文章核心观点 - 全球领先的AI应用ChatGPT已开始测试广告，标志着AI应用商业化探索进入新阶段，并催生了名为GEO（生成式引擎优化）的新兴营销概念，该概念被视为AI时代的SEO，但当前市场尚处早期且存在乱象，其长期发展和对传统搜索广告的影响有待观察 [2][5][7][18] ChatGPT开启广告测试 - OpenAI在ChatGPT中启动广告测试，广告以底部对话节点形式呈现，仅在模型判定与用户需求高度匹配时触发，并会被清晰标注且支持用户关闭 [2][3] - 广告目前仅在美国市场面向免费和Go订阅用户（月费8美元）推出，更高订阅用户不会看到广告，平台承诺不会把数据出售给广告商 [5] - ChatGPT周活用户已逼近9亿，其中超过90%为免费用户，此举旨在利用庞大免费用户群实现广告变现，以对冲高额投入成本 [5] 行业对AI广告态度谨慎 - 全球大模型平台普遍对植入广告持谨慎态度，谷歌曾讨论在Gemini中植入广告但辟谣称无计划，国内月活过亿的应用如豆包、DeepSeek、千问等均未开放广告服务 [5] - 行业观点认为，当前AI应用竞争焦点在于模型能力和用户规模，大规模商业化并非优先事项，过早引入广告可能损害用户体验导致用户流失 [5][6] - 长期来看，头部AI应用在技术能力和用户规模达到一定程度后，会寻求商业变现，但形式可能并非简单广告，而是作为流量入口对接背后生态实现变现 [6] GEO概念兴起与市场现状 - GEO意为生成式引擎优化，其核心目标是让企业的特定内容出现在AI回答中，争夺AI的提及率和可见性，以更短链路、更精准地影响用户决策 [7][8] - 随着流量从传统搜索平台向AI平台迁移，国内GEO商业化自2023年中开始加速，至少八成的SEO服务商开始向GEO转型，多家上市公司已布局形成GEO概念股 [7] - 据学术研究，GEO可在生成式引擎响应中提升可见性约40%，但当前GEO市场处于参差不齐的起步阶段，AI流量在企业总流量中占比很低，国内企业普遍在0.1%左右，海外做得好的可达20%-30% [8][10][11] - 据秒针营销科学院测算，2023年全球GEO市场规模约112亿美元，国内仅为29亿元人民币，市场认可度及盈利模式尚存不确定性 [11] GEO的运作机制与市场乱象 - GEO的本质是构建企业知识库并使内容结构符合AI平台规则，需要筛选大量关键词并生产场景化内容，同时需理解不同AI平台对引用渠道的权重规则 [12][13] - 当前市场存在混淆概念、做法粗放的问题，许多所谓GEO实为SEO升级版，通用低质做法是用AI生成大量文章多渠道发布，试图提高被引用概率，这导致了低质虚假内容泛滥，甚至污染AI内容、误导用户 [14][15] - 不规范操作催生了灰产，部分擦边行业借此进行推广或获取销售线索，涉嫌侵犯用户个人信息 [15] - GEO服务收费根据服务程度从一两千到十几万不等，投入较高的企业每月花费可达十多万元 [16] GEO与SEO的关系及未来展望 - GEO是SEO的延伸而非取代，当前阶段是SEO流量向下、GEO流量向上，但搜索流量仍需争夺，且AI平台对搜索内容引用权重仍较高 [18] - 全球AI应用月活用户规模已超20亿，其中AI搜索用户达15亿，Gartner预测这将导致2024年传统搜索引擎流量下降25% [17] - 机构预计，到2030年全球GEO市场规模将达1000亿美元，国内将达240亿元人民币，但相较于当前全球两三千亿美元的搜索广告市场，GEO市场超越SEO仍需时间 [18]

苹果与谷歌达成AI合作协议的核心事件 - 苹果与谷歌意外宣布达成人工智能合作协议，苹果将把谷歌的AI技术集成到自家的移动操作系统中，包括用于升级Siri语音助手 [1] - 该合作推动谷歌市值一度突破4万亿美元大关 [1] 谷歌AI地位的转变与优势 - 自2022年11月后近两年间，谷歌在AI领域的表现曾备受质疑，其聊天机器人Bard及后续Gemini模型曾出现事实错误 [2] - 谷歌最新的Gemini 3大模型已成为市面上最先进的模型之一，获得了广泛认可 [2] - 谷歌云服务吸引了大批客户，其自研的TPU芯片相比英伟达的GPU在运行AI模型时具备成本与速度上的双重优势 [2] - 