政策更新 - 7月18日天津多部门发布措施，依托相关企业摸排储备优质并购标的，构建资源库并组建服务联盟[7] - 7月16日上海长三角G60科创集团举办峰会，将围绕并购等领域展开圆桌对话[7] - 7月11日中证协引导投行业务转变，鼓励券商加大并购重组财务顾问业务投入[7] 并购事件统计 - 7.14 - 7.20上市公司作为竞买方的并购事件中，3例失败，剔除后共77例，重大并购重组27例，完成12例，重大完成1例[9] 重大并购重组 - 7.14 - 7.20上市公司为竞买方的并购事件中，竞买方为国央企的共计7例[13][14] 并购失败事件 - 本期3例上市公司并购失败，竞买方为力星股份、鸿铭股份、中基健康[15] 实控人变更 - 本期2家上市公司披露控制权变更，分别为神剑股份和华蓝集团[17][18] 市场表现 - 7.14 - 7.20重组指数跑赢万得全A，超额为0.27%，中期维度收益差由负转正[19] 风险提示 - 存在政策理解不到位、国内经济复苏不及预期、海外政策不确定、地缘政治及行业基本面不确定等风险[24]

东莞外贸表现 - 上半年东莞外贸进出口货值达7492.8亿元 同比增长16.5% 增速位居广东省主要外贸城市首位 [2] - 二季度进出口规模较一季度环比增长10.3% 呈现逐季攀升态势 [2] - 进出口值已连续15个月保持同比增长 创历史同期新高 [2] 中山证券业绩 - 上半年营业收入2.31亿元 同比大幅减少52.17% [2] - 净利润为-2811.77万元 较去年同期由盈转亏 [2] - 自营业务收入规模同比减少逾90% 投行业务与资管业务也出现滑坡 [2] 鸿铭股份资产重组 - 终止以现金方式收购深圳市驰速自动化设备有限公司83%股权的重大资产重组 交易金额预计为1.51亿元 [4] - 公司连续两年出现亏损 2023年归母净利润-1677.33万元 2024年归母净利润-977.09万元 [4] - 2025年一季度营业收入4681.08万元同比下降0.36% 归母净利润403.34万元同比下降7.18% [4] 绿通科技股东减持 - 持股12.80%的股东创钰铭晨及其一致行动人计划减持不超过483万股 占总股本的3.39% [5] - 减持股份来源为公司首次公开发行前持有的股份 [5] - 股东不是公司控股股东 减持不会导致公司控制权发生变化 [6] 祥鑫科技战略投资 - 战略投资苏州天肌科技有限公司 获得该公司12%股份 [7] - 天肌科技主要从事机器人相关产品研发生产和销售 包括灵巧手等产品 [7] - 公司通过多项合作初步完善了在人形机器人领域的业务生态 [7] 汇成真空股东减持 - 股东南山架桥计划减持不超过300万股 占总股本的3% [7] - 按123.23元/股测算 套现金额约合3.7亿元 [7] - 股份来源为公司首次公开发行前已发行股份 [7]

重大资产重组终止 - 公司终止筹划以现金方式收购深圳驰速83%股权的重大资产重组 交易金额预计为1 51亿元 [1] - 终止原因为双方未能就交易最终方案达成一致 公司将要求交易对方全额退还1510万元意向金 [1] - 这是公司上市以来首次重大资产重组尝试 也是首次收购行为 [2] 收购标的情况 - 深圳驰速成立于2012年 注册资本1000万元 主营自动化锁螺丝设备及配套软件的研发销售 [1] - 市场人士质疑标的公司技术门槛低 知名度不高 且交易构成重大资产重组 [2] 公司财务表现 - 2020-2024年营业收入分别为3 08亿元 3 24亿元 2 30亿元 1 75亿元 2 01亿元 呈现下滑趋势 [2] - 同期净利润分别为0 61亿元 0 67亿元 0 39亿元 -0 17亿元 -0 10亿元 2023年起由盈转亏 [2] - 2025年Q1营业收入4681 06万元(同比降0 36%) 净利润401 28万元(同比降7 25%) [2] 业绩下滑原因 - 下游客户需求减少导致固定资产投资放缓 包装机械行业竞争加剧 产品售价下降 [3] - 2024年市场需求恢复缓慢 产品单价持续下滑 募投项目转固增加折旧摊销金额 [3] 市场反应 - 收购公告发布次日(5月22日)公司股价涨停20%至39 72元 后续最高冲至44 02元 [4]

