美股市场开盘表现 - 美股三大股指小幅低开，道琼斯工业平均指数下跌0.32%，纳斯达克综合指数下跌0.4%，标准普尔500指数下跌0.45% [1] 沃尔玛与谷歌合作 - 沃尔玛股价上涨近2.5% [1] - 谷歌宣布与沃尔玛等大型零售商达成合作，计划将聊天机器人Gemini打造为虚拟商家和助手 [1] 中概股表现 - 中概股逆势走强，阿里巴巴股价上涨超过4% [1] - 摩根大通建议逐步增持阿里巴巴公司股票 [1] - 百度股价上涨3.5% [1] - 小鹏汽车股价上涨近5% [1] - 小鹏汽车旗下飞行汽车公司小鹏汇天据悉以保密形式提交港股IPO申请，最早可能于今年登陆港交所 [1]

美股市场开盘表现 - 美股三大股指小幅低开，道琼斯工业平均指数下跌0.32%，纳斯达克综合指数下跌0.4%，标普500指数下跌0.45% [1] 沃尔玛与谷歌合作 - 沃尔玛股价上涨近2.5% [1] - 谷歌宣布与沃尔玛等大型零售商达成合作，计划将聊天机器人Gemini打造为虚拟商家和助手 [1] 中概股表现 - 中概股逆势走强，阿里巴巴股价上涨超过4% [1] - 摩根大通建议逐步增持阿里巴巴公司股票 [1] - 百度股价上涨3.5% [1] - 小鹏汽车股价上涨近5% [1] - 小鹏汇天据悉以保密形式提交港股IPO申请，最早于今年登陆港交所 [1]

With the S&P 500 closing in on the 7,000 mark to start 2026 on the right footing, now seems like a good time to reflect on the big winners from 2025 and ponder whether there's more gas left in the tank. ...

行业动态与投资建议 - 维持行业增持评级，推荐AI算力、云厂商、AI应用及AI社交方向 [2] 英伟达物理AI新进展 - 英伟达在CES上发布面向物理AI的全新开放模型、开发框架及AI基础设施，推动下一代机器人开发与落地 [2] - 正在构建开放模型体系，使开发者能在减少资源密集型预训练的情况下开发智能机器人与自主系统，相关模型已在HuggingFace平台提供 [2] - 应用实例：FrankaRobotics使用基于GR00T的工作流程对机器人新行为进行仿真、训练与验证；LEM Surgical使用NVIDIA Isaac for Healthcare与Cosmos Transfer训练其手术机器人系统 [2] 微软与电力行业合作 - 微软与美国一家大型电网运营商合作，对中西部地区电力系统进行现代化改造，旨在提升高负荷下的稳定性与韧性 [3] - 合作电网覆盖美国15个州及加拿大曼尼托巴省，服务人口约4200万 [3] - 背景：随着能源密集型数据中心扩张，美国电力需求达历史高位，科技公司通过长期供电协议及AI技术加深与电力行业合作以提升供电能力并降低风险 [3] Google Gmail AI功能升级 - Google宣布Gmail进入Gemini时代，将在2026年持续推进多项基于人工智能的功能更新 [4] - 目前全球约有30亿用户依赖Gmail，AI已在垃圾邮件拦截等场景发挥作用 [4] - 引入“AI概览”功能，可自动生成邮件线程的关键信息摘要，用户可直接向收件箱提问并由Gemini生成答案，该功能已向所有用户免费开放，高级能力面向Google AI Pro与Ultra订阅用户 [4] - 在写作与回复方面，提供“帮我写作”、“建议回复”和“校对”等功能，支持从零开始撰写邮件 [4] 其他公司动态 - OpenAI推出ChatGPT Health [1] - MiniMax完成香港IPO [1]

公司战略调整 - Meta Platforms 正从开源路线转向专有AI模型路线，因其LLaMa模型未达预期 [1] - 公司面临在AI领域追赶的挑战，该领域目前由OpenAI、Google（母公司Alphabet）和Anthropic主导 [1] 行业竞争格局 - AI领域目前由OpenAI、Alphabet旗下的Google以及Anthropic三家公司主导 [1]

加州“亿万富翁税”提案概述 - 加州工会SEIU-UHW发起一项针对亿万富翁的税收提案，计划对净资产一次性征收5%的税，提案追溯至2026年1月1日[4] - 提案旨在筹集约1000亿美元，以弥补该州在医疗保健、食品福利和教育方面的资金缺口[19] - 提案尚未通过，需收集87.5万个签名方可在2024年11月进行公投[46] 富豪迁移与资产转移 - 谷歌联合创始人拉里·佩奇和谢尔盖·布林在2025年底采取行动，将关联公司迁出加州或注销，其中谢尔盖将15家公司转移，7家迁至内华达州[11][12] - 佩奇在2025年12月将超过45家加州关联公司申请注销或迁出，并在佛罗里达州迈阿密购置价值超过1.7亿美元的豪宅[13] - 知名风险投资家彼得·蒂尔将其家族投资公司Thiel Capital迁至迈阿密[17] - 据彭博社报道，已有至少6位亿万富翁在新年前离开加州，预计后续还有十几位跟随[16] 提案的争议与潜在影响 - 提案不仅对收入征税，而是直接对资产（包括股票、房产等）一次性征税，性质与以往不同[24][25] - 提案中关于投票权的条款可能大幅增加税负：例如，佩奇和谢尔盖各持有Alphabet 3%的股权（价值约1200亿美元），但因拥有10倍投票权，可能被视为持有30%股权，导致每人需缴纳高达600亿美元的税款[30][34][35] - 反对者认为该提案将驱逐科技创新力量，导致加州失去重要纳税人和经济活力[39][41] - 加州已是美国税率最高的州之一，最高所得税率达13.3%，顶级1%收入者贡献了该州近40%的所得税，总额超过1220亿美元[20][22] 行业与公司背景 - 加州拥有约200位亿万富翁，人工智能浪潮在2024年推动该州新增了约50位亿万富翁[4][15][16] - 谷歌是市值约4万亿美元的科技巨头，对加州科技重镇地位贡献显著[10] - 特斯拉、SpaceX和X公司的首席执行官埃隆·马斯克已早于2020年至2024年间将公司总部及个人生活迁至低税收的得克萨斯州[7][23] 不同的富豪反应 - 英伟达首席执行官黄仁勋（身价1567亿美元）对提案表示“完全可以接受”，称愿意缴纳加州征收的任何税款[45] - 有观点认为“亿万富翁大逃亡”被夸大，历史上富豪的流动性并不高，但硅谷富豪以“灵活”和“创新”著称，反应可能不同[45]

