考虑，公司计划与金融机构开展以套期保值为目的的远期结售汇业务。 公司远期结售汇以正常业务为基础，合理安排资金使用，以固定换汇成本、稳 定和扩大业务以及防范汇率风险为目的，不投机，不进行单纯以盈利为目的的外汇 交易，不影响公司主营业务的发展。 二、开展远期结售汇业务的背景及可行性 近年来，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，汇率 震荡幅度不断加大，导致公司经营不确定因素增加。为防范外汇汇率风险，公司 有必要根据具体情况，适度开展以套期保值为目的的远期结售汇业务。公司开展的 以套期保值为目的的远期结售汇业务与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负 债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地 规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行933.35万股，发行价每股58.31元，募集资金54423.64万元，净额48657.67万元[1] - 截至2023年末，项目累计投入7413.42万元，利息收入净额累计2210.99万元，结余43455.24万元[4] - 截至2023年末，公司账户合计余额434552370.58元[5][6] - 公司超额募集资金12150.58万元，截至2023年末未确定用途且未使用[7] - 2023年度募集资金总额48657.67万元，本年度投入1422.59万元[15] - 报告期内变更用途的募集资金总额为7413.42万元[15] 资金管理与使用 - 2022年8月同意用不超40000万元闲置募集资金现金管理，2023年8月4日到期赎回[7] - 2023年9月同意用60000万元现金管理，年末余额39877.80万元[8] - 2021年公司用3223.70万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[17] 项目投资情况 - 储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目承诺投资31112.03万元，本年度投入749.68万元，累计投入5986.72万元，投资进度19.24%[15] - 研发中心建设项目承诺投资5395.06万元，本年度投入672.91万元，累计投入1426.70万元，投资进度26.44%[15] 项目延期情况 - 2022年12月6日公司将募投项目预计可使用状态日期延期至2024年3月[16][17] - 2024年3月28日公司再次将募投项目预计可使用状态日期延期至2025年3月[16][17] - 储能项目延期因国际贸易争端等因素，研发中心项目延期受宏观经济和市场环境影响[16] 合规情况 - 公司不存在变更募集资金投资项目的情况[9] - 2023年度公司按规定披露募集资金存放与使用情况，无违规情形[10] - 天健会计师事务所认为公司2023年度募集资金报告如实反映实际情况[11] - 保荐人认为公司2023年度募集资金存放和使用符合相关规定[13]

会议相关 - 第四届董事会第十一次会议于2024年4月18日召开，应出席董事9人，实际出席9人[1] - 定于2024年5月16日召开2023年年度股东大会，表决结果为9票赞成，0票反对，0票弃权[19] 议案表决 - 《关于<2023年度董事会工作报告>的议案》表决9票赞成，尚需提交2023年年度股东大会审议[2] - 《关于<2023年度总经理工作报告>的议案》表决9票赞成[4] - 《关于<2023年年度报告>及其摘要的议案》表决9票赞成，尚需提交2023年年度股东大会审议[5] - 《关于<2023年度财务决算报告>的议案》表决9票赞成，尚需提交2023年年度股东大会审议[6] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》表决9票赞成，需提交2023年度股东大会审议[8] - 《2023年度募集资金存放与使用情况的专项报告》表决9票赞成获通过[15] - 拟购买董监高责任险议案提交2023年度股东大会审议[15] - 拟续聘天健会计师事务所担任2024年度审计机构，议案需提交2023年度股东大会审议[16][17] - 《2024年第一季度报告》表决9票赞成获通过[18] 财务安排 - 2024年独立董事津贴为税前8万元/年[10] - 2024年高级管理人员薪酬由基本薪酬和年终奖励组成[12] - 2024年公司拟开展远期结售汇业务，交易金额不超1000万美元或等值其它币种[13] - 公司拟购买董监高责任险，责任保险赔偿限额不超2000万元/年，保费支出不超20万元/年，保险期限12个月[14]

