文章核心观点 - 公司将于2024年8月28日发布2024年第二季度未经审计的合并业绩报告[1] - 公司将于2024年8月28日8:00PM北京时间(8:00AM美东时间)举行业绩发布会[2] - 参会者需要提前注册,注册后将收到包含参会电话号码和个人PIN码的邮件,可立即进入会议[3][4] - 公司将在投资者关系网站上提供会议的实时和存档网络直播[5] 公司概况 - 公司运营中国领先的在线招聘平台BOSS直聘[6] - 公司通过高度互动的移动应用程序,以高效无缝的方式连接求职者和企业用户[6] - 公司的产品促进双向沟通,专注于智能推荐,并在在线招聘过程中创造新场景[6] - 公司拥有庞大和多样化的用户群,形成了强大的网络效应,提高了招聘效率并推动了快速扩张[6]

报告公司投资评级 - 报告给予BOSS直聘"买入"评级,目标价为19.91美元 [6] 报告核心观点 - 预计BOSS直聘2024Q2单季度实现营收19.1亿元,同比增长28.4%,环比增长12.1% [2] - 受宏观环境不景气影响,2024Q2招聘行业整体表现低于预期,企业端招聘需求收缩,影响B端企业用户的活跃度和付费意愿 [2] - 预计2024Q2面向B端的在线招聘服务收入为18.9亿元,同比增长28.7% [2] - 预计2024Q2付费企业客户数同比保持增长,但环比受宏观影响略下降8.0%,其中大型企业的招聘需求相对更坚挺 [2] - 预计2024Q2,KA客户贡献收入5.3亿元,同比增长28.5%,中小企业客户贡献收入13.6亿元,同比增长28.8% [2] - 公司作为龙头在线招聘平台,双边网络效应延续,预计2024Q2用户规模仍将保持良好的同比增长态势 [2][3] - 预计2024-2025年公司实现营收74.15、90.45亿元,同比增速分别为24.6%、22.0% [4] - 预计2024-2025年经调整净利分别为25.81、29.76亿元 [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为4511、5952、7415、9045、10862百万元,增长率分别为5.9%、31.9%、24.6%、22.0%、20.1% [4] - 2022-2026年Non-GAAP归母净利润分别为799、2156、2581、2976、3193百万元 [4] - 2022-2026年Non GAAP EPS分别为1.8、5.0、5.7、6.6、7.1元/ADS [4] - 2022-2026年市销率分别为14、8、6、5、4 [4] - 2022-2026年市盈率分别为80、22、17、15、14 [4]

文章核心观点 - BOSS Zhipin是中国领先的在线招聘平台 [1][2] - 公司近期大规模回购自身股票,反映出管理层对公司长期发展充满信心 [1][5] - 公司业绩保持强劲增长,2023年全年收入达59.5亿元人民币,同比增长32% [4] - 公司调整后净利润达21.6亿元人民币,调整后经营利润率达27% [4] 公司概况 - BOSS Zhipin是中国最大的在线招聘平台,于2014年创立 [2] - 公司率先推出了下一代直接招聘模式,利用大数据算法实现精准匹配 [2] 财务表现 - 2024年第一季度收入达17.038亿元人民币,同比增长33% [3] - 2024年第一季度调整后净利润达5.307亿元人民币,同比增长117% [3] - 2023年全年收入达59.5亿元人民币,同比增长32% [4] - 2023年全年调整后净利润达21.6亿元人民币,调整后经营利润率达27% [4]

文章核心观点 - 公司的盈利前景改善,被评级机构上调至"强烈买入"评级,这意味着公司的基本面有所改善 [1][4][6] - 公司的盈利预测数据被分析师不断上调,这是影响股价的最重要因素之一 [2][5][7][9][10] - 根据历史数据,评级上调往往能带来股价的上涨,投资者应该关注这一趋势 [3][8][11][12] 公司概况 - 公司名称为Kanzhun Limited Sponsored ADR (BZ) [1] - 公司主要从事行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 财务数据 - 公司2024财年预计每股收益为0.85美元,较上年同期增长26.9% [9] - 过去3个月内,公司的盈利预测数据被分析师不断上调,上调幅度达23.8% [10]

文章核心观点 - 公司拥有颠覆性的商业模式,有望持续从行业老牌企业那里获得市场份额 [1][7][10] - 公司的强劲增长势头有望持续,盈利能力也在不断提升 [13] - 公司估值溢价合理,未来增长前景良好 [15][16][17] 行业分析 - 中国在线招聘渗透率仍有较大增长空间,尤其是蓝领工人群体 [4][6] - 在线招聘相比传统方式更加高效和具有成本优势 [5] - 当前宏观环境下,企业更需要采用在线招聘解决方案 [6] 公司分析 - 公司拥有双边市场的商业模式,具有强大的"飞轮效应" [8][9][10][11][12] - 公司的AI推荐系统不断优化,提升了用户体验 [9][11] - 公司在企业客户和月活用户数方面仍有较大增长空间 [12][13]

BEIJING, June 28, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- KANZHUN LIMITED ("BOSS Zhipin" or the "Company") (NASDAQ:BZ, HKEX: 2076))), a leading online recruitment platform in China, today announced that each of the proposed resolutions submitted for shareholders' approval (the "Proposed Resolutions") as set forth in the notice of annual general meeting dated May 22, 2024 has been adopted at the annual general meeting (the "AGM") held in Beijing, China today. After the adoption of the Proposed Resolutions, all corporate au ...

