股东大会信息 - 2025年11月13日14:30召开2025年第三次临时股东大会[3] - 135名股东投票，代表82,582,135股，占比52.9373％[4][5] 议案表决情况 - 《关于修订＜公司章程＞并办理备案登记的议案》同意股数占比99.6280％[6] - 《关于修订＜股东会议事规则＞的议案》同意股数占比99.6192％[7] - 《关于修订＜董事会议事规则＞的议案》同意股数占比99.6192％[8] 中小股东表决情况 - 《关于修订＜募集资金使用管理办法＞》中小股东同意占比66.3450％[12] - 《关于修订＜控股股东及实际控制人行为规范＞》中小股东同意占比67.0711％[13] - 《关于修订＜防范控股股东及关联方资金占用管理制度＞》中小股东同意占比67.0711％[14]

新国标政策对两轮车市场的影响 - 电动自行车新国标出台加速两轮车市场用户分流 以安全为导向的城市通勤和短途代步用户成为新国标车主力军[1] 以外卖、物流、跨城通勤、娱乐等场景为主的用户成为电摩的目标客户[2] - 新国标通过25km/h时速限定了电动自行车定义 同时为电动轻便摩托车和电动摩托车作为单独产品序列发展提供便利[4] 新政加强了对改装两轮车的监管[4] - 新国标杜绝48V以上电池包装配电动自行车 64V、72V等电压更大、容量更大的产品将更集中向电摩、三轮、低速四轮等场景配套[4] 高端电摩市场发展趋势 - 2024年4000元以上的高端电摩增速达87% 由九号、雅迪、小牛、爱玛等传统两轮车企与新势力带队 九号已连续两年领跑高端电摩销量[2] - 高端电摩主要消费人群为年轻人 购买动机为追求个性化、泛娱乐化、高品质骑行体验 高端电摩复购率是低端车型的2倍[2] - 高端电摩性能较高有望实现全面锂电化 高定价下锂电池溢价能力更高 海外电摩市场需求爆发带动锂电池配套出海[2] 电摩电池技术演进与配套 - 电摩通常需较大电池容量 使用铅酸电池会显著增加能耗并降低续航和操控性能 配套相同容量锂电池可帮助电摩减重并提升能量密度、续航、快充和安全性能[5][6] - 续航焦虑出现在电摩领域 60-80公里普遍续航无法满足部分用户需求 百公里产品成为两轮车及电池企业下一阶段目标[6] - 星恒电源即将推出专为电动摩托车设计的3度电大容量锂电池 推动产业进入“3度电时代” 满足90%以上用户真实需求[7] - 电池配套企业包括星恒电源、新能安、鹏辉能源、欣动能源、亿纬锂能、比亚迪、国轩高科、比克、多氟多、博力威等 提供方形、大圆柱等不同形态电摩电池[6] 高端电摩出海机遇 - 中国电摩出海分为以性价比、油改电为刚需的亚非拉传统市场 和注重智能化、低碳环保的欧美、中东新兴市场 后者成为高端电摩品牌出海试验田[9] - 比利时、荷兰、意大利等国家为电动摩托车提供高额补贴以推动淘汰燃油摩托 意大利补贴方案为报废旧车提供更高额补助[9] - 雅迪、小牛等品牌高端电摩在欧洲销量出色 小牛针对欧洲市场开发NIU NQi、MQi等中高端系列 2024年欧洲区销售额约1.7亿元人民币[9] - 欧美市场企业售卖产品同时更强调领先技术与环保理念 意味着更高溢价 小牛一款续航75km电摩搭载3.7kW/h锂电池 仅电池成本就近4000元[10]

机构持股情况 - 截至2025年10月28日 共有1个机构投资者持有公司A股股份 合计持股546.00万股 占公司总股本比例为3.50% [1] - 机构投资者包括长沙蓝方企业管理合伙企业(有限合伙) 机构投资者合计持股比例为3.50% [1] - 相较于上一季度 机构持股比例合计下跌4.13个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一季度未再披露持仓的公募基金共计22个 [1] - 未再披露持仓的公募基金主要包括华夏行业景气混合A 泰信先行策略混合 泰信行业精选混合A 泰信景气驱动12个月持有期混合A 泰信均衡价值混合A等 [1]

公司运营与治理 - 公司于2025年10月28日召开第三届第十九次董事会会议，审议了包括2025年第三季度报告在内的议案 [1] - 公司2024年全年营业收入100%来源于环保行业 [1] - 公司当前市值为57亿元 [1] 市场表现 - 公司股票收盘价为36.23元 [1]

