股份回购 - 回购资金3000 - 6000万元，预计回购60 - 120万股，占比1.02% - 2.04%[2] - 2024.3.7首次回购17,200股，占比0.03%，成交641,855元[3] - 截至公告日累计回购1,427,400股，占比2.42%，成交57,641,335.95元[5] - 实际回购时间2024.2.8 - 2025.2.7[6] 股份情况 - 无限售条件股份实施前后数量及比例变化[13] - 有限售条件股份实施前后数量及比例变化[13] 回购用途 - 回购股份用于员工持股或股权激励，未用部分注销[14]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[3] 业绩预计情况 - 预计利润总额亏损208.03万元 - 346.72万元，上年同期盈利7210.04万元[3] - 预计归属于上市公司股东的净利润亏损46.10万元 - 76.83万元，上年同期盈利6357.00万元[3] - 预计扣除非经常性损益后的净利润亏损804.35万元 - 1340.59万元，上年同期盈利3339.70万元[3] 业绩预告审计情况 - 业绩预告未经会计师事务所审计，与事务所无重大分歧[4] 费用增长原因 - 研发人员增加，研发费用较去年增长[5] - 管理和销售人员增加，各类费用增长[6] 财务数据披露安排 - 具体财务数据将在2024年年度报告中详细披露[7]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月13日14:00召开[2][4][5] - 召集时间为2024年12月27日，公告时间为12月28日[4] - 股权登记日为2025年1月7日[5] 参会股东情况 - 参加股东大会股东及代表23人，代表4063.32万股，占比68.9313%[6] 议案表决情况 - 《关于变更募集资金用途的议案》同意4062.99万股，占比99.9919%[9]

股东大会信息 - 2025年1月13日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] 投票情况 - 23人代表40,633,200股投票，占比68.9313％[4] - 《关于变更募集资金用途的议案》同意40,629,900股，占比99.9919％[8] 中小股东投票 - 20人代表33,200股投票，占比0.0563％[5] - 中小股东对议案同意29,900股，占比90.0602％[9] 合法性 - 律师认为股东大会召集、召开及表决合法有效[10]

投资评级 - 首次覆盖，给予"买入"评级，目标价54.50元 [5][69] 核心观点 - 天益医疗是国内领先的血液净化耗材制造商，深耕行业二十载，拥有较强的品牌影响力 [1] - 公司是国内首个获证的CRRT管路制造商，持续开发高附加值产品，提升综合竞争力 [2] - 公司产品获国际认可，与费森尤斯医疗等大型跨国企业保持长期合作关系 [3] - 预计2024-2026年营业收入分别为4.22/5.40/8.00亿元，归母净利润分别为0.24/1.00/1.96亿元 [4] 公司概况 - 天益医疗成立于1998年，主要从事血液净化及病房护理领域医用高分子耗材的研发、生产与销售 [14] - 公司产品包括血液净化装置的体外循环血路、一次性使用动静脉穿刺器、一次性使用一体式吸氧管等 [1][14] - 公司通过OEM方式为NeoMed提供喂食器与喂液管，产品获得广泛认可 [14] 市场与行业 - 全球透析产业市场规模从2018年的710亿欧元上升至2023年的810亿欧元，年均增长率为2.67% [2] - 预计到2025年全球血透行业市场规模将接近1000亿欧元 [2] - 国内透析人数稳步增长，2015-2023年大陆地区在透患者人数年均复合增长率为11.45% [37] - 国内血液透析设施数量从2013年的3637个增长至2023年的7512个，年均复合增长率达7.52% [40] 产品与技术 - 公司是国内首家获得CRRT专用管路注册证书的医疗器械企业 [50] - 公司持续开发透析器、CRRT设备、CRRT置换液等高附加值产品 [2][50] - 公司体外循环血路产品具有超过200种规格型号，满足多样化临床需求 [50] 客户与市场拓展 - 公司产品最终销售至全国31个省、市、自治区及亚洲、欧洲、北美、南美、非洲等国家和地区 [3] - 公司与费森尤斯医疗、百特医疗、美敦力等国际血液透析龙头企业保持良好合作关系 [47] - 2024年10月31日，公司与费森尤斯医疗子公司ProCure Medical GmbH签订5年分销合同，合同第一年金额预计4000万美元 [3][58] 产能与研发 - 公司加快推进子公司天益生命健康"年产4000万套血液净化器材建设项目"的实施 [62] - 公司在湖南省宁乡市、益阳市布局了两个新的工厂，进一步提升整体产能 [62] - 公司拟通过新加坡全资子公司收购泰国公司SIAM TYINRUN 100%股权，建设海外生产基地 [63] - 公司目前在研项目7项，重点围绕血液净化领域开发高附加值产品 [65][66] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为4.22/5.40/8.00亿元，归母净利润分别为0.24/1.00/1.96亿元 [4][68] - 预计2024-2026年血液净化收入分别为2.29/3.20/5.48亿元，病房护理收入分别为1.32/1.56/1.85亿元 [68] - 预计2024-2026年毛利率分别为39.49%/47.63%/48.86%，净利率分别为5.69%/18.59%/24.50% [78]

