行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被视为“一生一次”的技术变革 正在重塑客户体验[1] - 埃隆·马斯克预测到2040年 人形机器人数量将至少达到100亿台 单价在2万至2.5万美元之间[1] - 根据预测 到2040年该技术领域的总价值可能达到250万亿美元[2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能将释放数万亿美元的价值潜力[3] - 人工智能被视为比互联网或个人计算机更具变革性的技术 有望改善医疗、教育并应对气候变化[8] 行业参与者动态 - 亚马逊等科技巨头正在全面应用生成式人工智能以重塑客户体验[1] - 特斯拉、英伟达、Alphabet和微软等公司已取得显著成就 但市场认为存在更大的机会[6] - 甲骨文公司正投入数十亿美元购买英伟达芯片 并与Cohere合作将生成式AI嵌入其云服务和应用程序[8] - 沃伦·巴菲特认为这项技术突破可能产生“巨大的有益社会影响”[8] - 一家未被充分关注的公司被认为是开启这场250万亿美元革命的关键[4] 技术突破与投资焦点 - 一项强大的技术突破正在重新定义人类工作、学习和创造的方式[4] - 该突破已在对冲基金和华尔街顶级投资者中引发狂热[4] - 一家规模小得多的公司正在默默改进使整个革命成为可能的关键技术[6] - 该公司的超低成本人工智能技术被认为应引起竞争对手的担忧[4] - 市场观点认为 未来几年投资者会希望持有该公司的股票[9]

行业投资评级 * 报告未明确给出统一的行业投资评级，但指出多个细分板块景气度为“稳健向上”或“加速向上”，包括光模块、服务器、交换机、连接器、IDC、物联网和液冷 [16] 核心观点 * 全球及中国AI算力需求持续强劲，推动上游硬件产业链景气度向上 [2][3][7] * 海外AI巨头资本开支维持高增长，英伟达业绩及指引超预期，AMD获得Meta大额订单，均印证算力需求旺盛 [2][4][7] * 中国AI模型应用端发展迅猛，调用量已超越美国，带动国产算力链（IDC、交换机、芯片等）进入加速发展元年 [2][3][13] * 3月NVIDIA GTC大会有望发布下一代1.6nm制程Feynman芯片及CPO等新技术，或再次催化光通信等板块 [2][10][60] * 通信行业整体稳健，电信业务量收增速提升，千兆用户、5G用户及移动数据流量持续增长，物联网需求缓慢恢复 [16][20][23][28][37] 细分赛道总结 服务器 * 本周服务器指数上涨3.65%，本月以来上涨3.39% [3][7] * AMD与Meta签署多年协议，将提供高达6GW的AI算力，协议总金额或达600亿至上千亿美元级别 [2][3][7] * 全球高端GPU实时可用率持续大幅下滑，B200型号创历史新低，反映市场需求激增 [49] * 谷歌、亚马逊等云厂商资本开支高增长，4Q25同比增幅在42%至95%之间 [4] 光模块 * 本周光模块指数上涨4.84%，本月以来上涨4.14% [3][10] * 中际旭创2025年全年收入382.40亿元，4Q25单季度收入132.35亿元，同比+102%，环比+30%；4Q25单季度营业利润47.59亿元，同比+190%，环比+20% [2][10] * 英伟达4Q25营收681.27亿美元，同比+73.21%，超预期；1Q26业绩指引780亿美元，超预期 [2] * 市场对英伟达超预期业绩反应温和，可能源于对竞争格局的担忧及预期已充分交易 [2][10] * 2025年1-12月中国光模块出口金额累计同比下降16%，12月当月同比微增0.9%，报告认为主要系国内厂商在海外建厂导致 [4][30] IDC（互联网数据中心） * 本周IDC指数上涨2.41%，本月以来上涨2.44% [3][13] * OpenRouter数据显示，2026年2月9日至15日当周，中国AI模型调用量为4.12万亿Token，首次超过美国模型的2.94万亿Token；2月16日当周进一步冲高至5.16万亿Token [2][13][52] * 中国芯片制造商（如中芯国际）计划在两年内将尖端工艺（如7nm/5nm）芯片产量提高五倍，以满足国内AI需求 [2][13][50] * 中芯国际N+3制程（类5纳米）已用于生产华为最新移动处理器和AI芯片 [54] 运营商 * 2025年电信业务收入累计完成1.75万亿元，同比增长0.7% [4][16] * 截至2025年底，千兆宽带用户达2.38亿户，在固定宽带用户中占比34.5%，较上年末提升3.6个百分点 [20] * 截至2025年底，5G移动电话用户数达12.04亿户，在移动电话用户中占比65.9% [20] * 2025年移动互联网累计流量达3958亿GB，同比增长17.3%；12月户均移动互联网接入流量（DOU）达23.04GB/户·月 [23] 其他板块与行业动态 * **交换机/连接器**：高速交换机放量，国产交换机有望突破；高速连接器订单充足 [16] * **液冷**：英伟达Rubin NVL72机架采用100%液冷方案，液冷渗透加速 [16] * **物联网**：截至2025年12月末，蜂窝物联网终端用户数达28.88亿户，同比增长8.73%；3Q25全球物联网模组出货量同比增长10% [37][45] * **云计算**：亚马逊AWS、谷歌云及国内厂商优刻得出现产品提价，云计算定价或迎战略转折点 [53] * **产业链合作**：OpenAI与亚马逊达成多年战略合作，亚马逊将投资500亿美元，双方合作规模未来8年内可能追加1000亿美元 [58][59]；谷歌与Meta达成价值数十亿美元的TPU租赁协议，并计划通过合资公司模式对外租赁TPU [56] * **国产替代**：深度求索（DeepSeek）未向英伟达/AMD提供其V4模型早期访问，转而与华为等国内供应商合作适配 [54]

行业投资评级 * 报告未明确给出整体行业投资评级，但对多个细分板块给出了景气度判断 [16] 核心观点 * 全球及中国AI算力需求持续强劲，海外云厂商资本支出维持高位，国内AI模型应用量快速崛起，驱动服务器、光模块、IDC、交换机等算力基础设施产业链高景气 [2][3][4][13][16] * 英伟达业绩与指引超预期，但市场反应温和，关注点转向即将召开的GTC大会可能发布的新技术（如Feynman芯片、CPO等）对光通信等板块的催化作用 [2][10][60] * 中国AI产业链自主化趋势明确，国内模型调用量首超美国，芯片制造商计划大幅提升先进制程产能，今年或为国产算力链加速向上的元年 [2][13][16][50] * 云计算定价出现战略转折点，海外及国内部分云服务商开始提价，行业盈利能力有望改善 [53] 细分赛道总结 服务器 * 板块指数表现强劲，本周上涨3.65%，本月以来上涨3.39% [3][7] * AMD与Meta签署多年协议，将提供高达6GW的AI算力，协议总金额或达600亿至上千亿美元，显示全球算力需求旺盛 [2][3][7] * 海外四大云厂商（微软、谷歌、Meta、亚马逊）4Q25资本支出同比大幅增长，增幅在42%至95%之间 [4] * 板块景气度为“稳健向上” [16] 光模块 * 板块指数表现突出，本周上涨4.84%，本月以来上涨4.14% [3][10] * 龙头公司中际旭创业绩稳健，2025年全年收入382.40亿元，4Q25单季度收入132.35亿元，同比+102%，环比+30%；4Q25单季度营业利润47.59亿元，同比+190%，环比+20% [2][10] * 英伟达GTC大会有望展示CPO交换机、Rubin Ultra等方案，可能再次催化光通信板块 [2][10] * 2025年1-12月中国光模块出口金额累计同比下降16%，但12月当月同比转正，增加0.9%，部分原因系厂商在海外当地建厂 [4][30] * 板块景气度为“稳健向上” [16] IDC（互联网数据中心） * 板块指数本周上涨2.41%，本月以来上涨2.44% [3][13] * OpenRouter数据显示，2026年2月9日至15日当周，中国AI模型调用量为4.12万亿Token，首次超过美国模型（2.94万亿Token），随后一周更冲高至5.16万亿Token [2][13][52] * 中国芯片制造商（如中芯国际）正努力在两年内将采用尖端工艺技术制造的芯片产量提高五倍，以满足国内AI需求 [13][50] * 板块景气度为“加速向上” [16] 运营商 * 2025年电信业务收入累计完成1.75万亿元，同比增长0.7% [4][16] * 