股东会召开规定 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[4] - 六种情形之一应在事实发生之日起两个月内召开临时股东会[4][5] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[5][6][7] 股东会通知相关 - 董事会收到提议或请求后10日内反馈是否同意召开临时股东会[5][6][7] - 董事会同意后5日内发出召开临时股东会通知[5][6][7] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案[10] - 召集人收到临时提案后2日内发补充通知[10] - 年度股东会召开20日前通知股东，临时股东会召开15日前通知[11] 其他规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[12] - 股东会延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日通知股东[12] - 股东会网络或其他方式投票时间有规定[15] - 超规定比例部分股份买入后三十六个月内不得行使表决权[17] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，百分之一以上有表决权股份股东可参与[18] - 股东会会议记录保存期限不少于10年[21] - 股东会通过派现等提案，公司应在结束后2个月内实施方案[21] - 股东可自决议作出之日起60日内请求法院撤销违规股东会决议[21]

利润分配与信息披露 - 公司应严格执行《公司章程》确定的利润分配政策，不超累计可分配利润范围[5] - 投资者查阅信息或索取资料需提供持股证明，公司核实后提供[7] 会议与公告 - 公司应在年度报告披露后十日内举行年度报告说明会，提前两日发通知[9][10] - 发行新股或可转债，应在股东会通知发出后五日内举行投资者说明会[10] - 公司应在股东会召开前三日内至少刊登一次提示性公告[12] 股东权益 - 单独或合计持股百分之一以上股东可对独立董事提质疑或罢免提议[13] 审计与内控 - 内部审计部门每季度与审计委员会开会一次[14] - 内部审计部门应在年末前两月提交次年计划，结束后两月提交年报[14] - 审计委员会根据内审报告对内控有效性出具评估意见并报董事会[14] 公司治理 - 公司应与控股股东和实控人多方面独立，避免同业竞争和利益转移[15] - 公司需严格执行对外担保审议程序并管控担保行为[15] - 公司应健全募集资金专户存储制度并在年报披露专户数量[15] - 募集资金使用与预计差异超30％，应调整投资计划并披露信息[15] 合规检查 - 公司要定期检查内幕信息知情人买卖股票情况并报告交易所[16] - 公司需定期自查投资者权益保护工作情况[16] - 存在违规提供资金或担保等情形，应在年报说明情况[16] 办法说明 - 本办法由公司董事会负责解释[18] - 本办法自董事会审议通过之日起实施[18]

审计委员会 - 成员中独立董事应占半数以上并担任召集人，至少有一名独立董事为会计专业人士[6] - 至少每季度召开一次会议审议审计部工作计划和报告，至少每季度向董事会报告一次[9] - 出具年度内部控制自我评价报告[23] 审计部 - 至少每季度向审计委员会报告一次内部审计计划执行情况和发现的问题[10] - 在每个会计年度结束前两个月提交下一年度内部审计工作计划，结束后两个月提交年度内部审计工作报告[10] - 每季度至少对货币资金的内控制度检查一次[11] - 内部审计工作报告等资料保存期限为10年[13] - 至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告[15] - 在重要对外投资、购买和出售资产、对外担保、关联交易事项发生后及时审计[16][17][18] - 至少每季度对募集资金存放与使用情况审计一次[19] - 在业绩快报对外披露前进行审计[20] 公司 - 至少每两年要求会计师事务所对与财务报告相关内部控制有效性出具一次鉴证报告[24] - 董事会在审议年度报告时对内部控制自我评价报告形成决议[24] - 独立董事对内部控制自我评价报告发表意见，保荐人进行核查并出具核查意见[24] - 如会计师事务所出具非无保留结论鉴证报告，董事会需做专项说明[24] - 在年度报告披露时在指定网站披露内部控制自我评价报告和鉴证报告[25] - 建立对审计部激励与约束机制，监督考核内部审计人员工作[26]

