募资情况 - 首次公开发行2700.00万股A股，每股67.68元，募资18.2736亿元，净额16.5538872945亿元[1] 资金使用 - 20438.87万元超募资金及利息投入新增募投项目，8750万元实缴淮安昊帆[2] 资金余额 - 截至2024年11月20日，募集资金专户余额为0元[4] 资金监管 - 丙方半年检查一次，支取超5000万或净额20%乙方通知丙方，乙方按月出对账单[6]

股东大会情况 - 出席股东大会股东及代表92人，代表有表决权股份70131539股，占比65.5607%[2][3] - 出席现场会议股东及代表7人，代表有表决权股份69878300股，占比65.3240%[3] - 通过网络投票股东及代表85人，代表有表决权股份253239股，占比0.2367%[3] - 中小投资者股东及代表86人，代表有表决权股份5113239股，占比4.7800%[3] 议案表决情况 - 《关于调整部分募投项目建设内容并延期的议案》同意70040539股，占比99.8702%[4] - 《关于使用部分超募资金投入新增募投项目的议案》同意70060939股，占比99.8993%[4] - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》同意70046339股，占比99.8785%[6] - 《关于调整部分募投项目建设内容并延期的议案》中小投资者同意5022239股，占比98.2203%[4] - 《关于使用部分超募资金投入新增募投项目的议案》中小投资者同意5042639股，占比98.6193%[5] - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》中小投资者同意5028039股，占比98.3337%[6]

股东大会信息 - 苏州昊帆生物2024年第二次临时股东大会于11月15日召开[3] - 股权登记日为2024年11月8日[4] - 股东大会由董事会根据10月28日决议召集[3] 股东出席情况 - 出席股东及代表92人，代表70131539股，占比65.5607%[5] - 中小投资者代表86人，代表5113239股，占比4.7800%[6] 议案表决结果 - 《关于调整部分募投项目建设内容并延期的议案》同意占比99.8702%[7] - 《关于使用部分超募资金投入新增募投项目的议案》同意占比99.8993%[9] - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》同意占比99.8785%[10]

报告评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 核心观点 - 2024Q1-3公司实现收入营业收入3.28亿元,同比增长8.08%;归母净利润9634万元,同比增长22.10%;扣非归母净利润8360万元,同比增长16.13% [3] - 单Q3公司实现营收1.03亿元,同比增长10.23%,环比下滑22.96%;归母净利润3053万元,同比增长51.40%,环比下滑15.16%;扣非归母净利润2432万元,同比增长47.59%,环比下滑27.43% [3] - 单Q3毛利率44.84%,环比提升3.24 pct,连续多个季度稳健增长 [3] 公司投资评级 - 维持"买入"评级,预计2024-2026年归母净利润为1.17/1.50/1.89亿元,EPS为1.08/1.39/1.75元,当前股价对应PE为40.9/32.0/25.4倍 [3] 核心业务表现 - 2024H1公司多肽合成试剂销售额约1.83亿元,同比增长11.62%;通用型分子砌块销售额3192万元,同比下滑19.85% [4] - 公司聚焦于多肽合成试剂细分领域,能够量产并稳定供应160余种产品,占比总数的75%;其中,离子型缩合试剂约占全球供应量的25%,细分领域处于市场主导地位 [4] - 截至2024年6月底,公司客户覆盖国内外1900余家医药研发与生产企业、CRO、CDMO公司,其中不乏跨国医药行业龙头企业 [4] 产能建设 - 公司自有生产基地安徽昊帆年产1002吨多肽试剂及医药中间体建设项目于2024年2月取得试生产批复通知 [5] - 公司与江苏淮安工业园区管理委员会签署了《投资框架协议》,拟在江苏淮安工业园区内投资建设多肽合成试剂项目 [5] - 随着安徽昊帆和淮安昊帆自产产能的建成及投产,公司将逐步实现自主生产,有望进一步提升产品竞争力 [5]

股份回购情况 - 截至2024年10月31日累计回购1,028,148股，占总股本0.95%[1] - 回购最高成交价51.50元/股，最低33.46元/股[1] - 成交总金额41,995,798.68元（不含交易费用）[1] 后续计划 - 后续将在回购期限内继续实施回购计划[3] - 按规定及时履行信息披露义务[3]

回购计划 - 公司拟回购资金3000 - 6000万元，价格不超60元/股[1] - 2024年11月11日起回购价格上限调至59.63元/股[1][4] 分红情况 - 向全体股东每10股派1.25元，分红13371481.5元[3] - 2024年中期权益登记日11月8日，除权除息日11月11日[3] 股本信息 - 公司现有总股本108000000股，剔除已回购后为106971852股[3]