苹果在声明中称，经过审慎考量，认定谷歌的AI技术为其基础模型“提供了最强大的支持”，这对Gemini而言是重要背书 [3] - 美银分析师认为，此次合作巩固了“Gemini作为移动设备端领先大语言模型的地位” [3] 合作对谷歌的意义与潜在收益 - 合作将为谷歌带来直接的营收增长，据彭博社早前报道，苹果可能每年会向谷歌支付约10亿美元的技术使用费 [5] - 合作更大的意义在于挤进了苹果的渠道，苹果在全球拥有大约15亿iPhone用户 [5] - 通过为新版Siri提供支持，苹果用户未来通过Siri进行网购或消费，谷歌都有望从中获得一定的分成，长远看，Gemini聊天应用未来甚至可能预装到新款iPhone中 [5] - 有分析指出，苹果的选择可能不仅基于技术能力，也考虑到谷歌在数据隐私和知识产权方面提供的保障是OpenAI和Anthropic难以企及的 [5] 合作对苹果的利弊分析 - 有利的一面是，苹果能够以较低成本向用户提供功能更强大的Siri语音助手等功能，同时保障用户隐私，韦德布什证券公司分析师认为该合作为苹果“加速推进2026年及以后的AI战略奠定了坚实的基础” [8] - 不利的一面是，苹果仍需依赖外部合作伙伴提供核心AI功能暴露出其短板，擅长垂直整合的苹果在自研大语言模型方面仍面临重重困难 [8] - 生成式AI时代开启以来，自研模型的难题始终困扰着苹果，2025年多项“苹果智能”功能推迟上线，新版Siri发布也一再延期，甚至有用户因iPhone 16广告中宣传的AI功能未能如期上线而对苹果提起集体诉讼 [9] - 苹果CEO蒂姆·库克曾承诺2026年推出升级版Siri，外界普遍预期会搭载苹果自研大模型，但显然苹果自有模型尚未准备就绪，最终转向了谷歌的技术 [9] - 与谷歌合作，既可以为苹果争取时间在模型压缩与架构设计方面实现突破，又能够在一定程度上缓解来自华尔街的压力 [10] - 苹果已任命一位曾参与谷歌Gemini项目的高管负责AI业务 [10] 对OpenAI的影响与挑战 - 苹果选择与谷歌合作，对OpenAI来说无疑是一记重击，这强化了谷歌不仅在追赶OpenAI，更在模型能力上实现反超的观点 [12] - 一旦失去苹果生态，OpenAI将难以实现用户群的进一步增长，目前OpenAI声称它的周活跃用户超过8亿人，但近期数据显示增长可能放缓 [12] - 在苹果用户通过Siri体验过Gemini模型的出色性能之后，许多人将ChatGPT视为AI代名词的认知可能会发生改变 [12] - OpenAI正联合苹果前首席设计师乔尼·艾夫研发新型AI设备，旨在挑战智能手机作为AI助手主要载体的地位，这款设备有望在今年亮相 [13] - 以前只要苹果还依赖ChatGPT为Siri提供技术支持，OpenAI就能清晰了解竞争对手的能力，但今后OpenAI恐怕很难再深入了解苹果AI的进展，从而难以将其新产品定位为“iPhone杀手” [13] 行业启示与竞争格局演变 - 选择谷歌Gemini驱动Siri，而非坚守“全栈自研”，证明在AI时代，顶尖的技术实力与拥有庞大用户的硬件生态结合，才能形成更强的竞争力 [14] - 对于构建生态围墙的中国手机厂商与AI公司，开放合作也是一个打开市场空间的可选项 [14] - 曾被质疑落后的谷歌，凭借TPU芯片、Gemini模型和云生态的综合优势，赢得了最挑剔的客户苹果的认可，标志着AI竞赛已从模型能力的单点比拼，升级为“芯片—模型—云—生态”的全链条对抗 [14]

行业竞争格局转变 - 人工智能竞赛焦点正从算法模型转向对物理基础设施的争夺 科技巨头通过并购与垂直整合来锁定能源供应 在电力紧缺背景下 “速度”与“电网接入权”成为关键胜负资产 [1] - 电力基础设施的稀缺性正在重塑数据中心估值体系与竞争格局 拥有自主可控的电力与土地资源已成为科技巨头的核心护城河 [2] - 市场博弈从水资源延伸到核能 对公共资源的影响引发关注 但核心事实是 在AI时代 谁能最快解决电力瓶颈 谁就能掌握算力主导权 [8] 谷歌的战略并购 - 谷歌斥资47.5亿美元收购可再生能源开发商Intersect Power 核心逻辑在于绕过漫长的电网排队 直接获得已锁定的电网连接许可 关键设备订单以及8至10吉瓦的开发管线 