重大资产重组终止 - 公司终止筹划以现金方式收购深圳驰速83%股权的重大资产重组 交易金额预计为1 51亿元 因双方未能就交易最终方案达成一致 [1][3] - 公司已支付1510万元交易意向金 将要求交易对方全额退还 [3] - 这是公司上市以来的首次重大资产重组及首次收购尝试 [4] 收购标的分析 - 深圳驰速成立于2012年 注册资本1000万元 主营自动化设备及自动锁螺丝机的研发销售 业务涵盖自动化设备控制软件及技术服务 [3] - 市场质疑标的公司技术含金量 认为自动锁螺丝机行业门槛较低 且标的知名度不高 [4] 公司财务表现 - 2020-2024年营业收入持续波动：3 08亿元→3 24亿元→2 30亿元→1 75亿元→2 01亿元 净利润从2022年起下滑 2023年转亏0 17亿元 2024年亏损收窄至0 10亿元 [4] - 2025年Q1营收4681 06万元（同比降0 36%） 净利润401 28万元（同比降7 25%） [4] - 业绩下滑主因：下游需求减少导致销量下滑 行业竞争加剧致产品降价 募投项目转固增加折旧摊销 [5][6] 收购动机与市场反应 - 收购可能旨在提升经营规模和业绩 以扭转财务颓势 [7] - 尽管重组终止 但消息公布后股价短期上涨 5月22日涨停20%至39 72元 后续冲高至44 02元 [7] 行业环境 - 包装设备行业面临需求恢复缓慢 产业链下游业绩未显著反弹 市场竞争持续激烈 [6] - 公司作为包装专用设备生产商 产品单价持续下滑 市场份额策略导致毛利承压 [5][6]

会议情况 - 公司第三届董事会第十五次会议于2025年7月18日召开[2] - 会议通知于2025年7月15日送达各位董事[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于变更财务负责人的议案》[3] - 同意聘任成观耀先生担任财务负责人[3] - 议案表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票[3]

人事变动 - 公司财务负责人杜柳斯因个人原因辞职，不再担任公司任何职务[3] - 公司聘任成观耀为财务负责人，任期至第三届董事会任期届满[3] 人员信息 - 成观耀出生于1987年1月，2010年工作，有丰富财务从业经历[7] - 截至公告披露日，成观耀未持股，与相关人员无关联关系[7] 会议情况 - 2025年7月18日公司召开第三届董事会第十五次会议，通过变更财务负责人议案[3]

