公司业绩预期 - Airbnb (ABNB) 预计将于2024年11月7日公布其第三季度业绩 公司预计第三季度营收将在36.7亿至37.3亿美元之间，同比增长8-10% 市场普遍预期第三季度营收为37.2亿美元，同比增长9.58% [1] - 市场普遍预期每股收益为2.17美元，较过去30天下降0.01美元 这一数字较去年同期下降9.21% 过去四个季度中，公司三次超出市场预期，一次未达预期，平均超预期25.02% [2] 业绩驱动因素 - 公司核心业务强劲，战略投资和全球扩张推动增长 市场平台连接房东和租客，平台上的强劲房源帮助公司在城市和非城市地区增长 公司在全球100,000个城市拥有超过770万房源 [3] - 非城市地区增长势头强劲，城市和跨境旅游需求增加 预计将推动总预订夜数增长 市场普遍预期总预订夜数为1.26亿，同比增长9.6% [4] - 公司加强核心服务的新功能和升级预计将带来积极影响 新功能“客人最爱”基于评分、评论和可靠性数据，预计将推动不同客群的动量 [5] - 引入标签功能，标记公司前25%和前1%的房源，帮助客户在广泛房源中做出明智选择 这些功能预计将有助于第三季度总预订价值（GBV）增长 市场普遍预期GBV为213亿美元，同比增长11.5% [6] - 公司扩大使用案例和支持各种服务，预计将推动全球房东的动量 [7] 股价表现 - 公司股价表现不佳，年初至今回报率为0.2%，落后于Zacks消费者非必需品板块的5.3%和Zacks休闲和娱乐服务行业的11.4% 公司估值较高，价值评分为D，当前估值较高 公司未来12个月市盈率（P/E）为28.93倍，高于行业平均的20.23倍 [8][9] 投资和扩张 - 公司投资于房东社区的增长和质量，扩大使用案例和支持各种房东，吸引更多房东加入平台 此举将帮助房东提供高质量的住宿和体验 公司还在提高房东意识，使其更容易开始 [10] - 公司深化国际扩张，投资于渗透率较低或较不成熟的国际市场以解锁增长机会 公司计划在2024年及以后继续投资于较不成熟的市场以进一步增长 公司增加超过430个新功能和升级，以增强其核心服务，使其平台更可靠和实惠 [11] - 这些投资预计将帮助公司改善其与Booking Holdings (BKNG)、Expedia (EXPE)、TripAdvisor (TRIP) 和 Trivago的竞争地位 Booking Holdings和Expedia股价表现优于Airbnb，而TripAdvisor表现不佳 BKNG和EXPE股价分别上涨33.8%和5%，而TripAdvisor下跌25.1% [12] 投资建议 - 公司长期前景良好，得益于其房东业务增强、房源强劲和国际扩张 然而，激烈竞争和估值过高是担忧 目前，公司持有Zacks评级3（持有），建议投资者等待更好的入场点 [13]

文章核心观点 - Airbnb预计2024年第三季度收益同比下降但营收增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司大概率超预期盈利；AMC Entertainment预计同期每股亏损，难以确定是否超预期盈利，投资者决策应综合考虑多因素 [1][10][17] 分组1：Airbnb业绩预期 - 公司预计2024年第三季度每股收益2.17美元，同比降9.2%，营收37.2亿美元，同比增9.6% [3] - 近30天该季度每股收益共识预期下调0.22% [4] - 最准确估计高于Zacks共识估计，收益ESP为+0.12%，股票Zacks排名为3，大概率超预期盈利 [10] 分组2：Airbnb盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益0.92美元，实际0.86美元，惊喜为 -6.52% [11] - 过去四个季度，公司三次超预期盈利 [12] 分组3：AMC Entertainment业绩预期 - 公司预计2024年第三季度每股亏损0.07美元，同比变化+22.2%，营收13.3亿美元，同比降5.7% [16] - 近30天每股收益共识预期下调11.8%，收益ESP为 -9.52%，Zacks排名为3，难以确定是否超预期盈利 [17] - 过去四个季度，公司两次超预期盈利 [17] 分组4：收益ESP模型及投资建议 - Zacks收益ESP模型对比最准确估计和Zacks共识估计，正ESP结合Zacks排名1、2、3时，股票约70%概率超预期盈利 [6][8] - 投资前检查公司收益ESP和Zacks排名可增加成功几率，可利用收益ESP过滤器选股 [14]

