公司表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+24.7%，远超Zacks S&P 500综合指数的+5.1%涨幅 [2] - 公司所属的电子制造服务行业同期涨幅为10.7% [2] - 公司最近一个季度的营收为22.1亿美元，同比增长+20.2% [11] - 公司最近一个季度的每股收益为0.86美元，同比增长+19.44% [11] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期的营收和每股收益 [12] 盈利预测 - 公司当前季度的每股收益预期为0.81美元，同比增长+47.3% [5] - 当前财年的每股收益预期为3.32美元，同比增长+36.6% [5] - 下一财年的每股收益预期为3.64美元，同比增长+9.8% [6] - 过去30天内，公司的盈利预期未发生变化 [5][6] 营收预测 - 公司当前季度的营收预期为22.5亿美元，同比增长+15.8% [10] - 当前财年的营收预期为91.2亿美元，同比增长+14.6% [10] - 下一财年的营收预期为100.1亿美元，同比增长+9.8% [10] 估值 - 公司的估值指标显示其股票相对于同行处于折价状态 [17] - 公司的Zacks价值风格评分为B，表明其估值合理 [15][17] 市场评级 - 公司被评为Zacks Rank 1（强烈买入），表明其未来股价表现可能优于市场 [7][18]

公司表现 - DXP Enterprises, Inc. (DXPE) 在过去60天内，Zacks对其当前年度盈利的共识估计增加了13% [1] - Engie SA (ENGIY) 在过去60天内，Zacks对其当前年度盈利的共识估计增加了19.3% [1] - Luxfer Holdings PLC (LXFR) 在过去60天内，Zacks对其当前年度盈利的共识估计增加了13.5% [2] - Clear Secure, Inc. (YOU) 在过去60天内，Zacks对其下一年度盈利的共识估计增加了47.3% [2] - Celestica Inc. (CLS) 在过去60天内，Zacks对其当前年度盈利的共识估计增加了14.1% [2] 行业动态 - 工业分销公司DXP Enterprises, Inc. (DXPE) 和材料工程公司Luxfer Holdings PLC (LXFR) 均显示出盈利预期的显著增长 [1][2] - 能源公司Engie SA (ENGIY) 和供应链管理公司Celestica Inc. (CLS) 也表现出盈利预期的强劲增长 [1][2] - 身份管理公司Clear Secure, Inc. (YOU) 的下一年度盈利预期增长尤为显著 [2]

公司表现 - Nextracker (NXT) 在2024财年的收入达到25亿美元，同比增长超过30% [5] - Nextracker 的第四季度收入为737亿美元，同比增长42% [5] - Nextracker 的调整后EBITDA在2024财年达到521亿美元，同比增长150% [6] - Nextracker 的第四季度调整后EBITDA为160亿美元，同比增长120% [6] - Nextracker 的海外销售收入在第四季度达到242亿美元，同比增长超过90% [7] - Nextracker 的未完成订单超过40亿美元，同比增长超过50% [7] - GigaCloud (GCT) 的GMV在2024年第一季度达到908亿美元，同比增长64% [10] - GigaCloud 的第三方卖家GMV从285亿美元增长到490亿美元，同比增长718% [10] - GigaCloud 的第三方卖家GMV占比从515%增长到54% [11] - GigaCloud 的活跃第三方卖家数量从602家增长到865家，同比增长437% [12] - GigaCloud 的活跃买家数量从4255家增长到5493家，同比增长291% [12] - GigaCloud 的每位活跃买家的平均支出从130K美元增长到165K美元，同比增长27% [12] - Celestica (CLS) 的2024年第一季度调整后EPS从047美元增长到086美元，同比增长83% [14] - Celestica 的非IFRS运营利润率从52%增长到62% [14] - Celestica 的CCS部门收入从104亿美元增长到144亿美元，同比增长38% [15] - Celestica 的CCS部门利润率从58%增长到7% [15] - Celestica 的ATS部门收入同比下降3%至768亿美元，但部门利润率增长03%至47% [15] 行业趋势 - Nextracker 的强劲增长得益于市场需求和积极的业务策略 [5] - GigaCloud 的市场生态系统显示出扩展的参与度和交易价值 [11] - Celestica 的CCS部门增长主要受超大规模客户需求驱动，尤其是AI计算解决方案 [15] - Celestica 的A&D部门和资本设备业务抵消了工业需求的下降 [16]