以此更快获得大规模电力供应 [1] - 此次交易是对供应链优先权的买断 谷歌支付的每吉瓦成本约为亚马逊近期类似收购的六倍 巨大溢价反映了对速度的渴望 Intersect项目能在2028年前后就绪 而普通项目需等待数年 [3] - 交易将为电网带来新的发电能力 而非仅仅消耗现有资源 这种“自带干粮”的模式被谷歌视为入局的“入场券” [4] - 地理上聚焦德克萨斯州 该州拥有丰富可再生能源和相对独立的自由市场电网 被视为快速部署的理想之地 Intersect在德州储备大量土地并设计混合能源模式 可再生能源占比可达70% 同时通过接入天然气管道规避长交付周期 [5] xAI的垂直整合与执行速度 - 埃隆·马斯克旗下xAI展示极致工程速度 其全球首个单体算力达吉瓦级的AI训练集群Colossus 2于2026年1月17日投入运行 从开工到投产不到一年 并计划在同年4月升级至1.5吉瓦 速度远超竞争对手 [1] - xAI采取全面自建基础设施策略 从零设计以适应计算负载 不依赖第三方云服务商 其算力规模曲线陡峭上升 竞争对手同量级规划停留在2027年 马斯克豪言5年内xAI算力将超过其他所有公司总和 [7] - 激进扩张伴随监管风险 美国环保署指出xAI在孟菲斯基地使用天然气涡轮机发电以填补电力缺口 部分设备涉嫌未获许可运行 凸显了追求速度与满足合规性之间的紧张关系 [7] 关键资源与供应链策略 - 谷歌通过收购Intersect不仅获得电网接入权 还锁定了关键设备产能 Intersect在韩国晓星重工子公司Hyosung HICO运营的工厂预订了巨型变压器 这类设备目前面临长达四年的交付周期 [3] - Intersect首席执行官将其成熟项目资产价值比作“卖高价拿铁” 意指其持有的电网连接许可 监管批准及设备订单比单纯电力开发更具价值 [3] - 在德州 Intersect采用风能 太阳能和电池备份提供大部分电力 同时用现场小型燃气轮机作为“调节电源” 以此规避等待大型燃气轮机5至7年的交付期 [5] 其他巨头的应对与市场影响 - 亚马逊近期以8300万美元收购了一个处于破产状态的1.2吉瓦太阳能项目 在单位千瓦成本和建设速度上 谷歌通过支付溢价换取了时间优势 [1][3] - 微软正与中西部电网运营商MISO合作 利用AI优化电网管理 [8] - Meta Platforms购买俄亥俄州现有核电站产能的交易招致批评 被指“蚕食”公共资源并推高电价 而非增加新的清洁能源供应 [8] - SemiAnalysis数据显示 xAI的Colossus 2集群用水量巨大 但仅相当于2.5家In-N-Out汉堡店的消耗量 低于公众预期 [8]

全球品牌价值格局 - 苹果以6076.4亿美元品牌价值持续领跑全球，同比增长5.8% [6][37] - 美国品牌占据主导地位，192个品牌贡献了总价值的53.4% [1][34] - 中国品牌位居第二，68个品牌贡献总价值的15.1% [1][34] - 德国、日本、法国、英国分列第三至六位，分别贡献总价值的5.6%、4.7%、4.1%和3.2% [3][36] 行业价值分布 - 银行业是品牌价值最高行业，79个品牌贡献总价值的12.5% [4][36] - 媒体业位居其次，25个品牌贡献总价值的10.9% [4][36] - 电子业排名第三，17个品牌贡献总价值的8% [4][36] 头部科技公司表现 - 微软品牌价值达5652.5亿美元，同比增长22.6%，巩固了其在人工智能和云服务领域的领导地位 [6][38] - 谷歌品牌价值达4330.8亿美元，同比增长4.9% [6][38] - 亚马逊品牌价值达3698.8亿美元，同比增长3.8% [6][38] - 英伟达品牌价值达1843.2亿美元 [37] 中国品牌整体表现 - 入榜中国品牌总价值同比增长9.7%，平均品牌价值提升 [7][39] - 中国上榜品牌平均品牌强度指数为76.4分，高于全球平均的75.8分 [8][40] - 12个中国品牌跻身全球前五十强，较去年增加2个，其中10个品牌价值提升 [8][40] 中国领先品牌个案 - 抖音品牌价值达1535.4亿美元，同比增长45.1%，位列全球第六，是亚洲品牌佼佼者 [8][40] - 