公司业务进展 - 泰凌微生产的芯片已进入谷歌遥控器及手机耳机的充电仓等产品 [2] 公司市场与客户 - 公司产品已进入谷歌供应链体系 [2]

蚂蚁国际与谷歌在智能体商业领域的合作 - 蚂蚁国际正继续拓展与全球领先大模型的合作，共同支持智能体商业生态系统的建设 [2] - 蚂蚁国际与谷歌将围绕智能体商业领域的新开放标准“通用商业协议”展开合作 [2] - 合作旨在推动AI智能体技术，实现对购物全流程的全面支持，构建AI商业新生态 [2] 通用商业协议的技术与生态价值 - UCP建立了一套通用的交互语言，使AI智能体能够跨系统与消费者界面、商家后台及支付提供商高效协同 [2] - 采用UCP协议后，开发者无需为每个智能体单独建立连接，所有智能体均可基于该协议轻松实现互联互通 [2] - 目前已有全球多家支付及零售巨头加入由谷歌发起的该协议 [2] 蚂蚁国际智能体商业解决方案的核心能力 - 解决方案可帮助商家便捷接入，保障端到端安全，提升用户体验，推动AI驱动的商业增长 [3] - 为商家提供三大核心能力：全面管理AI算法以确保消费者体验与品牌一致、专为电子钱包场景设计的智能体支付方案、交易安全与可追溯性 [3] - 通过自研的Antom EasySafePay，电子钱包用户可在不跳出AI交互界面的情况下完成交易 [3] - 通过多项AI安全技术实现交易可验证、可追溯，权责清晰，并能有效拦截欺诈交易，提供账户盗用赔付保障 [3] 蚂蚁国际的AI合作与业务基础 - 公司已在支付、客服、风控、信贷等多种业务场景与千问、DeepSeek等领先大模型厂商展开合作 [4] - 合作旨在探索AI在B端商家和机构服务的规模化应用路径，满足新兴市场高速增长和多元支付生态的需求 [4] - 作为支付提供商，蚂蚁国际业务覆盖全球200多个市场，连接超过18亿用户账户和1.5亿商家 [4] - 其全球支付服务、多币种资金账户及“AI即服务”平台，将成为UCP落地的重要保障 [4]

谷歌调整AOSP更新策略 - 谷歌宣布自2026年起，将AOSP（安卓开放源代码项目）的源代码更新频率从每季度一次调整为每半年一次，固定在第二和第四季度发布 [1][3] - 公司官方解释此举旨在简化开发、减少多分支维护负担，并提升代码的稳定性和安全性，以配合主干稳定开发模式 [3] 对第三方ROM生态的潜在影响 - 开发者社区普遍认为，此举将削弱第三方开发者的影响力，并挤压基于AOSP的第三方ROM（如MIUI、LineageOS）的生存空间 [3] - 更新周期延长意味着第三方ROM无法及时获得错误修复和更新，例如一个在Android 16上出现的通知异常bug，第三方ROM用户在新规下可能需要等待长达三个月才能获得补丁 [3] - 谷歌自家的原生Android及其合作伙伴（如One UI、澎湃OS）能够及时更新，而第三方ROM则面临滞后，可能导致用户向官方或合作方系统迁移 [5] 谷歌长期战略：收紧控制与减少碎片化 - 自Android 6以来，谷歌持续将核心应用（如搜索、音乐、日历、相机、键盘）从AOSP转移到Google Play服务，并在Android 13中移除了拨号器和消息应用 [6] - 公司通过Project Treble和Project Mainline等项目，已基本解决了与OEM合作伙伴之间的系统一致性问题，但第三方ROM仍是其解决Android生态碎片化的最后障碍 [6][8] - 自去年春季起，Android开发已转向内部模式，仅限获得GMS许可的合作伙伴访问内部分支，外部开发者需等待谷歌完成开发后才可看到完整更新内容 [8] 对第三方开发者的进一步限制 - 尽管谷歌保留了外部代码贡献渠道（AOSP Gerrit），但开发者查询其代码是否被采纳的周期也从三个月延长至半年，间隔时间增加了100% [10] - 分析认为，此举旨在通过增加时间成本来“劝退”第三方开发者，类似策略曾在Go语言等其他技术社区中使用 [10] - 随着Android生态成熟并关联巨大商业利益，谷歌与早期为其做出贡献的第三方开发者关系趋于紧张，例如隔离存储沙盒机制曾因开发者抵制而被迫下线 [10]

公司转型 - 公司正从大型连锁商店转型为电子商务巨头 [1]