文章核心观点 - 公司在人工智能基础设施领域表现出色,受益于持续的强劲需求 [7][9][10] - 公司业绩和财务指标均有大幅改善,未来增长前景看好 [5][6][12][13][14] - 公司估值较同行有溢价,但考虑到其加速的盈利能力,估值水平仍有合理性 [17][18][19] 根据相关目录分别进行总结 业务表现 - 公司一季度营收达22亿美元,同比增长20.2%,环比增长7.8% [5] - 连接与云解决方案业务收入同比增长38.4%,毛利率提升 [6] - 这得益于人工智能和机器学习相关产品的强劲需求,特别是来自超大型云客户的需求 [7][9] - 公司已大幅提升全年业绩指引,包括收入、利润率和自由现金流等 [12][13] 行业趋势 - 英伟达和超微电脑最新财报显示,人工智能基础设施需求持续火热 [7][8] - 英伟达加快了新一代AI芯片的推出节奏,这将进一步带动电子制造服务和原始设计制造商的业务 [10] - 公司广泛参与云计算等领域,从中受益于人工智能基础设施建设的扩张 [11] 财务状况 - 公司现金流状况良好,最新一季度自由现金流达6520万美元 [15] - 资产负债表健康,净负债率仅0.72倍,较去年同期大幅改善 [16] - 公司估值溢价于同行,但考虑到其加速的盈利能力,估值水平仍有合理性 [17][18][19]

公司表现与市场对比 - Celestica Inc (CLS) 的投资者自2024年3月以来表现优于标普500指数 (SPX) 和标普500 ETF (SPY) [1] - 公司主要从事先进技术解决方案 (ATS) 和连接与云解决方案 (CCS) 业务 [1] 业务展望 先进技术解决方案 (ATS) - 预计2024年收入与2023年持平 [2] - 2024年上半年预计同比下滑，下半年恢复增长 [2] - 工业和健康科技领域受宏观逆风影响，预计2024年第四季度恢复同比增长 [2] - 资本设备领域预计2024年下半年需求加速，受新订单和市场复苏推动 [2] - 航空航天和国防领域需求强劲，预计2024年同比增长 [2] 连接与云解决方案 (CCS) - 预计2024年收入同比增长20%以上 [2] - 企业领域预计2024年持续强劲增长，受AI/ML计算需求推动 [2] - 通信领域预计2024年持续增长，受网络需求和新项目推动 [2] - 硬件平台解决方案 (HPS) 在2024年第一季度恢复同比增长，预计全年持续增长，受400G需求恢复和800G新项目推动 [2] AI增长机遇 - Celestica 受益于AI增长拐点和炒作周期，特别是在资本设备、网络、服务器和存储以及高性能计算领域 [3][4] - 公司与领先的超大规模客户合作，拥有超过20个项目，贡献了34%的收入 [4] - 尽管存在“第二来源”竞争压力，公司对新项目赢得能力充满信心 [4] 财务表现与估值 - 2024财年收入展望为91亿美元，同比增长14.3%，较第一季度20%的增长显著放缓 [8] - 公司对第四季度的可见性持谨慎态度，但预计2025年需求信号积极 [8] - CLS股票的估值评级为B-，增长评级为B-，动量评级为A+，修订评级为A+ [6][7] 股价表现 - CLS股价突破50美元的阻力位，显示出持续的上行趋势 [11][12] - 尽管近期波动可能增加，但公司增长机会依然强劲，特别是在AI价值链和超大规模客户领域 [12] 总结 - Celestica 在AI增长和超大规模客户领域的布局使其具备长期增长潜力，尽管短期内面临收入集中和增长放缓的风险 [4][8][12]

