利润分配 - 2024年以总股本2,068,859,044股为基数，每股派现1.05元，共派2,172,301,996.20元[6] 时间安排 - A股股权登记日为2025年6月19日，除权（息）和发放日为6月20日[2][7] 税负情况 - 不同股东持股期限及类型对应不同税负[9][10][11] 其他信息 - 方案经2025年5月27日股东大会通过[3] - 分派对象为6月19日登记在册全体股东[4] - 自行发放对象为中国旅游集团有限公司[9] - 咨询联系部门为董事会办公室，电话010 - 84478888 - 8633[12]

纪要涉及的公司 中国中免 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩与财务数据**：2024 年实现营业收入 564.74 亿元，净利润 42.67 亿元，毛利率 32.02%，同比提升 0.21 个百分点；现金分红比例增至 50.91%，总额达 21.72 亿元；2024 年底存货同比降低 18% [2][3] 2. **海南离岛免税市场表现**：2024 年市场占有率提升至 84%；三亚国际免税城成 4A 级景区，实现“免税 + 文旅”双轮驱动 [2][4] 3. **全球业务布局**：运营 17 家境外免税店和 3 家游轮免税店，中标 10 个机场及口岸项目；新加坡、香港、日本、斯里兰卡等地门店开业 [2][5] 4. **商品结构与品牌引进**：2024 年引进超 200 个国际知名品牌，含 20 余个独家品牌；各渠道门店 SKU 超 36 万个 [2][6] 5. **数字化与会员体系**：会员数量达 4300 万，同比增长 19%；优化会员系统，增强营销和服务水平 [2][7] 6. **ESG 成就**：明治 ESG 评级跃升至 A 级，入选国资委央企 ESG 先锋 100 指数；富时罗素 ESG 评级同业第一；万德 ESG 评级双 A 级；开展志愿活动，助力品牌认证 [8] 7. **未来发展战略**：聚焦新消费等，打造一站式体验；巩固海南市场，拓展海外业务，发展市内有税业务，践行国潮出海战略 [9] 8. **市内免税店进展**：大连、三亚、青岛、厦门等店完成转型开业；中标六城市经营权；持股 49%的国药中服免税旗下部分店完成转型 [10] 9. **库存与汇率管理**：调节订货频率等控制库存，2024 年底存货同比降 17.6%，2025 年一季度末降至 157.5 亿元；采取措施管理外汇风险，2024 年汇兑收益超 1 亿元 [2][13][15] 10. **分红与市值管理**：力争保持高比例现金分红；将市值管理纳入考核体系，关注基本面，注重股东回馈 [16] 11. **独立董事履职**：通过多种方式履职；中免从规范决策、高效沟通、信息支撑三方面保障履职 [17][18] 12. **港股募资使用**：2024 年动用 15.17 亿港元，截至 2025 年 4 月底使用 2.03 亿港元，未动用净额 97.01 亿港元 [19] 13. **资本开支与项目建设**：采取保守策略，暂无大规模计划；三亚、海口等地项目有进展，2025 年计划三亚一期 2 号地酒店主体结构封顶 [20][21] 14. **海外市场拓展**：在多地开店，中标经营权，建立合作关系；未来加强研究合作，推动国品出海 [21] 15. **离境即买即退政策影响**：三亚、北京等地有税店可办退税业务，新型市内免税店申请资质；外籍客群偏好国产电子、国潮文创等商品 [22] 16. **吸引消费与营销策略**：线下推广诚信服务，对标国际标准；推进智能客服等系统；与品牌合作丰富商品；开展主题营销活动 [23][24] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **新提名董事会成员影响**：三位新董事经验丰富，带来新视角资源，利于拓展业务、提升竞争力和优化管理 [12] 2. **市内免税店未来规划**：引入体验类和传统文化特色商品，提升会员服务，成会员权益共享中心 [11]

股份数据 - 截至2025年5月底，H股法定/注册股份116,383,500股，面值1元，股本116,383,500元[1] - 截至2025年5月底，A股法定/注册股份1,952,475,544股，面值1元，股本1,952,475,544元[1] - 2025年5月底法定/注册股本总额2,068,859,044元[1] - 截至2025年5月底，H股已发行股份116,383,500股，库存股0[2] - 截至2025年5月底，A股已发行股份1,952,475,544股，库存股0[2] 其他情况 - 股份期权不适用[3] - 香港预托证券资料不适用[4]

人事变动 - 2025年5月29日常筑军因工作调整辞董秘等职，仍任董事等[1] - 公司聘任杨洪义为董秘、联席公司秘书[1] 任职信息 - 杨洪义有上交所董秘任职培训证明，资格合规[2] 其他信息 - 董秘电话010 - 84479696[4] - 公告日期2025年5月30日[5]

人事变动 - 聘任周领军为公司总法律顾问（首席合规官）[3] - 常筑军因工作调整辞去董事会秘书等职务[5] - 聘任杨洪义为公司董事会秘书、联席公司秘书[5] 财务审议 - 审议通过2024年人工成本清算评价结果及2025年预算议案[5] 会议信息 - 第五届董事会第二十四次会议于2025年5月29日召开[2]

