北京市金杜（深圳）律师事务所 关于深圳民爆光电股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 致：深圳民爆光电股份有限公司 北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称本所）接受深圳民爆光电股份有 限公司（以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督 管理委员会《上市公司股东大会规则》（2022 年修订）（以下简称《股东大会 规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的， 不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的 法律、行政法规、规范性文件和现行有效的《深圳民爆光电股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的规定，指派律师出席了公司于 2024 年 5 月 13 日 召开的 2023 年度股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会的相 关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1．经公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程》； 2．公司 2024 年 4 月 22 日刊登于巨潮资讯网及深圳 ...

证券代码：301362 证券简称：民爆光电 公告编号：2024-026 深圳民爆光电股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决、补充或修改提案的情况。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已经通过的决议。 一、会议召开情况 1、现场会议召开时间：2024 年 5 月 13 日（星期一）下午 14:30。 2、会议召集人：公司董事会 3、会议主持人：公司董事长谢祖华先生 4、现场会议地点：深圳市宝安区福永街道（福园一路西侧）润恒工业厂区 2#厂 房 5 楼大会议室。 5、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2024 年 5 月 13 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30 和下午 13:00—15:00；通过深圳证券 交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 5 月 13 日上午 9:15—下午 15:00 期间的任何时间。 6、会议召开方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。 7、本次股东大会的召集、召开符合《 ...

证券代码：301362 证券简称：民爆光电 公告编号：2024-025 深圳民爆光电股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳民爆光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 28 日召开第 二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方 案的议案》，同意公司使用募集资金及自有资金通过集中竞价交易方式回购公司已 发行的部分人民币普通股（A 股）股票，择机用于实施员工持股计划或股权激励。 本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币 3,000 万元（含）且不超过人民币 5,000 万元（含），回购价格不超过人民币 48.00 元/股（含本数），具体回购资金 总额以实际使用的资金总额为准。本次回购股份的实施期限自董事会审议通过本次 回购股份方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司 2024 年 2 月 28 日披露于巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份 方案的公告》。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交 ...

分红政策 - 2023 年度利润分配预案以总股本 104,670,000 股为基数，每 10 股派发现金股利 19.10 元（含税），共派发现金股利 199,919,700.00 元（含税），全年现金分红占归母净利润比例 108.22% [2] - 未来三年（2023 - 2025 年），每年现金分红不少于当年实现的可供分配利润的 50% [2] 净利润下滑原因 - 2023 年研发费用同比增加 25.71%、销售费用同比增加 17.13%、管理费用同比增加 20.90%，导致归属于上市公司股东的净利润同比下降 6.22% [3] LED 产业链情况 - 上游为电子元器件、结构件、电源、线材、包材及辅料等原材料行业，下游包括渠道商、品牌商、工程商及终端消费市场 [3] - 公司与上下游合作伙伴保持良好合作关系 [3] 未来经营计划 - 产品开发计划：推动 LED 照明技术与智能硬件、互联网、物联网技术深度融合，发展智能照明 [3] - 产能扩充和品质提升计划：建设惠州仲恺区 LED 照明灯具产品生产基地，升级生产线技术和实现设备自动化 [3] - 研发中心建设计划：建设新一代研发中心，引进先进研发及检测设备，建立产学研用协同创新体系 [3] - 市场拓展计划：挖掘北美市场和新兴国家市场需求 [3] 募投项目进展 - LED 照明灯具自动化扩产项目和总部大楼及研发中心项目正在有序加快推进，具体进展关注定期报告 [4] 超募资金投向 - 2023 年相关会议同意公司使用额度不超过 9.5 亿元（含）的闲置募集资金（含超募资金）和不超过 10 亿元（含）的自有资金进行现金管理，额度 12 个月内可循环滚动使用 [4] - 截止 2023 年 12 月 31 日，超募资金余额为 14,143.41 万元，其中活期存款 43.41 万元，保本型结构性存款 14,100.00 万元 [4] 并购投资计划 - 内生增长和外延并购都是公司发展途径，会结合实际情况适时战略布局，有进展会及时披露 [5] 业务布局情况 - 截止 2023 年末，业务区域拓展至 150 多个国家和地区，包括欧洲、大洋洲、日本、北美洲等 [5] - 业务拓展至 60 多个“一带一路”沿线国家，重点发力东南亚市场 [5] 消费者群体与获客方式 - 主要以 ODM 模式直销服务境外区域品牌商和工程商 [5] - 通过互联网、行业网站、展会、老客户推荐等获取客户信息，经联系、试样、认证等过程实现供货和业务拓展 [5] 产品创新能力体现 - 重视研发投入，打造电子和工业结构设计部门，针对不同区域设置研发小组，快速响应定制化需求 [6] - 外观设计创新，契合下游市场应用场景和提升用户体验 [6] - 照明光效设计创新，满足深层次照明效果和视觉体验 [6] - 应用功能创新，为客户定制差异化照明灯具 [6] 竞争优势体现 - 实行差异化市场竞争策略，针对发达国家中高端市场，提供差异化产品 [6] - 建设强大研发团队，完善产品技术开发服务体系，快速响应客户需求 [6] - 搭建柔性化交付体系，及时满足客户交付要求 [6] - 实行多元化品质管控体系，针对不同市场和应用领域精准保证产品品质 [6] - 推行精细化客户管理和信息化建设，提升团队管理水平，降本增效 [7] 未来业绩增长点 - 加大研发投入，开发产品品类，提高现有市场渗透率 [7] - 开发东南亚等潜力市场 [7] - 推动 LED 照明技术与多领域深度融合，发展植物照明、应急照明、美容照明等领域 [7]