文章核心观点 - 不同REIT行业之间存在估值差异,有些差异是由基本面强弱造成的,有些则代表了定价失衡[1] - 分析了7个估值较低的REIT行业,并与其基本面进行了对比[2] 酒店 - 10.6X AFFO - 酒店行业收入增长强劲,但利润增长乏力,主要原因包括成本控制不善、竞争加剧等[3] - 该行业估值较低是有原因的,预计将继续表现不佳[3] 多元化 - 13.8X AFFO - 多元化REIT公司的估值折价不合理,因为其资产组合应该对应更高的加权平均估值[4] - 一些多元化REIT公司已大幅减少了办公资产,但仍被市场打折[4] 办公 - 14.5X AFFO - 办公楼REIT面临供给过剩和需求下降的双重压力,未来租金水平和空置率存在下行风险[5] - 但如果需求最终恢复,该行业有望表现良好,因为目前估值低于资产重置成本[5] 医疗 - 14.9X AFFO - 医疗REIT包括多种不同的资产类型,各有不同的基本面特点[6] - 医疗办公楼和医院资产估值较低,是较为有吸引力的投资机会[7] 零售 - 16.7X AFFO - 零售REIT的同店NOI增长较为温和,但未能完全反映租金上涨的潜力[8][9] - 随着租金上涨的可见性提高,投资者开始看到这一板块的价值[9] 塔楼 - 18.2X AFFO - 塔楼REIT的主要增长动力正在减弱,因此估值水平已经适当[10] 公寓 - 18.9X AFFO - 公寓REIT经历了估值大幅下跌,但现已处于较为合理的水平[10][11] - 未来供给高峰过后,加上需求强劲,公寓REIT有望恢复强劲增长[12][13][14][15]

文章核心观点 - 200日移动平均线是许多老派交易者关注的重要指标之一 [1][2] - 趋势跟踪策略对交易和投资同样重要,与价值投资策略一样有效 [2] - 一些公司的股价正在向200日移动平均线靠近,一旦突破可能会出现大涨 [2][3][4][5][6] 公司分析 Airbnb (ABNB) - Airbnb是一家在线旅居市场平台,连接房东和旅客 [3] - 公司业绩与旅游行业景气度相关,业绩下滑会导致股价下跌 [3] - 公司股价最近已经突破20日和50日移动平均线,短期和中期趋势向好 [3][4] - 如果股价突破200日移动平均线(约143美元),可能会向之前高点(170美元以上)运行 [5] - 设置50日移动平均线(约123美元)附近的止损点,可以防范公司下次财报不佳的风险 [5] MGM Resorts International (MGM) - MGM是全球领先的赌场运营商和酒店娱乐公司,在拉斯维加斯等地运营著名酒店和赌场 [5] - 公司拓展了体育博彩业务,并与体育联盟和娱乐场所合作开发结合娱乐和博彩的活动 [5] - 公司二季度业绩良好,但股价下跌是担心经济放缓会拖累业绩 [5] - 目前经济未出现大幅下滑,买盘重新流入推动股价突破20日和50日移动平均线 [6] - 如果股价突破200日移动平均线(约50美元),有望进一步上涨 [6] - 设置36美元附近的支撑位作为止损点,可以防范短期趋势反转的风险 [6]

文章核心观点 - 推荐Airbnb和Amazon两只股票作为长期持有投资选择，认为它们有增长潜力 [1][2] 投资策略 - 提出“买入并持有”策略，以微软为例说明长期投资的收益，10年前投资5000美元，10年后增长到56050美元，复合年增长率27% [1] Airbnb相关情况 行业背景 - 旅游业在疫情后反弹，短期租赁行业蓬勃发展，2024年全球收入预计达1000亿美元，比2019年高18%且将持续增长 [3] 公司财务 - 公司注重效率，现金流和利润飙升，过去12个月自由现金流达44亿美元，营收105亿美元，利润率41% [3] - 资产负债表稳健，现金和投资达113亿美元，长期债务仅20亿美元 [4] - 过去12个月回购28亿美元股票，占当前市值3%，管理层预计在60亿美元授权下继续回购 [4] 公司风险 - 面临监管风险，地方政府和业主协会对短期租赁接受度不一，需与地方合作推动合理监管 [4] 公司估值 - 股票交易价格为自由现金流的20倍，与Booking Holdings相同 [4] 公司发展 - 增长计划包括拓展全球服务不足市场、推广体验项目、升级平台和应用、宣传房东好处以保证房源供应 [5] Amazon相关情况 历史收益 - 10年前投资5000美元，如今价值超61000美元，回报优于微软 [6] 业务增长 - 亚马逊网络服务（AWS）作为全球最大云服务提供商，因人工智能对数据处理和存储需求大而有增长空间，2024年第二季度营收增长加速至19%，达260亿美元 [6] - 上季度总销售额达1480亿美元，增长10%，过去12个月营收和运营现金流创新高 [7] 技术发展 - 通过Amazon Bedrock构建人工智能产品，开发自有AI芯片和加速器，有能力在人工智能领域竞争 [7] 公司估值 - 基于五年和十年平均运营现金流和收益，公司历史上被低估，市场未充分反映AWS加速增长和人工智能潜力 [8]

文章核心观点 - 文章作者是一名资深研究分析师,专注于长期增长和股息增长投资 [1] - 作者认为盈利能力是比估值更安全的收益驱动因素,因此非常重视利润率、自由现金流的稳定性和增长,以及投资回报率 [1] - 作者会深入研究自己擅长的领域,一旦发现高质量公司就会持续关注 [1] 行业总结 - 全球度假租赁行业由Airbnb和Booking两家公司主导 [1] 公司总结 - Airbnb是作者持有的一家公司,作者拥有该公司的长期有利头寸 [2] - 作者自己撰写了这篇文章,表达了自己的观点,没有从任何公司获得报酬 [2] - Seeking Alpha网站声明,过去的业绩不能保证未来的结果,不会对任何投资提供建议或意见 [2]