国家电网品牌价值达1024.4亿美元，同比增长19.6%，位列全球第十及公用事业行业第一 [9][41] - 中国工商银行品牌价值达908.8亿美元，位列全球第十二及银行品牌榜首 [13][45] - 微信品牌强度指数达95.1分，位列中国、亚洲第一及全球第二 [29][61] 中国公用事业行业 - 国家电网品牌价值增长19.6%至1024.4亿美元 [9][41] - 中国南方电网品牌价值增长33.2%至119.6亿美元，为全球公用事业行业增长最快品牌 [11][43] 中国银行业 - 13家中国银行品牌总价值达4170亿美元，同比增长1.4% [13][45] - 中信银行品牌价值增长9.5%至185.7亿美元，品牌价值与强度增速在中国股份制银行中均为第一 [15][47] 中国油气行业 - 中国石油品牌价值增长7.4%至357.4亿美元，位居全球油气品牌第三 [17][49] - 中国石化品牌价值达304.2亿美元，位居全球油气品牌第四 [19][51] 中国食品与烈酒行业 - 茅台品牌价值微增2.2%至596.3亿美元，位居全球烈酒行业第一 [21][53] - 五粮液品牌价值达273亿美元，品牌强度指数提升2.7分至93.6分，为全球最强烈酒品牌 [21][53] - 伊利品牌价值达145亿美元，同比增长29.2%，增速为食品行业第一 [23][55] 中国保险与工程行业 - 中国人民保险品牌价值增长12%至168.2亿美元 [25][57] - 全球工程业上榜20个品牌中，中国占9席（45%），中国建材品牌价值增长1.3%至92.3亿美元 [27][59] 全球品牌强度领先者 - YouTube品牌强度指数达95.3分，荣膺全球最强品牌 [29][61] - 乐高品牌强度指数达94.2分，为欧洲最强品牌 [29][61]

AI模型在日本大学入学统一考试中的表现 - 美国开放人工智能研究中心（OpenAI）的GPT-5.2 Thinking模型在15个主要科目测试中获得9科满分，平均得分96.9 [1] - 谷歌的Gemini 3.0 Pro模型在相同测试中平均得分91.4 [1] - 预计2026年日本高考考生在15个主要科目的平均得分为58.1，显著低于领先AI模型的得分 [1] AI模型的能力演进与科目表现差异 - OpenAI模型在2024年日本高考测试中平均得分为66，2025年上升至91，显示其能力快速提升 [1] - 参与测试的最新AI模型均擅长数学、物理、化学、生物等科目 [1] - AI模型在日语、地理科目中失分较多，例如在涉及世界地图等问题时会答错，表明其识别不规则图形的能力仍有欠缺 [1]

全球股指期货与科技股表现 - 截至发稿，道指期货下跌1.64%，标普500指数期货下跌1.82%，纳斯达克100指数期货下跌2.25% [1] - 热门科技股盘前普遍下跌，英伟达下跌3.06%，特斯拉下跌2.88%，美光科技下跌2.08%，AMD下跌3.51%，亚马逊下跌3.08%，谷歌下跌3.22% [1] - 中概股盘前普遍下跌，阿里巴巴下跌2.53%，拼多多下跌3.79%，携程下跌1.14% [1] 地缘政治与市场潜在风险 - 消息面上，特朗普宣布自2月1日起，美国将对包括丹麦、德国、法国、英国等8个欧洲国家加征10%关税 [1] - 欧洲国家正考虑采取报复性关税及更广泛的经济反制措施，包括数万亿美元级别的资产抛售 [1] 个股评级与事件驱动 - 美国银行证券将IBM目标价从315美元上调至335美元，维持“买入”评级，认为其拥有强劲的自由现金流前景，且高利润率软件业务占比提升 [2] - 美银预计2026年IBM营收增幅将达到5%，增长动力主要来自软件业务的强劲表现以及基础设施业务的温和增长 [2] - 截至发稿，IBM股价下跌1.81% [2] - CapitalWatch发布做空报告，指控AppLovin主要股东唐浩及其背后资金网络涉及跨境犯罪集团洗钱活动，协助“东南亚杀猪盘” [2] - 截至发稿，AppLovin股价下跌10.01% [2] 大宗商品市场动态 - 1月20日，黄金现货价格报4732.85美元/盎司，黄金期货价格报4741.54美元/盎司，双双冲上4700美元关口 [3] - 