截至2025年底，千兆宽带用户达2.38亿户，在固定宽带用户中占比达34.5%；5G移动电话用户数达12.04亿户，占比65.9% [20][23] * 2025年移动互联网累计流量达3958亿GB，同比增长17.3%，12月户均移动互联网接入流量（DOU）达23.04GB/户·月 [23] * 板块景气度为“稳健向上” [16] 其他细分板块 * **交换机**：景气度“稳健向上”，高速交换机放量，国产交换机有望在Scale-up域实现突破 [16] * **液冷**：景气度“高景气维持”，英伟达Rubin NVL72机架采用100%液冷方案，渗透有望加速 [16] * **物联网**：景气度“加速向上”，截至2025年12月末，蜂窝物联网终端用户数达28.88亿户，同比增长8.73%；3Q25全球物联网模组出货量同比增长10% [16][37][45] 核心公司动态 * **英伟达**：4Q25营收681.27亿美元，同比+73.21%，超预期；每股盈利1.62美元，同比+82.02%，超预期；给出1Q26营收指引780亿美元，超预期 [2][61]。GTC 2026大会将首次公开下一代Feynman芯片，采用全球首款1.6nm制程工艺 [60] * **AMD**：与Meta签署多年协议，提供高达6GW的AI算力，用于模型推理任务 [2][60] * **中际旭创**：发布2025年业绩快报，全年收入382.40亿元，营业利润135.97亿元 [10] * **中芯国际**：据报正在研发“类5纳米”的N+3制程，并计划在两年内将7nm/5nm级芯片产能提高五倍 [50][54] * **深度求索**：据报未向英伟达和AMD提供其即将推出的DeepSeek V4模型的早期访问权限，转而优先向华为等国内供应商开放 [54] * **谷歌**：与Meta达成协议，将在未来数年向后者出租价值“数十亿美元”的AI芯片TPU，并计划通过合资公司模式加速TPU业务外部化 [56] * **OpenAI**：与亚马逊达成多年战略合作，亚马逊将投资500亿美元，双方将共同创建由OpenAI模型驱动的“有状态运行时环境” [58] 行业数据与趋势 * **算力供需**：全球高端GPU（如B200、H100）实时可用率持续大幅下滑，创历史新低，反映市场需求激增 [49] * **国产替代**：中国AI模型全球调用量领先，叠加国内芯片制造产能扩张计划，国产算力链发展进入加速期 [2][13][50] * **云计算定价**：亚马逊AWS、谷歌云及国内的优刻得相继宣布部分产品或服务提价，行业定价策略出现转折迹象 [53] * **通信板块行情**：本周申万通信行业指数上涨4.76%，排名全行业第10 [41]。个股方面，润泽科技、烽火通信、亨通光电涨幅居前 [44]

对“2028年全球智能危机”论点的驳斥 - 报告驳斥了AI将导致“无刹车”就业替代循环的观点，认为其忽略了经济规律，历史上类似技术替代论（如互联网革命时）均被证明错误[9] - 核心论据包括：资源稀缺性原理会催生新需求和新岗位；“杰文斯悖论”表明效率提升会扩大总需求；技术进步对就业有替代和复原双重效应，历史整体支持“就业中性”[10][11][13] 全球资产表现与驱动线索 - 全球资产受AI危机论、地缘风险和“再通胀”预期驱动，呈现商品普涨、美元震荡、A股强于港股的格局[14] - 全球股市分化：美股独弱（纳指周跌0.95%，标普500跌0.44%），欧日及新兴市场走强（MSCI新兴市场涨2.37%，日经225涨3.56%）[15][16] - 商品市场强势：避险与地缘风险推动金、银、铜价上涨（伦敦金现周涨3.35%，伦敦银现周涨11.76%，伦铜涨2.6%）[17][19] - 债市与汇率：美欧债券利率下行（10年期美债利率下行11bp至3.97%），美元震荡（美元指数收于97.64），人民币保持强势（USDCNH周跌0.52%至6.8612）[20][21] 中国宏观经济与市场 - 高频模型估算中国1-2月累计实际GDP同比增速为4.86%，名义GDP为4.59%，2月平减指数预计回升至-0.1%左右[4][109][110] - A股市场放量上行，万得全A指数周涨2.75%，日均成交额2.35万亿元，市场宽度上升，中盘股（中证500涨4.3%）和周期板块（有色涨9.8%）领涨[21][23][24] - 流动性平稳，但社融增速预计小幅降至8.0%-8.1%；M1增速可能因低基数和结售汇顺差而进一步升高[4][120][121] - 