利润分配 - 公司2023年年度报告经董事会审议通过的利润分配预案为以55020800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 2022年度利润分配以总股本56,000,250股为基数，每10股派发现金红利7元，合计39,200,175元，后调整为以55,072,200股为基数，每10股派7.117960元，实际派发39,200,115.34元[178][180] - 2023年半年度利润分配以有效股本55,020,800股为基数，每10股派发现金红利2.30元，合计12,654,784元，实际派发12,654,784元[180] - 2023年度利润分配以55,020,800股为基数，每10股派发现金红利7元，合计38,514,560元[181][182] - 2022年度权益分派以55,072,200股为基数，每10股派发现金红利7.117960元，总计派发现金红利39,200,171.6712元[197] - 2023年半年度权益分派以55,020,800股为基数，每10股派发现金红利2.30元，合计派发现金红利12,654,784元[197] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80％[182] - 若总股本在利润分配预案披露日至实施权益分派股权登记日期间变动，公司将按分配总额不变原则调整分配比例[179][183] 财务数据 - 2023年营业收入1.75亿元，较2022年减少4.70%[8] - 2023年归属于上市公司股东的净利润4760.83万元，较2022年减少40.33%[8] - 2023年末资产总额8.84亿元，较2022年末减少5.18%[8] - 2023年第一至四季度营业收入分别为3862.08万元、4672.76万元、4313.93万元、4608.54万元[8] - 2023年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1435.81万元、1290.12万元、1116.02万元、918.88万元[8] - 2023年非经常性损益合计49.39万元，2022年为833.60万元，2021年为642.90万元[11][12] - 2023年经营活动产生的现金流量净额2103.51万元，较2022年减少65.29%[8] - 2023年公司营业总收入17457.31万元，较去年同期下滑4.7%；归属于上市公司股东的净收益为4760.83万元，同比下降40.33%；扣除非经常性损益后净利润为4711.44万元[49] - 2023年国内市场营收增长17.16%，国外市场因去库存出口业务回落38.97%[49][50] - 2023年电机行业营收17332.33万元，占比99.28%，同比下降5.38%[50] - 2023年储能减速电机营收13353.92万元，占比76.49%，同比下降1.07%[50] - 2023年太阳能光伏减速电机营收1909.99万元，占比10.94%，同比增长418.79%[50] - 2023年房车减速电机营收447.31万元，占比2.56%，同比下降85.28%[50] - 2023年直销营收17325.45万元，占比99.24%，同比下降4.17%；经销营收131.86万元，占比0.76%，同比下降44.97%[50] - 电机营业收入173,323,272.07元，占比43%，同比降5.38%[51] - 太阳能光伏减速电机营收19,099,863.37元，同比增418.79%[51] - 国内营收131,033,015.94元，占比38.38%，同比增17.16%；国外营收43,540,121.17元，占比58.1%，同比降38.97%[51] - 电机销售量884,815台，同比降4.96%；生产量907,460台，同比增0.38%；库存量50,367台，同比增81.69%[52] - 电机直接材料成本64,163,624.44元，占比64.83%，同比降5.56%；直接人工成本21,593,007.43元，占比21.81%，同比增4.9%；制造费用11,625,691.22元，占比11.74%，同比增11.94%[53] - 2023年销售费用为2,513,299.04元，较2022年的1,293,062.89元同比增长94.37%[59] - 2023年管理费用为15,202,178.18元，较2022年的14,447,048.94元同比增长5.23%[59] - 2023年财务费用为 -6,798,670.48元，较2022年的 -27,645,344.92元同比增长75.41%[59] - 2023年研发费用为9,269,230.13元，较2022年的9,858,291.34元同比下降5.98%[59] - 2023年经营活动现金流入小计19.90亿元，同比减少10.50%；现金流出小计17.80亿元，同比增加10.03%；现金流量净额2.10亿元，同比下降65.29%[79] - 