公司表现 - Celestica 的股价在过去一年内飙升超过 400%，主要得益于其快速增长的营收和向超大规模客户提供的 AI 计算项目 [1] - 2024 年第一季度营收为 22.1 亿美元，同比增长 20%，超出市场预期 3000 万美元，非 GAAP 每股收益为 0.86 美元，超出预期 0.11 美元 [2][3] - 第一季度调整后的投资资本回报率（ROIC）为 24.8%，较去年同期的 17.9% 大幅提升 [6] - 调整后的自由现金流为 6520 万美元，远高于去年同期的 920 万美元 [6] 行业与市场机会 - AI 定制计算市场的需求激增，Celestica 凭借其在定制硅解决方案方面的深厚专业知识，成为超大规模客户的关键供应商 [8] - 公司从单一超大规模客户扩展到多个客户，进一步巩固了其在 AI 定制计算市场的地位 [8] - AI 数据中心的复杂性为 Celestica 提供了竞争优势，因为其具备处理复杂产品部署的能力 [9][10] 业务驱动因素 - 连接与云解决方案（CCS）部门是公司营收增长的主要驱动力，同比增长 38%，占整体业务的 65% [11] - CCS 部门的运营利润率达到创纪录的 7%，远高于 ATS 部门的 4.7% [11] - 公司预计 2024 年全年营收将从 85 亿美元上调至 91 亿美元，同比增长 15% [12] 财务表现与展望 - 2024 年第一季度非 GAAP 毛利率为 10.2%，同比增长 80 个基点，非 GAAP 运营利润率为 6.2%，同比增长 100 个基点 [13] - 公司预计 2024 年运营利润率为 6.1%，较之前的 5.5%-6% 有所提升，每股收益预期为 3.3 美元，较之前上调 20% [17] - 自由现金流预期从 2 亿美元上调至 2.5 亿美元 [17] 估值与投资潜力 - 基于更新的 DCF 模型，Celestica 的合理估值为每股 84 美元，较当前水平有 43% 的上涨空间 [23] - 公司预计 2024 年自由现金流为 2.5 亿美元，营收增长率为 14%，未来几年将保持双位数增长 [21][22] 公司核心竞争力 - 公司具备快速响应市场需求的敏捷性，能够迅速调整产品以适应快速发展的 AI 计算市场 [16] - 在定制硅解决方案方面拥有先进的工程专业知识，能够支持复杂的 AI 硬件平台 [16] - 全球化的制造和运营能力，能够满足超大规模客户的需求 [16] - 提供从设计到报废的全生命周期服务，增强了客户粘性和服务价值 [16]

公司表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+20.3%，远超Zacks S&P 500综合指数的+7.3%和电子制造服务行业的+10.5% [2] - 公司最近一个季度的营收为22.1亿美元，同比增长+20.2%，每股收益为0.86美元，同比增长+83% [11] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期的营收和每股收益 [12] 盈利预测 - 当前季度每股收益预计为0.81美元，同比增长+47.3%，过去30天内共识预期上调+13.7% [5] - 当前财年每股收益预计为3.32美元，同比增长+36.6%，过去30天内共识预期上调+10.6% [5] - 下一财年每股收益预计为3.64美元，同比增长+9.8%，过去30天内共识预期上调+12.2% [6] 营收预测 - 当前季度营收预计为22.5亿美元，同比增长+15.8% [10] - 当前财年营收预计为91.2亿美元，同比增长+14.6% [10] - 下一财年营收预计为100.1亿美元，同比增长+9.8% [10] 估值 - 公司在Zacks价值风格评分中获得A级，表明其股票相对于同行处于折价状态 [17] - 公司的估值倍数（如市盈率、市销率、市现率）与历史值和同行相比，有助于判断其股票是否被低估 [14] 结论 - 公司的Zacks Rank为2（买入），表明其可能在短期内表现优于市场 [18]

核心观点 - 投资者在决定买入、卖出或持有股票时，通常会参考分析师推荐，但这些推荐可能存在偏见，不能完全依赖[1][4] - Celestica（CLS）目前的平均经纪商推荐（ABR）为1.86，介于“强力买入”和“买入”之间，其中42.9%为“强力买入”，28.6%为“买入”[2] - 经纪商推荐存在明显的正向偏见，研究表明每1个“强力卖出”推荐对应5个“强力买入”推荐[5] - Zacks Rank是一种基于盈利预测修正的量化模型，与ABR不同，能够更准确地预测股票短期价格表现[7][8][10] - Celestica的Zacks Rank为2（买入），当前年度盈利预测在过去一个月内上调了10.6%至3.32美元，显示出分析师对公司盈利前景的乐观态度[13][14] 经纪商推荐与ABR - Celestica的ABR为1.86，基于7家经纪商的推荐，其中3家为“强力买入”，2家为“买入”[2] - ABR仅基于经纪商推荐，而Zacks Rank基于盈利预测修正，两者在计算方法和时效性上存在显著差异[8][12] - 经纪商推荐通常过于乐观，可能误导投资者，而Zacks Rank通过盈利预测修正更准确地反映股票短期表现[5][10] Zacks Rank与盈利预测 - Zacks Rank将股票分为5个等级，从1（强力买入）到5（强力卖出），并保持各等级的比例平衡[7][11] - Celestica的Zacks Rank为2（买入），当前年度盈利预测在过去一个月内上调了10.6%至3.32美元[13] - 盈利预测修正的积极趋势表明分析师对Celestica的盈利前景持乐观态度，可能推动股价上涨[13][14] 投资建议 - 尽管Celestica的ABR显示为买入，但投资者不应仅依赖ABR做出投资决策，应结合Zacks Rank等工具进行验证[4][6] - Zacks Rank与ABR结合使用，可以帮助投资者做出更有利的投资决策[7][14]