业绩总结 - 公司2024年第一季度实现收入3.5亿元，同比-0.2%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润0.5亿元，同比+13.5%[1] - 公司2024年第一季度扣非归母净利润0.4亿元，同比-14%[1] - 公司2024年第一季度毛利率为30.91%，同比-1.64%[1] - 公司2024年第一季度净利率为14.48%，同比+1.79%[1] 财务状况 - 公司2024年第一季度资产负债表端，货币资金+交易性金融资产为17.52亿元，同比+300.75%[2] - 公司2024年第一季度存货为2.39亿元，同比+31.25%[2] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为0.41亿元，同比-49.11%[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到2,294.99百万元，较2022年增长了56.8%[3] - 2026年预计净利润为362.56百万元，较2022年增长了48.5%[3] - 公司2026年预计ROE为10.66%，较2022年有所提升[3] - 营业利润率在2022年至2026年间稳步增长，2026年达到15.51%[3] - 公司2026年预计资产负债率为12.54%，较2022年有所下降[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入15.28亿元，同比增长4.34%[2] - 净利润2.3亿元同比下降6.22%，扣非净利润下降3.5%[2] - 资产总额和所有者权益均有显著增长，反映了公司在扩大经营规模和增强财务实力方面的努力[2] - 2023年营业收入为15.28亿元，同比增长4.34%；净利润为2.3亿元，同比下降6.22%[11] - 资产总额较上年末增加92.34%，达到30.57亿元；净资产增加125.39%，达到25.68亿元[11] 用户数据 - 公司在特种业务板块表现出色，毛利率较高，预示着业务结构优化的可能性[4] - 公司对北美市场的重视和针对性增长计划显示了跨国布局和市场扩张的野心[5] - 公司在市场需求回暖和业务恢复方面表现积极，业务正在稳步恢复至健康水平[3] - 公司对工矿灯市场潜力和策略调整持乐观态度，预计市场需求将进一步扩大[4] - 公司在北美市场的收入增速较快，但收入结构仍需进一步优化，毛利率差异需要关注[5] - 公司计划在美国市场实现15%-20%的增长，加强与大客户关系并开拓新客户以提升整体收入[7] 未来展望 - 公司对未来发展持乐观态度，预计能实现预期目标，继续推进新业务孵化和技术创新[10] - 2024年一季度营业收入为3.49亿元，同比持平；净利润为5090万元，同比增长13.53%[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入15.28亿元，同比增长4.34%[2] - 公司归属于上市公司股东的净利润为2.3亿元，同比下降6.22%[2] - 公司归属于上市公司股东的净资产为25.68亿元，同比增加125.39%[2] - 公司2024年一季度营业收入为3.49亿，同比基本持平[3] - 公司归属于上市公司股东的净利润为5090万，同比增长13.53%[3] 业务板块 - 公司工业板块收入约5000万，毛利率约45%[7] - 公司防暴板块收入不到500万，毛利率接近50%[7] - 公司美容照明板块收入约100万，毛利率约30%[7] - 公司24年目标是体育照明板块收入达到8千到1亿[8] - 公司植物照明板块收入约5千万，市场反馈疲软[8] - 公司今年在照明领域的目标为增加3000万，其中美容照明目标为1000万[9] - 公司工矿灯板块过去三四年收入稳定在2.5亿左右，目前是否已达到天花板，其他成熟品类如面板灯、桶灯也已达到两亿多的体量[10] - 公司公共灯板块在2022年收入略有下降，公司通过调整定价和客户合作策略来应对，今年也调整了销售和价格策略[11] 市场扩张和并购 - 公司北美市场收入增速约40%，毛利率在22%到24%之间，其中一星光电大客户合作收入占比不高[14] - 公司对美国市场业务目标为15%到20%增长，预计收入将达到6千万到7千5百万[17] - 公司特种照明业务主要在欧洲、澳洲和北美市场，计划拓展俄罗斯等新兴市场[20] - 公司應急照明业务主要应用在商业和家居场景，计划拓宽到隧道、矿井等场景[21] - 公司考虑在一定规模内进行重组合并或收购，规模大概在一、两亿或一、两千万[26] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在新材料方面进行试验，预计新材料应用对成本有优化空间，不会牺牲太大的综合毛利[12] - 公司制定利润分配政策基于公司发展规划和对未来经营业绩的信心[23] - 公司有股权激励计划，具体推出时间尚未确定[24] - 公司新增特种照明业务，计划投入资本在1000万到3000万之间[25] - 公司预计订单在一季度增长11到12左右，对全年保持增速有信心[27]