2023年投资活动现金流入小计178.70亿元，同比增加6.24%；现金流出小计181.71亿元，同比减少11.72%；现金流量净额-3.01亿元，同比增加92.01%[79] - 2023年筹资活动现金流入小计605.78万元，同比减少92.22%；现金流出小计9291.59万元，同比增加153.61%；现金流量净额-8685.81万元，同比减少310.47%[79] - 2023年现金及现金等价物净增加额-9534.28万元，同比增加62.02%[79] - 2023年投资收益230.37万元，占利润总额比例4.28%；公允价值变动损益-317.91万元，占比-5.91%；资产减值-34.15万元，占比-0.63%[82] - 2023年末货币资金36.67亿元，占总资产比例41.48%，较年初比重减少7.06%；应收账款8130.33万元，占比9.20%，比重增加1.26%[83] - 2023年末存货2985.37万元，占总资产比例3.38%，比重增加1.39%；固定资产9022.57万元，占比10.21%，比重增加7.13%[83] - 2023年末在建工程22.63万元，占总资产比例0.03%，比重减少4.40%；使用权资产70.62万元，占比0.08%，比重减少0.07%[83] - 2023年末应付账款4.70亿元，占总资产比例5.31%，比重增加1.90%；应付职工薪酬806.68万元，占比0.91%，比重减少0.33%[84] - 2023年金融资产小计期末数27.64亿元，金融负债期末数309.41万元[84] - 报告期投资额为1100万元，上年同期为2202.22万元，变动幅度为 -50.05%[86] - 报告期内衍生品投资合计初始投资4986.93万元，期末投资4986.93万元，公允价值变动15.69万元，占公司报告期末净资产比例为0.00%[87][88] - 公司远期外汇合约实际损益为236.62万元[89] 行业市场规模预测 - 预计2021 - 2026年减速电机行业需求升级发展，中国减速电机行业市场规模将以5%的增长率增长，2025年超1500亿元[15] - 预计未来五年，高压开关制造行业年均复合增长率保持在8%以上，2024年我国该行业市场规模将超5500亿元[16] 光伏行业数据 - 截至2023年12月底，全国太阳能发电装机容量约610GW，当年光伏新增装机同比增速55.2%，增量为216.88GW[17] 房车行业数据 - 中国房车销量从2017年的5000台增长至2023年的12582台，同比增长43%[20] 公司业务与产品 - 公司核心产品线包括输配电行业储能减速电机、房车减速电机等，产品规格型号多达近3000种[21] - 2023年储能减速电机业务比重攀升，太阳能光伏减速电机规模化出货，成为公司第二大业务板块[49] - 行业分类新增其他，因新增出租房产收入、子公司营业收入；产品分类新增太阳能光伏减速电机，因其占比达10%[51] - 公司将深化光伏领域研发投入，打造光伏业务为重要发展引擎[55] - 2023年公司进军光伏和控制器行业，完成太阳能回转驱动行业龙头减速电机批量供货[112] - 未来公司将在光伏和控制器领域开拓第二增长曲线[112] - 子公司奕帆微注册资本2000万元，研发团队有超15年行业技术沉淀[113] - 公司在输配电和房车传统主业领域加强与诺克工业、西门子等国内外企业合作[113] - 2024年库存回归正常，房车业务不利影响消除，公司将深耕国外市场、挖掘国内市场[113] 公司经营模式 - 公司遵循“以销定买”原则进行物料采购，采取“以销定产”模式安排生产计划[35][36] - 公司主要通过直销方式销售减速电机，与客户签订长期合作框架协议[37] 公司优势与荣誉 - 公司自1993年前身成立以来专注微特电机开发，建立与行业头部客户长期稳定合作关系[38] - 公司是定制化微特减速电机领域企业，跻身诺克工业、西门子等全球知名企业供应商行列[21] - 公司荣获江苏省专精特新中小企业等多项殊荣[21] - 公司注重技术研发和创新，产品具有抗电磁干扰等多种优良性能[21][23][24] 客户与供应商 - 公司前十大客户所占销售额比例达到62.42%[21] - 前五名客户合计销售金额84,437,221.02元，占年度销售总额比例48.36%[56] - 前五名供应商合计采购金额24,444,792.96元，占年度采购总额比例29.36%[57] 研发情况 - 公司拥有研发人员51人，占公司人员总数的15.94%；本科及硕士合计占研发人员总数的39.22%[43] - 便于安装维修的电机碳刷架总成研发项目已进入试制阶段，研究期限从2023年1月至12月[60][61] - 具有电磁保护与转速反馈功能的霍尔结构研发项目已进入试制阶段，研究期限从2023年1月至12月[62][63] - 发动机变速箱带自锁手柄的离合装置研发项目已进入试制阶段，研究期限从2023年1月至12月[65] - 