文章核心观点 - 尽管贝克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)近期大量抛售美国银行(Bank of America)股票,但这并不意味着投资者应该恐慌性抛售或回避美国银行股票[3][4][5][6] - 美国银行目前有多个积极因素,包括企业支付应用程序CashPro App的采用率上升[8][9][10]、股息和股票回购计划的增加[11]、良好的财务业绩[12][13][14] 行业总结 - 美国银行企业支付应用程序CashPro App的采用率持续上升,2024年中期已超过5000亿美元,同比增长近40%,预计到2024年底将达到1万亿美元[9][10] - 美国银行最近将季度普通股股息增加8%至每股26美分,并授权了250亿美元的新股票回购计划[11] - 2024年第二季度,美国银行营收和每股收益均超出了华尔街的预期[12][13] - 美国银行管理层预计该公司的贷款业务收入在2024年下半年将有所改善[14] 公司总结 - 尽管贝克希尔哈撒韦公司近期大幅减持了美国银行股票,但其仍是美国银行最大的股东,持有12.1%的股份[4][5] - 贝克希尔哈撒韦公司减持美国银行股票的具体原因尚不清楚,不应过多猜测[6][15][16] - 投资者可以自行研究美国银行的基本面,关注其积极因素,而不应过度关注贝克希尔哈撒韦公司的交易动向[7][16][17][18]

American consumers could become disheartened if the Federal Reserve doesn’t cut interest rates soon.That’s according to Bank of America CEO Brian Moynihan, who made that prediction in an interview with CBS News Sunday (Aug. 11), after the Federal Reserve said it would keep its rate at a range of 5.25%-5.5%. However, the central bank has said a rate cut could come as soon as next month if inflation keeps cooling.“They’ve told people rates probably aren’t going to go up, but if they don’t start taking them do ...

While interest rates remain high, it offers a good opportunity to investors to consider these financial stocks for rising interest rates. An increase in interest rates often results in increased net interest margins for banks and other financial institutions. This is because the difference between the cost of funds and the income from loans is wider. Although the expectation of future rate cuts in the U.S. has brought some uncertainty, at the moment, the high rates remain stable. So, this is beneficial for ...

CHARLOTTE, N.C., Aug. 8, 2024 /PRNewswire/ -- Bank of America Corporation announced today that it will redeem on September 20, 2024 all CAD500,000,000 principal amount outstanding of its 3.407% Fixed/Floating Rate Senior Notes, due September 2025 (CUSIP No. 060505FG4, ISIN: CA060505FG45) (the "Notes"), at a redemption price equal to 100% of the principal amount of the Notes, plus accrued and unpaid interest to, but excluding, the redemption date of September 20, 2024.  Interest on the Notes will cease to ac ...

文章核心观点 - 华尔街大佬斯坦利·德鲁肯米勒和巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司最近开始调整投资组合,从科技股转向债券和小盘股[1][2] - 巴菲特还大幅增持了石油公司俄克拉荷马石油,同时减持了苹果和银行股如美国银行[8][9] - 这表明巴菲特预期即将出现大规模的资产轮换,投资者将从科技股和银行股转向能源股和避险资产[10][11] - 巴菲特认为当前股市整体估值偏高,美元可能走弱,这将对银行业造成不利影响[11][12][13] 美国银行分析 - 美国银行持有大量以强势美元发放的贷款和存款,未来美元走弱将对其收益产生负面影响[14][15] - 美国银行最大股东Pzena Investment Management已经减持了7.6%的股份,反映了对美国银行前景的担忧[16] - 美国银行股价相对于同行业平均水平有较大折价,反映了市场对其前景的悲观预期[18][19] 能源行业分析 - 高盛预计今年油价可能上涨至100美元/桶[8] - 巴菲特大幅增持俄克拉荷马石油,表明其看好能源行业前景[8][9] - 一些分析师认为能源股即将迎来买入机会[20]

In many ways, the battles on Wall Street center on the difference between potentiality and predictability. It comes down to how you want to play the game. If you’re looking to put big numbers on the scoreboard, chances are, the defensive component of your game will be vulnerable. On the other hand, you could favor a strong defense over a robust offense, which brings us to blue-chip stocks.When you’re targeting the biggest and most established enterprises in the U.S. (and the rest of the world), you’re doing ...

文章核心观点 - 美银策略师迈克尔·哈特内特预计,美联储9月预期降息后,股市将出现下跌[1] - 哈特内特指出,历史上当美联储开始降息应对经济下行时,通常会导致股市负面表现,债券则会获得正面收益[1] - 哈特内特表示,2024年一个非常重要的不同是风险资产已经大幅提前反应了美联储的降息[1] 市场波动分析 - 投资者越来越预期美联储将在下半年更加积极地放松货币政策,导致市场波动性上升,CBOE波动率指数(VIX)今年第二次突破20关口[2] - 2024年预计市场波动率将有所上升,与历史平均水平和去年同期相比有所增加[3][4] 就业数据分析 - 8月1日,在失业率升至近1年来最高以及制造业出现收缩的背景下,美股下跌,而对政策变化敏感的2年期国债收益率上涨[5] - 这与过去一年疲弱的经济数据往往被视为降息的积极信号不同[5] - 7月就业报告对股市产生了重大影响,失业率连续第四个月上升至4.3%,为2021年11月以来最高[6][7][8] - 这一失业率水平正逼近经济学家萨姆提出的衡量经济衰退的指标[13][14]