会议信息 - 公司第三届董事会第二十次会议2024年12月27日10:00召开[2] - 应参会董事7名，实际参会7名[2] 议案审议 - 审议通过变更募集资金用途议案，终止研发项目，资金用于泰国生产基地[3] - 该议案已通过独立董事会议，需提交2025年第一次临时股东大会[4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案，拟定1月13日召开[5]

股东大会信息 - 公司拟于2025年1月13日14:00召开2025年第一次临时股东大会[1] - 会议股权登记日为2025年1月7日[2] - 会议审议《关于变更募集资金用途的议案》，对中小投资者单独计票[4] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年1月13日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年1月13日9:15 - 15:00[13] - 网络投票代码为351097，投票简称为天益投票[11] 登记信息 - 会议登记时间为2025年1月10日9:00 - 12:00、13:30 - 17:00[5] - 会议登记地点为浙江省宁波市东钱湖旅游度假区莫枝北路788号公司证券部[6] - 已填妥签署文件在登记截止前用电子邮件或传真登记，需提供证件复印件[20]

业绩总结 - 公司首次公开发行股票募集资金77,176.84万元，净额为69,456.32万元[2] - 超募资金净额为18,456.32万元，截至2024年9月30日支付手续费0.24万元，收到收益498.03万元[16] 项目资金使用 - 截至2024年9月30日，年产4000万套血液净化器材建设项目拟使用23,900.00万元，累计使用19,360.03万元[5] - 截至2024年9月30日，年产1000万套无菌加湿吸氧装置建设项目拟使用239.42万元，累计使用239.42万元[5] - 截至2024年9月30日，综合研发中心建设项目拟使用9,200.00万元，累计使用335.74万元[5] - 截至2024年9月30日，补充流动资金拟使用10,000.00万元，累计使用10,001.81万元[5] - 截至2024年9月30日，（宁乡）建设项目拟使用13,660.58万元，累计使用5,287.54万元[5] - 截至2024年9月30日，超募资金拟使用11,994.23万元，累计使用11,000.00万元[5] 资金账户情况 - 截至2024年9月30日，综合研发中心建设项目募集资金监管专户剩余1,232.95万元，8,000万元用于购买结构性存款[8] - 截至2024年9月30日，超募资金实际账户余额1,509.30万元，已调整11,000万元用于永久补流[10] 泰国生产基地项目 - 泰国生产基地项目总投资预计4亿元，土地购置2282万元占比5.71%，建筑工程费13500万元占比33.75%，设备购置17200万元占比43%，铺底流动资金7018万元占比17.55%[20][21] - 项目计划使用募集资金约10742.25万元，剩余部分由公司以自有资金或银行贷款等方式投入[21] - 项目建设周期预计13个月，土建工程9个月，设备采购、安装及调试12个月，人员招聘及培训11个月，FDA注册及生产前准备13个月[23] - 项目预计税后投资内部收益率为16.38%，投资回收期约为4.76年（含建设期）[28] - 公司计划于2025年底前完成泰国工厂建设，2026年初正式投产[18] 市场与合作 - 2022年全球透析市场规模约820亿欧元，其中透析产品约150亿欧元，透析护理约670亿欧元，全球透析患者数量约390万[24] - 2024年11月公司与ProCure Medical GmbH签订5年分销合同，预计第一年金额4000万美元[25] 研发人员 - 截至2023年12月31日，公司拥有研发人员198名，占员工总数比例为17.23%[27] 募集资金用途变更 - 本次变更募集资金用途符合公司实际经营需要，不损害股东利益，利于提高资金使用效率[34] - 独立董事和监事会均同意变更募集资金用途相关事项[36][37] - 公司变更募集资金用途事项已通过董事会、监事会及独立董事专门会议审议，将提交股东大会审议[38] - 变更募集资金用途是根据市场环境、战略规划和项目实施需求做出的安排[38] - 变更事项符合相关规定及公司募集资金管理制度要求[38] - 变更事项需股东大会审议通过后方可实施[38] 其他 - 备查文件包括第三届董事会第二十次会议决议等[39] - 公告发布时间为2024年12月27日[42]