业绩总结 - 公司2023年实现营收15.29亿元，同比增长4%[1] - 公司24Q1单季度实现营收3.90亿元，同比增长13%[2] - 公司2023年毛利率为32.89%，同比提升0.83个百分点[4] - 公司商业照明板块实现营收8.68亿元，同比增长3.80%[3] - 公司特种照明板块实现营收8.15亿元，同比增长85.85%[3] - 公司24Q1实现净利率14.48%，同比提升1.79个百分点[4] 未来展望 - 公司预计2024-2025年可实现归母净利润2.70、3.16亿元[5] - 公司新增2026年归母净利润预测为3.68亿元[5] - 公司持续拓展新场景，打开长期增长空间[5] 股东回报规划 - 公司2023-2025年股东回报规划每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的50%[2] 风险提示 - 公司风险提示包括汇率波动风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险[6] 投资评级 - 证券的投资评级标准包括买入、增持、中性和减持四个等级[12] - 行业的投资评级标准包括看好、中性和看淡三个等级[13] - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[14]

营业收入和净利润 - 2024年第一季度，深圳民爆光电营业收入为348,801,232.63元，较上年同期略微下降0.18%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为50,904,481.37元，同比增长13.53%[5] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为41,139,457.37元，较上年同期下降49.11%[5] - 公司现金流量表显示收回投资收到的现金为339,436,424.44元，较上年同期大幅增长839.52%[8] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为20,138,407.13元，较上年同期增长107.42%[8] - 公司支付其他与筹资活动有关的现金为29,066,628.14元，较上年同期增长334.45%，主要是股票回购支出所致[8] - 深圳民爆光电股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流入小计为407,995,872.30元，较上期增长9.7%[19] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为366,856,414.93元，较上期增长25.6%[20] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-87,244,645.20元，较上期减少4.5%[20] 研发投入和投资收益 - 公司研发费用增加至26,440,551.74元，主要是研发投入增加所致[8] - 公司投资收益达到8,501,734.09元，较上年同期增长176.71%，主要是理财收益增加所致[8] 股东情况和股份回购 - 报告期末普通股股东总数为11,979，前十名股东中谢祖华持股比例最高，达到37.19%[8] - 公司通过集中竞价交易方式回购了694,233股股份，占总股本的0.66%[13] - 公司前10名股东中，谢祖华持有限售股38,925,031股，占比较大[12] - 公司计划回购资金总额为3,000万元至5,000万元，回购价格不超过48.00元/股[13] 资产情况 - 深圳民爆光电股份有限公司2024年第一季度财报显示，公司货币资金达到10.23亿元，较上期增长明显[14] - 公司持有的交易性金融资产达到了72.82亿元，较上期有所下降[14] 营业总收入和成本 - 第一季度营业总收入为348,801,232.63元，较上期持平[17] - 第一季度营业总成本为300,750,290.98元，较上期略有增加[17] 利润情况 - 第一季度研发费用为26,440,551.74元，较上期大幅增加[17] - 第一季度净利润为50,508,224.38元，较上期有所增长[17] - 第一季度综合收益总额为50,472,218.15元，较上期有所增加[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入15.29亿元，同比增长4.34%[1] - 公司2023年归母净利润为2.3亿元，同比下降6.2%[1] - 公司2023年毛利率为32.89%，同比增长0.82个百分点，净利率为14.93%，同比下降1.76个百分点[1] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为2.6亿元，同比下降3.93%[1] 未来展望 - 公司提出未来三年股东回报规划，分红比例根据公司发展阶段不同而有所调整[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为2.7/3.2/3.7亿元，对应动态PE分别为13.8x/11.8x/10.2x[3] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到2,294.99百万元，较2022年增长56.7%[4] - 公司2026年预计净利润为362.56百万元，较2022年增长48.5%[4] 其他新策略 - 营业利润率在2022年至2026年间保持稳定增长，2026年达到15.51%[4] - 公司2026年预计资产负债率为12.54%，较2022年有所下降[4]