文章核心观点 - 探讨使爱彼迎股票值得买入的因素，分析其业务策略、风险、增长机会和估值 [1] 公司情况 - 爱彼迎平台利润率高且护城河坚固 [1] - 分析师杰森·霍尔将分析爱彼迎业务策略、风险、增长机会和估值并预测其未来走向 [1] - 视频使用的股价来自2024年10月17日下午，视频于2024年10月21日发布 [1]

文章核心观点 - Airbnb推出了一项新功能，允许房主雇佣共同主持人来帮助管理他们的房产，这是公司战略的一部分，旨在增加平台上的房源数量 [1] 公司战略 - 公司推出共同主持人网络，旨在缩小可用主持人与高流量访客之间的差距，吸引那些有空间但时间不足的人 [1] - 公司认为全球有超过20亿用户在Airbnb平台上预订，但目前只有500万主持人，相信有更多拥有空闲空间的人会感兴趣 [1] - 公司相信共同主持人网络不仅可以帮助新主持人，还可以帮助现有主持人增加他们的主持能力 [2] 市场反馈 - 根据最近的一项调查，40%的现有主持人表示如果有帮助，他们会主持更多 [2] - 共同主持人网络目前有超过10,000名共同主持人可供选择，其中73%被认为是“超级主持人”，84%管理的是“客人最爱”，这是Airbnb上一些最高质量的房源 [3] 功能介绍 - Airbnb的个性化排名算法将根据位置、主持经验和房屋类型等因素推荐共同主持人列表 [4] - 用户可以在应用中查看共同主持人的资料和评价，然后与他们联系 [4] - 共同主持人可以提供短期帮助，如拍摄房屋照片或回答问题，也可以更深入地参与，如成为未来所有客人的主要联系点 [4] - 所有操作都通过应用进行，用户可以直接与共同主持人沟通，分享日历和支付信息 [4] - 共同主持人会提前提供他们的费率，因此无需谈判 [4] 新功能 - 作为冬季发布的一部分，公司增加了使设置更容易的功能，如根据类似房源的建议价格，以及创建自定义报告以查看收入和过滤收入类型 [5]

文章核心观点 - 介绍Airbnb公司最新股价表现、未来盈利预测、估值情况，以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新收盘价为134.79美元，较前一日上涨0.29%，表现逊于当日标普500指数（涨幅0.77%）、道指（涨幅0.47%）和纳斯达克指数（涨幅0.87%） [1] - 过去一个月股价上涨14.14%，超过计算机和科技板块涨幅（6.36%）和标普500指数涨幅（4.87%） [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益2.22美元，同比下降7.11%；预计营收37.1亿美元，同比增长9.35% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益4.33美元，同比下降40.19%；营收110.3亿美元，同比增长11.18% [2] - 过去30天Zacks共识每股收益预期下降1.49% [3] 公司估值情况 - 目前远期市盈率为31.07，高于行业平均的18.46 [3] - 目前PEG比率为1.81，互联网内容股平均PEG比率为1.49 [3] 公司评级情况 - 目前Zacks排名为3（持有） [3] 行业排名情况 - 互联网内容行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为34，位居超250个行业的前14% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 2024年末距2022年熊市底部约两年，许多大盘股已复苏使指数创新高，但部分小盘股仍远低于疫情高点，随着复苏范围扩大，可考虑投资以下三家公司 [1] 公司情况 Airbnb - 股价自2021年高点下跌39%，利用网络效应和人工智能工具革新短期租赁行业，涉足旅游体验业务，其人工智能工具可辅助定价和识别高风险租客 [2] - 2024年上半年营收49亿美元，同比增长14%，净利润8.19亿美元，同比增长7% [3] - 所得税费用近四倍增长、全球经济不确定和客户回流酒店等因素影响利润增长，股价今年略有下跌，市盈率18，或被过度反应，可低价买入 [3] Sea Limited - 2021年电商、游戏和金融科技业务繁荣使股价创新高，后因拓展非核心市场和热门游戏失宠，股价下跌75% [4] - 退出多数非亚洲电商市场，投资巩固东南亚竞争优势，热门游戏复苏并争取印度市场，金融科技业务持续成功，2024年上半年营收75亿美元，同比增长23% [4] - 因加大销售和营销投资，同期利润从4.1亿美元降至5800万美元，长期有望提升盈利能力，股价今年上涨130%，分析师预计远期市盈率51，未来有望创新高 [5] Roku - 客户群持续增长，用户使用时长增加，但股价自2021年高点下跌84%后难回升，广告市场复苏不均，需与其他流媒体服务竞争广告收入，拓展新市场使每用户平均收入增长缓慢 [7] - 推出的Roku Channel是中性平台，助其成为美国等市场销量第一的电视操作系统，2024年上半年营收18.5亿美元，同比增长16%，亏损从3.01亿美元减至8500万美元 [8] - 股价今年下跌约15%，市销率3，价格便宜，随着用户增长和货币化改善，有望迎来复苏 [8]