公司分析 - Celestica (CLS) 是全球最大的电子制造服务公司之一，服务于计算机和通信行业，过去60天内其当前年度收益的Zacks共识估计增长了14.1% [1] - DXP Enterprises (DXPE) 是一家领先的产品和服务分销商，为美国、加拿大、墨西哥和迪拜的工业客户提供增值和总成本节约解决方案，过去60天内其当前年度收益的Zacks共识估计增长了13% [2] - First BanCorp (FBP) 是一家银行公司，通过提供创新的营销策略和新颖产品来吸引客户，过去60天内其当前年度收益的Zacks共识估计增长了9.3% [3] - RCM Technologies (RCMT) 是一家全国性的商业、技术和资源解决方案提供商，服务于企业和政府部门的客户，过去60天内其当前年度收益的Zacks共识估计增长了7.6% [4] - Siga Technologies (SIGA) 是一家应用病毒和细菌基因组学以及复杂计算模型设计和开发新型产品的公司，专注于生物防御产品的预防和治疗，过去60天内其当前年度收益的Zacks共识估计增长了6.3% [5] 行业分析 - 电子制造服务行业中的Celestica (CLS) 在计算机和通信领域表现突出，显示出强劲的增长潜力 [1] - 工业产品和服务分销行业中的DXP Enterprises (DXPE) 在多个国家和地区提供增值服务，显示出稳定的收益增长 [2] - 银行业中的First BanCorp (FBP) 通过创新策略和产品吸引客户，显示出良好的收益增长 [3] - 信息技术和工程服务行业中的RCM Technologies (RCMT) 在企业和政府部门中提供解决方案，显示出稳健的收益增长 [4] - 生物技术和制药行业中的Siga Technologies (SIGA) 专注于生物防御产品的开发，显示出持续的收益增长 [5] 投资机会 - Celestica (CLS) 的收益增长显著，显示出其在电子制造服务行业中的竞争优势 [1] - DXP Enterprises (DXPE) 的收益增长稳定，显示出其在工业产品和服务分销行业中的市场地位 [2] - First BanCorp (FBP) 的收益增长良好，显示出其在银行业中的创新能力 [3] - RCM Technologies (RCMT) 的收益增长稳健，显示出其在信息技术和工程服务行业中的服务能力 [4] - Siga Technologies (SIGA) 的收益增长持续，显示出其在生物技术和制药行业中的研发实力 [5]

成长股投资吸引力 - 成长股因其高于平均水平的财务增长而吸引投资者，能够产生超额回报 [1] - 成长股具有较高的波动性和风险，且可能因增长故事结束而亏损 [1] Zacks成长风格评分系统 - Zacks成长风格评分系统帮助投资者发现前沿成长股，超越传统增长属性分析公司真实增长前景 [2] - Celestica（CLS）因其高成长评分和Zacks排名第一（强烈买入）或第二（买入）而受到推荐 [2][9] 成长股表现 - 具有最佳增长特征的股票持续跑赢市场，尤其是那些拥有A或B成长评分和Zacks排名第一或第二的股票 [3] Celestica的成长因素 盈利增长 - 盈利增长是最重要的因素，双位数盈利增长通常表明公司前景强劲 [4] - Celestica的历史每股收益（EPS）增长率为36.9%，预计今年EPS增长36.4%，远超行业平均的-6.1% [5] 现金流增长 - 现金流增长对成长型公司尤为重要，高现金流积累使公司能够开展新项目而无需外部融资 [6] - Celestica的年度现金流增长率为19.4%，高于行业平均的12.7%，过去3-5年的年化现金流增长率为19.2%，行业平均为9.2% [6][7] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [8] - Celestica的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了10.6% [8] 总结 - Celestica因其高成长评分和Zacks排名第二而具备优异表现潜力，适合成长型投资者 [9][10]