会议情况 - 2024年12月27日召开第三届监事会第十七次会议[2] - 应出席监事3名，亲自出席3名[2] 议案相关 - 审议通过《关于变更募集资金用途的议案》[3] - 变更旨在满足海外订单需求，提升资金效率[3] - 议案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议[3]

业绩总结 - 公司公开发行1473.68万股，发行价52.37元，募集资金77176.84万元，净额69456.32万元[2] 项目资金使用 - 截至2024年9月30日，年产4000万套血液净化器材建设项目拟使用23900万元，累计使用19360.03万元[5] - 截至2024年9月30日，年产1000万套无菌加湿吸氧装置建设项目拟使用239.42万元，累计使用239.42万元[5] - 截至2024年9月30日，综合研发中心建设项目拟使用9200万元，累计使用335.74万元[5] - 截至2024年9月30日，补充流动资金拟使用10000万元，累计使用10001.81万元[5] - 截至2024年9月30日，（宁乡）建设项目拟使用13660.58万元，累计使用5287.54万元[5] - 截至2024年9月30日，超募资金拟使用11994.23万元，累计使用11000万元[5] 账户情况 - 截至2024年9月30日，综合研发中心建设项目监管专户余额1232.95万元，8000万元用于买结构性存款[8] - 截至2024年9月30日，超募资金实际账户余额1509.30万元，已两次调整共11000万元用于永久补流[10] 泰国项目 - 泰国生产基地建设项目拟使用资金约10742.25万元（以实际收到为准）[13] - 公司拟将剩余超募资金全部调整用于“泰国生产基地建设项目”[16] - 泰国生产基地建设项目总投资预计4亿元，计划于2025年底前完成工厂建设，2026年初正式投产[18][19] - 项目投资预算中，土地购置2282万元，占比5.71%；建筑工程费13500万元，占比33.75%；设备购置17200万元，占比43%；铺底流动资金7018万元，占比17.55%[20] - 项目总投资约4亿元，计划使用募集资金约10742.25万元，剩余部分由公司以自有资金或银行贷款等方式投入[21] - 项目建设周期预计为13个月，其中土建工程9个月，设备采购、安装及调试12个月，人员招聘及培训11个月，FDA注册及生产前准备13个月[22] - 预计项目税后投资内部收益率为16.38%，投资回收期约为4.76年（含建设期）[27] 市场数据 - 2022年全球透析市场规模约为820亿欧元，其中透析产品约150亿欧元，透析护理约670亿欧元，全球透析患者数量约为390万[23] 市场合作 - 2024年11月，公司与ProCure Medical GmbH签订《分销合同》，合同期限5年，2026年1月1日起生效，预计第一年金额4000万美元[24] 研发人员 - 截至2023年12月31日，公司拥有研发人员198名，占公司员工总数的比例为17.23%[26] 决策情况 - 公司监事会同意变更募集资金用途，认为此举满足海外客户订单需求、提升资金使用效率，符合公司战略和股东利益，决策程序合规[36] - 保荐机构认为公司变更募集资金用途事项已通过董事会、监事会及独立董事专门会议审议，将提交股东大会审议，符合相关规定和公司制度，需股东大会通过方可实施[37]