能防电磁干扰的电机负载测功机研发项目已进入试制阶段，研究期限从2023年1月至12月[66][67] - 公司开展多项研发项目，包括可均匀加热的太阳能回转电机用热缩管加热机、太阳能回转电机端盖与内齿圈一体式成型结构及方法、光伏组件用高性能减速电机优化设计与制造关键技术等，部分已进入试制阶段[70][73][76] - 太阳能回转电机用热缩管加热机和太阳能回转电机端盖与内齿圈一体式成型结构及方法项目研究期限为1年（2023年1月 - 2023年12月），光伏组件用高性能减速电机优化设计与制造关键技术项目研究期限为2年（2022年1月 - 2023年12月）[69][72][75] - 2023年研发人员数量为51人，较2022年的41人增长24.39%，占比从13.58%提升至15.94% [78] - 2023年研发人员中本科学历人数从9人增至19人，增长111.11%；30岁以下人数从2人增至10人，增长400.00%；30 - 40岁人数从10人增至19人，增长90.00%；40岁以上人数从29人减至22人，减少24.14% [78] - 2023年研发投入金额为9,269,230.13元，占营业收入比例为5.31%，2022年投入金额为9,858,291.34元，占比5.38%，2021年投入金额为9,837,939.66元，占比4.77% [78] - 近三年研发支出资本化金额均为0元，资本化研发支出占研发投入和当期净利润的比例均为0% [78] 募集资金情况 - 2021年IPO募集资金总额54423.64万元，净额48657.67万元，本期已使用1422.59万元，累计已使用7413.42万元，尚未使用43455.24万元，变更用途比例为0.00%[95] - 2021年7月1日公司募集资金50791.56万元，净额为48657.67万元[96] - 报告期初募集资金余额43905.88万元，报告期募投项目新增投入1422.59万元，新增利息、理财收入净额971.95万元，期末专户余额43455.24万元[97] - 储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目承诺投资31

会议情况 - 2023年召开7次董事会和3次股东大会，独立董事均亲自出席[3] - 2023年召开1次独立董事专门会议，审议2024年度日常关联交易预计事项[7] - 2023年4月26日会议通过续聘天健为2023年度财务审计机构议案，5月19日经股东大会通过[15] 报告披露 - 按时编制并披露《2022年年度报告》等多份报告[14] 利润分配 - 2022年年度以55,072,200股为基数，每10股派现7.117960元，共派39,200,171.6712元[19] - 2023年半年度以55,020,800股为基数，每10股派现2.30元，共派12,654,784.00元[19] 其他事项 - 独立董事发表1次事前认可意见和4次独立意见[5] - 董事会提名非独立董事候选人符合要求，程序合规[16][17] - 董事、高管薪酬方案制定程序合法有效[18]

董监高责任险购买 - 公司拟为董监高及相关责任人购买责任险，赔偿限额不超2000万元/年[1] - 保费支出不超20万元/年，保险期限12个月，可续保或重投[1] 审议流程 - 购买事宜提交2023年年度股东大会审议，董事会提请授权办理[1] - 全体董监回避表决，监事会同意提交议案[2][3] 备查文件 - 备查文件为第四届董事会和监事会会议决议[4]

募集资金情况 - 公司首次公开发行933.35万股，发行价每股58.31元，募集资金54423.64万元，净额48657.67万元[11] - 超额募集资金12150.58万元，截至2023年12月31日未使用[21] - 应结余与实际结余募集资金均为43455.24万元，差异为0[15] 项目投入与收益 - 截至期初累计项目投入5990.83万元，利息收入净额1239.04万元[13] - 本期项目投入1422.59万元，利息收入净额971.95万元[13][15] - 截至期末累计项目投入7413.42万元，利息收入净额2210.99万元[15] 账户余额 - 截至2023年12月31日，公司账户合计余额434552370.58元[17][19] - 2023年同意用不超40000万元闲置募集资金现金管理，截至12月31日余额39877.80万元[22] 项目进度与延期 - 储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目承诺投资31112.03万元，本年度投入749.68万元，累计投入5986.72万元，投资进度19.24%，预计2025年3月达预定可使用状态[27] - 研发中心建设项目承诺投资5395.06万元，本年度投入672.91万元，累计投入1426.70万元，投资进度26.44%，预计2025年3月达预定可使用状态[27] - 2024年将“储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”延期至2025年3月[23] 资金置换与用途变更 - 2021年7月30日，用3223.70万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[29] - 报告期内变更用途的募集资金总额为7413.42万元[27]