业绩说明会信息 - 召开时间为2025年6月6日上午10:00 - 11:30[2][4][5] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 召开方式为上证路演中心视频直播和网络互动[2][3][5] 投资者提问 - 可在2025年5月29日至6月5日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][5] 参会人员 - 有公司董事、总经理兼董事会秘书常筑军等[5] 联系信息 - 联系人是公司董事会办公室[6] - 联系电话为010 - 84479696[6] - 联系邮箱为cdfir@ctg.cn[5][6] 报告发布 - 曾于2025年3月29日、4月30日发布2024年年度报告和2025年第一季度报告[2]

指数表现 - 中证华夏经济蓝筹股票指数5月27日报7831.0点，下跌0.47%，成交额1520.25亿元 [1] - 近一个月上涨0.22%，近三个月下跌4.00%，年初至今下跌2.76% [1] - 指数基日为2004年12月31日，基点为1000.0点 [1] 指数构成 - 十大权重股包括中国电信（2.47%）、牧原股份（2.29%）、中国建筑（2.25%）、温氏股份（2.08%）、招商银行（1.98%）、中国中免（1.97%）、神州数码（1.82%）、海大集团（1.73%）、中国中铁（1.67%）、中远海控（1.45%） [1] - 上海证券交易所占比60.25%，深圳证券交易所占比39.75% [1] 行业分布 - 工业占比19.37%，可选消费占比16.54%，信息技术占比12.02%，主要消费占比10.55%，原材料占比9.61% [2] - 通信服务占比9.16%，金融占比8.50%，房地产占比4.61%，医药卫生占比4.01%，公用事业占比3.00%，能源占比2.63% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除，公司发生收购、合并、分拆等情形参照细则处理 [2]

会议信息 - 2025年5月27日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人2393人，A股2392人，H股1人[2] - 出席会议股东表决权股份总数1315792744股，占比63.5999%[2] - 公司在任董事8人，出席5人；在任监事3人，出席1人[4] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告表决，普通股同意票数1313865435，占比99.8535%[5] - 2024年度财务决算报告表决，普通股同意票数1314217125，占比99.8803%[6] - 2024年度利润分配方案表决，普通股同意票数1314261725，占比99.8836%[7] - 续聘2025年度财务报告审计机构议案，普通股同意票数1291627445，占比98.1634%[7] - 与中旅集团财务有限公司签署协议议案，普通股同意票数258214392，占比93.8449%[8] - 修订《公司章程》的议案审议通过[8] 其他表决数据 - 2024年度利润分配方案同意票数234111116，比例99.3534%[9] - 2024年度董事薪酬议案同意票数233632916，比例99.1505%[9] - 续聘2025年度财务报告审计机构议案同意票数214227026，比例90.9149%[9] - 续聘2025年度内部控制审计机构议案同意票数214234526，比例90.9181%[9] - 与中旅集团财务有限公司签署协议议案同意票数220230467，比例93.4627%[9] - A股同意票数1260587692，比例98.7707%[10] - H股同意票数36193684，比例91.5938%[10] - 普通股合计同意票数1296781376，比例98.5551%[10] 股东情况 - 关联股东中国旅游集团有限公司持股1040642690股，比例50.30%，议案9回避表决[12] - 议案10为特别决议案，获本次股东大会有表决权股份总数2/3以上通过[12]

股东大会信息 - 2025年3月28日决议召开2024年年度股东大会[5] - 5月7日在《证券日报》等公告会议通知[6] - 5月27日14:00现场召开，A股网络投票9:15 - 15:00[7] 股东情况 - 截至5月22日登记在册的A股和H股股东有权出席[10] - 出席会议股东2393名，代表股份1315792744股，占比63.5999%[10] 议案情况 - 审议10项议案，1 - 9为普通决议，10为特别决议[15][24] - 议案均获通过[24] 其他 - 关联方中国旅游集团有限公司回避关联交易表决[14] - 公司总股本为2068859044股[10]

上市与股本 - 公司2009年10月15日在上海证券交易所上市，发行22,000万股普通股[6] - 2022年8 - 9月在香港联交所上市，发行102,761,900股H股及超额配售13,621,600股H股[6] - 公司注册资本为2,068,859,044元[8] - 公司成立时股份总数66,000万股，发行及转增后为2,068,859,044股[18] - 内资股股东持股1,952,475,544股，占比94.37%；H股股东持股116,383,500股，占比5.63%[18] 股份转让与收益 - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内、离职后半年内不得转让[28] - 董事等股票6个月内买卖收益归公司，股东要求董事会30日内执行收回[29][30] 股东权益与诉讼 - 股东对决议有异议，违法违规可请求法院认定无效或撤销[36] - 连续180日以上单独或合计持股1%以上股东特定情形可诉讼[38] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[55] - 特定情形下2个月内召开临时股东会[55] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[87] 董事会相关 - 董事会由3 - 13名董事组成，至少3名独立董事且1/3以上为独立董事[120] - 定期董事会每年至少召开4次会议，需提前14日书面通知[132] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[165] - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[167] 其他 - 公司党委领导班子成员5至9名，最多11名，设书记1名，副书记1至2名[102] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[108]