文章核心观点 - 2024年6月17日，运营中国最大在线招聘平台BOSS直聘的看准公司访问纳斯达克，公司创始人敲响开市钟并发表讲话，回顾发展历程，强调以科技服务人类发展的愿景，还提及上市三年来按优秀上市公司标准要求自己 [1][2][5] 公司发展情况 - 2014年成立的BOSS直聘是引入下一代直接招聘模式的先驱，通过大数据洞察驱动的专有推荐算法，促进招聘人员和求职者即时直接沟通，实现精准匹配 [1] - 凭借独特商业模式和强大技术能力，BOSS直聘高效无缝连接求职者和企业用户，形成涵盖全谱求职者和各类企业用户的活跃平台，庞大多样的用户规模形成强大双边网络，推动其快速扩张 [2] - 2024年第一季度，BOSS直聘APP月活用户峰值超6000万，公司约有5000人 [3] 公司愿景与理念 - 公司愿景是“以科技服务人类发展” [3] 公司上市情况 - 三年前BOSS直聘在纳斯达克上市，今年是上市三周年，因疫情此前未能到现场敲钟，但上市三年来公司每天都以优秀上市公司标准要求自己 [4][5] 公司业务模式特点 - 公司通过高度互动的移动应用连接求职者和企业用户，该应用促进双向沟通、注重智能推荐，在在线招聘过程中创造新场景，创新模式带来高招聘效率和快速扩张，实现全谱用户覆盖和强大网络效应 [5][6]

文章核心观点 公司运营的BOSS直聘是中国最大的在线招聘平台，凭借独特商业模式和强大技术能力实现快速扩张，上市三年来按优秀上市公司标准要求自己 [1][2][5] 公司发展历程 - 2013年12月2日在北京一居民公寓开启BOSS直聘之旅 [3] - 2014年成立，引入下一代直接招聘模式，推动中国在线招聘行业变革 [1] - 三年前在纳斯达克上市，今年是上市三周年 [4][5] 公司业务模式 - 采用下一代直接招聘模式，通过移动原生产品促进招聘者和求职者即时直接沟通，利用大数据洞察的专有推荐算法实现精准匹配 [1] - 凭借独特商业模式和强大技术能力，高效无缝连接求职者和企业用户，形成涵盖全谱求职者和各类企业用户的活跃平台 [2] 公司发展成果 - 成为中国最大且增长最快的在线招聘平台，2024年第一季度APP月活用户峰值超6000万，公司约有5000人 [3] - 形成强大双边网络，实现快速扩张，用户覆盖范围广，网络效应强 [2][6] 公司愿景与理念 - 愿景是“以科技服务人类发展” [3] - 认为伟大公司是企业家、专业经理、科学家、技术工人和高质量资本市场良好合作的结果，借鉴伟大公司发展经验 [4]

文章核心观点 公司一季度主要运营指标创新高，实施股份回购计划，持续拓展蓝领和低线城市市场，技术投入增加，在线招聘服务付费企业数量和ARPU有增长潜力 [1][2][4] 公司运营情况 - 公司实施回购计划，回购近100万股普通股，总值超7400万元人民币 [1] - 2024年一季度营收17.038亿元人民币（2.36亿美元），同比增长33.4%，超预期 [1] - 2024年一季度调整后净收入5.307亿元人民币（7350万美元），同比增长116.6% [2] 用户数据 - 3月BOSS直聘APP验证MAU超5000万，达5500万，同比增长24%，DAU与MAU比例稳定 [2] - 截至4月底，平台累计服务验证用户超1.9亿，验证企业超1400万，2024年1 - 4月新增验证用户超1700万 [3] - 一季度新增用户中蓝领用户数量和增速超白领用户，蓝领用户收入贡献超35% [3] - 二线及以下城市用户增长和收入贡献持续增加，一线城市招聘需求有所恢复 [3] 企业客户情况 - 截至2024年3月31日，超350万家企业约570万企业客户在过去12个月进行付费招聘活动 [4] - 中国在线招聘服务付费企业数量增长潜力大，目前付费企业占比不到10% [4] - 企业平均年支付不足2000元，随着企业付费意愿提升，ARPU将上升 [4] 技术投入 - 2024年一季度研发费用同比增长40%至4.68亿元，主要因加大生成式AI开发投入 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司在相对弱市环境下表现出色,业务模式较为出色,形成了较深厚的壁垒,体现为疫后业绩的持续兑现,未来具备持续增长和利润率改善空间 [3] - 预计公司2024-2026年收入分别为77/100/128亿元,经调整归母净利润分别为24/32/41亿元,对应PE估值28/21/17倍 [3] 收入端总结 - 2024年第一季度公司收入17.04亿元,同比增长33.4%,略超预期 [1] - 2024年第一季度现金收款20.51亿元,同比增长24.3% [1] - 其中对企业客户在线招聘收入16.84亿元,同比增长33.7% [1] - 截至第一季度末,总付费企业客户数570万,同比增长42.5% [1] - 2024年第二季度公司预计总收入介于19.1-19.6亿元之间,同比增长28.4%-31.7% [2] - 2024年第二季度公司预计现金收款同比增长28%-32%,环比有所加速 [2] 利润端总结 - 2024年第一季度NON-GAAP净利润5.31亿元,同比增长116.6% [1] - 2024年第一季度NON-GAAP净利率为31.2%,同比增长12.0个百分点 [1] - 2024年第一季度经调整毛利率83.3%,同比增长1.8个百分点 [1] - 2024年第一季度经调整销售/研发/管理费用率分别为29.9%/21.4%/9.7%,同比分别下降14.6/增加2.4/增加0.8个百分点 [1]