节后项目开工率同比改善，基建开复工率和房建资金到位率改善幅度较大[4][123] 海外宏观关键事件 - 美国最高法院裁定IEEPA关税违宪，特朗普政府转向《贸易法》第122条款征收10%全球关税，但该条款有150天期限，后续关税重建存在不确定性[4][95][96][97] - 美联储鹰派立场强化，市场已基本排除3月降息可能（CME定价概率94.6%），1月PPI超预期进一步压缩降息空间[4][20][55][103] - 中东局势升温，伊朗最高领袖遇袭，地缘风险推高原油价格（布伦特原油周涨1%），若冲突升级可能引发油价非线性上行[4][15][106][108] 产业与政策动态 - 2025年中国新质生产力占比提升，装备制造业和高技术制造业占规上工业增加值比重分别达36.8%和17.1%[4][130] - 国内政策方面，政治局会议讨论“十五五”规划，上海发布楼市“沪七条”调减限购政策[4]

行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被亚马逊CEO Andy Jassy描述为“一生一次”的技术，正在被用于重塑客户体验 [1] - 埃隆·马斯克预测，到2040年，人形机器人数量将至少达到100亿台，每台价格在2万至2.5万美元之间 [1] - 根据马斯克的预测，该技术到2040年可能价值250万亿美元，相当于重塑全球经济的巨大浪潮 [2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能将释放数万亿美元的潜力，即使250万亿美元的数字听起来雄心勃勃 [3] 技术突破与产业影响 - 一项强大的技术突破正在重新定义人类工作、学习和创造的方式，并已引发对冲基金和顶级投资者的狂热 [4] - 这项技术革命的价值不局限于单一公司，而是与整个将重塑全球经济的AI创新者生态系统相关 [2] - 比尔·盖茨将人工智能视为“我一生中最大的技术进步”，其变革性超过互联网或个人电脑，能改善医疗、教育并应对气候变化 [8] 主要参与者与战略布局 - 亚马逊前CEO杰夫·贝索斯曾指出一项突破性技术将决定亚马逊的命运 [1] - 拉里·埃里森通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片，并与Cohere合作将生成式AI嵌入甲骨文的云服务和应用程序中 [8] - 沃伦·巴菲特认为这项突破可能产生“巨大的有益社会影响” [8] - 尽管特斯拉、英伟达、Alphabet和微软成就显著，但更大的机会被认为存在于其他地方，关键可能在于一家默默改进关键技术的更小公司 [6] 潜在投资机会焦点 - 一家未被充分关注的公司被认为是开启这场250万亿美元革命的关键 [4] - 有观点认为，该公司的超低成本AI技术应引起竞争对手的担忧 [4] - 从硅谷内部人士和华尔街资深人士的消息判断，这家规模小得多的公司正在 quietly 改进使整个革命成为可能的关键技术 [6]

行业观点与市场预测 - 生成式人工智能被视为“一生一次”的突破性技术，正在被用于重塑客户体验 [1] - 埃隆·马斯克预测，到2040年人形机器人数量将至少达到100亿台，单价在2万至2.5万美元之间 [1] - 根据上述预测，该技术到2040年可能创造价值高达250万亿美元的市场机会 [2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能具有释放数万亿美元价值的潜力 [3] - 人工智能被比尔·盖茨视为其一生中“最大的技术进步”，比互联网或个人电脑更具变革性，能改善医疗、教育并应对气候变化 [8] - 拉里·埃里森正通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片，并与Cohere合作，将生成式AI嵌入甲骨文的云和应用中 [8] - 沃伦·巴菲特认为这项突破可能产生“巨大的有益社会影响” [8] 投资焦点与机会识别 - 当前的投资热潮由一项重新定义人类工作、学习和创造方式的突破性技术驱动 [4] - 市场关注点可能从特斯拉、英伟达、Alphabet和微软等巨头，转向一家关键但持股不足的公司 [6] - 一家规模小得多的公司正在悄然改进使整个AI革命成为可能的关键技术 [6] - 该公司的超廉价AI技术被认为应引起竞争对手的担忧 [4] 市场估值比较 - 预测中提到的250万亿美元市场机会，其规模约等于175个特斯拉、107个亚马逊、140个Meta、84个谷歌、65个微软或55个英伟达的市值总和 [7]