资金占用定义 - 经营性资金占用指控股股东等通过关联交易产生的资金占用[3] - 非经营性资金占用包括拆借、委托贷款等多种方式[3] 防范机制 - 公司应防止控股股东及关联方以垫支费用等方式占用资金，关联交易需按规定决策、披露[6] - 财务部定期检查与大股东及关联方资金往来，财务负责人定期报告资金占用情况[9] - 审计监察部门定期或不定期审计监督资金占用及防范机制执行情况[9] - 独立董事至少每季度查阅公司与关联方资金往来，发现异常提请董事会采取措施[9] 审计与公告 - 注册会计师为年度财报审计时对控股股东及关联方资金占用出具专项说明，公司公告[10] 应对措施 - 控股股东及关联方侵占资产，董事会要求停止侵害、赔偿损失，制定清欠方案，必要时诉讼[12] - 经1/2以上独立董事提议并董事会批准，可申请司法冻结控股股东所持股份[13] - 1/2以上独立董事或相关股东可向监管部门报告并提请召开临时股东会[13] 清偿方式 - 控股股东资金占用可现金清偿或“以资抵债”，公司严格控制实施条件[13]

资金支取与通知 - 公司一次或12个月内累计从专户支取超1000万元或募集资金净额10%，公司及银行应通知保荐机构[5] 投资计划调整 - 募集资金投资项目年度实际与预计使用金额差异超30%，公司应调整计划并披露[10] 项目重新论证 - 募投项目搁置超一年，公司需重新论证项目可行性等[11] - 超过最近一次募集资金投资计划完成期限且投入未达计划金额50%，公司需重新论证[11] 协议签订与管理 - 公司应在募集资金到账1个月内与保荐机构、银行签三方监管协议[5] - 协议有效期届满前提前终止，公司应1个月内签新协议并备案公告[7] 项目核查 - 公司董事会每半年全面核查募投项目进展[9] 资金使用原则 - 募集资金原则上用于主营业务，不得用于高风险投资等[9] - 公司使用募集资金需履行申请和审批手续[10] - 公司应确保募集资金使用真实公允，防被关联人占用挪用[10] 超募资金使用 - 计划单次使用超募资金达5000万元且达超募资金总额10%以上，需提交股东会审议[16] - 超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款，12个月内累计不得超总额30%[17][18][30] 节余资金处理 - 节余募集资金（含利息）低于100万元或低于项目募集资金承诺投资额1%，可豁免特定程序[18] - 节余募集资金（含利息）超单个或全部募投项目计划资金30%及以上，需提交股东会审议[18] 闲置资金使用 - 公司用闲置募集资金补充流动资金，单次不超12个月[14] - 补充流动资金到期应归还，无法归还需公告资金去向等[15] - 公司使用闲置募集资金投资产品，需经董事会审议并2个交易日内公告[21] - 公司用闲置募集资金补充流动资金，需经董事会审议并2个交易日内披露[23] 资金使用审议 - 公司超募资金使用计划需经董事会审议通过后披露，特定情况需股东会审议[16] 项目变更 - 公司拟变更募集资金投资项目，需董事会审议后披露并提交股东会审议[21] - 变更募集资金用途需经董事会和股东会审议通过，且变更后项目投资于主营业务[22] - 拟变更募集资金用途，提交董事会审议后2个交易日内需报告深交所并公告[22] - 变更募集资金用途收购控股股东或实际控制人资产，应避免同业竞争及减少关联交易并披露[23] - 改变募集资金投资项目实施地点，需经董事会审议通过并2个交易日内公告[23] 资金使用监督 - 公司会计部门对募集资金使用设台账，内部审计部门至少每季度检查一次[25] 报告与鉴证 - 公司当年有募集资金运用，董事会需出具半年度及年度专项报告，聘请会计师事务所对年度情况出具鉴证报告[25] - 二分之一以上独立董事同意，可聘请会计师事务所对募集资金情况出具鉴证报告，公司承担费用[25] - 公司当年使用募集资金，需聘请会计师事务所进行专项审核和合理鉴证并披露结论[26] 机构检查 - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年现场检查一次，年度结束后出具专项核查报告[26] 制度实施 - 本制度由公司董事会负责修订和解释，自股东会审议通过之日起实施[29]

担保管理 - 公司对外担保统一管理，非经批准无权签署文件[3] - 为控股、参股公司担保，其他股东按比例提供担保或反担保[4] 审批权限 - 董事会审批担保需全体董事过半数且出席会议三分之二以上同意[10] - 多项担保情形须股东会审批，如超净资产50%、总资产30%等[10] 业务流程 - 对外担保由财务部门经办、法律顾问协助办理[16] 后续管理 - 妥善管理担保合同及资料，关注被担保人情况[18] - 被担保人不能履约启动追偿程序并报董事会[19] 信息披露 - 按规定履行对外担保信息披露义务[22] 责任与生效 - 董事会处分有过错责任人[25] - 办法经股东会批准生效，董事会负责解释[28]