富淼科技 - 股东飞翔股份拟以16.38元/股的价格协议转让610.76万股（占总股本5%）给上海耕瑞代表的泓晟1号私募基金 [1] - 与新沪毛纺签订战略合作协议 拟在纺织印染产业链全水处理环节开展技术研发与市场协同 [1] - 公司主营功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用的研发生产销售 [1] 惠天热电 - 被推荐为沈阳市2025年第二批140万千瓦风电项目中70万千瓦风电项目业主 [1] - 若获得资格将符合热电项目投资政策要求 有利于优化产业布局 [1] - 公司主营城市供热及工程服务 [2] 贝因美 - 控股股东小贝大美控股因流动性紧张申请预重整 持有12.28%股份中98.85%被质押或冻结 [3] - 公司主营婴幼儿配方奶粉及辅食的研发生产销售 [3] *ST松发 - 下属恒力造船签订2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船建造合同 预计2028年上半年交付 [4] - 公司主营高品质日用瓷的研发生产销售 [5] 红墙股份 - 控股股东刘连军拟减持不超过634.78万股（占总股本3%） [6] - 公司主营混凝土外加剂的研发生产销售 [7] 亿帆医药 - 全资子公司口服用苯丁酸甘油酯获药品注册受理 用于治疗尿素循环障碍 [8] - 公司主营医药产品及原料药的研发生产销售 [8] 斯达半导 - 股东兴得利纺织及两名高管拟合计减持不超过1.12%股份 [9] - 公司主营功率半导体芯片和模块的研发生产销售 [9] 裕太微 - 股东李海华拟减持不超过240万股（占总股本3%） [10] - 公司主营高速有线通信芯片的研发设计销售 [11] 威力传动 - 拟定增募资不超过6亿元 用于风电增速器智慧工厂项目及补充流动资金 [12] - 公司主营风电专用减速器研发生产销售 [13] 帝欧家居 - 董事长等拟合计增持3750万元 增持价格不超过10元/股 [14] - 公司主营卫生洁具和建筑陶瓷的研发生产销售 [15] 阿尔特 - 控股股东及实控人拟减持不超过1465.63万股（占总股本2.94%） [15] - 公司主营整车及新能源智能化平台研发 [15] 骏鼎达 - 股东博海投资拟减持不超过78.4万股（占总股本1%） [16] - 公司主营高分子改性保护材料研发生产销售 [17] 鸿铭股份 - 终止收购深圳市驰速自动化设备83%股权 将收回1510万元意向金 [18] - 公司主营包装专用设备研发生产销售 [19] 观想科技 - 控股股东一致行动人拟协议转让400万股（占总股本5%）给致远资本 [20] - 公司主营软件开发及外包服务 [21] 双飞集团 - 实控人顾美娟拟减持80万股（占总股本0.3665%） [22] - 公司主营自润滑轴承及复合材料研发生产销售 [23] 聚光科技 - 控股股东睿洋科技因融资违约 所持448.73万股（占总股本1%）或被强制平仓 [24] - 公司主营环境监测仪器仪表研发生产销售 [24] *ST声迅 - 股东刘孟然及刘建文方拟合计减持不超过410万股（最高占总股本5.08%） [25] - 公司主营安防整体解决方案及运营服务 [25] 蕾奥规划 - 股东蕾奥合伙拟减持不超过209.69万股（占总股本1%） [26] - 公司主营规划设计及工程设计业务 [27] 良品铺子 - 控股股东变更为长江国贸 实控人变更为武汉国资委 转让总价款10.46亿元 [28] - 公司主营休闲食品研发采购销售 [28] 纵横股份 - 实控人任斌离婚 需将999.6万股（占总股本11.41%）分割至前妻名下 [29] - 公司主营工业无人机研发生产销售 [30] 寒武纪 - 调整定增方案 拟募资不超过39.85亿元用于大模型芯片及软件平台项目 [31] - 公司主营人工智能核心芯片研发设计销售 [31]

重大资产重组终止 - 鸿铭股份终止以现金方式收购深圳市驰速自动化设备有限公司83%股权的重大资产重组事项，因双方未能就交易最终方案达成一致 [1] - 原计划交易金额为15,100万元，交易完成后标的公司将成为鸿铭股份控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 公告次日(5月22日)公司股价涨停至39.72元(涨幅20%)，5月23日创上市新高44.02元 [1] 首次公开发行情况 - 公司于2022年12月30日在深交所上市，发行1,250万股，发行价40.50元/股，目前处于破发状态 [2] - 募集资金总额50,625万元，净额42,754.15万元，比原计划多14,414.91万元 [2] - 发行费用总额7,870.85万元，其中承销及保荐费4,556.25万元 [3] 财务表现 - 2023-2024年营业收入分别为1.75亿元和2.01亿元 [3] - 2023-2024年归母净利润分别为-1,677.33万元和-977.09万元 [3] - 2023-2024年经营活动现金流净额分别为1,920万元和3,767.78万元 [3] 募投项目 - 原计划募集资金28,339.24万元用于东城广东鸿铭智能股份有限公司总部项目(生产中心、营销中心、研发中心) [2]