行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被亚马逊首席执行官Andy Jassy描述为“一生一次”的技术 正在重塑客户体验[1] - 埃隆·马斯克预测 到2040年人形机器人数量将至少达到100亿台 单价在20000至25000美元之间[1] - 基于上述预测 该技术到2040年的潜在市场价值可能达到250万亿美元 并将重塑全球经济[2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能将释放数万亿美元的潜力 即使250万亿美元的数字显得雄心勃勃[3] - 人工智能被视为比互联网或个人计算机更具变革性的技术突破 有望改善医疗、教育并应对气候变化[8] 行业参与者与投资动态 - 行业巨头如特斯拉、英伟达、Alphabet和微软已取得显著成就 但市场认为存在更大的机会[6] - 一家未被充分关注的公司被认为是开启250万亿美元革命的关键 其廉价的人工智能技术令竞争对手担忧[4] - 真正的焦点并非英伟达 而是一家规模小得多、默默改进关键基础技术的公司[6] - 硅谷内部人士和华尔街资深人士的信息显示 该领域存在显著投资机会[6] - 拉里·埃里森通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片 并与Cohere合作将生成式人工智能集成到其云和应用中[8] - 沃伦·巴菲特认为这项技术突破可能产生“巨大的有益社会影响”[8] 市场估值对比 - 250万亿美元的市场价值约等于175个特斯拉、107个亚马逊、140个Meta、84个谷歌、65个微软或55个英伟达的市值总和[7]

行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被视为“一生一次”的技术，正在被亚马逊等公司用于重塑客户体验 [1] - 埃隆·马斯克预测到2040年，人形机器人数量将达到至少100亿台，单价在2万至2.5万美元之间 [1] - 根据上述预测，人形机器人市场到2040年可能创造约250万亿美元的价值 [2] - 普华永道和麦肯锡等主要机构认为人工智能将释放数万亿美元的潜力 [3] - 人工智能被比尔·盖茨视为“一生中最大的技术进步”，其变革性超过互联网或个人电脑 [8] 技术突破与投资焦点 - 一项强大的技术突破正在重新定义人类工作、学习和创造的方式 [4] - 这项突破已在对冲基金和华尔街顶级投资者中引发狂热 [4] - 一家持股不足的公司被认为是开启这场250万亿美元革命的关键 [4] - 该公司的超廉价人工智能技术据称应引起竞争对手的担忧 [4] - 真正的投资故事并非英伟达，而是一家规模更小、默默改进关键技术的公司 [6] 主要参与者与行业动态 - 从硅谷到华尔街的亿万富翁们正将目光投向同一领域 [6] - 拉里·埃里森通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片，并与Cohere合作将生成式AI嵌入甲骨文云和应用 [8] - 沃伦·巴菲特认为这项突破可能产生“巨大的有益社会影响” [8]

行业前景与市场预测 - 生成式人工智能被亚马逊首席执行官Andy Jassy描述为“一生一次”的技术，正在被用于重塑客户体验 [1] - 埃隆·马斯克预测，到2040年，人形机器人数量将至少达到100亿台，单价在2万至2.5万美元之间 [1] - 根据马斯克的预测，该技术到2040年可能创造250万亿美元的价值，相当于重塑全球经济的巨大浪潮 [2] - 尽管250万亿美元的数字看似宏大，但普华永道和麦肯锡等主要机构仍认为人工智能将释放数万亿美元的潜力 [3] 行业领导者与投资者动向 - 比尔·盖茨将人工智能视为其“一生中最大的技术进步”，认为其变革性超过互联网或个人电脑，能改善医疗、教育并应对气候变化 [8] - 拉里·埃里森正通过甲骨文公司斥资数十亿美元购买英伟达芯片，并与Cohere合作，将生成式AI嵌入甲骨文的云服务和应用程序中 [8] - 