白银现货价格触及95.5美元/盎司历史新高，现报95.24美元/盎司 [3] - 黄金矿业股上涨，哈莫尼黄金上涨5.8%，黄金原野上涨5%，巴里克矿业上涨3.9%，纽蒙特上涨3.4% [3] - 必和必拓公布2026财年第二财季数据，铜产量为49.05万吨，同比下降4%；铁矿石产量达6970万吨，同比增长5%；炼钢煤产量为430万吨，同比减少3%；动力煤产量大幅增长25%，达到460万吨 [3] - 尽管当季铜产量下滑，必和必拓上调2026财年整体铜产量指引至190万至200万吨，此前预计为180万至200万吨 [3] - 截至发稿，必和必拓股价下跌1.71% [3] 科技行业与公司动态 - 1月20日，马斯克旗下社交媒体平台X正式将新的平台推荐算法开源，该算法由与xAI的Grok模型相同的Transformer架构驱动 [4] 宏观经济数据预告 - 北京时间1月20日21:15，美国ADP就业数据公布 [5]

Anthropic的融资与市场地位 - 公司正在敲定一轮250亿美元的巨额融资，距离上次融资仅两个多月 [4] - 此轮融资预计将使公司估值达到3500亿美元，而其在2024年3月估值仅为615亿美元，2025年11月估值已达1830亿美元 [32][33] - 本轮融资由Coatue Management和新加坡主权财富基金GIC领投，微软和英伟达承诺投资约150亿美元 [36][40] AI编程工具市场竞争格局 - 2026年AI大厂竞争焦点转向开发者体验和Agent能力，而非模型参数和跑分 [5] - 根据Y Combinator 2026年数据，Anthropic的Claude Code市场占有率高达52%，横扫所有对手 [6] - 谷歌的Antigravity在2025年末市场份额统计中，采用率远低于Cursor和GitHub Copilot等老牌工具 [13] - OpenAI的Codex和GitHub Copilot通过与微软合作，深度绑定GitHub生态，策略稳健 [20] Anthropic的产品与技术优势 - 公司仅用4个程序员、10天开发周期就推出了成熟且完整封装的产品Cowork [6] - Cowork是一个桌面应用功能，让Claude可直接访问用户电脑文件夹，执行复杂多步骤任务，扩展了应用场景 [19] - Claude Code从推出到占据市场主导地位只用了不到一年时间 [42] - 公司已实现由AI构建AI，主要依靠Claude Code来生成Cowork的代码 [19] 谷歌的挑战与策略 - 谷歌在AI编程领域扮演挑战者角色，其产品Antigravity发布时间（2025年末）晚于Claude Code（2025年初） [8][9] - Antigravity定位为Agent-First IDE，支持多Agent并行管理，但市场反馈认为其不如单一强大Agent高效 [10][13] - 谷歌在应用层动作迟缓，其类似产品Gemini CLI只能通过命令行操作，缺乏图形界面 [20] - 谷歌采取“东边不亮西边亮”策略，即使应用层未胜出，也能通过向Anthropic销售TPU芯片获利 [29] 基础设施合作与算力竞争 - 2025年末，Anthropic宣布直接采购近100万颗谷歌TPU v7芯片（代号Ironwood），交易价值420亿美元，预计提供超过1GW算力容量 [21] - 与英伟达GB200服务器相比，TPU v7集群总拥有成本降低约30%～44%，每颗芯片提供4.6 petaFLOPS的FP8计算能力，功耗约600W [23][24] - TPU的脉动阵列架构专为Transformer设计，在同等功耗下矩阵计算效率比GPU提升30%～80% [26] - 此合作帮助Anthropic打破对英伟达的单边依赖，获得供应保障，同时也验证了谷歌TPU的商业竞争力 [28] 商业模式与财务表现 - Anthropic在2025年年化收入约10亿美元，预计2026年将达到152亿美元，实现15倍增长 [35] - 增长主要来自API和订阅的真实付费，证明其清晰的商业模式和自我造血能力 [35] - 公司已聘请律所筹备上市事宜，预计在2026-2027年期间IPO，可能比OpenAI更早上市 [40] 资本视角与行业趋势 - 红杉资本同时下注OpenAI、xAI和Anthropic，采取全赛道押注策略进行风险对冲 [36][37] - 在AI领域，资金是护城河，训练前沿大模型成本达数亿美元，每年持续投入需数十亿美元，高门槛排除大部分玩家 [38][39] - 大型科技公司通过投资AI创业公司锁定未来收入，形成资本循环，创业公司融资很大部分回流至科技巨头手中 [40] - 行业可能不会赢家通吃，不同公司将在不同细分领域占据优势 [37][43]