无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司 一、2023 年公司总体经营情况 2023 年度总经理工作报告 2023 年，在董事会的领导下，在董事长的亲自指导下，公司业务总体稳定， 因整体经济处于修复阶段，2023 年的营收整体稳定，但鉴于国际形势严峻，海 外业务波动较大，汇兑损益减少，净利润方面有些许波动，其中： 本人为无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司（以下简称"公司"）总经 理，现代表公司经理层，向董事会作 2023 年度总经理工作报告，请董事会审议。 1、营业收入与营业成本 2023 年度，公司实现营业收入 17457 万元，较上年降低 4.70%。 2023 年度，公司发生营业成本 9899 万元，较上年降低 1.30%。 2、净利润 2023年度，归属于母公司所有者的净利润为4761万元，较上年降低40.33%。 二、内部控制管理 2023 年度，公司已建立了较为完善的内部控制制度体系，各项内部控制制 度符合国家有关法律、法规及监管部门的有关要求，也符合公司目前生产经营情 况的需要。 内部控制体系贯穿于公司经营活动的各个方面，形成了比较规范的控制体系， 能够保证公司正常生产经营，合理控制经营风险，合理 ...

无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司 审计委员会对 2023 年年审会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《 中华人民共和国公司法》 中华人民共和国证券法》 上市公司治理 准则》 国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》和 公司章程》等 规定和要求，董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则认真履职。现将董事会审计 委员会对天健会计师事务所《 特殊普通合伙） 《 以下简称《 天健所"）2023 年 年度审计履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 一）会计师事务所基本情况 天健所成立于 2011 年 7 月 18 日，注册地址为浙江省杭州市西湖区灵隐街道 西溪路 128 号。天健所 2023 年度业务收入为 34.83 亿元，其中，审计业务收入 30.99 亿元，证券业务收入为 18.40 亿元。2023 年度，天健所上市公司年报审计 项目 675 家，收费总额 6.63 亿元，涉及的主要行业包括制造业，信息传输、软 件和信息技术服务业，批发和零售业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，水 利、环境和公共设施 ...

经与会监事认真审议，形成以下决议： 证券代码：301023 证券简称：江南奕帆 公告编号：2024-007 无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司 第四届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事 会第六次会议于 2024 年 3 月 28 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会 议通知已于 2024 年 3 月 26 日通过电子邮件向全体监事发出。会议由监事会主席 江村先生主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，董事会秘书列席了会 议。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》等相关法律法规及《公司 章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、 监事会会议审议情况 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 三、备查文件 1.第四届监事会第六次会议决议。 特此公告。 无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司监事会 2024 年 4 月 1 日 （一）审议通过《关于募投项目延期的议案》 经审核，监事会认为：公司本次将 ...