文章核心观点 - 巴菲特在公司遇到暂时性困难时会买入优质公司的股票,如他买入美国银行(Bank of America)的股票 [1][2] - 多伦多道明银行(TD Bank)目前也面临类似的机会 [6] 公司概况 - 多伦多道明银行是北美最大的银行之一,在加拿大有稳固的核心业务,并正在美国市场扩张 [9] - 加拿大银行业受到严格监管,大型银行如多伦多道明银行拥有牢固的市场地位,并有保守的经营文化 [9] - 多伦多道明银行不擅长承担大风险,更倾向于与监管机构合作解决问题,重建信任后继续增长 [9] 当前困境 - 多伦多道明银行因收购案被监管部门叫停,发现其洗钱控制措施不到位,部分员工涉嫌为毒品集团洗钱 [7] - 这一事件将导致银行面临巨额罚款,银行已经预提4.5亿美元,但最终罚款可能会更高 [7][8] 投资机会 - 由于上述事件,多伦多道明银行股价下跌30%,股息收益率接近近期最高水平 [8] - 这为投资者提供了类似巴菲特当年买入美国银行的机会 [1][2][6] - 尽管短期内银行需要耗费大量资金解决问题,但其核心业务依然稳健,有望在修复信任后恢复增长 [9][10] - 对于重视收益的投资者来说,多伦多道明银行5.1%的高股息率具有吸引力 [10]

文章核心观点 - 巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司(纽约证券交易所代码:BRK.A)首次自2019年以来减持了美国银行(纽约证券交易所代码:BAC)的股份 [1][2] - 尽管有大幅减持,但美国银行仍是伯克希尔·哈撒韦公司398亿美元投资组合中第二大的投资 [3] - 这一战略转变引发了投资者对伯克希尔·哈撒韦公司未来可能增持的股票的猜测,其中穆迪公司(纽约证券交易所代码:MCO)和亚马逊(纳斯达克代码:AMZN)被认为是潜在的选择 [4][5] 穆迪公司(NYSE: MCO) - 穆迪公司是伯克希尔·哈撒韦公司第八大持股,持有2,466.98万股,价值约97亿美元 [6] - 穆迪公司在第二季度报告了22%的营收同比增长至18亿美元,每股收益同比增长47%至3.02美元 [6] - 穆迪公司的投资者服务部门实现了36%的收入增长,突显了其在市场上的强势地位 [7] - 穆迪公司已与MSCI公司、Zillow、Alphabet和Diligent等行业巨头建立了战略合作关系,有望拓宽其市场触角并增强产品组合 [8] - 尽管估值较高,但穆迪公司的持续增长和战略举措使其成为一个有吸引力的长期投资标的 [9] 亚马逊(NASDAQ: AMZN) - 亚马逊是伯克希尔·哈撒韦公司第17大持股,持有1,000万股,价值约18亿美元 [10] - 亚马逊在2024年第二季度的调整后每股收益为1.26美元,超过了分析师预期的1.03美元 [11] - 尽管营收148亿美元略低于共识预期,但仍同比增长10%,亚马逊网络服务(AWS)业务继续保持强劲增长,销售额同比增长19%至263亿美元 [12] - 尽管面临一些短期挑战,但亚马逊多元化的业务模式、强大的市场地位和持续的创新使其未来增长前景良好 [13][14] 总结 - 随着伯克希尔·哈撒韦公司减持美国银行,投资者可能会发现穆迪公司和亚马逊这两家公司具有吸引力,它们都符合巴菲特的投资理念,即收购财务表现良好且具有战略增长前景的优质公司 [15]

文章核心观点 - 伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)首次自2019年以来减持了其在美国银行(Bank of America)的股份 [1][2][3] - 伯克希尔哈撒韦仍然持有美国银行9.5%的股份,是其第二大持股 [3] - 伯克希尔哈撒韦可能还需要减持其他一些股票,但作者更感兴趣的是伯克希尔哈撒韦在2024年可能会增持的股票 [4] 亚马逊(Amazon) - 亚马逊目前仅占伯克希尔哈撒韦投资组合的0.5% [6] - 巴菲特曾两次错过投资亚马逊的机会,直到2019年才开始投资 [7][8][9] - 巴菲特认为亚马逊从单一的图书销售业务发展到更多元化和技术驱动的业务模式令他感到惊讶 [9] 三菱(Mitsubishi) - 伯克希尔哈撒韦在2020年8月首次投资了5家日本贸易公司之一的三菱,投资金额为60亿美元 [11][12] - 2023年4月,伯克希尔哈撒韦增持了这5家公司的股份,其中三菱的持股比例最高,占其投资组合的1.8% [13] - 巴菲特表示,这些贸易公司的业务范围广泛,与伯克希尔哈撒韦的多元化经营模式类似 [12][15] 穆迪(Moody's) - 穆迪是三大信用评级公司之一,是伯克希尔哈撒韦第八大持股,占其投资组合的2.9% [17][18] - 伯克希尔哈撒韦自2000年第四季度开始投资穆迪,至今增持了约67万股 [19] - 穆迪2024年第二季度收入同比增长22%,每股收益增长47%,全年每股收益预期为11.20美元 [20] - 穆迪的自由现金流收益率为7.3%,处于价值区间 [21]