山东新巨丰科技包装股份有限公司 关于开展金融衍生品交易业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、交易目的：为锁定汇兑成本，规避原材料价格大幅波动对生产经营的不 利影响，保证经营业绩相对稳定，公司及合并报表范围内子公司拟根据生产经营 情况适时开展金融衍生品交易业务，主动应对汇率、利率波动的风险，维护公司 及全体股东的利益。 2、交易品种：公司及合并报表范围内子公司拟开展的金融衍生品交易品种 包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇买卖、外汇期权、利率互换、利率掉 期、利率期权等或上述产品的组合业务。 3、交易额度：公司及合并报表范围内子公司拟开展的金融衍生品交易业务， 在存续期内任一交易日持有的最高合约价值总额度不超过600万美元（或等值外 币），使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及决议 有效期内，可循环滚动使用。 4、审议程序：公司于2025年1月22日召开第三届董事会审计委员会2025年第 一次会议，并于2025年1月23日召开第三届董事会第二十二次会议及第三届监事 会第十九次会议，审议通过了《关于开 ...

第二条 本制度所称金融衍生品，是指期货交易以外的，由一种或多种基 础资产组成的金融合约，基本类型包括远期、掉期（互换）、期权和非标准化期 权合约等产品或者上述产品的组合。基础资产既可以是证券、指数、利率、汇率、 货币、商品等标的，也可以是上述标的的组合；可采用保证金交易，也可采用无 担保、无抵押的信用交易。 山东新巨丰科技包装股份有限公司 金融衍生品交易业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"公司 "或" 本公司"）及控股子公司金融衍生品交易业务及相关信息披露工作，加强对金融 衍生品交易业务的管理，防范投资风险，健全和完善公司金融衍生品交易业务管 理机制，确保公司资产安全，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等法律、 法规，以及《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第三条 本制度适用于公司及合并报表范围内子公司（以下统称"子公 ...

中信证券股份有限公司 关于山东新巨丰科技包装股份有限公司 开展金融衍生品交易业务的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为山东新巨丰科技包装股 份有限公司（以下简称"公司"、"新巨丰"）首次公开发行股票并在创业板上市 及持续督导的保荐人，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定， 对新巨丰开展金融衍生品交易业务的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、拟开展金融衍生品交易业务的基本情况 （一）交易背景及目的 公司及合并报表范围内子公司在日常经营过程中涉及外币业务，主要结算币 种为美元。受国际政治、经济等不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，为锁 定汇兑成本，规避原材料价格大幅波动对生产经营的不利影响，保证经营业绩相 对稳定，公司及合并报表范围内子公司拟根据生产经营情况适时开展金融衍生品 交易业务，主动应对汇率、利率波动的风险，维护公司及全体股东的利益。 （二）交易品种 公司及合并报表范围内子公司拟开展的金融衍生品交易品种包括但不限于 远期结售汇、外汇掉期、外汇买卖、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权 等或 ...

证券代码：301296 证券简称：新巨丰 公告编号：2025-006 1 户存储，并与保荐人、存放募集资金的商业银行签署了《募集资金三方（四方） 监管协议》。 二、募集资金投资情况 山东新巨丰科技包装股份有限公司 关于首次公开发行股票部分募投项目变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"新巨丰"或"公司"）于 2025 年 1 月 23 日召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十九次会议，审 议通过了《关于部分募集资金投资项目变更的议案》，同意公司将首次公开发行 股票募集资金投资项目"研发中心（2 期）建设项目"（以下简称"原项目"）变更 为"昆山研发中心建设项目"（以下简称"新项目"），原计划投入原项目的未使用 募集资金 7,000 万元将全部用于投资建设新项目，占公司首次公开发行股票实际 募集资金净额的6.63%。保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、 "保荐人"）对本事项出具了核查意见。本次变更事项不构成关联交易，亦不构成 《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 ...