行业前景与市场特征 - 量子计算技术具有“非凡潜力”，其应用领域包括分子模拟、优化、人工智能和密码学等[1] - 量子计算市场目前呈现碎片化且不成熟的状态[1] - 尽管发展速度缓慢，但该领域近期已取得“有意义的突破”[2] - 量子优势时代（即量子计算性能显著超越经典系统）可能最早在2030年代到来[2] 技术路径与竞争格局 - 量子比特是量子计算的基础构建单元，其制造方式多样，其中超导和囚禁离子量子比特处于领先地位[3] - 这使得量子计算的竞赛集中在少数有能力在各行业采用并推进该技术的公司之间[3] 主要市场参与者 - 谷歌被分析师称为量子计算领域的“先驱”和领导者[4] - 微软和亚马逊是业务更多元化的参与者[4] - 纯粹的量子技术公司，如IonQ、D-Wave Quantum和Rigetti Computing，其股价波动性远大于整体市场[4] 公司股价表现 - 过去一年，IonQ股价上涨12.12%，D-Wave Quantum股价飙升358.35%，Rigetti Computing股价上涨83.26%[5] 行业动态与市场情绪 - 谷歌首席执行官Sundar Pichai将量子计算的当前阶段比作五年前的人工智能，暗示一个“非常激动人心的阶段”即将来临[6] - 量子计算领域的小型公司也引起关注，例如Quantum Computing Inc.的股价在分析师指出其在量子和光电子领域的多种成功途径后出现上涨[6]

美股大型科技股盘前表现 - 美股大型科技股在1月20日盘前交易时段普遍下跌 [1] - 微软和苹果公司股价跌幅超过1% [1] - Meta、英伟达和谷歌公司股价跌幅接近3% [1] - 亚马逊和特斯拉公司股价跌幅超过3% [1]

全球服务器市场增长预测 - 预计2026年全球AI服务器出货量将实现年增28%以上 [1] - 预计2026年全球服务器（含AI服务器）总出货量将年增12.8%，增幅较2025年扩大 [1] 服务器市场需求驱动因素 - 北美云端服务供应商持续加强对AI基础设施的投资，是主要驱动力 [1] - AI推理服务产生的庞大运算负荷，将通用型服务器带入替换与扩张周期 [1] - 2025年下半年起，AI Agents、LLaMA模型应用、Copilot升级等AI推理服务持续发展，云端服务供应商积极转向推理服务以发展变现及获利模式 [3] - 北美五大云端服务供应商2026年的资本支出总额年增率高达40%，部分用于汰换2019至2021年购置的通用型服务器 [3] - Google和Microsoft将最积极提升通用型服务器采购量，以应对每日的Copilot、Gemini推理流量需求 [3] AI服务器市场结构与芯片趋势 - 2026年AI服务器出货动能主要来自北美云端服务供应商、各地政府主权云项目，以及大型云端服务供应商加快自有ASIC研发和边缘AI推理方案 [4] - 从使用的AI芯片分析，预估GPU占69.7%，仍为最大宗 [4] - 搭载NVIDIA GB300的机种将成为出货主流，VR200则于2026年下半年后逐步放量 [4] - 在Google、Meta等业者积极扩张自研ASIC方案的情况下，预计2026年ASIC AI服务器的出货占比将提升至27.8%，为2023年以来最高，出货增速也超越GPU AI服务器 [6] - Google对自研ASIC的投资力道明显强于多数云端服务供应商，将成为ASIC市场领头羊，其TPU除了自用于Google Cloud Platform外，也积极对外销售于Anthropic等业者 [6] 服务器市场发展阶段 - 2024至2025年服务器市场主要聚焦先进大型语言模型训练，并依赖配套GPU、HBM的AI服务器执行平行运算 [3]