股本与分红 - 公司总股本108,000,000股，实际参与分配股本106,971,852股[1] - 每10股派1.25元现金（含税），分红总金额13,371,481.50元（含税）[1] 权益分派 - 2024年中期权益分派方案获审议通过[2] - 股权登记日为2024年11月8日，除权除息日为2024年11月11日[6] 其他 - 权益分派后相关股东价格将相应调整[9]

募资情况 - 公司首次公开发行2700.00万股，每股发行价67.68元，募资总额18.2736亿元，净额16.5538872945亿元[1] - 原募投项目计划使用资金11.45亿元[2][3] - 公司首次公开发行超募资金为5.103887亿元[6] 募投变更 - 2024年10月28日拟变更募投项目，新增“淮安昊帆生产基地建设项目”，拟投入超募资金本金20438.87万元[3][4] - 变更后募集资金使用计划总额22.09153亿元，拟使用募集资金13.493887亿元[4] 资金使用 - 2023 - 2024年多次审议通过使用闲置募集资金现金管理，额度从12亿调至10.5亿[6][7] - 公司拟用1.53亿元超募资金补充流动资金，占超募资金总额29.98%[9] - 2024年10月28日董事会、监事会审议通过用15300万元超募资金永久补充流动资金议案，尚需股东大会审议[13]

业绩数据 - 2024年第三季度合并报表归母净利润9633.52万元[2] - 2024年第三季度母公司净利润4041.91万元[2] 利润分配 - 每10股派发现金红利1.25元（含税）[1][3][6] - 预计分红总额约1337.15万元，占Q3归母净利润13.88%[3] - 2024年10月28日通过2024年中期现金分红方案[6]

募资情况 - 公司首次公开发行2700.00万股A股，每股发行价67.68元，募集资金总额18.2736亿元，扣除费用后净额16.5538872945亿元[1] - 截至2024年8月31日，募集资金投资项目拟使用总额11.45亿元，已使用4.763538亿元[3] 项目变更 - 原募投项目“年产1002吨多肽试剂及医药中间体建设项目”变更为“安徽昊帆多肽试剂及医药中间体建设项目”[5] - 变更后项目取消1项产品规划，调整为10种产品共702吨产能，新增子项目增加19种产品共980吨产能[5] - 原项目预计2025年6月达可使用状态，新增子项目预计2026年6月达预定可使用状态[5] - 原募投项目产能规模调减300吨，生产线建设投入与其他相关支出相应调减[11] 项目规划 - 安徽昊帆一车间规划5种产品，二车间规划11种产品（调整后为10种）的规模化产能[8] - 新增子项目预计在安徽昊帆三车间增加19种产品的规模化生产能力[9] - 安徽昊帆项目建成后将实现29种产品规模化生产，规划产能共1682吨/年[14][15] - 安徽昊帆项目预计2026年6月达到可使用状态，二车间预计2025年6月前达可使用状态[15] - 安徽昊帆项目计划总投资54500万元，其中建设投资46500万元，占比85.32%[15] - 淮安昊帆项目建设用地面积约15万平方米（约232亩），设计产能每年5130吨[21] - 淮安昊帆项目建设周期24个月[22] - 淮安昊帆项目计划总投资106415.30万元，其中建设投资85982.30万元，占比80.80%[22] - 新增募投项目为新建年产5130吨多肽合成试剂项目（一期）[26] 市场规模 - 全球多肽类药物市场规模有望从2020年的628亿美元增长到2030年的1419亿美元[8][23] 用户数据 - 公司进入国内外1900余家医药企业客户供应体系[17] 项目收益 - 安徽昊帆项目动态内部收益率21.73%（税前），税前投资回收期5.52年（含建设期）[18] - 淮安昊帆项目动态内部收益率17.84%（税前），税前投资回收期6.64年（含建设期）[25] 决策审议 - 2024年10月28日公司召开第四届董事会第四次会议，同意变更原募投项目相关内容及投入部分超募资金到新增项目[30] - 2024年10月28日公司召开第四届监事会第四次会议，监事会认为变更审议程序合法有效[31][32] - 保荐机构认为本次调整符合规定，符合公司和股东利益[33] 资金投入 - 公司拟将超募资金本金20438.87万元及利息收益净额投入“淮安昊帆生产基地建设项目”[13] 调整意义 - 本次调整有利于公司优化产业和产能布局，提高资金使用效率[28]