山东新巨丰科技包装股份有限公司 关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告 一、开展金融衍生品交易业务的背景 4、资金来源 公司及合并报表范围内子公司拟开展的金融衍生品交易业务的资金来源为自有 资金，不存在直接或间接使用募集资金从事该业务的情形。 山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"公司"）及合并报表范围内子公司 在日常经营过程中涉及外币业务，主要结算币种为美元。受国际政治、经济等不确定 因素影响，外汇市场波动较为频繁，为锁定汇兑成本，规避原材料价格大幅波动对生 产经营的不利影响，保证经营业绩相对稳定，公司及合并报表范围内子公司拟根据生 产经营情况适时开展金融衍生品交易业务，主动应对汇率、利率波动的风险，维护公 司及全体股东的利益。 二、拟开展金融衍生品交易业务的基本情况 1、交易品种 公司及合并报表范围内子公司拟开展的金融衍生品交易品种包括但不限于远期 结售汇、外汇掉期、外汇买卖、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等或上述 产品的组合业务。 2、交易对手 经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相应业务经营资格的金融机构，与 公司不存在关联关系。 3、交易额度、期限及授权 公司及合并报表范围内子公 ...

中信证券股份有限公司 关于山东新巨丰科技包装股份有限公司 2024年度持续督导培训情况的报告 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐机构：中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人：孙鹏飞、刘芮辰 （三）协办人：林鸿阳 （四）培训时间：2024 年 12 月 26 日 （五）培训地点：本次培训采用线下授课与线上远程授课相结合的方式进行 深圳证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）根据《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》等规则要求，对山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简 称"新巨丰"、"公司"）进行了 2024 年度持续督导培训，报告如下： （六）培训人员：孙鹏飞、林鸿阳 务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》的有关要求，对新巨丰进行了 2024 年度持续督导培训。 中信证券认为：通过本次培训，培训对象对募集资金使用与管理、信息披露 要求、股东及董监高减持股份规 ...

文章核心观点 新巨丰“蛇吞象”收购纷美包装案持续两年再度生变，纷美包装建议股东不接纳要约，双方矛盾激化，收购面临诸多变数 [1] 收购背景 - 新巨丰和纷美包装均主营无菌包装研发、生产和销售，2020年跻身中国液态奶无菌包装市场前五 [3] - 2023年新巨丰占中国无菌包装市场销售量约10.5%，占中国液态奶市场无菌包装供应商销售量市场份额达13.4%；纷美包装占中国无菌包装市场销量约18% [3] - 新巨丰深度绑定伊利，2023年71.99%营收来自伊利；纷美包装深度绑定蒙牛，2023年一名大客户贡献销售额10.66亿元，占总收入27.93% [3][4] 收购过程 首次股权收购 - 2023年1月29日，新巨丰拟现金收购纷美包装第一大股东JSH所持3.77亿股，占总股本28.22%，交易对价每股2.65港元，约9.99亿港元 [2] - 2023年3月14日，纷美包装向反垄断局提交申报；7月19日，反垄断局下发受理通知；两次审查反垄断局均决定不予禁止 [3][5] 全面要约收购 - 2024年5月，新巨丰发起全面要约收购，要约价格每股2.65港元，较当日收盘价溢价约26%，较2025年1月7日晚收盘价高出2.32% [6] - 假设其他股东均接纳要约，新巨丰需付出27.29亿港元（约合人民币24.78亿元），其已与银行签署贷款协议 [6] 双方对抗 纷美包装反击 - 纷美包装管理层不满收购，认为会导致与大客户业务关系紧张失掉订单 [3][4] - 2024年1月29日，纷美包装斥资7200万美元（约合5.16亿元人民币）重组国际业务，权益由100%摊薄至49% [7] - 2024年6月27日，纷美包装董事会发公开信，称要约收购具“敌意性质”，号召股东坚定持股 [8] - 2024年底，纷美包装针对反垄断局审查通过提起行政复议；2025年初，建议独立股东不接纳要约 [1][9] 新巨丰回应 - 新巨丰表示不会对纷美包装与其大客户合作事宜不利干预，强调行业中同一客户与多供应商合作常见 [5] - 新巨丰称收购可整合双方优势资源，完善产品种类和市场布局等 [7] - 新巨丰证券部称收购正常推进 [9] 收购难点 - 新巨丰资金不足，截至2024年三季度末货币资金和交易性金融资产不到4.5亿元 [6] - 纷美包装规模大于新巨丰，2023年总收入是新巨丰2.20倍，业务类型更丰富，客户更分散，境外市场布局领先 [7] - 新巨丰需从公众股东手中再拿超过23.20%股权才能实现控制 [8]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：301296 证券简称：新巨丰 公告编号：2024-097 山东新巨丰科技包装股份有限公司 关于重大资产重组进展的公告 特别提示： 1、山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称公司）于2024年6月13日披 露的《山东新巨丰科技包装股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）》 （以下简称本次交易草案）"重大风险提示"及"第十一节 风险因素"中，详 细披露了本次交易可能存在的风险因素及尚需履行的其他程序，敬请广大投资者 注意投资风险。 2、截至本公告披露之日，除本次交易草案披露的风险因素外，公司尚未发 现可能导致本次交易中止或者对本次交易方案作出实质性变更的相关事项，本次 交易工作正在有序进行中。 一、本次交易的基本情况 公司拟通过下属全资子公司景丰控股有限公司（以下简称景丰控股或要约人） 向香港联交所上市公司纷美包装有限公司（以下简称纷美包装）全体股东通过自 愿有条件全面要约及/或通过其他符合监管要求的形式现金收购纷美包装已发行 股份（要约人及其一致行动人持有的股份除外，以下简称本次交易）。本次交 ...