沃伦·巴菲特认为这一技术突破可能产生“极其有益的社会影响” [8] - 从硅谷到华尔街的亿万富翁们正共同关注这一领域 [6] 潜在投资机会与公司分析 - 一家未被充分持有的公司被认为是开启这场250万亿美元革命的关键，其超廉价的人工智能技术据称令竞争对手感到担忧 [4] - 真正的机会并非英伟达等巨头，而是一家规模小得多、默默改进使整个革命成为可能的关键技术的公司 [6] - 该公司的价值被类比为175个特斯拉、107个亚马逊、140个Meta、84个谷歌、65个微软或55个英伟达的总和 [7] - 一份详细的会员报告提供了关于这家革命性AI公司及其突破性技术的所有信息 [9][10]

昆仑万维AI编程工具强制应用与考核 - 昆仑万维发布内部通知，要求所有技术研发人员必须使用OpenAI Codex或Claude Code，并将开发效率提升至少50% [2][3][4] - 公司统一为技术研发人员开通账号并提供每月100美金的额度支持 [3][4] - 自2026年6月底起，公司将把AI编程能力纳入正式考核体系，对未能达标员工实行5%-20%比例的末位淘汰 [3][5] Anthropic坚守原则与市场反应 - Anthropic因坚守“不进行大规模监视、不开发自主武器”的红线，拒绝五角大楼无限制使用其技术的要求，被特朗普政府封杀 [6] - 封杀令发布后24小时内，其产品Claude登顶美国、加拿大App Store免费榜 [6] - OpenAI和xAI已分别与五角大楼达成协议，将在机密系统中提供AI技术 [8] 中国AI大模型进展与融资 - 深度求索（DeepSeek）或于下周发布新一代旗舰大模型DeepSeek V4，原生支持图片、视频生成，上下文窗口提升至100万+Token [9] - 月之暗面（Kimi）K2.5大模型发布近20天累计收入已超过2025年全年总收入，海外收入已反超国内 [14] - 月之暗面在完成5亿美元融资一个多月后，即将再获阿里、腾讯等联合领投的超7亿美元融资 [14][15] - 面壁智能开年获数亿元融资，由中国电信领投 [12] AI行业风险与治理事件 - 海外某云厂商大规模宕机13小时，内部员工爆料事故由自家拥有高权限的AI编程助手在自主模式下操作失误导致 [11] - 腾讯元宝App在除夕夜及今年年初均出现AI模型异常输出辱骂用户内容的情况，官方称属小概率模型异常输出 [15][16][17] - 苹果iPhone被曝存在“阴间Bug”，部分用户在深夜遭遇手机在锁屏状态下自动拨打联系人电话的问题 [26][27] 公司战略调整与人事变动 - 魅族发布公告，将暂停国内手机新产品自研硬件项目，战略转向以AI驱动的软件产品为核心，聚焦Flyme开放生态系统 [21][22] - OpenAI挖走Meta华裔AI负责人庞若明，其此前在Meta的薪酬方案总价值超2亿美元（约14亿元人民币） [19][20] - 智谱新增多名高管，注册资本由4028.11万元增加至4458.43万元 [13] - 腾讯天美工作室某项目调整涉及百余名员工，内部正推动活水转岗，并非网传裁员数百人 [18] 市场动态与行业数据 - 全球AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示，中国模型周调用量以5.16万亿Token首次超过美国模型的2.7万亿Token，三周内大涨127% [25] - 2026年3月起，手机行业因存储芯片涨价迎来近五年最大规模涨价潮，主流品牌新品最低涨幅超1000元 [23][24] - Meta与AMD达成超千亿美元AI芯片协议，计划未来五年内部署多达6吉瓦的AMD AI芯片，并有望持有AMD多达10%的股份 [28][29] 产品与技术发布 - 谷歌推出新一代图像生成模型Nano Banana 2，每张图像生成成本约为0.067美元，是Nano Banana Pro的一半 [31] - Anthropic更新Claude Cowork插件系统，用户可定制化打造AI插件，并推出10个横跨HR、运营等领域的官方插件 [32][33] - 宇树科技发布四足机器人Unitree As2，具备90N.m峰值扭矩，负载15kg，并配备仿生具身大模型 [34] - Anthropic收购AI初创公司Vercept，为其智能体工具“Computer Use”补上视觉能力 [36]