重大资产重组终止 - 公司筹划近2个月后终止以现金方式购买深圳驰速83%股权的重大资产重组，因双方未能就交易最终方案达成一致 [1] - 公司已支付1510万元交易意向金，将要求交易对方全额退还 [1] - 终止重组不会对公司现有生产经营、财务状况和战略发展造成重大不利影响 [1] - 重组消息公布次日（5月22日）公司股价20%涨停，但7月18日开盘跌0.61%至37.52元/股，市值18.8亿元 [1] 公司经营业绩 - 公司为包装专用设备生产商，2022年12月30日在深交所上市 [2] - 上市当年营收下降28.86%，归母净利润下降41.03% [2] - 2023-2024年连续两年亏损，归母净利润分别为-1677.33万元、-977.09万元 [2] - 2025年一季度营收4681.08万元（同比降0.36%），归母净利润403.34万元（同比降7.18%） [2] - 一季度经营活动现金净流入627.59万元，同比减少704.59万元（降幅52.89%） [2]

科创债ETF上市 - 首批科创债ETF正式登陆资本市场 易方达基金、鹏华基金等旗下产品上市交易 信用债ETF增至21只 [1] - 部分基金公司已向中国结算提交科创债ETF纳入回购质押库申请 [1] - 科创债ETF具有交易便利、费率较低、分散风险等优势 可吸引中长期资金流入科技创新领域 [1] 险企资本补充 - 年内险企增资发债规模超740亿元 资本补充需求持续处于高位 [1] - 补充资本方式呈现多元化、市场化趋势 预计未来需求将保持增长 [1] 汽车智能化 - 中国L2级辅助驾驶渗透率超50% 位列全球最高 泊车辅助驾驶技术在中高端车型渗透率超20% [2] - 汽车产业竞争力核心向智能与AI底座迁移 2030年前是培育智能驾驶文化关键窗口期 [2] 光伏行业 - 2025年上半年光伏行业深度调整 供需错配导致价格下跌 主产业链几乎全线亏损 [2] - 30家光伏上市公司中仅8家预计扣非净利润为正 行业呈现分化趋势 头部企业业绩改善 [2] 生猪养殖 - 6月全国外三元生猪均价14.3元/公斤 同比跌超20% 但多数上市猪企预计盈利 [3] - 牧原股份等龙头企业实现超十倍增长 成本控制能力成为盈利关键 [3] 暑期档电影 - 2025年暑期档总票房突破35亿元 《聊斋：兰若寺》成为黑马 [4] - 多部类型多样、题材新颖的国产片有望推动票房新高峰 [4] AI医疗诊断 - 多模型AI框架在疟疾诊断中实现96.47%准确率 推动热带疾病诊断应用 [4] 机器人技术 - 新型机器人系统可通过吸收周边材料实现物理"生长"和自愈 开创自主机器发展新方向 [4] 企业动态 - 良品铺子控股股东变更 武汉市国资委将成为实控人 股份转让总价款约10.46亿元 [9] - 寒武纪调整定增方案 募资总额不超过39.85亿元 投向大模型芯片和软件平台项目 [9] - 纵横股份实控人离婚 持股比例由23.41%降至12.00% 仍保持控制权 [9] - 藏格矿业子公司因"锂证"缺失被责令停产 需重新办理采矿证 [11] 美股市场 - 美股三大指数集体收涨 纳指涨0.74% 标普500涨0.54% 道指涨0.5% [12] - 标普和纳指创收盘新高 台积电ADR再涨3.38% 奈飞财报后一度跌2% [13]