证券代码：301296 证券简称：新巨丰 公告编号：2024-096 山东新巨丰科技包装股份有限公司 关于重大资产重组进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称公司）于2024年6月13日披 露的《山东新巨丰科技包装股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）》 （以下简称本次交易草案）"重大风险提示"及"第十一节 风险因素"中，详 细披露了本次交易可能存在的风险因素及尚需履行的其他程序，敬请广大投资者 注意投资风险。 2、截至本公告披露之日，除本次交易草案披露的风险因素外，公司尚未发 现可能导致本次交易中止或者对本次交易方案作出实质性变更的相关事项，本次 交易工作正在有序进行中。 一、本次交易的基本情况 公司拟通过下属全资子公司景丰控股有限公司（以下简称景丰控股或要约人） 向香港联交所上市公司纷美包装有限公司（以下简称纷美包装）全体股东通过自 愿有条件全面要约及/或通过其他符合监管要求的形式现金收购纷美包装已发行 股份（要约人及其一致行动人持有的股份除外，以下简称本次交易）。本次交 ...

证券代码：301296 证券简称：新巨丰 公告编号：2024-095 山东新巨丰科技包装股份有限公司 关于重大资产重组进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称公司）于2024年6月13日披 露的《山东新巨丰科技包装股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）》 （以下简称本次交易草案）"重大风险提示"及"第十一节 风险因素"中，详 细披露了本次交易可能存在的风险因素及尚需履行的其他程序，敬请广大投资者 注意投资风险。 2、截至本公告披露之日，除本次交易草案披露的风险因素外，公司尚未发 现可能导致本次交易中止或者对本次交易方案作出实质性变更的相关事项，本次 交易工作正在有序进行中。 一、本次交易的基本情况 公司拟通过下属全资子公司景丰控股有限公司（以下简称景丰控股或要约人） 向香港联交所上市公司纷美包装有限公司（以下简称纷美包装）全体股东通过自 愿有条件全面要约及/或通过其他符合监管要求的形式现金收购纷美包装已发行 股份（要约人及其一致行动人持有的股份除外，以下简称本次交易）。本次交 ...